XRP зазвичай сприймається як мем-валюта та загальна платіжна платформа на блокчейні, але справжні амбіції цього головного бухгалтерського обліку набагато тихіші і значніші. Підсумовуючи, одна з його найбільших можливостей у найближчі роки полягає в перетворенні традиційних цінних паперів та активів на блокчейн-токени, які організації можуть утримувати цілодобово і легко обмінюватися між собою. Ця ніша, яка колись вважалася майбутнім, починає виглядати як наступна велика річ з моменту винаходу ринку облігацій, оскільки вона прорив вниз традиційного фінансового сектора, одночасно надаючи енергію криптовалютній сфері в важливій ролі в глобальному потоці активів.
XRP Щойно здобув важливого партнера
Важливим каталізатором для XRP стало появлення 11 червня, коли велика компанія в сфері токенізації реальних активів (RWA), Ondo Finance (CRYPTO: ONDO), заснувала компанію на XRP Ledger (XRPL). Фінансові установи отримали миттєвий спосіб зберігати Казначейство США в блокчейні, а інвестори змогли попередньо оцінити обсяг капіталу, який може надійти після такого кроку.
Підсумовуючи, Ondo розмістила свої короткострокові державні облігації США на суму 693 мільйони доларів у реєстрі XRP. Кваліфіковані інвестори тепер можуть карбувати та обмінювати ці казначейські облігації 24/7, використовуючи стабільну монету Ripple, що незабаром з'явиться, усуваючи двохденну затримку платежу, яка все ще турбує звичайні брокерські компанії. Ripple є підприємством, що випускає XRP, і несе відповідальність за розвиток XRP.
Державні облігації є надзвичайно важливим активом для інституційних інвесторів (, які є цільовими користувачами XRP), оскільки вони мають високу ліквідність, приносять прибуток і вважаються дуже безпечними активами. Практично всі великі банки та фонди володіють ними у великих обсягах, тому якщо блокчейн не може їх підтримувати, то, ймовірно, це не те, що ці користувачі хочуть використовувати.
Отже, чому Ondo обирає XRP для своїх активів замість того, щоб залишатися з своїм давнім домом, Ethereum? Відповідь майже напевно полягає в системі дотримання. Відомості про підтвердження особи та інструменти заморожування активів існують на рівні протоколу в XRP, з багатьма планами розширення подібних можливостей, таким чином, емітенти активів можуть виконувати правила KYC та боротьби з відмиванням грошей, не потребуючи підключення зовнішніх утиліт, як їм потрібно це робити в Ethereum. І ця модель «ключ-на-руку» є важливою для фінансових директорів та інших фінансових лідерів, кар'єра яких може закінчитися, якщо вони подадуть неправильну форму.
Наразі зусилля XRP щодо посилення інтеграції з токенізованими активами, здається, є ефективними. Станом на цей тиждень, реєстр зберігає близько 157 мільйонів доларів токенізованих реальних активів, що на 35% більше за місяць.
Ця цифра все ще мала в порівнянні з слідом у 7,5 мільярда доларів США від Ethereum, але вона показує, що організації готові йти шляхом, який є більш практичним, ніж завищення. Якщо більше фондів піде за прикладом Ondo та кодуватиме активи, такі як борг США, фонди грошового ринку або навіть іпотечні пулі, реєстр отримає потужне колесо вартості, оскільки кожен новий актив зробить ланцюг більш міцним для наступного активу і навіть привабливішим для його цільової аудиторії.
Звичайно, партнерство не є ідеальним рішенням. Конкуренція дуже жорстка, і поширення децентралізованих фінансів (DeFi) Ethereum все ще переважає над усім іншим. Але стратегія тут інша. XRP залучає клієнтів, які цінують регуляторну впевненість більше, ніж експерименти з відкритим вихідним кодом. Для інвесторів ясність цієї стратегії зменшує ймовірність вічного технологічного розгалуження або зміни режиму, що відволікає від основної історії.
Може Бути Тут Є Цілій Десятиліття Зростання
Важливість перемоги в кодуванні активів може бути дуже великою для XRP. Boston Consulting Group оцінює, що потенційний ринок RWA досягне приблизно 16 трильйонів доларів до 2030 року.
Загальна кількість on-chain наразі лише двозначна в мільярдах, тому злітна смуга тут дуже довга -- достатньо довга для інвесторів з візією на 10 років, щоб інвестувати. Якщо XRP займе навіть 1% прогнозу BCG, приблизно 160 мільярдів доларів активів буде закріплено в реєстрі, що в 1000 разів перевищує його поточну базу RWA. Ті, хто тримає монети, побачать значне зростання вартості своїх активів, і це може бути назавжди.
Ця перевага частково зумовлена структурою. Активи у реальному світі вимагають безшовних платежів, 24-годинної ліквідності та незмінних слідів аудиту. Основні функції XRP, а саме визначені збори, інтегрований контроль відповідності та незалежність від зовнішнього пісочниці смарт-контрактів, оптимізовані для цих пріоритетів. Управління ланцюгом, яке здійснюється компанією Ripple, також заспокоює менеджерів з управління ризиками, які люблять мати номер телефону, щоб зателефонувати у разі виникнення проблем.
Однак перемога ланцюга ще не є гарантованою. Регулятори можуть накласти обмеження на криптовалютні активи, конкурентні ланцюги можуть скопіювати стек відповідності або зробити це краще, або організації можуть вирішити, що приватний блокчейн задовольняє їхні потреби.
Проте, якщо ця сфера продовжить швидко зростати, то частка XRP не повинна домінувати, щоб винагородити тих, хто утримує.
Навіть невелика частка в групі трильйонів доларів перетвориться на стійкий попит на основний токен, оскільки емітенти та маркет-мейкери повинні утримувати XRP для сплати комісій за транзакції та забезпечення ліквідності. Цей попит, на відміну від спекулятивних коливань, зростає разом із базою активів реальної економіки, саме це є тим довгостроковим зв'язком, якого більшість криптовалют не вистачає.
Для терплячих інвесторів інвестиційна теза тут дуже проста. Інвестуйте капітал в актив, такий як XRP, з важелем для впровадження організаціями, а не для того, щоб непостійні інвестори були захоплені, а потім нехай наступне десятиліття модернізації ринку виконує важку роботу. Як завжди, терпіння є обов'язковим, але не менш важливо усвідомити, коли момент змін пройшов непомітно, так само як зараз.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
1 Основна причина купити XRP і тримати його протягом 10 років або більше
XRP зазвичай сприймається як мем-валюта та загальна платіжна платформа на блокчейні, але справжні амбіції цього головного бухгалтерського обліку набагато тихіші і значніші. Підсумовуючи, одна з його найбільших можливостей у найближчі роки полягає в перетворенні традиційних цінних паперів та активів на блокчейн-токени, які організації можуть утримувати цілодобово і легко обмінюватися між собою. Ця ніша, яка колись вважалася майбутнім, починає виглядати як наступна велика річ з моменту винаходу ринку облігацій, оскільки вона прорив вниз традиційного фінансового сектора, одночасно надаючи енергію криптовалютній сфері в важливій ролі в глобальному потоці активів. XRP Щойно здобув важливого партнера Важливим каталізатором для XRP стало появлення 11 червня, коли велика компанія в сфері токенізації реальних активів (RWA), Ondo Finance (CRYPTO: ONDO), заснувала компанію на XRP Ledger (XRPL). Фінансові установи отримали миттєвий спосіб зберігати Казначейство США в блокчейні, а інвестори змогли попередньо оцінити обсяг капіталу, який може надійти після такого кроку. Підсумовуючи, Ondo розмістила свої короткострокові державні облігації США на суму 693 мільйони доларів у реєстрі XRP. Кваліфіковані інвестори тепер можуть карбувати та обмінювати ці казначейські облігації 24/7, використовуючи стабільну монету Ripple, що незабаром з'явиться, усуваючи двохденну затримку платежу, яка все ще турбує звичайні брокерські компанії. Ripple є підприємством, що випускає XRP, і несе відповідальність за розвиток XRP. Державні облігації є надзвичайно важливим активом для інституційних інвесторів (, які є цільовими користувачами XRP), оскільки вони мають високу ліквідність, приносять прибуток і вважаються дуже безпечними активами. Практично всі великі банки та фонди володіють ними у великих обсягах, тому якщо блокчейн не може їх підтримувати, то, ймовірно, це не те, що ці користувачі хочуть використовувати. Отже, чому Ondo обирає XRP для своїх активів замість того, щоб залишатися з своїм давнім домом, Ethereum? Відповідь майже напевно полягає в системі дотримання. Відомості про підтвердження особи та інструменти заморожування активів існують на рівні протоколу в XRP, з багатьма планами розширення подібних можливостей, таким чином, емітенти активів можуть виконувати правила KYC та боротьби з відмиванням грошей, не потребуючи підключення зовнішніх утиліт, як їм потрібно це робити в Ethereum. І ця модель «ключ-на-руку» є важливою для фінансових директорів та інших фінансових лідерів, кар'єра яких може закінчитися, якщо вони подадуть неправильну форму. Наразі зусилля XRP щодо посилення інтеграції з токенізованими активами, здається, є ефективними. Станом на цей тиждень, реєстр зберігає близько 157 мільйонів доларів токенізованих реальних активів, що на 35% більше за місяць. Ця цифра все ще мала в порівнянні з слідом у 7,5 мільярда доларів США від Ethereum, але вона показує, що організації готові йти шляхом, який є більш практичним, ніж завищення. Якщо більше фондів піде за прикладом Ondo та кодуватиме активи, такі як борг США, фонди грошового ринку або навіть іпотечні пулі, реєстр отримає потужне колесо вартості, оскільки кожен новий актив зробить ланцюг більш міцним для наступного активу і навіть привабливішим для його цільової аудиторії. Звичайно, партнерство не є ідеальним рішенням. Конкуренція дуже жорстка, і поширення децентралізованих фінансів (DeFi) Ethereum все ще переважає над усім іншим. Але стратегія тут інша. XRP залучає клієнтів, які цінують регуляторну впевненість більше, ніж експерименти з відкритим вихідним кодом. Для інвесторів ясність цієї стратегії зменшує ймовірність вічного технологічного розгалуження або зміни режиму, що відволікає від основної історії. Може Бути Тут Є Цілій Десятиліття Зростання Важливість перемоги в кодуванні активів може бути дуже великою для XRP. Boston Consulting Group оцінює, що потенційний ринок RWA досягне приблизно 16 трильйонів доларів до 2030 року. Загальна кількість on-chain наразі лише двозначна в мільярдах, тому злітна смуга тут дуже довга -- достатньо довга для інвесторів з візією на 10 років, щоб інвестувати. Якщо XRP займе навіть 1% прогнозу BCG, приблизно 160 мільярдів доларів активів буде закріплено в реєстрі, що в 1000 разів перевищує його поточну базу RWA. Ті, хто тримає монети, побачать значне зростання вартості своїх активів, і це може бути назавжди. Ця перевага частково зумовлена структурою. Активи у реальному світі вимагають безшовних платежів, 24-годинної ліквідності та незмінних слідів аудиту. Основні функції XRP, а саме визначені збори, інтегрований контроль відповідності та незалежність від зовнішнього пісочниці смарт-контрактів, оптимізовані для цих пріоритетів. Управління ланцюгом, яке здійснюється компанією Ripple, також заспокоює менеджерів з управління ризиками, які люблять мати номер телефону, щоб зателефонувати у разі виникнення проблем. Однак перемога ланцюга ще не є гарантованою. Регулятори можуть накласти обмеження на криптовалютні активи, конкурентні ланцюги можуть скопіювати стек відповідності або зробити це краще, або організації можуть вирішити, що приватний блокчейн задовольняє їхні потреби. Проте, якщо ця сфера продовжить швидко зростати, то частка XRP не повинна домінувати, щоб винагородити тих, хто утримує. Навіть невелика частка в групі трильйонів доларів перетвориться на стійкий попит на основний токен, оскільки емітенти та маркет-мейкери повинні утримувати XRP для сплати комісій за транзакції та забезпечення ліквідності. Цей попит, на відміну від спекулятивних коливань, зростає разом із базою активів реальної економіки, саме це є тим довгостроковим зв'язком, якого більшість криптовалют не вистачає.
Для терплячих інвесторів інвестиційна теза тут дуже проста. Інвестуйте капітал в актив, такий як XRP, з важелем для впровадження організаціями, а не для того, щоб непостійні інвестори були захоплені, а потім нехай наступне десятиліття модернізації ринку виконує важку роботу. Як завжди, терпіння є обов'язковим, але не менш важливо усвідомити, коли момент змін пройшов непомітно, так само як зараз.