Após anos de cautela e restrições, as autoridades reguladoras agora concedem mais liberdade aos bancos para explorar as oportunidades de Ativos de criptografia e esperam que realizem inovações responsáveis.
Escrito por: Chainalysis
Compilado por: Wu Zhu, Jinse Caijing
Resumo
As autoridades bancárias dos EUA (Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Reserva Federal, Office of the Comptroller of the Currency (OCC)) revogaram declarações restritivas anteriores sobre ativos de criptografia, concedendo aos bancos mais liberdade para se envolverem no setor de ativos digitais sem a necessidade de aprovação prévia.
Se os bancos puderem manter medidas adequadas de gestão de risco, agora poderão fornecer serviços de encriptação de forma mais fácil e oferecer serviços bancários às empresas de encriptação.
Apesar de a regulamentação nos Estados Unidos estar a ser aliviada e muitas regiões terem adotado uma posição mais favorável, as instituições com influência global ainda devem cumprir os padrões do Comité de Basileia.
Há dúvidas sobre se os bancos americanos podem manter ativos de criptografia no balanço patrimonial ou se podem realizar atividades de empréstimo de criptografia, e espera-se que haja mais regulamentações claras no futuro.
As autoridades reguladoras do banco federal dos EUA retiraram a anterior declaração conjunta sobre ativos de criptografia, dando aos bancos maior liberdade para participar nos negócios de ativos digitais. Essas instituições enfatizam seu compromisso em promover a inovação e alinhar expectativas com as mudanças do mercado – reconhecem o papel crescente da encriptação como infraestrutura financeira central. Isso abriu portas para instituições financeiras tradicionais (FI), permitindo-lhes entrar no setor de ativos digitais com menos barreiras regulatórias.
Escritório do Controlador da Moeda (OCC), a Corporação Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) e o Federal Reserve oficialmente removeram os obstáculos para a participação dos bancos em ativos de criptografia.
No dia 24 de abril de 2024, a (FDIC), o Federal Reserve e a (OCC) nos Estados Unidos anunciaram a revogação de uma declaração anterior sobre a participação dos bancos em ativos de criptografia e atividades relacionadas.
Anteriormente, as autoridades regulatórias impuseram requisitos rigorosos de supervisão, especialmente em relação à volatilidade dos depósitos de ativos de criptografia, e estabeleceram regras estritas de gestão da liquidez. A declaração regulatória de 2023, agora retirada, na verdade, estabeleceu barreiras de alerta para bancos que consideram participar no setor de ativos de criptografia. Embora estas recomendações não tenham proibido completamente, foram emitidos avisos regulatórios fortes para os bancos:
Operar diretamente com ativos de criptografia (emitir / manter moeda digital)
Fornecer serviços bancários a empresas de ativos de criptografia
Manter reservas de moeda estável
Com a revogação dessas declarações, os bancos agora podem participar de forma mais flexível no mercado de ativos de criptografia, desde que mantenham boas práticas de risco e conformidade - esta medida reconhece a crescente legitimidade dos ativos de criptografia e a crescente demanda dos clientes por serviços de ativos digitais.
Atualização importante da regulamentação bancária: novas oportunidades surgem
Todas as entidades reguladoras já fizeram ajustes específicos, eliminando os obstáculos anteriores à participação dos bancos nos negócios de ativos digitais:
Agência do Tesouro dos EUA (OCC): revogou a Carta Interpretação nº 1179, não exigindo mais que os bancos nacionais obtenham um documento formal de "sem objeções" antes de processar transações de ativos digitais. Restaurou as permissões anteriormente contidas nas Cartas nº 1170, nº 1172 e nº 1174 sobre a custódia de ativos de criptografia, stablecoins e o uso de blockchain. Os serviços de custódia e atividades que utilizam tecnologia de livro-razão distribuído agora são considerados permitidos, desde que essas atividades sejam realizadas de forma segura e legal. Além disso, a Agência do Tesouro dos EUA emitiu a Carta Interpretação nº 1184 em 7 de maio de 2025, confirmando que os bancos nacionais e as associações de poupança federais podem:
Comprar e vender ativos de custódia de acordo com a vontade do cliente
Externalizar atividades de ativos de criptografia (como serviços de custódia e execução) para terceiros, desde que os terceiros sigam práticas adequadas de gestão de riscos.
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC): publicou novas diretrizes, confirmando que instituições sob a supervisão do FDIC não precisam obter aprovação prévia do FDIC para realizar atividades relacionadas a Ativos de criptografia permitidas, desde que gerenciem adequadamente os riscos e cumpram as regulamentações. Ao mesmo tempo, o FDIC revogou a exigência de notificação prévia contida no FIL-16-2022.
Reserva Federal: revogou quatro instruções anteriores sobre ativos de criptografia, incluindo a declaração conjunta, SR 22-6 e SR 23-8, que exigiam que os bancos membros estaduais que participam de atividades de criptografia notificassem previamente, bem como notificações sobre atividades de moeda em dólares e declarações de "não oposição". A Reserva Federal agora supervisionará as atividades de criptografia dos bancos por meio de procedimentos de regulamentação regulares.
O que isso significa para os bancos americanos que desejam entrar no setor de ativos digitais?
Esta mudança regulatória representa uma grande oportunidade para os bancos americanos que estão considerando entrar no setor dos ativos de criptografia.
Simplificação do acesso ao mercado: ao eliminar a exigência de notificações prévias e aprovações, as autoridades reguladoras reduziram a resistência dos bancos em fornecer serviços de encriptação, acelerando assim o acesso ao mercado e aumentando a competitividade.
Expandir o âmbito dos negócios de encriptação permitidos: os bancos agora têm uma autonomia mais clara e podem participar numa série de negócios de encriptação que anteriormente eram afetados pela incerteza regulatória, incluindo serviços de custódia, pagamentos e aplicações de livro-razão distribuído.
Expandir os serviços para clientes de criptografia: as instituições financeiras podem oferecer serviços bancários a empresas do setor de criptografia (incluindo bolsas de valores e emissoras de stablecoins) com mais confiança, abrindo novos grupos de clientes e oportunidades de receita.
Apesar de a regulamentação ter estabelecido diretrizes claras, ainda existem algumas questões importantes que se espera que sejam abordadas em orientações adicionais:
Os bancos podem manter ativos de criptografia no balanço patrimonial?
Os bancos podem e como participar em atividades de empréstimos de encriptação
A gestão de risco continua a ser importante
Apesar da flexibilização da regulamentação, as autoridades reguladoras continuam a enfatizar a importância de uma adequada gestão de riscos. Os bancos devem garantir:
Todas as atividades de ativos de criptografia estão em conformidade com as leis e regulamentos em vigor (por exemplo, a Lei de Sigilo Bancário, a lei de combate à lavagem de dinheiro / financiamento ao terrorismo).
Operação estável, operação segura.
Implementar um controle adequado de gestão de riscos.
Contexto Internacional
Apesar de os reguladores dos EUA historicamente adotarem uma postura cautelosa em relação aos negócios bancários de ativos de criptografia e à prestação de serviços de custódia, nos últimos anos, muitos colegas internacionais adotaram uma posição mais neutra ou até mesmo de apoio. Por exemplo, em 2023, a Autoridade Monetária de Hong Kong emitiu diretrizes que incentivam os bancos a oferecer serviços bancários a provedores de serviços de ativos virtuais regulamentados. Da mesma forma, os bancos centrais da África do Sul, Nigéria e Emirados Árabes Unidos também emitiram diretrizes para orientar os bancos na gestão dos riscos de integridade financeira ao participarem do ecossistema de criptomoeda. Os reguladores dos Emirados Árabes Unidos, Cingapura e Hong Kong expressaram disposição para permitir que os bancos emitam stablecoins, refletindo uma atitude mais ampla de abertura em relação à inovação responsável no setor financeiro.
No entanto, os bancos com influência internacional ainda podem enfrentar algumas restrições dos padrões globais que estão por vir. O Comitê de Supervisão Bancária de Basileia (BCBS) expressou preocupações sobre o aumento dos riscos relacionados a blockchain sem licença. Como parte disso, as diretrizes de Basileia sobre o tratamento prudencial da exposição a riscos de ativos de criptografia dos bancos - que os membros do Comitê de Supervisão Bancária de Basileia concordaram em implementar até 1 de janeiro de 2026 - irão impor requisitos de capital rigorosos aos bancos internacionalmente ativos que mantêm ativos de blockchain sem licença no balanço patrimonial.
Embora esses padrões sejam principalmente direcionados a bancos com influência internacional, na prática, muitas jurisdições também ampliaram seu alcance para grandes bancos domésticos ou aqueles considerados sistemicamente importantes. Também é importante notar que os padrões de Basileia não têm força legal — precisam ser adotados através da supervisão nacional, e esse processo pode envolver atrasos, modificações ou implementação apenas parcial. Uma vez totalmente implementados, esses requisitos de capital podem tornar o custo para os bancos realizarem certas atividades de encriptação em larga escala, como conceder empréstimos com colaterais em encriptação e manter moedas estáveis, exorbitante.
Como os bancos podem criar uma estratégia de ativos digitais em conformidade
Bancos interessados em oferecer serviços de ativos digitais devem aproveitar ao máximo o novo ambiente regulatório, desenvolvendo soluções de aplicação de criptomoeda estruturadas e escaláveis. Com a redução significativa das barreiras de entrada, as instituições financeiras têm um caminho mais claro para construir e expandir produtos de ativos digitais.
O sucesso depende de uma execução meticulosa, de parcerias fortes e de uma conformidade rigorosa:
Dada a diminuição das barreiras regulatórias, avaliar as oportunidades estratégicas no setor de Ativos de criptografia, explorando serviços como custódia, pagamentos, tokenização e infraestrutura de blockchain.
Com base nas características únicas dos ativos digitais, desenvolver uma estrutura abrangente de gestão de riscos e conformidade, incluindo monitorização de transações, diligência devida dos clientes e conformidade contra a lavagem de dinheiro.
Considere colaborar com provedores de serviços de Ativos de criptografia confiáveis.
Fique atento às diretrizes institucionais que estão prestes a ser lançadas, para lidar com questões mais complexas, como o empréstimo de Ativos de criptografia e a detenção de ativos digitais além de moedas estáveis no balanço patrimonial.
Considere adotar uma estratégia em fases, utilizando o nosso quadro de cinco fases "Jornada de Maturidade dos Ativos de Criptografia", para ajudar os bancos a entrar no setor de ativos de criptografia e a desenvolver-se nele.
Perspectivas do futuro capacitado pela blockchain
Esta mudança regulatória representa um momento de transformação para o setor bancário dos EUA. Após anos de cautela e restrições, as autoridades regulatórias agora concedem mais liberdade aos bancos para explorar oportunidades de ativos de criptografia, esperando que realizem inovações responsáveis.
As portas dos ativos digitais estão agora abertas, e as barreiras regulatórias que impedem a inovação estão a diminuir.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Chainalysis: As autoridades reguladoras dos EUA estão a dar luz verde para os bancos realizarem atividades com ativos digitais.
Escrito por: Chainalysis
Compilado por: Wu Zhu, Jinse Caijing
Resumo
As autoridades bancárias dos EUA (Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Reserva Federal, Office of the Comptroller of the Currency (OCC)) revogaram declarações restritivas anteriores sobre ativos de criptografia, concedendo aos bancos mais liberdade para se envolverem no setor de ativos digitais sem a necessidade de aprovação prévia.
Se os bancos puderem manter medidas adequadas de gestão de risco, agora poderão fornecer serviços de encriptação de forma mais fácil e oferecer serviços bancários às empresas de encriptação.
Apesar de a regulamentação nos Estados Unidos estar a ser aliviada e muitas regiões terem adotado uma posição mais favorável, as instituições com influência global ainda devem cumprir os padrões do Comité de Basileia.
Há dúvidas sobre se os bancos americanos podem manter ativos de criptografia no balanço patrimonial ou se podem realizar atividades de empréstimo de criptografia, e espera-se que haja mais regulamentações claras no futuro.
As autoridades reguladoras do banco federal dos EUA retiraram a anterior declaração conjunta sobre ativos de criptografia, dando aos bancos maior liberdade para participar nos negócios de ativos digitais. Essas instituições enfatizam seu compromisso em promover a inovação e alinhar expectativas com as mudanças do mercado – reconhecem o papel crescente da encriptação como infraestrutura financeira central. Isso abriu portas para instituições financeiras tradicionais (FI), permitindo-lhes entrar no setor de ativos digitais com menos barreiras regulatórias.
Escritório do Controlador da Moeda (OCC), a Corporação Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) e o Federal Reserve oficialmente removeram os obstáculos para a participação dos bancos em ativos de criptografia.
No dia 24 de abril de 2024, a (FDIC), o Federal Reserve e a (OCC) nos Estados Unidos anunciaram a revogação de uma declaração anterior sobre a participação dos bancos em ativos de criptografia e atividades relacionadas.
Anteriormente, as autoridades regulatórias impuseram requisitos rigorosos de supervisão, especialmente em relação à volatilidade dos depósitos de ativos de criptografia, e estabeleceram regras estritas de gestão da liquidez. A declaração regulatória de 2023, agora retirada, na verdade, estabeleceu barreiras de alerta para bancos que consideram participar no setor de ativos de criptografia. Embora estas recomendações não tenham proibido completamente, foram emitidos avisos regulatórios fortes para os bancos:
Com a revogação dessas declarações, os bancos agora podem participar de forma mais flexível no mercado de ativos de criptografia, desde que mantenham boas práticas de risco e conformidade - esta medida reconhece a crescente legitimidade dos ativos de criptografia e a crescente demanda dos clientes por serviços de ativos digitais.
Atualização importante da regulamentação bancária: novas oportunidades surgem
Todas as entidades reguladoras já fizeram ajustes específicos, eliminando os obstáculos anteriores à participação dos bancos nos negócios de ativos digitais:
O que isso significa para os bancos americanos que desejam entrar no setor de ativos digitais?
Esta mudança regulatória representa uma grande oportunidade para os bancos americanos que estão considerando entrar no setor dos ativos de criptografia.
Simplificação do acesso ao mercado: ao eliminar a exigência de notificações prévias e aprovações, as autoridades reguladoras reduziram a resistência dos bancos em fornecer serviços de encriptação, acelerando assim o acesso ao mercado e aumentando a competitividade.
Expandir o âmbito dos negócios de encriptação permitidos: os bancos agora têm uma autonomia mais clara e podem participar numa série de negócios de encriptação que anteriormente eram afetados pela incerteza regulatória, incluindo serviços de custódia, pagamentos e aplicações de livro-razão distribuído.
Expandir os serviços para clientes de criptografia: as instituições financeiras podem oferecer serviços bancários a empresas do setor de criptografia (incluindo bolsas de valores e emissoras de stablecoins) com mais confiança, abrindo novos grupos de clientes e oportunidades de receita.
Apesar de a regulamentação ter estabelecido diretrizes claras, ainda existem algumas questões importantes que se espera que sejam abordadas em orientações adicionais:
A gestão de risco continua a ser importante
Apesar da flexibilização da regulamentação, as autoridades reguladoras continuam a enfatizar a importância de uma adequada gestão de riscos. Os bancos devem garantir:
Contexto Internacional
Apesar de os reguladores dos EUA historicamente adotarem uma postura cautelosa em relação aos negócios bancários de ativos de criptografia e à prestação de serviços de custódia, nos últimos anos, muitos colegas internacionais adotaram uma posição mais neutra ou até mesmo de apoio. Por exemplo, em 2023, a Autoridade Monetária de Hong Kong emitiu diretrizes que incentivam os bancos a oferecer serviços bancários a provedores de serviços de ativos virtuais regulamentados. Da mesma forma, os bancos centrais da África do Sul, Nigéria e Emirados Árabes Unidos também emitiram diretrizes para orientar os bancos na gestão dos riscos de integridade financeira ao participarem do ecossistema de criptomoeda. Os reguladores dos Emirados Árabes Unidos, Cingapura e Hong Kong expressaram disposição para permitir que os bancos emitam stablecoins, refletindo uma atitude mais ampla de abertura em relação à inovação responsável no setor financeiro.
No entanto, os bancos com influência internacional ainda podem enfrentar algumas restrições dos padrões globais que estão por vir. O Comitê de Supervisão Bancária de Basileia (BCBS) expressou preocupações sobre o aumento dos riscos relacionados a blockchain sem licença. Como parte disso, as diretrizes de Basileia sobre o tratamento prudencial da exposição a riscos de ativos de criptografia dos bancos - que os membros do Comitê de Supervisão Bancária de Basileia concordaram em implementar até 1 de janeiro de 2026 - irão impor requisitos de capital rigorosos aos bancos internacionalmente ativos que mantêm ativos de blockchain sem licença no balanço patrimonial.
Embora esses padrões sejam principalmente direcionados a bancos com influência internacional, na prática, muitas jurisdições também ampliaram seu alcance para grandes bancos domésticos ou aqueles considerados sistemicamente importantes. Também é importante notar que os padrões de Basileia não têm força legal — precisam ser adotados através da supervisão nacional, e esse processo pode envolver atrasos, modificações ou implementação apenas parcial. Uma vez totalmente implementados, esses requisitos de capital podem tornar o custo para os bancos realizarem certas atividades de encriptação em larga escala, como conceder empréstimos com colaterais em encriptação e manter moedas estáveis, exorbitante.
Como os bancos podem criar uma estratégia de ativos digitais em conformidade
Bancos interessados em oferecer serviços de ativos digitais devem aproveitar ao máximo o novo ambiente regulatório, desenvolvendo soluções de aplicação de criptomoeda estruturadas e escaláveis. Com a redução significativa das barreiras de entrada, as instituições financeiras têm um caminho mais claro para construir e expandir produtos de ativos digitais.
O sucesso depende de uma execução meticulosa, de parcerias fortes e de uma conformidade rigorosa:
Perspectivas do futuro capacitado pela blockchain
Esta mudança regulatória representa um momento de transformação para o setor bancário dos EUA. Após anos de cautela e restrições, as autoridades regulatórias agora concedem mais liberdade aos bancos para explorar oportunidades de ativos de criptografia, esperando que realizem inovações responsáveis.
As portas dos ativos digitais estão agora abertas, e as barreiras regulatórias que impedem a inovação estão a diminuir.