Gate Research: Aave TVL đạt mức cao nhất mọi thời đại, vượt qua $30B | Pump.Fun lấy lại thị phần hàng đầu

Tóm tắt

1. ETH đã vượt qua $3,400, vượt trội hơn BTC, loại tiền này đã tụt lại phía sau các altcoin trong tuần này.
2. Vốn hóa thị trường USDT đã vượt qua 160 tỷ đô la, thiết lập một mức cao nhất mọi thời đại.
3. Orca dự định ra mắt Launchpad của mình vào cuối tháng Bảy hoặc đầu tháng Tám.
4. TVL của Aave đã vượt qua 30 tỷ đô la, đạt mức cao kỷ lục mới.
5. Pump.Fun đã giành lại vị trí dẫn đầu trong số các nền tảng phát hành token Solana với thị phần 46,9% trong 24 giờ qua.
6. Hiệu suất hệ sinh thái Q2 của Sui rất mạnh: TVL vượt qua 2.5 tỷ đô la, và khối lượng giao dịch tăng 30.54% so với năm trước.

Tổng quan thị trường

Bình luận thị trường

• BTC — Bitcoin đã tăng 6.33% trong tuần này nhưng không đạt hiệu suất tốt như các altcoin. Sau nhiều lần bùng nổ vượt qua mức $120,000, mô hình nến 7 ngày của nó giống như một "cốc và tay cầm." Hiện đang dao động quanh mức $118,000, BTC vẫn còn chỗ cho một sự bùng nổ tiềm năng khác.
• ETH — Ether đã tăng 20.77% trong tuần này, vượt trội hơn BTC và các đồng tiền chính khác. Trên biểu đồ theo giờ, ETH đã tạo ra một số nến tăng liên tiếp. Tuy nhiên, một doji gần mức $3,400 cho thấy sự không quyết định trong ngắn hạn. ETH hiện đang củng cố ở mức cao và có thể thách thức mức kháng cự $3,500.
• Altcoins — Altcoins đã có một tuần mạnh mẽ, với mức tăng trung bình 7 ngày trong số 100 token hàng đầu đạt 12.31%. PENGU dẫn đầu đợt tăng giá với mức tăng 99.40%, trong khi Pi là đồng tiền giảm nhiều nhất, giảm hơn 5%.
• ETF & Derivatives — Các quỹ ETF BTC và ETH đã ghi nhận hơn 7 ngày liên tiếp có dòng vốn ròng, cho thấy sự tự tin của các tổ chức. Trong giao dịch phái sinh, BTC và ETH đã chứng kiến 73,79 triệu USD và 190 triệu USD bị thanh lý, tương ứng, trong 24 giờ qua.
• Dữ liệu vĩ mô — Vào ngày 16 tháng 7, Cục Thống kê Lao động Mỹ đã báo cáo chỉ số PPI tháng 6 là 2,3% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn so với kỳ vọng 2,5% và là mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2024—cho thấy lạm phát phía nhà sản xuất đang giảm.
• Stablecoins — Tổng vốn hóa thị trường stablecoin tăng lên 261,5 tỷ đô la, phản ánh sự gia tăng đáng kể của vốn ngoài thị trường.
• Phí Gas — Với ETH vượt qua $3,300, phí gas của Ethereum đã tăng vọt. Tính đến ngày 17 tháng 7, phí gas trung bình là 1.98 Gwei.

Các lĩnh vực đang nổi bật

Thị trường tiền điện tử đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ trong tuần này, được thúc đẩy bởi sự lạc quan của các nhà đầu tư. Lĩnh vực altcoin dẫn dắt đà tăng. Theo Coingecko, ba lĩnh vực nổi bật—Solana Meme, Giao thức Stablecoin, và Aggregator DEX—mỗi lĩnh vực đều ghi nhận mức tăng trưởng tuần mạnh mẽ lần lượt là 29,4%, 29,2% và 21,9%.

Solana Meme

Các token Meme của Solana là các dự án do cộng đồng điều hành được xây dựng trên blockchain Solana, nổi tiếng với phí thấp và giao dịch nhanh. Những token này thường tận dụng sự hài hước, châm biếm và văn hóa đại chúng để thu hút sự chú ý, nhanh chóng lan truyền qua mạng xã hội. Cơ sở hạ tầng hiệu suất cao của Solana hỗ trợ xu hướng này, khiến nó trở thành một vườn ươm chính cho các tài sản dựa trên meme. — Trong 7 ngày qua, lĩnh vực này đã tăng 29,4%, với BONK và PENGU tăng lần lượt 82,8% và 99,4%.

Giao thức Stablecoin

Các khung này nhằm mục đích ổn định giá trị token bằng cách liên kết với tiền tệ fiat hoặc các tài sản khác. Chúng giảm thiểu sự biến động và phục vụ các chức năng quan trọng trong thanh toán, giao dịch và bao gồm tài chính. Thị trường stablecoin hiện đã vượt qua 250 tỷ USD và đang phát triển nhanh chóng, đặc biệt trong DeFi và các thị trường mới nổi. — Lĩnh vực này đã tăng 29,2% trong tuần, với ENA và CRV lần lượt tăng 27,3% và 67,3%.

Bộ tổng hợp DEX

Các nền tảng này cho phép người dùng truy cập nhiều sàn giao dịch phi tập trung thông qua một giao diện duy nhất, tối ưu hóa cho giá cả và thanh khoản tốt nhất. Chúng giúp các nhà giao dịch tránh trượt giá bằng cách tổng hợp thanh khoản giữa các giao thức, cung cấp việc hoán đổi token hiệu quả và liền mạch. — Lĩnh vực này đã tăng 21,9% trong 7 ngày qua, với 1INCH và CETUS tăng lần lượt 51,3% và 23,0%.

Trọng tâm của Tuần

Vốn hóa thị trường USDT vượt qua 160 tỷ đô la, đạt mức cao nhất mọi thời đại mới

Giám đốc điều hành Tether, Paolo Ardoino, đã thông báo trên X (trước đây là Twitter) rằng vốn hóa thị trường của USDT đã vượt qua 160 tỷ đô la, thiết lập một kỷ lục mới. Ông nhấn mạnh vai trò thực tiễn của USDT như một "đô la kỹ thuật số" cho hàng tỷ người ở các thị trường mới nổi và đang phát triển.

Kể từ năm 2020, vốn hóa thị trường của USDT đã tăng gấp 34 lần (từ 4.7 tỷ đô la lên 160 tỷ đô la), khối lượng giao dịch trên chuỗi đã tăng gấp 74 lần (từ 14.8 tỷ đô la/tháng lên 1.1 triệu tỷ đô la/tháng), và số lượng người dùng đã tăng gấp 160 lần (từ 2.8 triệu lên 450 triệu).

Cột mốc này nhấn mạnh tầm quan trọng ngày càng tăng của stablecoin trong tài chính toàn cầu. Như một đồng đô la kỹ thuật số ổn định và dễ tiếp cận, USDT đã thúc đẩy thanh toán xuyên biên giới và sự bao gồm tài chính. Sự tăng trưởng bùng nổ của nó trong năm năm qua phản ánh sự chấp nhận ngày càng tăng. Nhìn về phía trước, với sự đổi mới blockchain liên tục và những cải thiện về quy định, USDT có thể mở rộng hơn nữa vào các lĩnh vực như thương mại điện tử xuyên biên giới và chuyển tiền quốc tế.

Orca sẽ ra mắt Launchpad mới của mình vào cuối tháng Bảy hoặc đầu tháng Tám

Theo nhà báo Blockworks Jack Kubinec, giao thức thanh khoản dựa trên Solana Orca dự định ra mắt một Launchpad mới vào cuối tháng Bảy hoặc đầu tháng Tám. Sáng kiến chính là một cơ chế mới được thiết kế để mang lại lợi thế cho người dùng thực so với bot trong các đợt bán token, cải thiện tính công bằng và trải nghiệm người dùng.

Launchpad sắp tới của Orca đại diện cho một bước tiến lớn trong việc khởi chạy token công bằng trong hệ sinh thái Solana. Bằng cách ưu tiên người dùng thực và tăng cường tính minh bạch, Orca củng cố vai trò của mình như một giao thức cốt lõi của Solana. Launchpad dự kiến sẽ thu hút nhiều dự án và nhà đầu tư hơn, và cơ chế đổi mới của nó có thể tạo cảm hứng cho những nỗ lực tương tự trên các blockchain khác—mặc dù thành công lâu dài sẽ cần giải quyết các thách thức về kỹ thuật và quy định.

Aethir và Credible Ra Mắt Thẻ Tín Dụng DePIN Đầu Tiên

Mạng đám mây GPU phi tập trung Aethir đã hợp tác với giao thức cho vay Credible Finance để ra mắt thẻ tín dụng DePIN và sản phẩm cho vay đầu tiên. Sản phẩm này cho phép người nắm giữ token ATH đặt cược token để nhận các khoản tín dụng stablecoin mà không cần thanh lý tài sản của họ. Người dùng Solana có thể chi tiêu ATH hoặc stablecoin thông qua thẻ trả trước.

Sự ra mắt này đánh dấu sự tích hợp sâu sắc giữa tài chính phi tập trung với tiêu dùng thế giới thực, cung cấp cho những người nắm giữ ATH một cách tiếp cận mới để truy cập tín dụng mà không cần thanh lý tài sản. Nó tăng cường tính hữu dụng và tính thanh khoản của token trong khi cải thiện sự tiện lợi cho người tiêu dùng trên Solana. Thẻ tín dụng có thể thu hút nhiều người dùng và vốn hơn vào hệ sinh thái Aethir và thiết lập một tiền lệ cho việc kết hợp DeFi với chi tiêu truyền thống—mặc dù rủi ro tín dụng và tuân thủ vẫn là những mối quan tâm chính.

Điểm nổi bật dữ liệu thị trường chính

TVL của Aave vượt qua 30 tỷ USD, thiết lập kỷ lục mới

Theo DefiLlama, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Aave gần đây đã vượt qua 30,28 tỷ đô la, đạt mức cao nhất mọi thời đại. Chỉ hai ngày trước, số tiền gửi ròng đã vượt qua 50 tỷ đô la lần đầu tiên - biến Aave trở thành giao thức cho vay DeFi đầu tiên đạt được cột mốc này.

Sự phát triển của Aave được thúc đẩy bởi dòng vốn từ các tổ chức, đổi mới sản phẩm (ví dụ: Aave V4), và sự mở rộng đa chuỗi của stablecoin GHO. Những phát triển này đã tăng cường sự tự tin của người dùng và giữ lại vốn, giúp Aave tiến hóa từ một giao thức cho vay đơn lẻ thành một cơ sở hạ tầng DeFi đa chuỗi.

Người sáng lập Stani Kulechov đã trích dẫn hệ sinh thái on-chain đang phát triển và sự tích hợp của các nhà chơi fintech và TradFi là những động lực tăng trưởng chính. Cộng đồng Aave đang tích cực làm việc trên một số đề xuất, bao gồm trừu tượng hóa tài khoản, kho RWAs gốc, hỗ trợ BTC Layer-2 và mở rộng GHO sang nhiều blockchain hơn.

Pump.Fun Giành Vị Trí Số Một Trong Số Các Nền Tảng Phát Hành Token Solana Với Thị Phần 46.9%

Theo dữ liệu thị phần của Jupiter, Pump.fun dẫn đầu các nền tảng phát hành token Solana với 46,9% thị phần, tiếp theo là Letsbonk với 44,1%, còn lại của thị trường thì tụt lại xa (ví dụ, Believe chiếm 3,74%). Dữ liệu từ Dune cho thấy trong 24 giờ qua, Letsbonk.Fun đã phát hành 19.060 token meme, nhiều hơn một chút so với 16.155 của Pump.fun - nhấn mạnh sự cạnh tranh khốc liệt.

Không gian ra mắt token của Solana đang nhanh chóng trở thành một sự độc quyền giữa Pump.fun và Letsbonk. Các nền tảng này đang thúc đẩy làn sóng meme coin và vượt qua các giao thức DeFi truyền thống về phí và hoạt động của người dùng. Theo DefiLlama, trong 24 giờ qua, Pump.fun đã tạo ra 1.61 triệu đô la phí (hạng 15 trong tổng số các giao thức), với Letsbonk gần theo sau ở mức 1.24 triệu đô la (hạng 17 tổng thể)—vượt qua các nền tảng như EigenLayer, Sky và Orca.

Báo cáo hệ sinh thái Sui Q2: TVL đạt 2.5B USD, Khối lượng tăng 30.54% so với năm trước

Theo báo cáo DeFi Q2 2025 của Quỹ Sui, hệ sinh thái Sui đã cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ:

• TVL đạt đỉnh 2.555 tỷ đô la vào ngày 21 tháng 5 và vẫn giữ trên 2 tỷ đô la kể từ đó.
• Khối lượng giao dịch trên chuỗi tăng 30.54% so với năm trước.

Trong không gian BTCfi, các tài sản như sBTC và xBTC đã mở rộng việc sử dụng Bitcoin gốc trên Sui. Sự quan tâm từ các tổ chức cũng đang tăng lên, với quỹ ETF SUI của 21Shares gần đạt được niêm yết trên Nasdaq.

Các giao thức chính như Suilend (cho vay) và Momentum (lợi suất) đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể về người dùng và vốn. Trong khi đó, DEX hàng đầu Turbos Finance đã thiết lập kỷ lục khối lượng giao dịch hàng ngày mới là 47,8 triệu USD, trong đó có hơn 40 triệu USD từ cặp SUI/USDC, đánh dấu mức cao nhất mọi thời đại về tính thanh khoản và hoạt động.

Gate Launchpool

Dự án Nổi bật trong Tuần này: Tầm nhìn
Vision (VSN) là một token hệ sinh thái Web3 được thiết kế để phục vụ cả người dùng bán lẻ và tổ chức. Nó cung cấp phần thưởng ví, giảm phí, và chức năng chuỗi chéo cho cá nhân, đồng thời cung cấp giải pháp token bảo mật tuân thủ MiCAR cho các tổ chức. Cơ chế cốt lõi của nó bao gồm quản trị trên chuỗi, phát hành token linh hoạt, và đốt token dựa trên doanh thu—kết hợp tính khả dụng với sự bền vững lâu dài.

Cách tham gia:
Chuẩn bị:

• Tài khoản Gate: Đăng ký và hoàn thành xác minh danh tính.
• Nạp tiền: Đảm bảo số dư VSN và USDT đủ trong tài khoản của bạn. Launchpool này hỗ trợ staking với cả hai token.

Tham gia Staking:

• Hạn chót: Đến 12:00 (UTC), ngày 23 tháng 7 năm 2025
• Các bước:
  • Đăng nhập vào Gate và đi đến trang [Launchpool].
  • Chọn dự án Vision (VSN) và nhấn [Tham gia ngay].
  • Nhập số tiền staking của bạn và xác nhận.
• Tổng phần thưởng khai thác: 409,091 VSN
• Lợi suất hàng năm: Lên đến 2347.49%

Tóm tắt tuần về tài trợ

Theo dữ liệu từ RootData, trong khoảng thời gian từ ngày 11 tháng 7 đến ngày 17 tháng 7 năm 2025, đã có tổng cộng 10 dự án crypto thông báo các vòng gọi vốn hoặc mua lại. Những dự án này bao gồm cơ sở hạ tầng, nền tảng phát hành token, CeFi, công cụ, và nhiều hơn nữa—phản ánh sự quan tâm liên tục của các nhà đầu tư đối với các khả năng cơ bản và ứng dụng hướng tới người dùng. Dưới đây là tóm tắt ngắn gọn về 3 sự kiện gọi vốn hàng đầu trong tuần này:

Pump.Fun

Đã huy động được 500 triệu đô la thông qua bán token công khai vào ngày 12 tháng 7, hoàn thành chỉ trong 12 phút.

Pump.fun là một nền tảng khởi động memecoin cho phép người dùng phát hành các token có thể giao dịch ngay lập tức mà không cần cung cấp thanh khoản.

Upexi

Đã công bố 200 triệu đô la trong vòng tài trợ tư nhân vào ngày 11 tháng 7, bao gồm 50 triệu đô la cổ phiếu phổ thông và 150 triệu đô la trái phiếu chuyển đổi.

Upexi Inc. là một nền tảng dữ liệu người tiêu dùng được niêm yết trên Nasdaq từ năm 2021. Công ty thúc đẩy sự tăng trưởng của Amazon và thương mại điện tử bằng cách tích hợp dữ liệu người tiêu dùng và chuỗi cung ứng dọc. Gần đây, Upexi đã công bố kế hoạch cho một chiến lược tài chính dựa trên Solana, bao gồm việc tăng cường nắm giữ SOL và staking, như một phần trong việc mở rộng tài chính trên chuỗi.

Nhóm Hilbert

Đã đảm bảo một khoản vay Bitcoin 300 triệu SEK vào ngày 15 tháng 7, để hỗ trợ chiến lược kho bạc tiền điện tử doanh nghiệp của mình.

Hilbert Group là một công ty đầu tư tập trung vào giao dịch thuật toán trong các thị trường tài sản kỹ thuật số, chủ yếu quản lý các quỹ giao dịch định lượng.

Tuần tới để xem

Mở Khóa Token

Theo Tokenomist, một số mở khóa token lớn dự kiến sẽ diễn ra trong tuần tới (18–24 tháng 7, 2025). Ba token hàng đầu là:

• TRUMP: $890 triệu giá trị của token sẽ được mở khóa, 45,3% tổng nguồn cung bị khóa.
• FTN: 90,2 triệu USD, 4,6% tổng nguồn cung đã khóa.
• ZRO: trị giá 56.3 triệu USD, 23.2% của nguồn cung lưu hành.
  
  
  Tài liệu tham khảo:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• Nhà đầu tư Farside, https://farside.co.uk/btc/
• Coinglass, https://www.coinglass.com/LiquidationData
• CNBC, https://www.cnbc.com/2025/07/02/adp-jobs-report-june-2025.html
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• X, https://x.com/paoloardoino/status/1945454937145495862
• X, https://x.com/whosknave/status/1945463174943138117
• Coindesk, https://www.coindesk.com/tech/2025/07/16/aethir-and-credible-introduce-depin-powered-credit-card
• DefiLlama, https://defillama.com/protocol/aave
• Jupiter, https://jup.ag/pro?tab=launchpads
• Quỹ Sui, https://blog.sui.io/q2-2025-defi-roundup/
• Gate, https://www.gate.com/launchpool/VSN?pid=339
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

Gate Research là một nền tảng nghiên cứu blockchain và tiền điện tử toàn diện cung cấp nội dung sâu sắc cho người đọc, bao gồm phân tích kỹ thuật, thông tin thị trường, nghiên cứu ngành, dự đoán xu hướng và phân tích chính sách vĩ mô.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm
Đầu tư vào thị trường tiền điện tử có rủi ro cao. Người dùng được khuyên nên tự nghiên cứu và hiểu rõ bản chất của các tài sản và sản phẩm trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.Gate không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ những quyết định như vậy.