Microsoft AI data center project halted! TD Cowen and Cai Chongxin jointly warn: AI infrastructure supply exceeds demand

A Microsoft (Microsoft) tem saído e atrasado gradualmente seus projetos de grandes centros de dados de IA na Europa e nos EUA nos últimos seis meses. O banco de investimentos internacional TD Cowen especula que, além da reatribuição de recursos, há um alerta de "oferta excessiva". Após a divulgação da notícia, o mercado imediatamente sofreu oscilações, fazendo com que ações de tecnologia como Nvidia (Nvidia), Meta e Alphabet também caíssem.

TD Cowen revelou que a Microsoft cancelou o projeto do centro de dados de nível 2GW.

De acordo com a Bloomberg, TD Cowen apontou que a Microsoft se retirou sucessivamente da construção de novos data centers com uma capacidade total de cerca de 2GW na Europa e nos Estados Unidos nos últimos seis meses. Essas instalações foram originalmente planejadas para suportar a demanda explosiva por computação de IA, mas agora a Microsoft decidiu colocar um freio porque o mercado pode estar "superabastecido".

Já em fevereiro deste ano, o TD Cowen salientou que a Microsoft tinha cancelado alguns arrendamentos nos EUA, o que atraiu a atenção do mercado na altura. Agora há uma nova onda de cancelamentos e atrasos, mostrando que a Microsoft começou a ajustar o layout.

A Microsoft afirmou que há ajustes rítmicos, com fundos direcionados para atualizações internas e implantação de equipamentos.

A este respeito, um porta-voz da Microsoft afirmou que a empresa na verdade estabeleceu, no ano passado, o maior recorde de capacidade de novos centros de dados de todos os tempos, e que agora está apenas a fazer ajustes estratégicos em algumas regiões, enfatizando que "continuará a crescer em todas as regiões".

A Microsoft prevê investir cerca de 80 mil milhões de dólares na construção de centros de dados de IA até 6 de junho de ( este ano, mas no próximo ano fiscal a expansão poderá desacelerar, com os fundos a serem direcionados para atualizações internas e implementação de equipamentos.

A Microsoft abandonou parte dos negócios de cloud da OpenAI, enquanto outros operadores aproveitam a oportunidade para preencher a lacuna.

Esta onda de adiamento não só cancela projetos de construção, mas também inclui uma mudança no modelo de colaboração com a OpenAI. Embora a Microsoft tenha investido cerca de 13 bilhões de dólares para apoiar a OpenAI, as duas partes alteraram o acordo mais cedo este ano, permitindo que a OpenAI utilize os recursos de outros prestadores de serviços em nuvem, desde que a Microsoft opte por não aceitar este contrato.

Isto também significa que a Microsoft não pretende "absorver completamente" todas as necessidades da OpenAI, mas sim escolher alocar recursos de forma estratégica, concentrando-se nos projetos que considera mais valiosos.

Google, Meta aproveitam a oportunidade e entram no mercado de terrenos que se libertou na Europa

O relatório da TD Cowen também apontou que alguns contratos que a Microsoft cancelou na Europa foram aproveitados pelo Google e pelo Meta. No entanto, isso também reflete que o mercado está se reestruturando, não é que todas as empresas estejam se lançando a construir freneticamente, mas sim que fazem escolhas de acordo com suas próprias necessidades.

As ações de tecnologia cairam em resposta, o mercado está preocupado com a sobreoferta.

Com a divulgação deste relatório, as ações de tecnologia também caíram:

Microsoft: cair 1.31 %

Meta：cair 2.45 %

Alphabet：cair 3.27 %

Nvidia ): cair 5.74 %

O presidente da Alibaba, Joe Tsai (, também apontou que a construção de centros de dados de IA pode estar propensa a uma bolha, e que no futuro a oferta pode ultrapassar significativamente a demanda real por serviços de IA.

Cancelamento do contrato, ou um sinal de excesso de capacidade no centro de dados

A equipe da TD Cowen enfatizou que o recente cancelamento de contratos e o adiamento de expansões pela Microsoft enviam um sinal bastante claro, indicando que a oferta de centros de dados no mercado atualmente excede a demanda real de computação em IA a curto prazo, alertando os investidores a terem cuidado com o risco de bolhas.

)AI centro de dados investimento pode estar em bolha? Alibaba Cai Chongxin: A velocidade de investimento entre os EUA e a China está a correr mais rápido do que a demanda (

Este artigo Microsoft cancela o projeto do centro de dados de IA! TD Cowen e Cai Chongxin alertam em uníssono: a infraestrutura de IA está em excesso de oferta, aparecendo pela primeira vez nas notícias da cadeia ABMedia.