Устойчивый выбор в условиях рыночной нестабильности: низкорисковая стейблкоин доходная стратегия

В апреле 2025 года глобальные финансовые рынки столкнулись с резкими колебаниями. Таможенная политика, введенная правительством Трампа, вызвала широкую реакцию на рынке. 2 апреля правительство объявило о введении политики "взаимных тарифов" для основных торговых партнеров, установив базовую ставку в 10% и введя более высокие ставки для определенных стран. 5 апреля базовая ставка в 10% официально вступила в силу, что привело к резкому увеличению давления на глобальные цепочки поставок. 9 апреля правительство приостановило высокие тарифы на 90 дней для 75 стран, которые не предпринимали ответные меры, но повысило тарифы на токены из Китая до 145%. Европейский Союз объявил о приостановлении ответных тарифов на товары из США на сумму 21 миллиард евро до 14 июля, чтобы найти пространство для переговоров.

Эти политики привели к резким колебаниям на рынке. Индекс S&P 500 потерял 5,8 триллиона долларов рыночной капитализации за четыре дня после объявления о тарифах, что стало крупнейшей недельной потерей с 1950-х годов. Цена биткойна колебалась между 80 и 90 тысячами долларов. Председатель ФРС Джером Пауэлл 17 апреля на экономической конференции заявил, что тарифы могут повысить инфляцию и подавить рост, но ФРС не будет вмешиваться в рынок путем снижения процентных ставок, а политика будет ориентирована на долгосрочные данные. Несколько финансовых учреждений повысили вероятность рецессии в американской экономике. Прибыль компаний и цены могут быть подвержены воздействию, а рыночные перспективы полны неопределенности.

В это бурное время, как инвесторы должны реагировать? Низкорисковые продукты доходности на основе стейблкоинов в области DeFi могут стать неплохим выбором, помогая инвесторам сохранять стабильность на фоне рыночной волатильности. Ниже представлены четыре продукта доходности на основе стейблкоинов для ознакомления инвесторов.

Важно отметить, что данная статья не является инвестиционной рекомендацией, инвесторы должны самостоятельно проводить исследования и принимать решения.

Экономия искры USDC (Ethereum)

Подключите кошелек через официальный сайт платформы, выберите продукт Savings USDC и внесите USDC.

Платформа является децентрализованной финансовой (DeFi) платформой, предоставляющей фронтенд-интерфейс для блокчейн-протоколов ликвидного рынка. Пользователи могут участвовать в кредитных и депозитных операциях через эту платформу.

Источник дохода: доход от сбережений USDC в основном поступает от ставки сбережений Sky (SSR), которая поддерживается доходами от платы за кредитование криптовалюты, инвестиций в государственные облигации США и предоставления ликвидности другим платформам. USDC обменивается на USDS в соотношении 1:1 через Sky PSM и вкладывается в хранилище SSR для получения дохода, стоимость токена sUSDC растет с накоплением дохода. Платформа несет ответственность за ликвидность USDC.

Оценка риска: низкий. Степень стабильности USDC высока, многоуровневый аудит платформы снижает риск смарт-контрактов. Однако следует учитывать потенциальное влияние рыночной волатильности на ликвидность.

Берачейн BYUSD| МЕДОВЫЙ (Berachain)

Посетите официальный сайт Berachain, перейдите в BeraHub, подключите совместимый кошелек Berachain, на странице Pools выберите пул BYUSD/HONEY, внесите BYUSD и HONEY для предоставления ликвидности. Пользователи получают LP токены, которые можно ставить в наградный фонд для получения BGT.

Berachain — это высокопроизводительная, совместимая с EVM блокчейн уровня 1, использующая инновационный механизм консенсуса на основе доказательства ликвидности (Proof of Liquidity, PoL), который стимулирует поставщиков ликвидности для повышения безопасности сети и экосистемной активности. Этот продукт представляет собой пул ликвидности BYUSD/HONEY, развернутый на родном DEX Berachain, HONEY является родным стейблкоином Berachain (мульти-активная залоговая система, мягкая привязка к доллару), а BYUSD — это другой стейблкоин на Беречейн.

Источники дохода: доход в основном поступает от вознаграждений BGT (3,41% APR, основанных на весе стейка и распределении BGT, выделяемого валидаторами, обновляется каждые 5 часов) и торговых сборов в пуле (0,01% APR, от распределения торговых сборов). BGT является неконвертируемым токеном управления Berachain, который можно сжечь в соотношении 1:1 за BERA (необратимо) и делится доходами от сборов нескольких основных dApp (конкретное соотношение определяется управлением). Пул BYUSD/HONEY имеет низкий риск ценовых колебаний благодаря свойствам стейблкоина.

Оценка рисков: от низкого до среднего. BYUSD и HONEY являются стейблкоинами, цена которых стабильна; механизм PoL Berachain прошел множество аудитов, риск смарт-контрактов низок. Однако вознаграждение BGT зависит от распределения валидаторов и управленческих решений, что может привести к колебаниям из-за корректировок эмиссии.

Предоставьте ликвидность для Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

Подключите кошелек через официальный сайт, внесите USDC или USDT в продукт "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0", чтобы предоставить ликвидность для Uniswap V4.

Платформа является агрегатором инвестиций в DeFi, предоставляя пользователям комплексное решение, охватывающее такие возможности, как ликвидные пулы и кредитные протоколы. Этот продукт предоставляет ликвидность в пул USDC/USDT на Uniswap V4 через эту платформу. Uniswap V4 будет запущен в 2025 году и введет механизм "хуков", позволяющий разработчикам настраивать функции пула, такие как динамическая настройка сборов и автоматическая ребалансировка, что повысит эффективность капитала и потенциал доходности.

Источник дохода: стимулы в токенах UNI.

Оценка риска: низкий до среднего. Пул USDC/USDT является парой стейблкоинов, риск колебания цен относительно низок, но следует обратить внимание на риски смарт-контрактов и возможное снижение доходности после окончания периода стимулов.

Эшелонный рынок USDC (Aptos)

Посетите официальный сайт Echelon Market, подключите совместимый кошелек Aptos, на странице Markets выберите пул USDC и внесите USDC для участия в поставках. Пользователи получают сертификат поставки, доходы накапливаются в реальном времени.

Echelon Market - это децентрализованный рынок криптовалют на основе блокчейна Aptos, разработанный с использованием языка программирования Move. Пользователи могут занимать или одалживать активы через неуправляемые пулы, зарабатывая проценты или используя кредитное плечо. Этот продукт позволяет пользователям вносить USDC в пул ликвидности основной сети Aptos, участвовать в поставках и получать доход. Echelon Market интегрирован с протоколом Thala, который предоставляет стейблкоины и уровень ликвидности на Aptos, создавая такие токены, как thAPT, в качестве депозитных расписки.

Источники дохода: Доход включает в себя проценты от поставки USDC (5.35%) и награды thAPT от Thala (3.66%). thAPT является депозитным сертификатом Thala, который выпускается и обменивается на APT в соотношении 1:1, при выкупе взимается комиссия в размере 0.15%, которая поступает в пул наград sthAPT (токен дохода от стейка).

Оценка риска: от низкого до среднего. USDC обладает высокой стабильностью, но необходимо обращать внимание на риски смарт-контрактов в экосистеме Aptos и влияние сборов за выкуп thAPT на доходность. Мгновенный вывод предоставляет высокую ликвидность, но рыночные колебания могут повлиять на стоимость вознаграждений thAPT.

Резюме

Таблица отсортирована по TVL от большего к меньшему, предназначена только для справки и не является инвестиционной рекомендацией.

| Проект | Цепь | APY | TVL | |------|-----|-----|-----| | Экономия искры USDC | Эфириум | 3.27% | $2,7 млрд | | Berachain BYUSD| МЕД | Берачейн | 3.42% | $1,2 млрд | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Эфириум | 2.85% | $835 млн | | Эшелонный рынок USDC | Аптос | 9.01% | $127 млн |