В этой статье проводится статистическая сортировка популярных серий, таких как акции, облигации и недвижимость, обобщаются модели каждой серии и выбираются лучшие или избранные проекты для анализа.
Автор: SharkTeam
Активы реального мира (RWA) относятся к токенизации активов со стабильной стоимостью и доходом в реальном мире (таких как недвижимость, автомобили, произведения искусства и т. д.) в цепочку для использования или торговли.
RWA — это мост, соединяющий реальный мир и поле DeFi, но этот трек вначале не привлек внимания индустрии. Еще в конце 2020 года MakerDAO опубликовала планы и рекомендации по официальному включению RWA в свою стратегическую направленность; Aave объявила о запуске рынка RWA в конце 2021 года, позволяющего ипотечное кредитование реальных активов; до марта этого года три дела Произошедшие в отрасли горячие события привели к дальнейшему развитию RWA: однажды Citi выпустил отчет, в котором упоминалось, что почти все ценные вещи могут быть токенизированы; Binance объявила, что стала оператором узла блокчейна Polymesh 1-го уровня; такие институты, как Goldman Sachs, Hamilton Lane, Siemens и KKR указали, что они работают над тем, чтобы перевести свои реальные активы в сеть.
Статистика SharkTeam по некоторым функциям DeFi и TradFi выглядит следующим образом:
Можно видеть, что транзакция реальных активов в цепочке значительно снижает транзакционные издержки TradFi, а использование транзакций «точка-точка» в цепочке снижает участие посредников, а транзакционные активы в цепочке прозрачны и открыта и не может быть изменена, что повышает эффективность использования капитала и снижает транзакционный риск.
Сейчас на рынке более 50 проектов RWA, цена нативных токенов некоторых проектов выросла более чем в 10 раз за последние 3 месяца, но большинство проектов не выпустили токены.
1. Анализ следов RWA
В отчете SharkTeam проводит статистическую сортировку по популярным сериям, таким как акции, облигации и недвижимость, обобщает модели каждой серии и выбирает лучшие или избранные проекты для анализа следующим образом.
1. Акция
Swarm Markets будет запущен в октябре 2021 года. В феврале 2023 года Swarm запустит первый в мире публичный инвестиционный продукт DeFi, ориентированный на Apple, Tesla и два ETF с казначейскими облигациями США. Стоит отметить, что Swarm децентрализован, но лицензирован, они связывают кошельки пользователей с их личностью через процесс KYC, который позволяет пользователям самостоятельно хранить (децентрализовать), а также предоставляет правоохранительным органам меры по борьбе с отмыванием денег через KYC и информацию, необходимую для противодействия терроризм (лицензирование и регулирование). Пользователям необходимо пройти процедуру утверждения, прежде чем кошелек сможет взаимодействовать со смарт-контрактами платформы Swarm.
Swarm Markets предоставляет своп, пул ликвидности, залог и другие функции. В отличие от других бирж, перед тем, как Swarm проведет первую транзакцию, пользователям будет напомнено настроить свои прокси-контракты, а первая транзакция будет включать в себя сетевую плату за развертывание личных прокси-контрактов, но Swarm будет использовать прокси в последующих транзакциях. Контракты торгуются для экономии расходов на газ. Кроме того, Swarm также можно обменять на крипто-ваучеры. Криптовалюты Swarm похожи на подарочные карты, но номинированы в криптовалютах и в настоящее время доступны как в WBTC, так и в ETH. Пользователи могут использовать Yoti (приложение для цифровой идентификации, которое предоставляет людям безопасный способ подтвердить свою личность и возраст тысячам британских компаний онлайн и лично) и его бесплатное партнерское приложение. Приобретайте ваучеры после того, как EasyID подтвердит личность. Swarm также предоставляет децентрализованные внебиржевые (dOTC) услуги, позволяющие учреждениям проводить крупные транзакции в сети.Благодаря одноранговым (P2P) контрактам он облегчит транзакции с высокой стоимостью, уменьшит проскальзывание и устранит риск контрагента. , при этом взимая 0,3% комиссии за транзакцию.
SMT — это токен, основанный на протоколе ERC20 на блокчейне Ethereum, сведения о распространении SMT следующие:
Общее количество SMT составляет 250 миллионов, из которых 50% выделено в пул вознаграждений, 10% выделено в пул сообщества, а 20% зарезервировано для будущего использования.Ожидается, что он будет выпущен линейно через 5 лет.
2. Облигации
Облигации являются активами-убежищами с низким уровнем риска и основным инвестиционным продуктом с фиксированным доходом.Среди них казначейские облигации США обычно считаются безрисковыми процентными ставками на рынке, но с изменениями рыночной среды текущая общая производительность не является удовлетворительным. В криптоиндустрии в качестве примера возьмем кредитные проекты Compound и Aave.Согласно данным LoanScan, в январе 2023 года депозитная ставка USDC по Compound и Aave упала до 0,81% и 0,65%, что ниже ставки по облигациям Казначейства США. . Чтобы сбалансировать риски, многие криптопроекты переключились на государственный долг, например, MakerDAO ранее выделила 500 миллионов DAI для инвестиций в казначейские облигации США и корпоративные облигации.
В январе 2023 года Ondo Finance объявила о запуске токенизированного фонда, предоставляющего пользователям возможность инвестировать в казначейские облигации США и облигации агентства в сети. Понятно, что Ondo Finance запустила три токена через крупномасштабные высоколиквидные ETF, управляемые такими учреждениями по управлению активами, как Blackrock и PIMCO: Фонд государственных облигаций США (OUSG), фонд краткосрочных облигаций инвестиционного уровня (OSTB) и фонд высоколиквидных облигаций. -доходный фонд корпоративных облигаций (OHYG). Ondo Finance взимает комиссию за управление в размере 0,15% в годовом исчислении (0,0125% в месяц), которую можно найти на странице продукта фонда.
OUSG, фонд казначейских облигаций, предназначенный для повышения стоимости по мере увеличения процентных ставок, по состоянию на 29 мая имел цену токена в размере 96,83 доллара США.
Для повышения ликвидности национального облигационного фонда OUSG Ondo Finance специально запустила для него соглашение о децентрализованном кредитовании Flux Finance. Flux является форком Compound V 2. Как и Compound, Flux следует одноранговой модели и направлен на преодоление разрыва между доходностью в сети и вне сети. Во Flux пользователи могут делиться уникальной реферальной ссылкой, зарабатывать определенный процент в течение первых 30 дней после того, как рекомендуемый пользователь использует ее, и получать вознаграждение fUSDC. fUSDC получают пользователи (кредиторы), одалживая свои стейблкоины на Flux, а заемщики могут брать стейблкоины под залог OUSG. Flux предлагает два уровня вознаграждений: базовый уровень (коэффициент вознаграждения 20%) и уровень повышения (коэффициент вознаграждения 30%). Например, при уровне 20%, если вкладчик Flux, рекомендованный пользователем, заработает 6000 долларов в виде процентов в стабильной монете в течение первых 30 дней использования, пользователь получит вознаграждение fUSDC в размере 1200 долларов. Чтобы претендовать на вознаграждение за повышение уровня, пользователи должны пригласить пользователей, которые накопили не менее 20 000 долларов США в виде процентов в течение первых 30 дней.
3. Недвижимость
Посредством токенизации недвижимости RWA конвертирует недвижимость в NFT для транзакций или в качестве залога для кредитов; недвижимость в цепочке может фрагментировать источники жилья, позволяя нескольким пользователям владеть частью собственности, что, как правило, очень выгодно для розничных инвесторов.
Протокол Tangible использует Real USD (USDR), стабильную монету с собственной доходностью, обеспеченную недвижимостью, чтобы предоставить пользователям доступ к токенизированной и сегментированной недвижимости RWA через свою торговую площадку. На Tangible любой может использовать USDR для покупки ценных физических товаров у ведущих мировых поставщиков. USDR — это стейблкоин с привязкой к доллару США, запущенный Tangible в 2022 году. Его можно чеканить с помощью TNGBL или DAI в соотношении 1:1, и его можно выкупить в любое время, конвертировав его в DAI в соотношении 1:1. Использование функции выкупа будет генерировать 0,25% стоимости.
TNGBL — это токен управления рынком Tangible с максимальным предложением 33 333 333. TNGBL можно использовать в качестве токена вознаграждения для поощрения использования рынка и субсидирования дохода USDR.В то же время он имеет механизм обмена (поощрения блокируют TNGBL), а также может использоваться в качестве поддержки USDR, которую можно использовать для монетный двор USDR. Первоначальный план распределения обещает большую часть распределения DAO и сообществу (70,8%). Остальное в основном зарезервировано для команды, инвесторов, консультантов и Tangible Labs. Еще 1,25% будут проданы через IDO PeakDeFi в апреле 2022 года.
Когда пользователи просматривают и покупают товары на рынке Tangible, они начинают чеканить TNFT («осязаемый невзаимозаменяемый токен»), который представляет собой реальную вещь. Затем физический предмет отправляется в физическое хранилище Tangible, а TNFT отправляется в кошелек покупателя; когда пользователь покупает предмет у другого пользователя на торговой площадке Tangible (т. кошелек. При этом токены USDC отправляются с кошелька покупателя на кошелек продавца. Смарт-контракты обрабатывают связанные комиссии за транзакции, сборы за покупку предметов и сборы за хранение. Товар останется на складе, если покупатель не решит выкупить его. Tangible взимает рыночную комиссию в размере 2,5% за сделку. 33,3% из них используются для покупки и сжигания TNGBL, а остальные 66,6% распределяются между держателями TNGBL (3,3+ держатели NFT).
2. Производительность данных по цепочке
Согласно статистике платформы ончейн-анализа SharkTeam ChainAegis, давайте проанализируем реальную производительность трека RWA в цепочке.
1. Топ-10 криптовалют RWA по рыночной капитализации
Ниже представлены 10 лучших токенов RWA, ранжированные по рыночной капитализации:
$MKR, выпущенный Maker DAO, в настоящее время является крупнейшим токеном RWA с 24-часовым объемом транзакций 11,45 млн; $POLYX, выпущенный регулируемым блокчейном институционального уровня Polymesh, занимает второе место с 24-часовым объемом транзакций 6,3 млн. На третьем месте $CFE, выпущенный кредитным соглашением Centrifuge, с объемом транзакций за 24 часа 382,55 тыс.
2. Изменения в количестве держателей токенов RWA на Ethereum
На рисунке ниже показано изменение количества держателей токенов RWA на Ethereum. В целом количество держателей валюты продолжает расти, увеличившись примерно в 72,53 раза по сравнению с начальным периодом. Среди них 11 января 2022 г., 22 ноября 2020 г. и 26 июля 2022 г. — три самых высоких дневных прироста: 1899, 1546 и 1525 соответственно.
3. Рынки Swarm
С начала этого года TVL Swarm Markets постоянно росла, 5 апреля TVL достигла рекордного максимума в 1,9267 млн долларов США, а затем показала тенденцию к снижению. По состоянию на 31 мая 2023 года TVL Swarm Markets составляет 933 000 долларов США, из которых 64% приходится на SMT, 14% — на WETH, а на стейблкоины USDC и DAI приходится 12% и 9% соответственно.
8 августа 2021 года, вскоре после выхода Swarm Markets в онлайн, его рыночная капитализация выросла до 33,3778 млн долларов США, а объем торгов в тот день составил 842 500 долларов США, что на 122,62% меньше, чем в предыдущий день (самый высокий объем торгов в истории). составил 1,6493 миллиона долларов США). С тех пор данные по цепочке работают посредственно: средний TVL в 2022 году составляет 1,280 млн долларов США, а средний объем транзакций — 11,9239 млн долларов США. С марта 2023 года ситуация на рынке немного улучшилась: 6 апреля дневной объем торгов составил 1,2076 млн долларов США, а TVL достиг 10,5134 млн долларов США, что является рекордным показателем прошлого года.
По состоянию на 31 мая общее количество держателей SMT составляло 2309 человек. На следующем рисунке показаны 10 лучших адресов на Ethereum, ранжированные по валютным активам:
Видно, что адрес 0x4a...36b5 содержит около 100 миллионов монет, занимая первое место, адрес 0x85...70f6 содержит 50 миллионов монет, занимая второе место. Общая сумма валюты, которой владели двое, достигла 60%.
4.Ондо Финанс
Ondo Finance запустила ончейн-облигации в январе этого года, а 20 мая TVL достигла рекордного уровня в $138 млн и с тех пор немного снизилась. По состоянию на 31 мая TVL составлял 103 миллиона долларов.
Статистика SharkTeam по 10 крупнейшим держателям fUSDC на Ethereum выглядит следующим образом, среди которых на первые 3 адреса приходится 72,88% от общего числа держателей валюты.
Адрес 0x86...AB37 содержит 494 миллиона монет, что составляет 47,59%, занимает первое место; адрес 0x7F...74a9 содержит 164 миллиона монет, что составляет 15,86%, занимает второе место; адрес 0x98....3718 содержит 98,101 миллиона монет, учет на 9,43%, заняв третье место.
5.Осязаемый
Производительность Tangible была посредственной с момента запуска, до 3 февраля этого года его TVL начал непрерывно расти. По состоянию на 31 мая он достиг 33,3168 млн долларов США, увеличившись по сравнению с февралем в 370,95 раза.
С февраля 2023 года рыночная стоимость и объем торгов USDR продемонстрируют тенденцию существенного роста. 12 мая объем сделки достиг 3,4174 млн долларов США, что является рекордом с момента его запуска, а TVL в тот день составлял 23,1973 млн долларов США. 30 мая TVL достиг исторического максимума в $31,3644 млн. Всего за полмесяца TVL вырос на 35,2%.
На рисунке ниже показано изменение USDR в APY в цепочке Polygon. Годовая процентная доходность (APY) относится к сумме, полученной в течение одного года (проценты + основная сумма долга). Видно, что текущий APY практически не изменился по сравнению с начальным этапом запуска и имеет небольшую тенденцию к снижению, с уменьшением на 5,78%.
По состоянию на 1 июня USDR были выпущены в сети Polygon с общим числом держателей 251. Среди них адреса 0xa1...3e1f содержат 17,471 млн монет, что составляет 55,8%, занимая первое место; адреса 0xaf...4d4b содержат 13,672 млн монет, что составляет 43,67%, занимая второе место; как 99,47%.
3. Влияние и полемика
RWA снижает барьеры между TradFi и DeFi, а способ токенизации привлекает более традиционные средства на рынок DeFi, добавляет больше типов активов, доступных на рынке DeFi, и способствует взаимодействию между традиционными финансами и индустрией шифрования. В то же время RWA снижает стоимость финансовых транзакций, избегает сложных посредников и сборов за обработку, а также снимает географические ограничения, позволяя активам обращаться по всему миру, формируя более быструю и простую систему транзакций. Стоит отметить, что RWA на самом деле не является новой концепцией.Распространенные стейблкоины USDC и USDT также по сути являются RWA, то есть отображением реальных долларов США в цепочке.
У RWA много преимуществ, но только совместимый RWA может поддерживать крупномасштабную разработку. Самая большая критика USDT в настоящее время — это поверхностная централизация, а основные активы по-прежнему непрозрачны. Как поместить реальные активы в цепочку, как обеспечить подлинность и законность активов, находящихся в цепочке, а также предотвратить отмывание денег и другие незаконные действия — вот проблемы, которые необходимо решить RWA.Это также будет включать различные юридические, нормативные и технические требования.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Анализ данных по гусеничной цепи RWA
Автор: SharkTeam
Активы реального мира (RWA) относятся к токенизации активов со стабильной стоимостью и доходом в реальном мире (таких как недвижимость, автомобили, произведения искусства и т. д.) в цепочку для использования или торговли.
RWA — это мост, соединяющий реальный мир и поле DeFi, но этот трек вначале не привлек внимания индустрии. Еще в конце 2020 года MakerDAO опубликовала планы и рекомендации по официальному включению RWA в свою стратегическую направленность; Aave объявила о запуске рынка RWA в конце 2021 года, позволяющего ипотечное кредитование реальных активов; до марта этого года три дела Произошедшие в отрасли горячие события привели к дальнейшему развитию RWA: однажды Citi выпустил отчет, в котором упоминалось, что почти все ценные вещи могут быть токенизированы; Binance объявила, что стала оператором узла блокчейна Polymesh 1-го уровня; такие институты, как Goldman Sachs, Hamilton Lane, Siemens и KKR указали, что они работают над тем, чтобы перевести свои реальные активы в сеть.
Статистика SharkTeam по некоторым функциям DeFi и TradFi выглядит следующим образом:
Можно видеть, что транзакция реальных активов в цепочке значительно снижает транзакционные издержки TradFi, а использование транзакций «точка-точка» в цепочке снижает участие посредников, а транзакционные активы в цепочке прозрачны и открыта и не может быть изменена, что повышает эффективность использования капитала и снижает транзакционный риск.
Сейчас на рынке более 50 проектов RWA, цена нативных токенов некоторых проектов выросла более чем в 10 раз за последние 3 месяца, но большинство проектов не выпустили токены.
1. Анализ следов RWA
В отчете SharkTeam проводит статистическую сортировку по популярным сериям, таким как акции, облигации и недвижимость, обобщает модели каждой серии и выбирает лучшие или избранные проекты для анализа следующим образом.
1. Акция
Swarm Markets будет запущен в октябре 2021 года. В феврале 2023 года Swarm запустит первый в мире публичный инвестиционный продукт DeFi, ориентированный на Apple, Tesla и два ETF с казначейскими облигациями США. Стоит отметить, что Swarm децентрализован, но лицензирован, они связывают кошельки пользователей с их личностью через процесс KYC, который позволяет пользователям самостоятельно хранить (децентрализовать), а также предоставляет правоохранительным органам меры по борьбе с отмыванием денег через KYC и информацию, необходимую для противодействия терроризм (лицензирование и регулирование). Пользователям необходимо пройти процедуру утверждения, прежде чем кошелек сможет взаимодействовать со смарт-контрактами платформы Swarm.
Swarm Markets предоставляет своп, пул ликвидности, залог и другие функции. В отличие от других бирж, перед тем, как Swarm проведет первую транзакцию, пользователям будет напомнено настроить свои прокси-контракты, а первая транзакция будет включать в себя сетевую плату за развертывание личных прокси-контрактов, но Swarm будет использовать прокси в последующих транзакциях. Контракты торгуются для экономии расходов на газ. Кроме того, Swarm также можно обменять на крипто-ваучеры. Криптовалюты Swarm похожи на подарочные карты, но номинированы в криптовалютах и в настоящее время доступны как в WBTC, так и в ETH. Пользователи могут использовать Yoti (приложение для цифровой идентификации, которое предоставляет людям безопасный способ подтвердить свою личность и возраст тысячам британских компаний онлайн и лично) и его бесплатное партнерское приложение. Приобретайте ваучеры после того, как EasyID подтвердит личность. Swarm также предоставляет децентрализованные внебиржевые (dOTC) услуги, позволяющие учреждениям проводить крупные транзакции в сети.Благодаря одноранговым (P2P) контрактам он облегчит транзакции с высокой стоимостью, уменьшит проскальзывание и устранит риск контрагента. , при этом взимая 0,3% комиссии за транзакцию.
SMT — это токен, основанный на протоколе ERC20 на блокчейне Ethereum, сведения о распространении SMT следующие:
Общее количество SMT составляет 250 миллионов, из которых 50% выделено в пул вознаграждений, 10% выделено в пул сообщества, а 20% зарезервировано для будущего использования.Ожидается, что он будет выпущен линейно через 5 лет.
2. Облигации
Облигации являются активами-убежищами с низким уровнем риска и основным инвестиционным продуктом с фиксированным доходом.Среди них казначейские облигации США обычно считаются безрисковыми процентными ставками на рынке, но с изменениями рыночной среды текущая общая производительность не является удовлетворительным. В криптоиндустрии в качестве примера возьмем кредитные проекты Compound и Aave.Согласно данным LoanScan, в январе 2023 года депозитная ставка USDC по Compound и Aave упала до 0,81% и 0,65%, что ниже ставки по облигациям Казначейства США. . Чтобы сбалансировать риски, многие криптопроекты переключились на государственный долг, например, MakerDAO ранее выделила 500 миллионов DAI для инвестиций в казначейские облигации США и корпоративные облигации.
В январе 2023 года Ondo Finance объявила о запуске токенизированного фонда, предоставляющего пользователям возможность инвестировать в казначейские облигации США и облигации агентства в сети. Понятно, что Ondo Finance запустила три токена через крупномасштабные высоколиквидные ETF, управляемые такими учреждениями по управлению активами, как Blackrock и PIMCO: Фонд государственных облигаций США (OUSG), фонд краткосрочных облигаций инвестиционного уровня (OSTB) и фонд высоколиквидных облигаций. -доходный фонд корпоративных облигаций (OHYG). Ondo Finance взимает комиссию за управление в размере 0,15% в годовом исчислении (0,0125% в месяц), которую можно найти на странице продукта фонда.
OUSG, фонд казначейских облигаций, предназначенный для повышения стоимости по мере увеличения процентных ставок, по состоянию на 29 мая имел цену токена в размере 96,83 доллара США.
Для повышения ликвидности национального облигационного фонда OUSG Ondo Finance специально запустила для него соглашение о децентрализованном кредитовании Flux Finance. Flux является форком Compound V 2. Как и Compound, Flux следует одноранговой модели и направлен на преодоление разрыва между доходностью в сети и вне сети. Во Flux пользователи могут делиться уникальной реферальной ссылкой, зарабатывать определенный процент в течение первых 30 дней после того, как рекомендуемый пользователь использует ее, и получать вознаграждение fUSDC. fUSDC получают пользователи (кредиторы), одалживая свои стейблкоины на Flux, а заемщики могут брать стейблкоины под залог OUSG. Flux предлагает два уровня вознаграждений: базовый уровень (коэффициент вознаграждения 20%) и уровень повышения (коэффициент вознаграждения 30%). Например, при уровне 20%, если вкладчик Flux, рекомендованный пользователем, заработает 6000 долларов в виде процентов в стабильной монете в течение первых 30 дней использования, пользователь получит вознаграждение fUSDC в размере 1200 долларов. Чтобы претендовать на вознаграждение за повышение уровня, пользователи должны пригласить пользователей, которые накопили не менее 20 000 долларов США в виде процентов в течение первых 30 дней.
3. Недвижимость
Посредством токенизации недвижимости RWA конвертирует недвижимость в NFT для транзакций или в качестве залога для кредитов; недвижимость в цепочке может фрагментировать источники жилья, позволяя нескольким пользователям владеть частью собственности, что, как правило, очень выгодно для розничных инвесторов.
Протокол Tangible использует Real USD (USDR), стабильную монету с собственной доходностью, обеспеченную недвижимостью, чтобы предоставить пользователям доступ к токенизированной и сегментированной недвижимости RWA через свою торговую площадку. На Tangible любой может использовать USDR для покупки ценных физических товаров у ведущих мировых поставщиков. USDR — это стейблкоин с привязкой к доллару США, запущенный Tangible в 2022 году. Его можно чеканить с помощью TNGBL или DAI в соотношении 1:1, и его можно выкупить в любое время, конвертировав его в DAI в соотношении 1:1. Использование функции выкупа будет генерировать 0,25% стоимости.
TNGBL — это токен управления рынком Tangible с максимальным предложением 33 333 333. TNGBL можно использовать в качестве токена вознаграждения для поощрения использования рынка и субсидирования дохода USDR.В то же время он имеет механизм обмена (поощрения блокируют TNGBL), а также может использоваться в качестве поддержки USDR, которую можно использовать для монетный двор USDR. Первоначальный план распределения обещает большую часть распределения DAO и сообществу (70,8%). Остальное в основном зарезервировано для команды, инвесторов, консультантов и Tangible Labs. Еще 1,25% будут проданы через IDO PeakDeFi в апреле 2022 года.
Когда пользователи просматривают и покупают товары на рынке Tangible, они начинают чеканить TNFT («осязаемый невзаимозаменяемый токен»), который представляет собой реальную вещь. Затем физический предмет отправляется в физическое хранилище Tangible, а TNFT отправляется в кошелек покупателя; когда пользователь покупает предмет у другого пользователя на торговой площадке Tangible (т. кошелек. При этом токены USDC отправляются с кошелька покупателя на кошелек продавца. Смарт-контракты обрабатывают связанные комиссии за транзакции, сборы за покупку предметов и сборы за хранение. Товар останется на складе, если покупатель не решит выкупить его. Tangible взимает рыночную комиссию в размере 2,5% за сделку. 33,3% из них используются для покупки и сжигания TNGBL, а остальные 66,6% распределяются между держателями TNGBL (3,3+ держатели NFT).
2. Производительность данных по цепочке
Согласно статистике платформы ончейн-анализа SharkTeam ChainAegis, давайте проанализируем реальную производительность трека RWA в цепочке.
1. Топ-10 криптовалют RWA по рыночной капитализации
Ниже представлены 10 лучших токенов RWA, ранжированные по рыночной капитализации:
$MKR, выпущенный Maker DAO, в настоящее время является крупнейшим токеном RWA с 24-часовым объемом транзакций 11,45 млн; $POLYX, выпущенный регулируемым блокчейном институционального уровня Polymesh, занимает второе место с 24-часовым объемом транзакций 6,3 млн. На третьем месте $CFE, выпущенный кредитным соглашением Centrifuge, с объемом транзакций за 24 часа 382,55 тыс.
2. Изменения в количестве держателей токенов RWA на Ethereum
На рисунке ниже показано изменение количества держателей токенов RWA на Ethereum. В целом количество держателей валюты продолжает расти, увеличившись примерно в 72,53 раза по сравнению с начальным периодом. Среди них 11 января 2022 г., 22 ноября 2020 г. и 26 июля 2022 г. — три самых высоких дневных прироста: 1899, 1546 и 1525 соответственно.
3. Рынки Swarm
С начала этого года TVL Swarm Markets постоянно росла, 5 апреля TVL достигла рекордного максимума в 1,9267 млн долларов США, а затем показала тенденцию к снижению. По состоянию на 31 мая 2023 года TVL Swarm Markets составляет 933 000 долларов США, из которых 64% приходится на SMT, 14% — на WETH, а на стейблкоины USDC и DAI приходится 12% и 9% соответственно.
8 августа 2021 года, вскоре после выхода Swarm Markets в онлайн, его рыночная капитализация выросла до 33,3778 млн долларов США, а объем торгов в тот день составил 842 500 долларов США, что на 122,62% меньше, чем в предыдущий день (самый высокий объем торгов в истории). составил 1,6493 миллиона долларов США). С тех пор данные по цепочке работают посредственно: средний TVL в 2022 году составляет 1,280 млн долларов США, а средний объем транзакций — 11,9239 млн долларов США. С марта 2023 года ситуация на рынке немного улучшилась: 6 апреля дневной объем торгов составил 1,2076 млн долларов США, а TVL достиг 10,5134 млн долларов США, что является рекордным показателем прошлого года.
По состоянию на 31 мая общее количество держателей SMT составляло 2309 человек. На следующем рисунке показаны 10 лучших адресов на Ethereum, ранжированные по валютным активам:
Видно, что адрес 0x4a...36b5 содержит около 100 миллионов монет, занимая первое место, адрес 0x85...70f6 содержит 50 миллионов монет, занимая второе место. Общая сумма валюты, которой владели двое, достигла 60%.
4.Ондо Финанс
Ondo Finance запустила ончейн-облигации в январе этого года, а 20 мая TVL достигла рекордного уровня в $138 млн и с тех пор немного снизилась. По состоянию на 31 мая TVL составлял 103 миллиона долларов.
Статистика SharkTeam по 10 крупнейшим держателям fUSDC на Ethereum выглядит следующим образом, среди которых на первые 3 адреса приходится 72,88% от общего числа держателей валюты.
Адрес 0x86...AB37 содержит 494 миллиона монет, что составляет 47,59%, занимает первое место; адрес 0x7F...74a9 содержит 164 миллиона монет, что составляет 15,86%, занимает второе место; адрес 0x98....3718 содержит 98,101 миллиона монет, учет на 9,43%, заняв третье место.
5.Осязаемый
Производительность Tangible была посредственной с момента запуска, до 3 февраля этого года его TVL начал непрерывно расти. По состоянию на 31 мая он достиг 33,3168 млн долларов США, увеличившись по сравнению с февралем в 370,95 раза.
С февраля 2023 года рыночная стоимость и объем торгов USDR продемонстрируют тенденцию существенного роста. 12 мая объем сделки достиг 3,4174 млн долларов США, что является рекордом с момента его запуска, а TVL в тот день составлял 23,1973 млн долларов США. 30 мая TVL достиг исторического максимума в $31,3644 млн. Всего за полмесяца TVL вырос на 35,2%.
На рисунке ниже показано изменение USDR в APY в цепочке Polygon. Годовая процентная доходность (APY) относится к сумме, полученной в течение одного года (проценты + основная сумма долга). Видно, что текущий APY практически не изменился по сравнению с начальным этапом запуска и имеет небольшую тенденцию к снижению, с уменьшением на 5,78%.
По состоянию на 1 июня USDR были выпущены в сети Polygon с общим числом держателей 251. Среди них адреса 0xa1...3e1f содержат 17,471 млн монет, что составляет 55,8%, занимая первое место; адреса 0xaf...4d4b содержат 13,672 млн монет, что составляет 43,67%, занимая второе место; как 99,47%.
3. Влияние и полемика
RWA снижает барьеры между TradFi и DeFi, а способ токенизации привлекает более традиционные средства на рынок DeFi, добавляет больше типов активов, доступных на рынке DeFi, и способствует взаимодействию между традиционными финансами и индустрией шифрования. В то же время RWA снижает стоимость финансовых транзакций, избегает сложных посредников и сборов за обработку, а также снимает географические ограничения, позволяя активам обращаться по всему миру, формируя более быструю и простую систему транзакций. Стоит отметить, что RWA на самом деле не является новой концепцией.Распространенные стейблкоины USDC и USDT также по сути являются RWA, то есть отображением реальных долларов США в цепочке.
У RWA много преимуществ, но только совместимый RWA может поддерживать крупномасштабную разработку. Самая большая критика USDT в настоящее время — это поверхностная централизация, а основные активы по-прежнему непрозрачны. Как поместить реальные активы в цепочку, как обеспечить подлинность и законность активов, находящихся в цепочке, а также предотвратить отмывание денег и другие незаконные действия — вот проблемы, которые необходимо решить RWA.Это также будет включать различные юридические, нормативные и технические требования.