LSDFi beş ana form analizi: sıvı kazıklama türetme Merkezi Olmayan Finans ekosistem panoraması

LSDFi, LSD tabanlı bir DeFi ürünü olup, LSD aracılığıyla stake edilmiş ETH'yi işlem görebilir varlıklara dönüştürerek likiditeyi açar ve stake etme eşiğini düşürür. LSDFi'nin arkasında DeFi Lego'su bulunmaktadır, yeni projeler kullanıcıları ETH/LSD'yi stake etmeye teşvik ederek pazar payı ve LSD kontrolü elde etmeyi hedefler. Bazı projeler, kullanıcıları küçük merkeziyetsiz stake platformlarını tercih etmeye teşvik etmek için dinamik getiri kullanarak doğrulayıcıların merkeziyetsizleşmesini teşvik eder.

LSDFi'nin başlıca beş şekli vardır:

1. LP ( kazancı 10%+)

LSD-ETH Likidite havuzuna dayalı olarak, stake ödüllerinin yanı sıra LP ücret ödülleri de elde edilir. Şanghay yükseltmesinden sonra LP ölçeği artabilir.

2. Döngüsel Borç Alma ( kazanç 10%+)

AAVE gibi platformlar aracılığıyla ETH ve STETH döngüsel borçlanma yaparak Stake kazançlarını kaldıraçlandırın. Tasfiye riski yüksektir, APR döngü sayısına bağlıdır.

3. Getiri (10%+)

Yearn Finance'in Curve'de Likidite Havuzu kurarak, çoklu platform gelirlerini birleştirmesi ve sübvanse etmesi, LSD APY'sini arttırmasına benzer.

4. EigenLayer ( kazancı bilinmiyor )

Likidite Stake ve Süper Likidite Stake sunuyor, LSD ve LSD LP'nin yeniden Stake edilmesini destekliyor.

5. Teşvik Edici LSDFi Projesi

Kaldıraç, türev ürünler vb. ile sermaye verimliliğini artırmak veya yüksek APY ile tasarruf çekmek. Örneğin:

Pendle: ETH gibi Stake hizmetleri ve Likidite havuzları sunar, yüksek indirimler ve sübvanse edilmiş kazançlar.

Ion Protocol: LSD'yi allETH ve vaETH olarak tokenleştirmek, birden fazla Merkezi Olmayan Finans protokolü ile işbirliği yapması bekleniyor.

unshETH: Dinamik ödül dağılımı ile doğrulayıcıların merkeziyetsizliğini teşvik eder, çeşitli LSD'leri destekler.

LSDx Finance: LSD varlık DEX'i olmayı hedefliyor, ETHx için GLP benzeri bir yapı ile birleşik likidite havuzu oluşturuyor.

Likidite Stake Türevleri:LSD Agregatörü, tokenleştirme ve türev ürünler aracılığıyla varlık kaldıraç etkisini maksimize eder.

Stader Ethereum: yakında ETHx'i piyasaya sürecek, birden fazla Merkezi Olmayan Finans protokolü ile işbirliği yapacak.

Hord: Stake ederek, MEV ödülleri ve token sübvansiyonları ile yüksek APR elde etme.

Parallax Finance: L2 üzerinde Likidite altyapısı sunar, Stake, kaldıraç ve borç verme hizmetleri de dahil.

bestLSD:Gerçek Getiri toplama aracı, toplama getirileri kendi LSD'sini sübvanse etmek için kullanır.

0xAcid DAO: LSD varlık getirilerini maksimize etmek için çok yönlü stratejiler kullanan bir yönetim protokolüdür.

EigenLayer, Index Coop ve Gitcoin gibi projeler de ilgili ürün ve hizmetler sunmuştur.

Genel olarak, LSDFi projesi LSD üzerindeki söz hakkı için mücadele ediyor ve yüksek getiriler norm haline gelebilir. Strateji seçimi, getiri ve risk arasında bir denge gerektirir; LSDFi'nin doğrulayıcılar üzerindeki merkeziyetsizlik etkisi henüz gözlemlenmemiştir. Projeler arasında iş birliği alanları bulunmaktadır ve gelecekte farklı risk-getiri seviyelerine sahip ürünler oluşabilir. LSD Savaşı, Ethereum'un stake oranı %25'in üzerine çıkana kadar sürebilir.