O fundador da Curve Finance arrecadou 5 milhões de dólares para lançar o novo projeto Yield Basis para resolver Perda impermanente.

O Block reportou exclusivamente que Michael Egorov, fundador da Curve Finance, na Éter, está a desenvolver um projeto chamado Yield Basis de Finanças Descentralizadas, com o objetivo de resolver o problema da Perda impermanente que tem preocupado a indústria. Até agora, conseguiu angariar com sucesso 5 milhões de dólares, com uma avaliação potencial de 50 milhões de dólares.

O projeto secundário Curve Yield Basis foi super-angariado em 15 vezes, com uma avaliação potencial de 50 milhões de dólares.

Segundo o relatório de angariação de fundos do projeto secundário Curve Yield Basis de 11 de janeiro deste ano, o projeto angariou 5 milhões de dólares através da venda de tokens "$YB", avaliando-se em 50 milhões de dólares.

O projeto planeia vender 10% do fornecimento total de tokens YB aos investidores, ou seja, 100 milhões de tokens dos 1 bilhão de tokens. Os tokens dos investidores terão um período de bloqueio de seis meses, com desbloqueio linear nos próximos dois anos.

Fontes informadas revelaram que o processo de angariação de fundos da Yield Basis começou no mês passado e foi concluído em apenas duas semanas, com uma demanda de investidores 'forte', resultando em uma captação de recursos excedente de mais de 15 vezes. Egorov também confirmou a notícia, juntamente com os detalhes relevantes do briefing.

Plano de distribuição de tokens YB: Criando um efeito de roda viva através da integração com o ecossistema Curve

O token YB da Yield Basis será distribuído da seguinte forma:

30% destinados a incentivos comunitários, distribuídos através da mineração de liquidez

25% atribuído à equipa

15% como reserva de desenvolvimento

10% usado para a autorização de tecnologia Curve

10% usado para planos de cooperação

Egorov afirmou que parte da tecnologia Curve pode ser utilizada para adquirir direitos de voto no pool de estabilidade crvUSD Descentralização do ecossistema Curve, o que irá contribuir para a integração com o ecossistema Curve e valorizar o token YB.

Como o Yield Basis resolve a Perda impermanente?

A Perda impermanente (impermanent loss) tem sido um grande desafio no campo das Finanças Descentralizadas, quando os fornecedores de liquidez (LP) depositam ativos, as flutuações de preços de mercado podem levar a uma diminuição do valor de seus ativos, mesmo com receitas de taxas de negociação, as perdas podem não ser compensadas.

Assim, o Yield Basis melhora o mecanismo de criador de mercado automatizado (AMM) para fornecer liquidez de forma mais estável e sustentável:

Yield Basis adota uma estratégia de liquidez alavancada de duas vezes, permitindo que os LPs ampliem sua posição de liquidez tomando emprestado crvUSD, dobrando assim sua posição de liquidez para ajustar a relação de liquidez e, assim, reduzir a Perda impermanente.

Ao mesmo tempo, este mecanismo de alavancagem duplica os rendimentos das taxas de transação do LP. No entanto, as operações de alavancagem envolvem custos de empréstimo e reequilíbrio, o que pode resultar em rendimentos instáveis:

Yield Basis irá utilizar a tecnologia AMM CryptoSwap da Curve para concentrar a liquidez, alocando fundos para as áreas de negociação mais ativas, a fim de aumentar os rendimentos das taxas.

Além disso, os provedores de liquidez que pegam emprestado crvUSD devem pagar juros, e esses juros, juntamente com uma parte das taxas de negociação AMM, serão usados para subsidiar os custos de rebalanceamento, garantindo a estabilidade do sistema.

(Curve Fundador: Geopolítica e regulação ainda são os maiores problemas para stablecoins sobrecolateralizadas, stablecoins algorítmicas são o caminho a seguir)

Foco em investidores BTC e ETH

Além disso, o Yield Basis irá concentrar-se principalmente em estratégias de liquidez que oferecem retornos mais elevados para detentores de Bitcoin e Éter. O resumo do investimento revela que o backtest do modelo mostra:

De janeiro de 2019 a novembro de 2024, a taxa APR média é de cerca de 20,5%

De janeiro de 2023 a novembro de 2024, a APR média é de cerca de 9%

Durante o mercado em alta de 2021, a APR atingiu até 60%

Este desempenho de ganhos depende da tecnologia CryptoSwap AMM da Curve, com as posições de liquidez sendo tokenizadas em ybBTC e ybETH, permitindo que os detentores recebam automaticamente receitas de taxas de transação através desses tokens, e possam ainda fazer staking para obter recompensas adicionais.

Egorov enfatizou que, se o Yield Basis funcionar bem, o projeto tem potencial para se expandir para vários bilhões de dólares, tornando-se uma solução inovadora de alto rendimento no mercado criptográfico.

No entanto, este modelo atualmente só é adequado para ativos mainstream de baixa volatilidade, como BTC e ETH, e não funciona bem para ativos de alta volatilidade, como altcoins.

Atualmente, o Yield Basis está em fase de "produção de teste (test-in-production)", o sistema completo e o modelo econômico de tokens ainda precisam de mais tempo para serem lançados oficialmente, Egorov indicou que não haverá mais atualizações de informações antes do lançamento da mainnet.

O inovador mecanismo de gestão de liquidez do Yield Basis traz novas soluções para o mercado de Finanças Descentralizadas e pode se tornar um serviço adicional importante para o ecossistema Curve. Com testes e auditorias em andamento, o futuro desenvolvimento deste projeto é digno de atenção do mercado.

O fundador do Curve Finance arrecadou 5 milhões de dólares para lançar o novo projeto Yield Basis para resolver a Perda impermanente, como relatado pela ABMedia.