Шорт дозволяє трейдерам отримувати прибуток від падіння цін на активи. Це звичайний спосіб хеджування наявних позицій або ведмежих рухів ринку. Але коротка торгівля іноді може містити високі ризики. Перш за все, коли замовлення на купівлю раптово зростають і велика кількість коротких продавців змушена закрити свої позиції та продовжувати скуповувати активи, короткостроковий попит на ринку значно перевищує обіг, а коли ціна підвищується через недостатність пропозиції, це може спровокувати коротку транзакцію. По-друге, коли маніпулятивна група поглинає та концентрує циркуляційну пластину, так що у коротких продавців на ринку немає іншого джерела для викупу фішок, окрім цієї групи, це також спричинить маніпулятивне шорт-сквіз.
Короткі стиснення більш імовірні для альткойнів з невеликою ринковою капіталізацією або неактивними транзакціями. Особливо на крипторинку, який використовує високе кредитне плече, безперервна примусова ліквідація призведе до ефекту водоспаду, а зміни цін будуть більш різкими. Деякі просунуті трейдери спостерігають за потенційними короткими стисненнями, накопичуючи позиції на ранніх стартапах і користуючись швидким зростанням цін для продажу.
2. Кілька ключових індикаторів короткострокової торгівлі
**1. Ставка фінансування за контрактом: ** Передумовою короткого стиснення є те, що коротких позицій значно більше, ніж довгих позицій. Конкретним проявом є те, що коли ставка фінансування за контрактом певного альткойна перевищує -0,1%; (тобто коротка денна процентна ставка; 0,3%; річна процентна ставка перевищує; 100%;), це означає, що короткостроковий термін короткострокових настроїв є відносно екстремальним, перевищуючи - 0,75%, прискорить зростання. У наступних обговорюваних випадках спостерігалися надзвичайно негативні показники фінансування.
**2. Контрактні позиції: ** Що ще важливіше, чим більше ліквідності в пастці, тим більша волатильність, спричинена короткостроковим скороченням. Це в основному відображається в двох аспектах.По-перше, чим ближче позиція контракту до поточної ринкової вартості, і чим ближче обсяг торгів контрактом до "50%" обсягу спотових торгів, тим легше короткочасно досягти відбуваються. По-друге, контрактна позиція повинна зрости в короткостроковій перспективі, вище 50%, що свідчить про те, що основні фонди виходять на ринок. Якщо відкритий відсоток падає, це означає, що основні кошти відступають, і в цей час необхідно фіксувати прибуток.
**3. Розподіл фішок: **Підходить для маркет-мейкерів для проведення маніпулятивного короткого стиснення. Чим концентрованішою є структура фішок, тим екстремальнішою буде волатильність ринку.
3. Аналіз кількох останніх класичних випадків
**1. LINA: **Linear; це сумісний між ланцюжками; defi; протокол синтетичних активів, і його основи невиразні. 5; Наприкінці місяця стабільна валюта "LUSD" буде передана в заставу, а коефіцієнт застави становитиме 22%;. Стейблкойн; LUSD і; BUSD; групова пара; токен майнінгу LP; LINA; дохідність досягає; 60%;, залучаючи очікувані; 10%; частка майнінгу хеджування. Основна сила ринку виходить на ринок, щоб купити 23% обігу, тому 22% закладених і 23%, контрольованих банкіром, загалом близько 50% фішок LINA заблоковано. Це дуже типовий маніпулятивний шортсквіз, дилер тримає спотовий маніпуляційний контракт.
Ми можемо помітити, що рівень контрактного фінансування LINA; значно перевищив -0,1% від; 5; місяців; 28; -2%; максимальної ставки фінансування. Контрактні позиції також почали різко зростати з 28 травня, і обсяг позиції становив 50 мільйонів доларів; на цей час ринкова вартість в обігу становила лише 70 мільйонів доларів; обсяг контракту становив 50 мільйонів доларів, що було близько до обсягу спотових торгів; 9000 ; мільйонів доларів США; 50%;, легко спричинити недопоставку коротких позицій. У результаті 28 травня 3 червня LINA швидко подорожчала в 2-3 рази.
**2. ARPA: **ARPA; мережа — це децентралізована захищена обчислювальна мережа, у 2018 році це загальнодоступний ланцюг конфіденційності. Нещодавно завершено будівництво генератора випадкових чисел, проводиться другий етап тестування мережі, незабаром очікується запуск основної мережі. Market Maker; 4; Yuexin Replacement; DWF, DWF; був на ринку для інших проектів шифрування багато разів в історії.
Ми можемо спостерігати, що рівень контрактного фінансування ARPA значно перевищив -0,1% з травня; 12;, і хоча були повороти в середині, високий показник продовжувався до травня; 16;, крайнє значення було раз досягає -1%;. Що ще важливіше, контрактна позиція різко зросла з 12 травня, а відкриті інтереси досягли 30 мільйонів доларів США, що близько до оборотної ринкової вартості в 40 мільйонів доларів США. Обсяг контракту; 30 мільйонів; мільйонів доларів США, близький до спотового обсягу торгів; 70 мільйонів; мільйонів доларів США; 50%;. В результаті ринок шорт-сквізу "ARPA" стрімко зріс у "3-4" рази протягом двох тижнів.
**3. MTL: **Metal; це зашифрована платформа для оплати активів із заохоченнями для користувачів і старий проект у 2017 році. Основна сила на ринку контролює близько 10% циркулюючого диска, а обсяг торгів на корейській біржі «Upbit» останнім часом дуже перебільшений.
Ми можемо спостерігати, що рівень контрактного фінансування MTL; був ненормальним на 5; місяць; 6; день, але коротке скорочення закінчилося занадто швидко. Потім 6 червня знову спостерігалася аномалія, і екстремальне значення -1,8% було досягнуто пізніше. Що ще важливіше, контрактна позиція різко зросла з 6 червня, і позиція становить 60 мільйонів доларів США, що дуже близько до оборотної ринкової вартості в 80 мільйонів доларів США. Обсяг контракту; 80 мільйонів; мільйонів доларів США, близький до спотового обсягу; 160; мільйонів доларів США; 50%;. Ця хвиля короткострокового ринку; MTL; піднялася; 2-3; рази протягом тижня.
За збігом обставин минулорічні ;LEVER, BEL; та інші альткоїни з малою капіталізацією також зазнали подібної тактики скорочення, як-от високі ставки фінансування, високі співвідношення контрактів до спотових позицій, високі коефіцієнти контрактів до спотових транзакцій та раптові сплески на посадах тощо, які тут не повторюватимуться.
4. Ризик короткострокової торгівлі
***Кожна монета має дві сторони, і існує деяка невизначеність у короткій торгівлі. ***
**1. Зашифровані біржі тимчасово змінять правила. **Якщо обмеження позиції за замовчуванням збільшиться, це буде зростанням; якщо обмеження позиції за замовчуванням зменшиться, воно буде негативним. Наприклад, 6-й; місяць; 3-й; день тимчасового коригування; LINAUSDT; кредитне плече та сходи маржі; 6; місяць; 7; день тимчасового коригування; MTLUSDT; Змініть правила в будь-який час" є сильним сигналом попередження, що означає, що не Не дозволяйте нашій біржі брати на себе провину, тому що ви хочете заробити гроші.
**2. Подальше повернення вартості альткойнів. **Хоча є багато альткойнів, які піднялися вгору після короткого стиснення, частіше ці альткоїни, які були сильно скорочені, продовжують падати, оскільки ціни стрімко зростають. Існує загальновживаний індикатор для піку, який є порівнянням між обсягом торгів спотового альткойна (або контракту) та обсягом торгів короля альткойнів; ETH; Судячи з історичних даних, як тільки обсяг торгів альткойн-спотом (або контрактом) перевищить або наблизиться до; ETH, існує висока ймовірність того, що він стане вершиною короткострокових настроїв. Однак, якщо амплітуда «4» години перевищує «20%», стоп-прибуток також необхідний. Загалом короткі стиски надають перевагу технічним моделям, а не фундаментальним подіям, які, як правило, призводять до втрат для деяких роздрібних інвесторів.
Про Foresight Ventures
Foresight Ventures робить ставку на інноваційний процес криптовалюти в наступні кілька десятиліть і управляє декількома фондами під своїм управлінням: венчурний капітал; фонд, фонд вторинного активного управління, мультистратегічний; FOF, спеціальний фонд; S; фонд "Foresight Secondary Fund l" , сукупні активи Масштаб управління перевищує; 4; млн. доларів США. Foresight Ventures дотримується концепції «Унікальний, незалежний, агресивний, довгостроковий» і надає широку підтримку проектам через сильні екологічні сили. Його команда складається із старшого персоналу провідних фінансових і технологічних компаній, зокрема Sequoia China, CICC, Google, Bitmain тощо.
Веб-сайт:;
**Відмова від відповідальності: Foresight Ventures; усі статті не призначені як інвестиційні поради. Інвестиції ризиковані, будь ласка, оцініть свою особисту толерантність до ризику та зважено приймайте інвестиційні рішення. **
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Foresight Ventures: Як отримати прибуток від альткойнів короткого стиснення?
Автор оригіналу: Jonas@Foresight Ventures
1. Що таке коротке стискання?
Шорт дозволяє трейдерам отримувати прибуток від падіння цін на активи. Це звичайний спосіб хеджування наявних позицій або ведмежих рухів ринку. Але коротка торгівля іноді може містити високі ризики. Перш за все, коли замовлення на купівлю раптово зростають і велика кількість коротких продавців змушена закрити свої позиції та продовжувати скуповувати активи, короткостроковий попит на ринку значно перевищує обіг, а коли ціна підвищується через недостатність пропозиції, це може спровокувати коротку транзакцію. По-друге, коли маніпулятивна група поглинає та концентрує циркуляційну пластину, так що у коротких продавців на ринку немає іншого джерела для викупу фішок, окрім цієї групи, це також спричинить маніпулятивне шорт-сквіз.
Короткі стиснення більш імовірні для альткойнів з невеликою ринковою капіталізацією або неактивними транзакціями. Особливо на крипторинку, який використовує високе кредитне плече, безперервна примусова ліквідація призведе до ефекту водоспаду, а зміни цін будуть більш різкими. Деякі просунуті трейдери спостерігають за потенційними короткими стисненнями, накопичуючи позиції на ранніх стартапах і користуючись швидким зростанням цін для продажу.
2. Кілька ключових індикаторів короткострокової торгівлі
**1. Ставка фінансування за контрактом: ** Передумовою короткого стиснення є те, що коротких позицій значно більше, ніж довгих позицій. Конкретним проявом є те, що коли ставка фінансування за контрактом певного альткойна перевищує -0,1%; (тобто коротка денна процентна ставка; 0,3%; річна процентна ставка перевищує; 100%;), це означає, що короткостроковий термін короткострокових настроїв є відносно екстремальним, перевищуючи - 0,75%, прискорить зростання. У наступних обговорюваних випадках спостерігалися надзвичайно негативні показники фінансування.
**2. Контрактні позиції: ** Що ще важливіше, чим більше ліквідності в пастці, тим більша волатильність, спричинена короткостроковим скороченням. Це в основному відображається в двох аспектах.По-перше, чим ближче позиція контракту до поточної ринкової вартості, і чим ближче обсяг торгів контрактом до "50%" обсягу спотових торгів, тим легше короткочасно досягти відбуваються. По-друге, контрактна позиція повинна зрости в короткостроковій перспективі, вище 50%, що свідчить про те, що основні фонди виходять на ринок. Якщо відкритий відсоток падає, це означає, що основні кошти відступають, і в цей час необхідно фіксувати прибуток.
**3. Розподіл фішок: **Підходить для маркет-мейкерів для проведення маніпулятивного короткого стиснення. Чим концентрованішою є структура фішок, тим екстремальнішою буде волатильність ринку.
3. Аналіз кількох останніх класичних випадків
**1. LINA: **Linear; це сумісний між ланцюжками; defi; протокол синтетичних активів, і його основи невиразні. 5; Наприкінці місяця стабільна валюта "LUSD" буде передана в заставу, а коефіцієнт застави становитиме 22%;. Стейблкойн; LUSD і; BUSD; групова пара; токен майнінгу LP; LINA; дохідність досягає; 60%;, залучаючи очікувані; 10%; частка майнінгу хеджування. Основна сила ринку виходить на ринок, щоб купити 23% обігу, тому 22% закладених і 23%, контрольованих банкіром, загалом близько 50% фішок LINA заблоковано. Це дуже типовий маніпулятивний шортсквіз, дилер тримає спотовий маніпуляційний контракт.
Ми можемо помітити, що рівень контрактного фінансування LINA; значно перевищив -0,1% від; 5; місяців; 28; -2%; максимальної ставки фінансування. Контрактні позиції також почали різко зростати з 28 травня, і обсяг позиції становив 50 мільйонів доларів; на цей час ринкова вартість в обігу становила лише 70 мільйонів доларів; обсяг контракту становив 50 мільйонів доларів, що було близько до обсягу спотових торгів; 9000 ; мільйонів доларів США; 50%;, легко спричинити недопоставку коротких позицій. У результаті 28 травня 3 червня LINA швидко подорожчала в 2-3 рази.
**2. ARPA: **ARPA; мережа — це децентралізована захищена обчислювальна мережа, у 2018 році це загальнодоступний ланцюг конфіденційності. Нещодавно завершено будівництво генератора випадкових чисел, проводиться другий етап тестування мережі, незабаром очікується запуск основної мережі. Market Maker; 4; Yuexin Replacement; DWF, DWF; був на ринку для інших проектів шифрування багато разів в історії.
Ми можемо спостерігати, що рівень контрактного фінансування ARPA значно перевищив -0,1% з травня; 12;, і хоча були повороти в середині, високий показник продовжувався до травня; 16;, крайнє значення було раз досягає -1%;. Що ще важливіше, контрактна позиція різко зросла з 12 травня, а відкриті інтереси досягли 30 мільйонів доларів США, що близько до оборотної ринкової вартості в 40 мільйонів доларів США. Обсяг контракту; 30 мільйонів; мільйонів доларів США, близький до спотового обсягу торгів; 70 мільйонів; мільйонів доларів США; 50%;. В результаті ринок шорт-сквізу "ARPA" стрімко зріс у "3-4" рази протягом двох тижнів.
**3. MTL: **Metal; це зашифрована платформа для оплати активів із заохоченнями для користувачів і старий проект у 2017 році. Основна сила на ринку контролює близько 10% циркулюючого диска, а обсяг торгів на корейській біржі «Upbit» останнім часом дуже перебільшений.
Ми можемо спостерігати, що рівень контрактного фінансування MTL; був ненормальним на 5; місяць; 6; день, але коротке скорочення закінчилося занадто швидко. Потім 6 червня знову спостерігалася аномалія, і екстремальне значення -1,8% було досягнуто пізніше. Що ще важливіше, контрактна позиція різко зросла з 6 червня, і позиція становить 60 мільйонів доларів США, що дуже близько до оборотної ринкової вартості в 80 мільйонів доларів США. Обсяг контракту; 80 мільйонів; мільйонів доларів США, близький до спотового обсягу; 160; мільйонів доларів США; 50%;. Ця хвиля короткострокового ринку; MTL; піднялася; 2-3; рази протягом тижня.
За збігом обставин минулорічні ;LEVER, BEL; та інші альткоїни з малою капіталізацією також зазнали подібної тактики скорочення, як-от високі ставки фінансування, високі співвідношення контрактів до спотових позицій, високі коефіцієнти контрактів до спотових транзакцій та раптові сплески на посадах тощо, які тут не повторюватимуться.
4. Ризик короткострокової торгівлі
***Кожна монета має дві сторони, і існує деяка невизначеність у короткій торгівлі. ***
**1. Зашифровані біржі тимчасово змінять правила. **Якщо обмеження позиції за замовчуванням збільшиться, це буде зростанням; якщо обмеження позиції за замовчуванням зменшиться, воно буде негативним. Наприклад, 6-й; місяць; 3-й; день тимчасового коригування; LINAUSDT; кредитне плече та сходи маржі; 6; місяць; 7; день тимчасового коригування; MTLUSDT; Змініть правила в будь-який час" є сильним сигналом попередження, що означає, що не Не дозволяйте нашій біржі брати на себе провину, тому що ви хочете заробити гроші.
**2. Подальше повернення вартості альткойнів. **Хоча є багато альткойнів, які піднялися вгору після короткого стиснення, частіше ці альткоїни, які були сильно скорочені, продовжують падати, оскільки ціни стрімко зростають. Існує загальновживаний індикатор для піку, який є порівнянням між обсягом торгів спотового альткойна (або контракту) та обсягом торгів короля альткойнів; ETH; Судячи з історичних даних, як тільки обсяг торгів альткойн-спотом (або контрактом) перевищить або наблизиться до; ETH, існує висока ймовірність того, що він стане вершиною короткострокових настроїв. Однак, якщо амплітуда «4» години перевищує «20%», стоп-прибуток також необхідний. Загалом короткі стиски надають перевагу технічним моделям, а не фундаментальним подіям, які, як правило, призводять до втрат для деяких роздрібних інвесторів.
Про Foresight Ventures
Foresight Ventures робить ставку на інноваційний процес криптовалюти в наступні кілька десятиліть і управляє декількома фондами під своїм управлінням: венчурний капітал; фонд, фонд вторинного активного управління, мультистратегічний; FOF, спеціальний фонд; S; фонд "Foresight Secondary Fund l" , сукупні активи Масштаб управління перевищує; 4; млн. доларів США. Foresight Ventures дотримується концепції «Унікальний, незалежний, агресивний, довгостроковий» і надає широку підтримку проектам через сильні екологічні сили. Його команда складається із старшого персоналу провідних фінансових і технологічних компаній, зокрема Sequoia China, CICC, Google, Bitmain тощо.
Веб-сайт:;
**Відмова від відповідальності: Foresight Ventures; усі статті не призначені як інвестиційні поради. Інвестиції ризиковані, будь ласка, оцініть свою особисту толерантність до ризику та зважено приймайте інвестиційні рішення. **