DEX'lerin kişiselleştirilmiş öncelik ücret seçenekleri ve sıkıştırma önlemleri sunmaya başlamasıyla birlikte, Solana'daki sandviç saldırılarının getirisi belirgin şekilde düştü. 6 Mayıs itibarıyla, bu veri 582 SOL'a düştü, oysa birkaç ay önce, tek bir sandviç saldırı botunun günlük ortalama getirisi 10,000 SOL civarındaydı. Ama bu, MEV'nin sonu değil; yeni bir tür atomik arbitraj, Solana ağı üzerindeki en önemli işlem kaynağı haline gelmeye başladı.
sandwiched.me verilerine göre, bu atomik arbitrajın zincir üzerindeki oranı abartılı bir seviyeye ulaşmış durumda. 8 Nisan'da, atomik arbitrajın katkıda bulunduğu bahşiş oranı %74.12'ye ulaştı ve diğer zamanlarda da genellikle %50'nin üzerinde sürdü. Yani, şu anda Solana zincirindeki her iki işlemden biri atomik arbitraj için kullanılabilir.
Ancak sosyal medyada, atomik arbitraj hakkında neredeyse hiç tartışma yok. Bu yeni tür arbitraj fırsatı tam olarak gizli bir hazine mi? Yoksa başka bir çeşit biçimsel bir biçme aracı mı?
Atomik arbitraj, MEV ticareti için yeni bir yaklaşım
İlk olarak, atom arbitrajının ne olduğunu anlayalım? Atomik arbitraj, arbitraj işlemlerinin tek bir atomik blok zinciri işleminde birden fazla adımla yürütülmesini ifade eder. Tipik bir atomik arbitraj, bir varlığı merkezi olmayan bir borsada (DEX) daha düşük bir fiyattan satın almayı ve ardından aynı işlemde başka bir DEX'te daha yüksek bir fiyattan satmayı içerir. Tüm süreç tek bir atomik işlemde kapsüllendiğinden, geleneksel borsalar arası arbitraj veya atomik olmayan arbitrajda var olan karşı taraf riskini ve kısmi yürütme riskini doğal olarak ortadan kaldırır. İşlem başarılı olursa, kar kilitlenir; İşlem başarısız olursa, işlem ücretlerinin kaybına ek olarak, arbitrajcının varlık durumu orijinal durumuna geri yüklenecek ve sadece alışın tamamlandığı ancak satışın tamamlanmadığı bir durum olmayacaktır
Atomiklik, arbitraj yapmak amacıyla tasarlanmamış bir özellik olmakla birlikte, blok zincirinin durum tutarlılığını sağlamak için doğasında var olan temel bir özelliktir. Arbitrajcılar, bu garantiyi ustaca kullanarak, normalde adım adım gerçekleştirilmesi gereken ve yürütme riski taşıyan işlemleri (alım, satım) bir atomik birim içinde birleştirerek, teknik açıdan yürütme riskini ortadan kaldırmışlardır.
Sandviç saldırıları veya otomatik ticaret robotları geçmişte aynı ticaret çiftinde kârlı fırsatlar bulmaya odaklanıyordu. Ardından, rakiplerin işlemlerini ortada sıkıştırarak veya doğrudan öncelik sırasına göre işlem göndererek fırsatları çarpıştırmak için işlem paketleme yöntemini kullanıyorlardı. Atomik arbitraj ise, esasen işlem paketleme yöntemini de kullanıyor, ancak çoklu işlem havuzlarında fiyat farklarını bulmaya ve bununla arbitraj fırsatları elde etmeye daha fazla odaklanıyor.
Aşırı Kar Efsanesi ve Sert Gerçek
Mevcut verilere göre, bu tür atomik arbitrajın oldukça iyi bir kâr potansiyeline sahip olduğu görülüyor. Son bir ayda, Solana ağı üzerindeki atomik arbitrajdan 120,000 SOL (yaklaşık 17 milyon dolar değerinde) kazanç elde edildi ve en fazla kazanç sağlayan adresin maliyeti yalnızca 128.53 SOL oldu, gelir ise 14,129 SOL'ye ulaştı ve kâr oranı 109 kat oldu. En büyük tek seferlik kazanç ise yalnızca 1.76 SOL harcanarak 1,354 SOL kazanç sağlandı ve tek seferlik kâr oranı 769 kat oldu.
Şu anda istatistiklere göre, atomik arbitraj botu sayısı 5656. Her bir adresin ortalama getirisi 24.48 SOL (3071 dolar) ulaşmış durumda, ortalama maliyet ise yaklaşık 870 dolar. Bu değer, önceki sandviç saldırganlarından daha yüksek olmasa da, yine de fena bir iş modeli sayılmaz; sonuçta aylık getiri oranı %352'ye ulaşabiliyor.
Ancak, burada gösterilen maliyetlerin yalnızca zincir üzerindeki işlem maliyetleri olduğunu belirtmek önemlidir. Atomik arbitrajın arkasında daha fazla yatırım gereklidir.
Bir MEV geliştiricisinin yaptığı web sayfasına göre, atomik arbitraj gerçekleştirmek için bazı donanım gereksinimleri vardır; bir özel RPC ve 8 çekirdekli 8GB'lık bir sunucu. Maliyet açısından hesaplandığında, sunucunun maliyeti ayda yaklaşık 100 dolar ile 300 dolar arasında değişmektedir ve özel bir sunucu kurmanın en az maliyeti ise ayda yaklaşık 50 dolardır. Toplam aylık maliyet 150 dolar ile 500 dolar arasında olup, bu sadece minimum eşiktir. Bunun yanı sıra, daha hızlı arbitraj yapmak için genellikle birden fazla IP adresine sahip sunucuların aynı anda yapılandırılması da gereklidir.
Örneklerden yola çıkarak, belirli bir atomik arbitraj uygulama sitesinde, son bir hafta içinde yalnızca 15 adresin kazancı 1 SOL'u aştı, en büyük kazanç 15 SOL oldu, diğerlerinin bir haftalık kazançları ise 1 SOL'un altında ve birçok adres zarar durumunda. Eğer sunucu ve düğüm maliyetlerini de göz önünde bulundurursak, bu platformdaki tüm robotların büyük olasılıkla zarar durumunda olduğunu söyleyebiliriz. Ayrıca, birçok adresin arbitraj yapmayı durdurduğunu açıkça görebiliyoruz.
Kim kazanç sağlıyor? "Kesin kazanç" olan arbitraj sisini aydınlatmak
Elbette, gerçeklik büyük verilerle çelişiyor gibi görünüyor, genel verilere göre Solana'da atomik arbitraj yapan botlar hala karlı durumda. Bu durum "80/20 kuralı"nın etkisinden kaçamıyor, az sayıda yüksek seviyeli arbitraj botu büyük kazançlar elde ederken, diğerleri yeni birer kayıp olarak kalmaya devam ediyor.
Atomik arbitrajın genel mantığını gözden geçirdiğimizde, kâr elde etmenin en önemli noktasının arbitraj fırsatlarını keşfetmek olduğu kolayca anlaşılabilir. En kârlı arbitraj işlemlerinden biri örneğinde, bu işlem başlangıçta 2.13 SOL ile 3679 adet grok token'i (birim fiyat yaklaşık 0.08 dolar) satın aldı ve ardından 19.9 bin dolar karşılığında (birim fiyat yaklaşık 54.36 dolar) sattı. Açıkça görülüyor ki, bu arbitrajın başarılı olması, belirli bir işlem havuzunda likiditenin az olduğu bir açığı yakalamaktan kaynaklanıyor, bu da bir büyük yatırımcının havuz derinliğine dikkat etmemesinden kaynaklanıyor.
Ancak esasen bu tür fırsatlar çok azdır ve zincirdeki robotlar neredeyse benzer fırsatları takip ettikleri için. Bu nedenle, bu nadir büyük arbitraj fırsatları, piyango kazanmak gibidir.
Atomik arbitrajın son zamanlardaki yükselişi, bazı geliştiricilerin bu arbitraj fırsatını, acemi kullanıcıların ücretsiz olarak kullanması ve öğreticiler sağlaması için ücretsiz bir sürüm geliştirmek için kesin bir iş olarak paketlemesinden kaynaklanıyor olabilir. Arbitraj kâr ettiğinde bu sadece %10'luk bir gelir payıdır. Buna ek olarak, bu ekipler ayrıca daha fazla IP sağlayan hizmetlerin yanı sıra düğümlerin ve sunucuların kurulmasına yardımcı olarak abonelik ücretleri de alırlar.
Aslında, çoğu kullanıcının teknolojiye dair derin bir anlayışı olmadığı ve kullandıkları arbitraj fırsatı izleme araçlarının benzer olduğu için, sonuçta kazanç çok fazla olmamakta ve temel masrafları karşılayamamaktadır.
PANews'in gözlemlerine göre, belirli bir teknik altyapıya sahip olmayan, benzersiz bir arbitraj fırsatı izleme aracına sahip olmayan ve yüksek performanslı sunucular ile düğümlere sahip olmayan çoğu oyuncu, atomik arbitrajda yer almak isterken sadece kripto para ticaretinden kaybedenler haline gelmektedir. Katılımcı sayısı arttıkça, bu tür arbitrajın başarısız olma olasılığı da artmaktadır. Örneğin, sandwiched.me'deki en yüksek kazanç sağlayan programın mevcut ticaret başarısızlık oranı %99'un üzerindedir; bu da neredeyse tüm işlemlerin başarısız olduğu anlamına gelir ve katılan robotlar hala zincir üzerindeki ücretleri ödemek zorundadır.
Bu görünüşte cazip "atom arbitrajı" dalgasına katılmadan önce, her potansiyel katılımcının aklını açık tutması, kaynaklarını ve yeteneklerini dikkatlice değerlendirmesi, fazla abartılmış "kesin kazanç" vaatlerine karşı dikkatli olması ve bu yeni tür "altın arayışı" altında bir başka feda edilmiş kişi olmaktan kaçınması gerekir.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Solana'da MEV yeni bir oyun sergiliyor, atomik arbitraj işlemlerin yarısını kaplıyor, gizli hazine mi yoksa yeni bir biçim mi?
Yazar: Frank, PANews
DEX'lerin kişiselleştirilmiş öncelik ücret seçenekleri ve sıkıştırma önlemleri sunmaya başlamasıyla birlikte, Solana'daki sandviç saldırılarının getirisi belirgin şekilde düştü. 6 Mayıs itibarıyla, bu veri 582 SOL'a düştü, oysa birkaç ay önce, tek bir sandviç saldırı botunun günlük ortalama getirisi 10,000 SOL civarındaydı. Ama bu, MEV'nin sonu değil; yeni bir tür atomik arbitraj, Solana ağı üzerindeki en önemli işlem kaynağı haline gelmeye başladı.
sandwiched.me verilerine göre, bu atomik arbitrajın zincir üzerindeki oranı abartılı bir seviyeye ulaşmış durumda. 8 Nisan'da, atomik arbitrajın katkıda bulunduğu bahşiş oranı %74.12'ye ulaştı ve diğer zamanlarda da genellikle %50'nin üzerinde sürdü. Yani, şu anda Solana zincirindeki her iki işlemden biri atomik arbitraj için kullanılabilir.
Ancak sosyal medyada, atomik arbitraj hakkında neredeyse hiç tartışma yok. Bu yeni tür arbitraj fırsatı tam olarak gizli bir hazine mi? Yoksa başka bir çeşit biçimsel bir biçme aracı mı?
Atomik arbitraj, MEV ticareti için yeni bir yaklaşım
İlk olarak, atom arbitrajının ne olduğunu anlayalım? Atomik arbitraj, arbitraj işlemlerinin tek bir atomik blok zinciri işleminde birden fazla adımla yürütülmesini ifade eder. Tipik bir atomik arbitraj, bir varlığı merkezi olmayan bir borsada (DEX) daha düşük bir fiyattan satın almayı ve ardından aynı işlemde başka bir DEX'te daha yüksek bir fiyattan satmayı içerir. Tüm süreç tek bir atomik işlemde kapsüllendiğinden, geleneksel borsalar arası arbitraj veya atomik olmayan arbitrajda var olan karşı taraf riskini ve kısmi yürütme riskini doğal olarak ortadan kaldırır. İşlem başarılı olursa, kar kilitlenir; İşlem başarısız olursa, işlem ücretlerinin kaybına ek olarak, arbitrajcının varlık durumu orijinal durumuna geri yüklenecek ve sadece alışın tamamlandığı ancak satışın tamamlanmadığı bir durum olmayacaktır
Atomiklik, arbitraj yapmak amacıyla tasarlanmamış bir özellik olmakla birlikte, blok zincirinin durum tutarlılığını sağlamak için doğasında var olan temel bir özelliktir. Arbitrajcılar, bu garantiyi ustaca kullanarak, normalde adım adım gerçekleştirilmesi gereken ve yürütme riski taşıyan işlemleri (alım, satım) bir atomik birim içinde birleştirerek, teknik açıdan yürütme riskini ortadan kaldırmışlardır.
Sandviç saldırıları veya otomatik ticaret robotları geçmişte aynı ticaret çiftinde kârlı fırsatlar bulmaya odaklanıyordu. Ardından, rakiplerin işlemlerini ortada sıkıştırarak veya doğrudan öncelik sırasına göre işlem göndererek fırsatları çarpıştırmak için işlem paketleme yöntemini kullanıyorlardı. Atomik arbitraj ise, esasen işlem paketleme yöntemini de kullanıyor, ancak çoklu işlem havuzlarında fiyat farklarını bulmaya ve bununla arbitraj fırsatları elde etmeye daha fazla odaklanıyor.
Aşırı Kar Efsanesi ve Sert Gerçek
Mevcut verilere göre, bu tür atomik arbitrajın oldukça iyi bir kâr potansiyeline sahip olduğu görülüyor. Son bir ayda, Solana ağı üzerindeki atomik arbitrajdan 120,000 SOL (yaklaşık 17 milyon dolar değerinde) kazanç elde edildi ve en fazla kazanç sağlayan adresin maliyeti yalnızca 128.53 SOL oldu, gelir ise 14,129 SOL'ye ulaştı ve kâr oranı 109 kat oldu. En büyük tek seferlik kazanç ise yalnızca 1.76 SOL harcanarak 1,354 SOL kazanç sağlandı ve tek seferlik kâr oranı 769 kat oldu.
Şu anda istatistiklere göre, atomik arbitraj botu sayısı 5656. Her bir adresin ortalama getirisi 24.48 SOL (3071 dolar) ulaşmış durumda, ortalama maliyet ise yaklaşık 870 dolar. Bu değer, önceki sandviç saldırganlarından daha yüksek olmasa da, yine de fena bir iş modeli sayılmaz; sonuçta aylık getiri oranı %352'ye ulaşabiliyor.
Ancak, burada gösterilen maliyetlerin yalnızca zincir üzerindeki işlem maliyetleri olduğunu belirtmek önemlidir. Atomik arbitrajın arkasında daha fazla yatırım gereklidir.
Bir MEV geliştiricisinin yaptığı web sayfasına göre, atomik arbitraj gerçekleştirmek için bazı donanım gereksinimleri vardır; bir özel RPC ve 8 çekirdekli 8GB'lık bir sunucu. Maliyet açısından hesaplandığında, sunucunun maliyeti ayda yaklaşık 100 dolar ile 300 dolar arasında değişmektedir ve özel bir sunucu kurmanın en az maliyeti ise ayda yaklaşık 50 dolardır. Toplam aylık maliyet 150 dolar ile 500 dolar arasında olup, bu sadece minimum eşiktir. Bunun yanı sıra, daha hızlı arbitraj yapmak için genellikle birden fazla IP adresine sahip sunucuların aynı anda yapılandırılması da gereklidir.
Örneklerden yola çıkarak, belirli bir atomik arbitraj uygulama sitesinde, son bir hafta içinde yalnızca 15 adresin kazancı 1 SOL'u aştı, en büyük kazanç 15 SOL oldu, diğerlerinin bir haftalık kazançları ise 1 SOL'un altında ve birçok adres zarar durumunda. Eğer sunucu ve düğüm maliyetlerini de göz önünde bulundurursak, bu platformdaki tüm robotların büyük olasılıkla zarar durumunda olduğunu söyleyebiliriz. Ayrıca, birçok adresin arbitraj yapmayı durdurduğunu açıkça görebiliyoruz.
Kim kazanç sağlıyor? "Kesin kazanç" olan arbitraj sisini aydınlatmak
Elbette, gerçeklik büyük verilerle çelişiyor gibi görünüyor, genel verilere göre Solana'da atomik arbitraj yapan botlar hala karlı durumda. Bu durum "80/20 kuralı"nın etkisinden kaçamıyor, az sayıda yüksek seviyeli arbitraj botu büyük kazançlar elde ederken, diğerleri yeni birer kayıp olarak kalmaya devam ediyor.
Atomik arbitrajın genel mantığını gözden geçirdiğimizde, kâr elde etmenin en önemli noktasının arbitraj fırsatlarını keşfetmek olduğu kolayca anlaşılabilir. En kârlı arbitraj işlemlerinden biri örneğinde, bu işlem başlangıçta 2.13 SOL ile 3679 adet grok token'i (birim fiyat yaklaşık 0.08 dolar) satın aldı ve ardından 19.9 bin dolar karşılığında (birim fiyat yaklaşık 54.36 dolar) sattı. Açıkça görülüyor ki, bu arbitrajın başarılı olması, belirli bir işlem havuzunda likiditenin az olduğu bir açığı yakalamaktan kaynaklanıyor, bu da bir büyük yatırımcının havuz derinliğine dikkat etmemesinden kaynaklanıyor.
Ancak esasen bu tür fırsatlar çok azdır ve zincirdeki robotlar neredeyse benzer fırsatları takip ettikleri için. Bu nedenle, bu nadir büyük arbitraj fırsatları, piyango kazanmak gibidir.
Atomik arbitrajın son zamanlardaki yükselişi, bazı geliştiricilerin bu arbitraj fırsatını, acemi kullanıcıların ücretsiz olarak kullanması ve öğreticiler sağlaması için ücretsiz bir sürüm geliştirmek için kesin bir iş olarak paketlemesinden kaynaklanıyor olabilir. Arbitraj kâr ettiğinde bu sadece %10'luk bir gelir payıdır. Buna ek olarak, bu ekipler ayrıca daha fazla IP sağlayan hizmetlerin yanı sıra düğümlerin ve sunucuların kurulmasına yardımcı olarak abonelik ücretleri de alırlar.
Aslında, çoğu kullanıcının teknolojiye dair derin bir anlayışı olmadığı ve kullandıkları arbitraj fırsatı izleme araçlarının benzer olduğu için, sonuçta kazanç çok fazla olmamakta ve temel masrafları karşılayamamaktadır.
PANews'in gözlemlerine göre, belirli bir teknik altyapıya sahip olmayan, benzersiz bir arbitraj fırsatı izleme aracına sahip olmayan ve yüksek performanslı sunucular ile düğümlere sahip olmayan çoğu oyuncu, atomik arbitrajda yer almak isterken sadece kripto para ticaretinden kaybedenler haline gelmektedir. Katılımcı sayısı arttıkça, bu tür arbitrajın başarısız olma olasılığı da artmaktadır. Örneğin, sandwiched.me'deki en yüksek kazanç sağlayan programın mevcut ticaret başarısızlık oranı %99'un üzerindedir; bu da neredeyse tüm işlemlerin başarısız olduğu anlamına gelir ve katılan robotlar hala zincir üzerindeki ücretleri ödemek zorundadır.
Bu görünüşte cazip "atom arbitrajı" dalgasına katılmadan önce, her potansiyel katılımcının aklını açık tutması, kaynaklarını ve yeteneklerini dikkatlice değerlendirmesi, fazla abartılmış "kesin kazanç" vaatlerine karşı dikkatli olması ve bu yeni tür "altın arayışı" altında bir başka feda edilmiş kişi olmaktan kaçınması gerekir.