تستكشف هذه المقالة فعالية تنبيه الحوت كإشارة تداول من خلال تحليل تأثير الودائع الكبيرة في BTC و ETH و SOL على تغيرات الأسعار. هذه المقالة مشتقة من مقالة Presto Research وتم تجميعها بواسطة Odaily Planet. إثيرييومالتداول المتداول المتأرجحالحوت لديه أغلق المركزأمر قصير, انعكاس ETH طويل مرة أخرى? تحظى الحوت بشعبية لأن المعاملات الكبيرة داخل ال سلسلسلة غالبا ما ينظر إليها على أنها سلائف وإشارات بيع لعملةالإغراق. لتقييم هذه المطالبات ، قامت Presto Research بتحليل تغيرات الأسعار بعد الإيداعات الكبيرة من BTC و ETH و SOL إلى Binance. وفقا لتحليل الانحدار ، فإن قيمة R التربيعية بين إيداع الصفقات الكبيرة وتغير السعر اللاحق منخفضة (تتراوح من 0.0017 إلى 0.0537). يؤدي تضييق البيانات إلى الودائع من VCs و MM (صناع السوق) إلى زيادة طفيفة في قيمة R التربيعية ، لكن الفائدة العملية لها كإشارات تداول لا تزال محدودة. تظهر نتائج الدراسة بقوة أن إيداع الحوت في البورصة يفتقر إلى القدرة التنبؤية كإشارة تداول موثوقة. المؤشرات داخل السلسلة صالحة بطرق أخرى ، مثل تحليل أساسيات سلسلة كتلة ، أو تتبع تدفقات الأموال غير المشروعة ، أو تفسير الأسعار التقلب. فقط عندما يكون لدى المستثمرين توقعات أكثر واقعية لقدرات وقيود هذه المؤشرات ، فإنهم يخدمون الصناعة بشكل أفضل. أحد الاختلافات الرئيسية بين أصول التشفير والأصول الأخرى هو التوافر العام لسجلات معاملاتها ، والتي يتم تخزينها في دفتر الأستاذ الموزع. أدت شفافية سلسلة كتلة إلى إنشاء أدوات مختلفة تستفيد من هذه الميزة الفريدة ، والتي تصنف على أنها "ضمن بيانات السلسلة". إحدى هذه الأدوات هي "الحوت Alert" ، وهي خدمة تعمل على أتمتة الإخطار بمعاملات التشفير ذات المبلغ الكبير داخل السلسلة. إنها شائعة لأن الصفقات الكبيرة غالبا ما ينظر إليها على أنها مقدمة لنشاط الإغراق الوشيك ، وبالتالي ينظر إليها المتداولون على أنها "إشارة بيع". ويقيم هذا التقرير صحة هذا الافتراض المقبول عموما. بعد نظرة عامة موجزة على خدمات تنبيه الحوت الشائعة في السوق ، سنقوم بتحليل العلاقة بين ودائع التداول الكبيرة وأسعار BTC و ETH و SOL. بعد ذلك ، سنقدم نتائج التحليل ونقدم الاستنتاجات والتوصيات الرئيسية. نظرة عامة على تنبيهات الحيتان تشير تنبيهات الحيتان إلى خدمة تتبع معاملات التشفير الكبيرة والإبلاغ عنها. ظهرت هذه الخدمات مع تطوير النظام البيئي للتشفير ، والذي يعكس أيضا الاعتراف العالي من قبل المشاركين في السوق بخصائص الشفافية لسلسلة كتلة التداول. التاريخ نظرا لأن المتبنين الأوائل ل BTC و المعدين والمستثمرين (مثل ساتوشي ناكاموتو و Winklevoss Twins و F2Pool و Mt. Gox) جمعوا كميات كبيرة من BTC ، أصبح مصطلح "الحوت" شائعا. في البداية ، راقب عشاق سلسلة كتلة المعاملات الكبيرة من خلال متصفحات سلسلة كتلة مثل Blockchain.info وشاركوا هذه المعلومات في منتديات مثل Bitcointalk أو Reddit. غالبا ما تستخدم هذه المصادر لشرح التقلب الكبير لسعر BTC. خلال السوق الصاعدة في عام 2017 ، مع زيادة عدد معاملات الحوت والمعاملات الكبيرة ، احتاج السوق بشكل عاجل إلى حلول مراقبة آلية. في عام 2018 ، أطلق فريق تطوير أوروبي أداة تسمى "Whale Alert" ، والتي تتعقب العديد من كتلةداخل السلسلة معاملات التشفير الكبيرة في الوقت الفعلي وترسل تنبيهات عبر X و Telegram والويب. سرعان ما اكتسبت الأداة قوة جذب بين المشاركين في السوق وأصبحت الخدمة المفضلة لأولئك الذين يبحثون عن إشارات تداول قابلة للتنفيذ. المصدر: تنبيه الحيتان (@whale_alert) الافتراضات الأساسية بعد نجاح Whale Alert ، ظهرت العديد من المنصات التي تقدم خدمات مماثلة على مر السنين ، كما هو موضح في الشكل أدناه. على الرغم من أن العديد من المنصات الجديدة قد أضافت المزيد من الميزات لتوفير سياق للتنبيهات ، إلا أن Whale Alert الأصلي لا يزال يركز على الإشعارات البسيطة والفورية ويظل الخدمة الأكثر شعبية ، كما يتضح من متابعيها الكبار على X. السمة المشتركة لجميع هذه الخدمات هي أنها تعتمد على افتراض أن المعاملات الكبيرة داخل السلسلة (خاصة تبادل الودائع) تنذر بسلوك وشيك للإغراق. خدمة تنبيه الحوت السائدة ، المصدر: Whale Alert ، Lookonchain ، Glassnode ، Santiment ، X ، Presto Research يجادل مؤيدو خدمة Whale Alert بأن عمليات نقل الأصول داخل السلسلة إلى التبادل غالبا ما تسبق التصفية وبالتالي فهي إشارات بيع صالحة. لاختبار هذه الفرضية ، نقوم بتحليل التغير في سعر الأصول الرقمية بعد دخول إيداع كبير إلى التبادل ، والرقم أدناه هو المشتق الرئيسي للتحليل. الافتراض هو أنه إذا كان من الممكن استخدام وديعة تداول كبيرة كإشارة تداول موثوقة ، فيجب مراعاة علاقة واضحة بين الإيداع وسعر الأصل المقابل. الاستشهادات الرئيسية للتحليل ، المصدر: أصول Presto Research ، والتبادل ، وفترة التحليل ، وعتبات الإيداع يركز تحليلنا على أصول التشفير الرئيسية الثلاثة - BTC و ETH و SOL - وسعر USDT الخاص بها على Binance بين 1 يناير 2021 و 27 ديسمبر 2024. تم اختيار هذا الإطار الزمني ليتماشى مع مدة عمليات المحفظةالعنوان المستخدمة حاليا من قبل Binance (بينانس) للإيداعات الموجزة. يتم تعيين حد الإيداع لأنه يعتمد على تحليل بيانات التبادل. على وجه التحديد ، مع حدود Whale Alert البالغة 50 مليون دولار و 50 مليون دولار و 50 مليون دولار و 20 مليون دولار ل BTC و ETH و SOL المعيار ، على التوالي ، قمنا بتخفيض عتبات الإيداع إلى 20 مليون دولار و 20 مليون دولار و 8 ملايين دولار على التوالي ، مطابقة لحصة Binance البالغة 40٪ من الحجم العالمي فوري. فئات الكيانات كما قمنا بتحليل ودائع الكيانات المعروفة على وجه التحديد وأجرينا نفس التحليل على عينة أضيق من البيانات للتحقق مما إذا كانت ودائع أنواع معينة من الكيانات تظهر علاقة أقوى مع تحركات الأسعار. تم تحديد هذه الكيانات من قبل Arkham Intelligence واستكملت بتحقيقاتنا الخاصة ، كما هو موضح أدناه. الكيانات ذات العنوانات المعروفة ، المصدر: Arkham Intelligence ، Presto Research قياس تأثير السوق لتقييم الرواسب الحوت المحتملة للإغراق، نقوم بالافتراضات التالية: بعد أن تؤكد السلسلة داخل الرواسب أكبر من العتبة ، يتجلى ضغط الإغراق في إطار زمني محدد. قمنا بتحليل فترتين زمنيتين: ساعة وست ساعات. يتم استخدام الحد الأقصى للسحب (MDD) خلال الفترة المحددة كمؤشر لقياس تأثير سعر الإيداع (إن وجد) ، مما يؤدي إلى تصفية الضوضاء بشكل فعال لتلك الفترة. النتائج نتائج التحليل موضحة في الرسوم البيانية التالية BTC الحوت تأثير الإيداع (الكل): المصدر: Binance ، Dune Analytics ، Presto Research BTC الحوت تأثير الإيداع (VC و MM فقط): المصدر: Binance ، Dune Analytics ، Presto Research ETH الحوت تأثير الإيداع (الكل): المصدر: Binance ، Dune Analytics ، Presto R ...
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
هل تعتبر تتبع الحوت حركة الأسعار موثوقة كإشارة تداول؟
تستكشف هذه المقالة فعالية تنبيه الحوت كإشارة تداول من خلال تحليل تأثير الودائع الكبيرة في BTC و ETH و SOL على تغيرات الأسعار. هذه المقالة مشتقة من مقالة Presto Research وتم تجميعها بواسطة Odaily Planet. إثيرييومالتداول المتداول المتأرجحالحوت لديه أغلق المركزأمر قصير, انعكاس ETH طويل مرة أخرى? تحظى الحوت بشعبية لأن المعاملات الكبيرة داخل ال سلسلسلة غالبا ما ينظر إليها على أنها سلائف وإشارات بيع لعملةالإغراق. لتقييم هذه المطالبات ، قامت Presto Research بتحليل تغيرات الأسعار بعد الإيداعات الكبيرة من BTC و ETH و SOL إلى Binance. وفقا لتحليل الانحدار ، فإن قيمة R التربيعية بين إيداع الصفقات الكبيرة وتغير السعر اللاحق منخفضة (تتراوح من 0.0017 إلى 0.0537). يؤدي تضييق البيانات إلى الودائع من VCs و MM (صناع السوق) إلى زيادة طفيفة في قيمة R التربيعية ، لكن الفائدة العملية لها كإشارات تداول لا تزال محدودة. تظهر نتائج الدراسة بقوة أن إيداع الحوت في البورصة يفتقر إلى القدرة التنبؤية كإشارة تداول موثوقة. المؤشرات داخل السلسلة صالحة بطرق أخرى ، مثل تحليل أساسيات سلسلة كتلة ، أو تتبع تدفقات الأموال غير المشروعة ، أو تفسير الأسعار التقلب. فقط عندما يكون لدى المستثمرين توقعات أكثر واقعية لقدرات وقيود هذه المؤشرات ، فإنهم يخدمون الصناعة بشكل أفضل. أحد الاختلافات الرئيسية بين أصول التشفير والأصول الأخرى هو التوافر العام لسجلات معاملاتها ، والتي يتم تخزينها في دفتر الأستاذ الموزع. أدت شفافية سلسلة كتلة إلى إنشاء أدوات مختلفة تستفيد من هذه الميزة الفريدة ، والتي تصنف على أنها "ضمن بيانات السلسلة". إحدى هذه الأدوات هي "الحوت Alert" ، وهي خدمة تعمل على أتمتة الإخطار بمعاملات التشفير ذات المبلغ الكبير داخل السلسلة. إنها شائعة لأن الصفقات الكبيرة غالبا ما ينظر إليها على أنها مقدمة لنشاط الإغراق الوشيك ، وبالتالي ينظر إليها المتداولون على أنها "إشارة بيع". ويقيم هذا التقرير صحة هذا الافتراض المقبول عموما. بعد نظرة عامة موجزة على خدمات تنبيه الحوت الشائعة في السوق ، سنقوم بتحليل العلاقة بين ودائع التداول الكبيرة وأسعار BTC و ETH و SOL. بعد ذلك ، سنقدم نتائج التحليل ونقدم الاستنتاجات والتوصيات الرئيسية. نظرة عامة على تنبيهات الحيتان تشير تنبيهات الحيتان إلى خدمة تتبع معاملات التشفير الكبيرة والإبلاغ عنها. ظهرت هذه الخدمات مع تطوير النظام البيئي للتشفير ، والذي يعكس أيضا الاعتراف العالي من قبل المشاركين في السوق بخصائص الشفافية لسلسلة كتلة التداول. التاريخ نظرا لأن المتبنين الأوائل ل BTC و المعدين والمستثمرين (مثل ساتوشي ناكاموتو و Winklevoss Twins و F2Pool و Mt. Gox) جمعوا كميات كبيرة من BTC ، أصبح مصطلح "الحوت" شائعا. في البداية ، راقب عشاق سلسلة كتلة المعاملات الكبيرة من خلال متصفحات سلسلة كتلة مثل Blockchain.info وشاركوا هذه المعلومات في منتديات مثل Bitcointalk أو Reddit. غالبا ما تستخدم هذه المصادر لشرح التقلب الكبير لسعر BTC. خلال السوق الصاعدة في عام 2017 ، مع زيادة عدد معاملات الحوت والمعاملات الكبيرة ، احتاج السوق بشكل عاجل إلى حلول مراقبة آلية. في عام 2018 ، أطلق فريق تطوير أوروبي أداة تسمى "Whale Alert" ، والتي تتعقب العديد من كتلةداخل السلسلة معاملات التشفير الكبيرة في الوقت الفعلي وترسل تنبيهات عبر X و Telegram والويب. سرعان ما اكتسبت الأداة قوة جذب بين المشاركين في السوق وأصبحت الخدمة المفضلة لأولئك الذين يبحثون عن إشارات تداول قابلة للتنفيذ. المصدر: تنبيه الحيتان (@whale_alert) الافتراضات الأساسية بعد نجاح Whale Alert ، ظهرت العديد من المنصات التي تقدم خدمات مماثلة على مر السنين ، كما هو موضح في الشكل أدناه. على الرغم من أن العديد من المنصات الجديدة قد أضافت المزيد من الميزات لتوفير سياق للتنبيهات ، إلا أن Whale Alert الأصلي لا يزال يركز على الإشعارات البسيطة والفورية ويظل الخدمة الأكثر شعبية ، كما يتضح من متابعيها الكبار على X. السمة المشتركة لجميع هذه الخدمات هي أنها تعتمد على افتراض أن المعاملات الكبيرة داخل السلسلة (خاصة تبادل الودائع) تنذر بسلوك وشيك للإغراق. خدمة تنبيه الحوت السائدة ، المصدر: Whale Alert ، Lookonchain ، Glassnode ، Santiment ، X ، Presto Research يجادل مؤيدو خدمة Whale Alert بأن عمليات نقل الأصول داخل السلسلة إلى التبادل غالبا ما تسبق التصفية وبالتالي فهي إشارات بيع صالحة. لاختبار هذه الفرضية ، نقوم بتحليل التغير في سعر الأصول الرقمية بعد دخول إيداع كبير إلى التبادل ، والرقم أدناه هو المشتق الرئيسي للتحليل. الافتراض هو أنه إذا كان من الممكن استخدام وديعة تداول كبيرة كإشارة تداول موثوقة ، فيجب مراعاة علاقة واضحة بين الإيداع وسعر الأصل المقابل. الاستشهادات الرئيسية للتحليل ، المصدر: أصول Presto Research ، والتبادل ، وفترة التحليل ، وعتبات الإيداع يركز تحليلنا على أصول التشفير الرئيسية الثلاثة - BTC و ETH و SOL - وسعر USDT الخاص بها على Binance بين 1 يناير 2021 و 27 ديسمبر 2024. تم اختيار هذا الإطار الزمني ليتماشى مع مدة عمليات المحفظةالعنوان المستخدمة حاليا من قبل Binance (بينانس) للإيداعات الموجزة. يتم تعيين حد الإيداع لأنه يعتمد على تحليل بيانات التبادل. على وجه التحديد ، مع حدود Whale Alert البالغة 50 مليون دولار و 50 مليون دولار و 50 مليون دولار و 20 مليون دولار ل BTC و ETH و SOL المعيار ، على التوالي ، قمنا بتخفيض عتبات الإيداع إلى 20 مليون دولار و 20 مليون دولار و 8 ملايين دولار على التوالي ، مطابقة لحصة Binance البالغة 40٪ من الحجم العالمي فوري. فئات الكيانات كما قمنا بتحليل ودائع الكيانات المعروفة على وجه التحديد وأجرينا نفس التحليل على عينة أضيق من البيانات للتحقق مما إذا كانت ودائع أنواع معينة من الكيانات تظهر علاقة أقوى مع تحركات الأسعار. تم تحديد هذه الكيانات من قبل Arkham Intelligence واستكملت بتحقيقاتنا الخاصة ، كما هو موضح أدناه. الكيانات ذات العنوانات المعروفة ، المصدر: Arkham Intelligence ، Presto Research قياس تأثير السوق لتقييم الرواسب الحوت المحتملة للإغراق، نقوم بالافتراضات التالية: بعد أن تؤكد السلسلة داخل الرواسب أكبر من العتبة ، يتجلى ضغط الإغراق في إطار زمني محدد. قمنا بتحليل فترتين زمنيتين: ساعة وست ساعات. يتم استخدام الحد الأقصى للسحب (MDD) خلال الفترة المحددة كمؤشر لقياس تأثير سعر الإيداع (إن وجد) ، مما يؤدي إلى تصفية الضوضاء بشكل فعال لتلك الفترة. النتائج نتائج التحليل موضحة في الرسوم البيانية التالية BTC الحوت تأثير الإيداع (الكل): المصدر: Binance ، Dune Analytics ، Presto Research BTC الحوت تأثير الإيداع (VC و MM فقط): المصدر: Binance ، Dune Analytics ، Presto Research ETH الحوت تأثير الإيداع (الكل): المصدر: Binance ، Dune Analytics ، Presto R ...