O gigante da gestão de ativos global BlackRock, que gere mais de 11,7 trilhões de dólares em ativos, está a expandir-se ativamente no setor das criptomoedas. Após o enorme sucesso do seu ETF de Bitcoin iShares, a BlackRock lançou um ETF de Ethereum e agora está a planear expandir a linha de produtos: incluindo mais ativos criptográficos principais como Cardano(ADA), Polkadot(DOT) e Solana(SOL) no seu portfólio de ETFs.
O tamanho dos ativos do ETF de Bitcoin disparou rapidamente para mais de 70 bilhões de dólares, tornando-se o ETF de crescimento mais rápido da história. O ETF de Ethereum vem logo a seguir, com ativos sob gestão de 4 bilhões de dólares. A BlackRock deixou claro: "Continuaremos a explorar quais ativos criptográficos são adequados para a estrutura de ETF."
Este relatório analisa profundamente a estratégia da BlackRock e seu significado para a próxima fase das criptomoedas.
1. Por que a BlackRock está se expandindo? Análise estratégica por trás disso
a) ETF é a porta de entrada——a demanda dos usuários aumentou
O ETF de Bitcoin rapidamente atraiu centenas de bilhões de dólares em fluxos de capital institucional. Hedge funds, fundos de pensões e instituições de gestão de riqueza tradicionais estão todos a entrar. Qual é a razão? Porque o ETF oferece um canal de investimento em criptomoedas regulamentado, familiar e de baixo atrito - é o trampolim perfeito para a entrada de grandes capitais.
b) Expansão de criptomoedas em conformidade com tendências e visões
O interesse da BlackRock não é novidade. Em 2024, lançou o fundo do mercado monetário BUIDL Tokenizado, com ativos superiores a 3 bilhões de dólares. A sua visão é conectar as finanças tradicionais com as finanças descentralizadas (DeFi) em um único ecossistema Tokenizado, enquanto o ETF é a ponte perfeita.
c) Lidere e não siga
Embora empresas como Grayscale e VanEck também tenham apresentado pedidos de ETF para ADA, DOT e SOL, a BlackRock, com seu forte poder de marca e escala de capital, não é apenas uma seguidora, mas pode se tornar o próximo emissor dominante neste campo.
2. Quais criptomoedas podem entrar para o clube ETF?
Cardano(ADA)： uma plataforma de contratos inteligentes que enfatiza a descentralização e a governança, com características amigáveis à regulação.
Polkadot(DOT)： protocolo de interoperabilidade entre blockchains, considerado uma infraestrutura Web3.
Solana(SOL)： É conhecido por sua velocidade de transação extremamente rápida e baixas taxas, sendo um forte candidato ao crescimento explosivo do ecossistema. Esses ativos têm alta capitalização de mercado, comunidades ativas e caminhos de conformidade relativamente claros, tornando-os concorrentes fortes para ETFs.
3. O que isso significa para o mercado de criptomoedas?
a) Token principal obteve a "certificação de gestão de ativos"
Ser incluído no ETF da BlackRock significa um sinal de confiança institucional. Espera-se que a procura por fundos soberanos, planos de pensões e carteiras de investimento tradicionais aumente.
b) DeFi e ativos do mundo real (RWA) expansão obtida impulsionada
A crescente atenção a esses ativos significa que aplicações on-chain, produtos derivados e produtos tokenizados ganharão mais atratividade. Desenvolvedores e analistas encontrarão novas oportunidades na inovação híbrida DeFi-RWA.
c) A tokenização acelera
O fundo tokenizado da BlackRock revela sua estratégia de longo prazo. Espera-se que ações, obrigações, imóveis, entre outros, sejam ainda mais tokenizados para alcançar a liquidez estilo ETF, transformando a natureza dos ativos digitais.
4. O que significa para os investidores comuns?
a) ETF diminui a barreira de entrada
Sem carteira, sem frase-semente, sem processos KYC complicados. ETF é tão simples quanto ações - clique para comprar. Isso permite que novos investidores alocem ativos criptográficos de uma maneira que não envolve riscos nativos de criptomoeda.
b) Tema de investimento mais claro
BTC/ETH: Armazenamento de valor + Hedge de risco.
ADA/DOT/SOL: Inovação tecnológica + Apostas de alto retorno. Isso permite que os investidores construam um portfólio de investimentos flexível e ajustado ao risco.
c) Aumento de Recursos de Pesquisa
A pesquisa de nível institucional da BlackRock beneficiará os investidores de varejo. Espera-se que a análise de criptomoedas impulsionada por ETFs aumente drasticamente, reduzindo ainda mais a curva de aprendizado para entrar no mercado de criptomoedas.
5. Riscos e desafios ainda existem
a) A aprovação da SEC ainda é incerta
Os EUA são mais amigáveis em relação ao BTC e ETH. Para os tokens de média capitalização, a classificação regulatória e a aprovação ainda são obscuras.
b) A volatilidade não desaparecerá
Identidade de ETF ≠ Estabilidade de Preços. SOL ou ADA ainda podem ter um recuo superior a 20% em mercados voláteis. Não deixe que a embalagem "ETF" encubra os riscos inerentes.
c) Mecanismo de Token complexidade
Ao contrário do BTC, moedas como DOT e SOL envolvem rendimento de staking, papéis de governança e detalhes técnicos. Os compradores de ETF podem precisar entender mais profundamente a estrutura subjacente desses ativos.
6. O que você deve fazer a seguir?
Investidores de retalho: Fiquem atentos aos pedidos de ETF. Uma vez aprovados, posicionar-se precocemente nos ativos listados no ETF pode trazer retornos. Escolham uma plataforma de negociação segura.
Desenvolvedores DeFi: garantir que o produto seja compatível com a Mainnet DOT/SOL para captar o tráfego e a liquidez impulsionados pelo ETF.
Jogadores institucionais: Analisar o prêmio de risco, mecanismos de staking, e a economia dos tokens de governança — construir um modelo de alocação estratégica antes da entrada de fundos ETF.
Cinco sinais-chave por trás da expansão do ETF de criptomoedas da BlackRock
Tendências do setor: ETF como ponte regulatória
Após o sucesso dos ETFs de BTC e ETH, a BlackRock está a expandir a sua linha de produtos, oferecendo vias de investimento em conformidade para capital tradicional.
Lógica Estratégica: Da Especulação à Exposição Estruturada
O ETF transformará as criptomoedas de "ativos exóticos" em "itens essenciais do portfólio". Espera-se que DOT, SOL e ADA sigam BTC/ETH na entrada para os portfólios institucionais.
Impacto do mercado: injetar nova liquidez nos principais Tokens
A expansão dos ETFs de criptomoedas pode desencadear novas entradas de capital, aumentando o valor total bloqueado (TVL) dos ecossistemas DeFi e L1/L2, volume de transações e visibilidade.
Acesso para Investidores: Entrada em Cripto de Baixa Fricção e Alta Confiança
ETF oferece aos investidores tradicionais uma forma ideal de investimento passivo, sem barreiras técnicas. Uma nova classe de capital está entrando no mercado de criptomoedas de forma fluida.
Aviso de risco: a regulamentação ainda mantém o controle
Pensamento final: O ETF vai desencadear o próximo super ciclo do Web3?
Desde o sucesso isolado do BTC até a valorização do DeFi do ETH, podemos ver tokens L1 de média capitalização serem introduzidos através de canais de ETF regulamentados.
A BlackRock não está apenas a criar produtos - está a tentar definir a estrutura de capital cripto.
Se os ETFs de DOT, ADA ou SOL se tornarem realidade, eles podem acender:
A próxima onda de fluxo de capital institucional,
Reativação de desenvolvedores e liquidez,
E a nova narrativa das classes de ativos tokenizados.
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A BlackRock expande seu campo de batalha no encriptação ETF: depois do BTC e do ETH, qual será o próximo?
Compilação: Blockchain em linguagem simples
O gigante da gestão de ativos global BlackRock, que gere mais de 11,7 trilhões de dólares em ativos, está a expandir-se ativamente no setor das criptomoedas. Após o enorme sucesso do seu ETF de Bitcoin iShares, a BlackRock lançou um ETF de Ethereum e agora está a planear expandir a linha de produtos: incluindo mais ativos criptográficos principais como Cardano(ADA), Polkadot(DOT) e Solana(SOL) no seu portfólio de ETFs.
O tamanho dos ativos do ETF de Bitcoin disparou rapidamente para mais de 70 bilhões de dólares, tornando-se o ETF de crescimento mais rápido da história. O ETF de Ethereum vem logo a seguir, com ativos sob gestão de 4 bilhões de dólares. A BlackRock deixou claro: "Continuaremos a explorar quais ativos criptográficos são adequados para a estrutura de ETF."
Este relatório analisa profundamente a estratégia da BlackRock e seu significado para a próxima fase das criptomoedas.
1. Por que a BlackRock está se expandindo? Análise estratégica por trás disso
a) ETF é a porta de entrada——a demanda dos usuários aumentou
O ETF de Bitcoin rapidamente atraiu centenas de bilhões de dólares em fluxos de capital institucional. Hedge funds, fundos de pensões e instituições de gestão de riqueza tradicionais estão todos a entrar. Qual é a razão? Porque o ETF oferece um canal de investimento em criptomoedas regulamentado, familiar e de baixo atrito - é o trampolim perfeito para a entrada de grandes capitais.
b) Expansão de criptomoedas em conformidade com tendências e visões
O interesse da BlackRock não é novidade. Em 2024, lançou o fundo do mercado monetário BUIDL Tokenizado, com ativos superiores a 3 bilhões de dólares. A sua visão é conectar as finanças tradicionais com as finanças descentralizadas (DeFi) em um único ecossistema Tokenizado, enquanto o ETF é a ponte perfeita.
c) Lidere e não siga
Embora empresas como Grayscale e VanEck também tenham apresentado pedidos de ETF para ADA, DOT e SOL, a BlackRock, com seu forte poder de marca e escala de capital, não é apenas uma seguidora, mas pode se tornar o próximo emissor dominante neste campo.
2. Quais criptomoedas podem entrar para o clube ETF?
3. O que isso significa para o mercado de criptomoedas?
a) Token principal obteve a "certificação de gestão de ativos"
Ser incluído no ETF da BlackRock significa um sinal de confiança institucional. Espera-se que a procura por fundos soberanos, planos de pensões e carteiras de investimento tradicionais aumente.
b) DeFi e ativos do mundo real (RWA) expansão obtida impulsionada
A crescente atenção a esses ativos significa que aplicações on-chain, produtos derivados e produtos tokenizados ganharão mais atratividade. Desenvolvedores e analistas encontrarão novas oportunidades na inovação híbrida DeFi-RWA.
c) A tokenização acelera
O fundo tokenizado da BlackRock revela sua estratégia de longo prazo. Espera-se que ações, obrigações, imóveis, entre outros, sejam ainda mais tokenizados para alcançar a liquidez estilo ETF, transformando a natureza dos ativos digitais.
4. O que significa para os investidores comuns?
a) ETF diminui a barreira de entrada
Sem carteira, sem frase-semente, sem processos KYC complicados. ETF é tão simples quanto ações - clique para comprar. Isso permite que novos investidores alocem ativos criptográficos de uma maneira que não envolve riscos nativos de criptomoeda.
b) Tema de investimento mais claro
BTC/ETH: Armazenamento de valor + Hedge de risco.
ADA/DOT/SOL: Inovação tecnológica + Apostas de alto retorno. Isso permite que os investidores construam um portfólio de investimentos flexível e ajustado ao risco.
c) Aumento de Recursos de Pesquisa
A pesquisa de nível institucional da BlackRock beneficiará os investidores de varejo. Espera-se que a análise de criptomoedas impulsionada por ETFs aumente drasticamente, reduzindo ainda mais a curva de aprendizado para entrar no mercado de criptomoedas.
5. Riscos e desafios ainda existem
a) A aprovação da SEC ainda é incerta
Os EUA são mais amigáveis em relação ao BTC e ETH. Para os tokens de média capitalização, a classificação regulatória e a aprovação ainda são obscuras.
b) A volatilidade não desaparecerá
Identidade de ETF ≠ Estabilidade de Preços. SOL ou ADA ainda podem ter um recuo superior a 20% em mercados voláteis. Não deixe que a embalagem "ETF" encubra os riscos inerentes.
c) Mecanismo de Token complexidade
Ao contrário do BTC, moedas como DOT e SOL envolvem rendimento de staking, papéis de governança e detalhes técnicos. Os compradores de ETF podem precisar entender mais profundamente a estrutura subjacente desses ativos.
6. O que você deve fazer a seguir?
Cinco sinais-chave por trás da expansão do ETF de criptomoedas da BlackRock
Após o sucesso dos ETFs de BTC e ETH, a BlackRock está a expandir a sua linha de produtos, oferecendo vias de investimento em conformidade para capital tradicional.
O ETF transformará as criptomoedas de "ativos exóticos" em "itens essenciais do portfólio". Espera-se que DOT, SOL e ADA sigam BTC/ETH na entrada para os portfólios institucionais.
A expansão dos ETFs de criptomoedas pode desencadear novas entradas de capital, aumentando o valor total bloqueado (TVL) dos ecossistemas DeFi e L1/L2, volume de transações e visibilidade.
ETF oferece aos investidores tradicionais uma forma ideal de investimento passivo, sem barreiras técnicas. Uma nova classe de capital está entrando no mercado de criptomoedas de forma fluida.
Pensamento final: O ETF vai desencadear o próximo super ciclo do Web3?
Desde o sucesso isolado do BTC até a valorização do DeFi do ETH, podemos ver tokens L1 de média capitalização serem introduzidos através de canais de ETF regulamentados.
A BlackRock não está apenas a criar produtos - está a tentar definir a estrutura de capital cripto.
Se os ETFs de DOT, ADA ou SOL se tornarem realidade, eles podem acender:
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