日本希望实现无现金经济：加密货币是答案吗？

日本银行的官员们开始承认曾经看似荒谬的事情：加密货币有可能在未来成为日本日常支付的主要部分——甚至可能挑战日元本身。

虽然他们强调这种转变不会一蹴而就，但数字资产可能重塑该国支付格局的观点不再仅仅是猜测；它正越来越多地被视为一个可信的情景。

在最近与参与日本央行中央银行数字货币试点的私营部门合作伙伴的会议上，执行董事神山和重表示，尽管日本仍然有高水平的纸币发行，但“在快速数字化的背景下，纸币的使用可能会在未来大幅下降。”

无现金支付金额和无现金支付比例的构成变化 | 来源：日本经济产业省这正是最近越来越难以忽视的一个信号。曾以坚持纸币日元而闻名的国家正在快速转变。政府数据显示，2024年无现金支付占所有交易的42.8%，几乎是2010年略高于13%的三倍。日本甚至提前一年达到了其40%的官方目标。

日本银行还没有做出任何承诺。它尚未决定是否会真正推出数字日元——基本上是其版本的中央银行数字货币——但于2023年启动的试点项目现在已经全面运行。

虽然日本银行的官员并不将加密货币视为法币的替代品，但他们对数字日元日益增长的支持表明，他们将去中心化资产视为支付领域的一个严肃竞争者。

神山表示，日本银行需要考虑如何保持零售支付系统“方便、高效、普遍可及，同时安全和具有韧性。”这就是事情变得更加推测性的地方。

加密货币胜利的未来

在周末发言时，日本银行副行长内田新一提出了一个在日本央行官员中很少被公开说出的观点：如果日本银行未能履行其核心职责——价格稳定，人们可能会停止信任日元。他警告说，在那种情况下，可能会出现另一种工具来替代。

在一个数字化先进的社会中，内田表示，“没有保证主权国家的中央银行发行的货币将继续作为一种普遍接受的支付工具。”虽然他没有提到任何名字，但他确实暗示，加密货币和稳定币可能最终会填补这一空白。

尽管如此，内田仍然谨慎地表示，他不认为现金会在“短时间内”消失，但他提出加密货币超越日元的可能性——无论是假设还是其他——都在很大程度上反映了中央银行界的对话正在发生变化。

目前的情况

截至2025年中，日本经济仍然脆弱。通货膨胀波动不定，近几个月徘徊在2%以上。经济增长缓慢，日本银行仍在应对疫情后刺激政策的长期影响。

在那种环境下，数字支付不仅通过CBDC的讨论而获得了发展，而且在实际经济中也得到了推广。地方调查表明，年轻消费者越来越倾向于使用移动应用和二维码系统。与韩国或美国相比，虚拟货币的使用仍然相对温和，但正在增长。

日本加密账户的交易量 | 来源：Bitbank Ventures根据Bitbank Ventures的报告，截至2024年12月，日本的活跃加密账户数量超过700万，较2024年初的500万有所增加。Bitcoin (BTC)和Ethereum (ETH)仍然是最常持有的，但与日元或美元挂钩的稳定币在跨境贸易和汇款中也在获得关注。

还有监管问题。日本长期以来在全球范围内拥有最严格的加密货币规则之一。但最近，监管机构在稳定币及其在支付基础设施中的作用方面表现出更多的灵活性。

CBDC 问题

即使加密货币的采用率上升，日本银行仍然非常专注于自身的数字产品。CBDC试点仍处于活跃阶段，涉及与主要日本银行如MUFG、SMBC、瑞穗，以及地方银行和金融科技公司的测试。

尽管数字日元尚未上线——且仍没有官方发布日期——日本银行官员们越来越多地谈论它的重要性以及它在日本未来经济中可能扮演的角色。内田称中央银行数字货币（CBDC）是“关键的基础设施”，可以帮助维持公众对日元的信任。不过，他强调现金的需求在短期内仍可能保持强劲。

全球范围内，竞争也在加剧。欧洲中央银行正在加倍推进数字欧元的计划。在美国，唐纳德·特朗普总统禁止数字美元的行政命令如预期般推动了辩论——使其政治化。他的举动被一些人视为对加密货币和稳定币的支持，这促使其他中央银行加快行动。

例如，正如crypto.news早前报道的那样，摩根大通、美国银行及其他主要银行据报道正在探索一种共享的稳定币，以跟上日益激烈的竞争。报告中提到的一个想法是让其他银行使用该稳定币。一些地区性和社区银行也据报道探索了一个单独的稳定币联盟，尽管具体细节仍不清楚。

日本可能并不急于行动。但显然正在做好准备。而这种准备现在至少包括考虑加密货币可能不仅仅是一种边缘资产的想法。