Açığa satış, tüccarların düşen varlık fiyatlarından kar elde etmelerini sağlar. Bu, mevcut pozisyonları veya aşağı yönlü piyasa hareketlerini korumanın yaygın bir yoludur. Ancak açığa alım satım bazen yüksek riskler içerebilir. Her şeyden önce, alım emirleri aniden arttığında ve çok sayıda açığa satıcı pozisyonlarını kapatıp varlık almaya devam etmek zorunda kaldığında, piyasadaki kısa vadeli talep dolaşımın çok üzerine çıkar ve yetersiz emir nedeniyle fiyat yükseldiğinde. arz, açığa satış işlemini tetikleyebilir. İkinci olarak, manipülatif bir grup sirkülasyon plakasını emip konsantre ettiğinde, böylece piyasadaki açığa satış yapanların bu grup dışında fişleri geri satın alacak başka bir kaynağı kalmadığında, bu aynı zamanda manipülatif bir kısa sıkışmayı da tetikleyecektir.
Küçük piyasa değerlerine veya aktif olmayan işlemlere sahip altcoinlerde kısa pozisyon sıkışmalarının meydana gelme olasılığı daha yüksektir. Özellikle yüksek kaldıraç kullanan kripto piyasasında sürekli zorunlu tasfiye şelale etkisine yol açacak ve fiyat değişimleri daha sert olacaktır. Bazı ileri düzey tacirler, erken başlangıçlarda pozisyon biriktirerek ve satış yapmak için hızlı fiyat artışlarından yararlanarak potansiyel açığa satışları izliyor.
2. Açığa satış ticaretinin birkaç temel göstergesi
**1. Sözleşmenin fonlama oranı: **Açık pozisyonların öncülü, kısa pozisyonların uzun pozisyonlardan ezici bir şekilde daha fazla olmasıdır. Spesifik tezahür, belirli bir altcoinin sözleşmeli fonlama oranı -%0,1'i (yani kısa günlük faiz oranı; %0,3;, yıllık faiz oranı; %100'ü;) aştığında, kısa vadeli vadeli kısa vadeli duyarlılık nispeten aşırı, -%0,75'i aşıyor; yükselişi hızlandıracak. Aşağıdaki tartışma durumlarında, aşırı negatif fonlama oranları görülmüştür.
**2. Sözleşme pozisyonları: ** Daha da önemlisi, kapana kısılan likidite ne kadar fazlaysa açığa satıştan kaynaklanan oynaklık da o kadar büyük olur. Bu esas olarak iki açıdan yansıtılır: Birincisi, sözleşme pozisyonu dolaşımdaki piyasa değerine ne kadar yakınsa ve sözleşme işlem hacmi spot işlem hacminin "%50'sine" ne kadar yakınsa, açığa satış yapmak o kadar kolay olur. meydana gelmek. İkincisi, sözleşme pozisyonunun kısa vadede %50'nin üzerinde artması gerekir, bu da ana fonların piyasaya girdiğini gösterir. Açık faiz düşerse, ana fonların geri çekildiği ve şu anda kâr elde edilmesi gerektiği anlamına gelir.
**3. Fiş dağıtımı: **Piyasa yapıcıların manipülatif bir kısa sıkıştırma yapması için uygundur. Fiş yapısı ne kadar konsantre olursa, piyasa oynaklığı o kadar aşırı olur.
3. Birkaç yeni klasik vakanın analizi
**1. LINA: **Doğrusal; zincirler arası uyumlu bir defi; sentetik varlık protokolüdür ve temelleri yetersizdir. 5; Ay sonunda istikrarlı para birimi "LUSD" rehin verilecek ve rehin oranı %22'ye kadar çıkacak; Stablecoin; LUSD ve; BUSD; grup çifti; LP madencilik belirteci; LINA; %60'a varan yüksek verim, bekleneni çekerek; %10; koruma madenciliği oranı. Piyasanın ana gücü, dolaşımın %23'ünü satın almak için piyasaya giriyor, yani %22'si rehinli ve %23'ü bankacı tarafından kontrol ediliyor, toplam LINA çiplerinin yaklaşık %50'si kilitlendi. Bu çok tipik bir manipülatif kısa sıkıştırmadır, krupiye spot manipülasyon sözleşmesini elinde tutar.
LINA'nın sözleşmeli fonlama oranının, en yüksek fonlama oranı olan 5 aylık 28% -2'den -%0,1'i büyük ölçüde aştığını gözlemleyebiliriz. Sözleşme pozisyonları da 28 Mayıs'tan itibaren keskin bir şekilde yükselmeye başladı ve pozisyon hacmi 50 milyon dolardı; o sırada dolaşımdaki piyasa değeri sadece 70 milyon dolardı; sözleşme hacmi 50 milyon dolardı ve bu da spot işlem hacmine yakındı; 9.000 ; milyon ABD doları; %50;, kısa pozisyonların açık arz edilmesine neden olmak kolaydır. Sonuç olarak, 28 Mayıs'ta, 3 Haziran'da LINA'nın fiyatı hızla 2-3 kat arttı.
**2. ARPA: **ARPA; ağ, merkezi olmayan bir güvenli bilgi işlem ağıdır ve 2018'de bir gizlilik genel zinciridir. Rastgele sayı üretecinin inşası yakın zamanda tamamlanmış olup, test ağı testinin ikinci aşaması gerçekleştirilmektedir.Ana ağın yakın zamanda devreye alınması beklenmektedir. Piyasa Yapıcı; 4; Yuexin Değiştirme; DWF, DWF; tarihte birçok kez başka şifreleme projeleri için piyasada olmuştur.
ARPA'nın sözleşmeli fonlama oranının Mayıs 12'den bu yana -% 0,1'i büyük ölçüde aştığını ve ortada iniş çıkışlar olmasına rağmen yüksek oranın Mayıs 16'ya kadar devam ettiğini gözlemleyebiliriz; bir kez -%1 kadar yüksek;. Daha da önemlisi, sözleşme pozisyonu 12 Mayıs'tan bu yana keskin bir şekilde arttı ve açık pozisyon, 40 milyon ABD doları olan dolaşımdaki piyasa değerine yakın olan 30 milyon ABD dolarına ulaştı. Sözleşme hacmi; 30 milyon; milyon ABD doları, spota yakın işlem hacmi; 70 milyon; milyon ABD doları; %50;. Sonuç olarak, "ARPA" kısa vadeli piyasa iki hafta içinde hızla "3-4" kat arttı.
**3. MTL: **Metal; kullanıcı teşvikli kriptolu varlık ödeme platformu olup 2017 yılı eski bir projedir. Piyasadaki ana güç, dolaşımdaki diskin yaklaşık %10'unu kontrol ediyor ve Kore borsası "Upbit"teki işlem hacmi son zamanlarda çok abartılıyor.
MTL kontrat fonlama oranının 5. ayın 6. gününde anormal olduğunu ancak kısa sıkışıklığın çok erken sona erdiğini gözlemleyebiliriz. Sonra 6 Haziran'da yine bir anormallik oldu ve sonraki dönemde bir kez -% -1,8'lik aşırı değere ulaşıldı. Daha da önemlisi, sözleşme pozisyonu 6 Haziran'dan bu yana keskin bir şekilde yükseldi ve pozisyon 60 milyon ABD doları, bu da 80 milyon ABD doları olan dolaşımdaki piyasa değerine çok yakın. Sözleşme hacmi; 80 milyon; milyon ABD doları, spota yakın hacim; 160 milyon ABD doları; %50;. Bu kısa vadeli piyasa dalgası MTL bir hafta içinde 2-3 kez yükseldi.
Tesadüfen, geçen yılın LEVER, BEL ve diğer küçük hacimli altcoinleri de yüksek fonlama oranları, yüksek sözleşmeden spota pozisyon oranları, yüksek sözleşmeden spota işlem oranları ve ani dalgalanmalar gibi benzer kısa sıkma taktikleri yaşadı. burada tekrarlanmayacak olan konumlarda vb.
4. Açığa satış riski
***Her madalyonun iki yüzü vardır ve açığa satış ticaretinde bazı belirsizlikler vardır. ***
**1. Şifreli borsalar, kuralları geçici olarak değiştirecektir. **Varsayılan pozisyon limiti artarsa yükseliş olur, varsayılan pozisyon limiti düşerse negatif olur. Örneğin, 6. ay; 3. gün geçici düzeltme; LINAUSDT; kaldıraç ve marj merdiveni; 6; ay; 7. gün geçici düzeltme; MTLUSDT; Kuralları her an değiştir" güçlü bir uyarı sinyalidir, yani don anlamına gelir. Siz para kazanmak istiyorsunuz diye borsamız suçu üstlensin.
**2. Altcoinlerin müteakip değer getirisi. **Kısa sıkışıklığın ardından yükselen birçok altcoin olsa da, fiyatlar yükseldikçe büyük ölçüde kısa devre yapan bu altcoinlerin düşmeye devam etmesi daha sıktır. Altcoin spotunun (veya sözleşmesinin) işlem hacmi ile altcoinlerin kralı ETH'nin işlem hacmi arasındaki karşılaştırma olan, zirve için yaygın olarak kullanılan bir gösterge vardır; Tarihsel verilere bakılırsa, altcoin spotunun (veya sözleşmesinin) işlem hacmi ETH'yi aştığında veya yaklaştığında, bunun kısa vadeli duyarlılığın zirvesi olma olasılığı yüksektir. Ancak "4" saat genliği "%20"yi aşarsa, kârı da durdurmak gerekir. Genel olarak, açığa satışlar, bazı bireysel yatırımcılar için kayıplara yol açma eğiliminde olan temel olaylar yerine teknik kalıpları tercih eder.
Öngörü Girişimleri Hakkında
Foresight Ventures, önümüzdeki birkaç on yılda kripto para biriminin yenilik sürecine bahis yapıyor ve yönetimi altında birden fazla fonu yönetiyor: VC; fon, ikincil aktif yönetim fonu, çoklu strateji; FOF, özel amaçlı; S; "Foresight Secondary Fund l" fonu , toplam varlıklar Yönetim ölçeği 4 milyon ABD dolarını aşıyor. Foresight Ventures, "Benzersiz, Bağımsız, Agresif, Uzun Vadeli" kavramına bağlı kalmakta ve güçlü ekolojik güçlerle projelere kapsamlı destek sağlamaktadır. Ekibi, Sequoia China, CICC, Google, Bitmain vb. dahil olmak üzere en iyi finans ve teknoloji şirketlerinden kıdemli personelden gelmektedir.
İnternet sitesi:;
**Sorumluluk Reddi: Foresight Ventures; tüm makaleler yatırım tavsiyesi olarak tasarlanmamıştır. Yatırım risklidir, lütfen kişisel risk toleransınızı değerlendirin ve yatırım kararlarını ihtiyatlı bir şekilde verin. **
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Foresight Ventures: Altcoin kısa satışından nasıl kâr elde edilir?
Orijinal Yazar: Jonas@Foresight Ventures
1. Kısa sıkma nedir?
Açığa satış, tüccarların düşen varlık fiyatlarından kar elde etmelerini sağlar. Bu, mevcut pozisyonları veya aşağı yönlü piyasa hareketlerini korumanın yaygın bir yoludur. Ancak açığa alım satım bazen yüksek riskler içerebilir. Her şeyden önce, alım emirleri aniden arttığında ve çok sayıda açığa satıcı pozisyonlarını kapatıp varlık almaya devam etmek zorunda kaldığında, piyasadaki kısa vadeli talep dolaşımın çok üzerine çıkar ve yetersiz emir nedeniyle fiyat yükseldiğinde. arz, açığa satış işlemini tetikleyebilir. İkinci olarak, manipülatif bir grup sirkülasyon plakasını emip konsantre ettiğinde, böylece piyasadaki açığa satış yapanların bu grup dışında fişleri geri satın alacak başka bir kaynağı kalmadığında, bu aynı zamanda manipülatif bir kısa sıkışmayı da tetikleyecektir.
Küçük piyasa değerlerine veya aktif olmayan işlemlere sahip altcoinlerde kısa pozisyon sıkışmalarının meydana gelme olasılığı daha yüksektir. Özellikle yüksek kaldıraç kullanan kripto piyasasında sürekli zorunlu tasfiye şelale etkisine yol açacak ve fiyat değişimleri daha sert olacaktır. Bazı ileri düzey tacirler, erken başlangıçlarda pozisyon biriktirerek ve satış yapmak için hızlı fiyat artışlarından yararlanarak potansiyel açığa satışları izliyor.
2. Açığa satış ticaretinin birkaç temel göstergesi
**1. Sözleşmenin fonlama oranı: **Açık pozisyonların öncülü, kısa pozisyonların uzun pozisyonlardan ezici bir şekilde daha fazla olmasıdır. Spesifik tezahür, belirli bir altcoinin sözleşmeli fonlama oranı -%0,1'i (yani kısa günlük faiz oranı; %0,3;, yıllık faiz oranı; %100'ü;) aştığında, kısa vadeli vadeli kısa vadeli duyarlılık nispeten aşırı, -%0,75'i aşıyor; yükselişi hızlandıracak. Aşağıdaki tartışma durumlarında, aşırı negatif fonlama oranları görülmüştür.
**2. Sözleşme pozisyonları: ** Daha da önemlisi, kapana kısılan likidite ne kadar fazlaysa açığa satıştan kaynaklanan oynaklık da o kadar büyük olur. Bu esas olarak iki açıdan yansıtılır: Birincisi, sözleşme pozisyonu dolaşımdaki piyasa değerine ne kadar yakınsa ve sözleşme işlem hacmi spot işlem hacminin "%50'sine" ne kadar yakınsa, açığa satış yapmak o kadar kolay olur. meydana gelmek. İkincisi, sözleşme pozisyonunun kısa vadede %50'nin üzerinde artması gerekir, bu da ana fonların piyasaya girdiğini gösterir. Açık faiz düşerse, ana fonların geri çekildiği ve şu anda kâr elde edilmesi gerektiği anlamına gelir.
**3. Fiş dağıtımı: **Piyasa yapıcıların manipülatif bir kısa sıkıştırma yapması için uygundur. Fiş yapısı ne kadar konsantre olursa, piyasa oynaklığı o kadar aşırı olur.
3. Birkaç yeni klasik vakanın analizi
**1. LINA: **Doğrusal; zincirler arası uyumlu bir defi; sentetik varlık protokolüdür ve temelleri yetersizdir. 5; Ay sonunda istikrarlı para birimi "LUSD" rehin verilecek ve rehin oranı %22'ye kadar çıkacak; Stablecoin; LUSD ve; BUSD; grup çifti; LP madencilik belirteci; LINA; %60'a varan yüksek verim, bekleneni çekerek; %10; koruma madenciliği oranı. Piyasanın ana gücü, dolaşımın %23'ünü satın almak için piyasaya giriyor, yani %22'si rehinli ve %23'ü bankacı tarafından kontrol ediliyor, toplam LINA çiplerinin yaklaşık %50'si kilitlendi. Bu çok tipik bir manipülatif kısa sıkıştırmadır, krupiye spot manipülasyon sözleşmesini elinde tutar.
LINA'nın sözleşmeli fonlama oranının, en yüksek fonlama oranı olan 5 aylık 28% -2'den -%0,1'i büyük ölçüde aştığını gözlemleyebiliriz. Sözleşme pozisyonları da 28 Mayıs'tan itibaren keskin bir şekilde yükselmeye başladı ve pozisyon hacmi 50 milyon dolardı; o sırada dolaşımdaki piyasa değeri sadece 70 milyon dolardı; sözleşme hacmi 50 milyon dolardı ve bu da spot işlem hacmine yakındı; 9.000 ; milyon ABD doları; %50;, kısa pozisyonların açık arz edilmesine neden olmak kolaydır. Sonuç olarak, 28 Mayıs'ta, 3 Haziran'da LINA'nın fiyatı hızla 2-3 kat arttı.
**2. ARPA: **ARPA; ağ, merkezi olmayan bir güvenli bilgi işlem ağıdır ve 2018'de bir gizlilik genel zinciridir. Rastgele sayı üretecinin inşası yakın zamanda tamamlanmış olup, test ağı testinin ikinci aşaması gerçekleştirilmektedir.Ana ağın yakın zamanda devreye alınması beklenmektedir. Piyasa Yapıcı; 4; Yuexin Değiştirme; DWF, DWF; tarihte birçok kez başka şifreleme projeleri için piyasada olmuştur.
ARPA'nın sözleşmeli fonlama oranının Mayıs 12'den bu yana -% 0,1'i büyük ölçüde aştığını ve ortada iniş çıkışlar olmasına rağmen yüksek oranın Mayıs 16'ya kadar devam ettiğini gözlemleyebiliriz; bir kez -%1 kadar yüksek;. Daha da önemlisi, sözleşme pozisyonu 12 Mayıs'tan bu yana keskin bir şekilde arttı ve açık pozisyon, 40 milyon ABD doları olan dolaşımdaki piyasa değerine yakın olan 30 milyon ABD dolarına ulaştı. Sözleşme hacmi; 30 milyon; milyon ABD doları, spota yakın işlem hacmi; 70 milyon; milyon ABD doları; %50;. Sonuç olarak, "ARPA" kısa vadeli piyasa iki hafta içinde hızla "3-4" kat arttı.
**3. MTL: **Metal; kullanıcı teşvikli kriptolu varlık ödeme platformu olup 2017 yılı eski bir projedir. Piyasadaki ana güç, dolaşımdaki diskin yaklaşık %10'unu kontrol ediyor ve Kore borsası "Upbit"teki işlem hacmi son zamanlarda çok abartılıyor.
MTL kontrat fonlama oranının 5. ayın 6. gününde anormal olduğunu ancak kısa sıkışıklığın çok erken sona erdiğini gözlemleyebiliriz. Sonra 6 Haziran'da yine bir anormallik oldu ve sonraki dönemde bir kez -% -1,8'lik aşırı değere ulaşıldı. Daha da önemlisi, sözleşme pozisyonu 6 Haziran'dan bu yana keskin bir şekilde yükseldi ve pozisyon 60 milyon ABD doları, bu da 80 milyon ABD doları olan dolaşımdaki piyasa değerine çok yakın. Sözleşme hacmi; 80 milyon; milyon ABD doları, spota yakın hacim; 160 milyon ABD doları; %50;. Bu kısa vadeli piyasa dalgası MTL bir hafta içinde 2-3 kez yükseldi.
Tesadüfen, geçen yılın LEVER, BEL ve diğer küçük hacimli altcoinleri de yüksek fonlama oranları, yüksek sözleşmeden spota pozisyon oranları, yüksek sözleşmeden spota işlem oranları ve ani dalgalanmalar gibi benzer kısa sıkma taktikleri yaşadı. burada tekrarlanmayacak olan konumlarda vb.
4. Açığa satış riski
***Her madalyonun iki yüzü vardır ve açığa satış ticaretinde bazı belirsizlikler vardır. ***
**1. Şifreli borsalar, kuralları geçici olarak değiştirecektir. **Varsayılan pozisyon limiti artarsa yükseliş olur, varsayılan pozisyon limiti düşerse negatif olur. Örneğin, 6. ay; 3. gün geçici düzeltme; LINAUSDT; kaldıraç ve marj merdiveni; 6; ay; 7. gün geçici düzeltme; MTLUSDT; Kuralları her an değiştir" güçlü bir uyarı sinyalidir, yani don anlamına gelir. Siz para kazanmak istiyorsunuz diye borsamız suçu üstlensin.
**2. Altcoinlerin müteakip değer getirisi. **Kısa sıkışıklığın ardından yükselen birçok altcoin olsa da, fiyatlar yükseldikçe büyük ölçüde kısa devre yapan bu altcoinlerin düşmeye devam etmesi daha sıktır. Altcoin spotunun (veya sözleşmesinin) işlem hacmi ile altcoinlerin kralı ETH'nin işlem hacmi arasındaki karşılaştırma olan, zirve için yaygın olarak kullanılan bir gösterge vardır; Tarihsel verilere bakılırsa, altcoin spotunun (veya sözleşmesinin) işlem hacmi ETH'yi aştığında veya yaklaştığında, bunun kısa vadeli duyarlılığın zirvesi olma olasılığı yüksektir. Ancak "4" saat genliği "%20"yi aşarsa, kârı da durdurmak gerekir. Genel olarak, açığa satışlar, bazı bireysel yatırımcılar için kayıplara yol açma eğiliminde olan temel olaylar yerine teknik kalıpları tercih eder.
Öngörü Girişimleri Hakkında
Foresight Ventures, önümüzdeki birkaç on yılda kripto para biriminin yenilik sürecine bahis yapıyor ve yönetimi altında birden fazla fonu yönetiyor: VC; fon, ikincil aktif yönetim fonu, çoklu strateji; FOF, özel amaçlı; S; "Foresight Secondary Fund l" fonu , toplam varlıklar Yönetim ölçeği 4 milyon ABD dolarını aşıyor. Foresight Ventures, "Benzersiz, Bağımsız, Agresif, Uzun Vadeli" kavramına bağlı kalmakta ve güçlü ekolojik güçlerle projelere kapsamlı destek sağlamaktadır. Ekibi, Sequoia China, CICC, Google, Bitmain vb. dahil olmak üzere en iyi finans ve teknoloji şirketlerinden kıdemli personelden gelmektedir.
İnternet sitesi:;
**Sorumluluk Reddi: Foresight Ventures; tüm makaleler yatırım tavsiyesi olarak tasarlanmamıştır. Yatırım risklidir, lütfen kişisel risk toleransınızı değerlendirin ve yatırım kararlarını ihtiyatlı bir şekilde verin. **