Lucro do Token ETH: Número Atual e Perspectivas Futuras

No contexto do ciclo de crescimento (ciclo de crescimento) do mercado de criptomoedas, muitos tipos de altcoins como Solana e XRP brilharam com ícones de crescimento sólido. No entanto, o Ethereum - o 'rei das altcoins' - não conseguiu acompanhar, com o preço do ETH caindo significativamente no último ano. Isso levou muitos investidores ETH a um estado 'subaquático' (subaquático), de acordo com os dados da cadeia, levantando a questão: qual é o valor dos tokens ETH atualmente e qual é o seu potencial futuro?

1. Índice de Lucro do Token: Dois Indicadores Importantes De acordo com o relatório da Santiment - um dos principais serviços de análise on-chain - existem dois números principais usados para avaliar o 'lucro' do token ETH: O número total de tokens com lucro ( O total de oferta em lucro ): Este é o número total de tokens acumulados durante o processo de negociação, quando o preço de compra é inferior ao preço atual. Especificamente, todas as negociações de compra de ETH são calculadas com base no preço de negociação naquele momento e comparadas com o preço atual do token. Se o preço atual for maior, o token será contabilizado como "oferta em lucro". A percentagem do total de lucro ( A percentagem da oferta em lucro ): Este índice reflete a percentagem da oferta total de ETH em circulação que os detentores privados lucraram ( isto é, estes tokens foram adquiridos a um preço inferior ao preço atual). Este índice mostra a saúde psicológica do mercado, bem como o nível de resistência à venda dos consultores de compra a um preço elevado.
2. Situação do ETH: Números significantes O relatório da Santiment partilhado na plataforma X (anteriormente conhecida como Twitter) em 2/8, num contexto de forte correção do mercado, o número de tokens lucrativos diminuiu para uma baixa recorde em termos percentuais de lucro: Número total de tokens com lucro: Apenas cerca de 97,7 milhões de tokens, o menor número desde 11/4/2024 - data registrada como o "dia da vitória de Trump" nas eleições presidenciais dos EUA. Taxa de % do total de tokens com lucro: Apenas cerca de 65,5%, uma queda acentuada em relação aos 97,5% no início de dezembro. Esse é o menor nível registrado desde 10/2/2024. Esses números mostram que o valor tem diminuído continuamente desde o pico de cerca de US$ 4.016 em meados de dezembro, a maioria das negociações anteriores de compra de ETH se tornaram não lucrativas. Isso significa que muitos investidores estão sofrendo pressão de preços de compra mais altos do que o preço de mercado atual.
3. Causa e Efeito A queda acentuada nos lucros do token ETH pode ser resolvida por meio de alguns dos seguintes fatores: Pressão de venda do “FUD” e dos comerciantes de varejo: A propagação de notícias negativas (FUD – Medo, Incerteza, Dúvida) e o sentimento de Pânico têm levado muitos detentores de tokens a vender. Isso contribuiu para a diminuição dos tokens lucrativos, pois as vendas ocorreram a preços mais baixos do que os de compra. Efeito dos detentores (HODLers): Apesar de haver muitos tokens “sob a água”, o mercado ainda é dominado pelos detentores de longo prazo. Eles costumam comprar e manter ETH por longos períodos, sem serem muito afetados pela volatilidade de curto prazo. Esse cenário cria um “suporte sólido” para o ETH, ajudando a reduzir a pressão de venda e a possibilitar a recuperação quando o mercado estiver mais estável. Pressão vinda de outras altcoins: Enquanto algumas altcoins como Solana e XRP registram um crescimento excepcional, o ETH enfrenta pressão por não conseguir alcançar o mesmo nível de crescimento. A competição das altcoins leva os investidores a mudar de direção, contribuindo para enfraquecer o valor do ETH e diminuir a quantidade de tokens lucrativos.
4. Futuro promissor: Oportunidade para o evento de retorno Embora atualmente os dados não sejam muito promissores, existem sinais de que o ETH possa ter a chance de se recuperar: Redução da pressão de venda: Quando a maioria dos traders de varejo e aqueles afetados pelo ‘FUD’ saem do mercado, a pressão de venda diminuirá gradualmente. Isso estabelece as bases para um período de estabilidade, o que pode resultar na recuperação do preço do ETH. Força da comunidade de longo prazo: Investidores de longo prazo – aqueles que acreditam na tecnologia e no futuro do Ethereum – mantêm firmemente suas posições, criando um ‘piso’ de suporte de preço. Quando o mercado está estável, o volume de ETH mantido por esses investidores pode impulsionar o aumento do preço. Capacidade de aplicação e desenvolvimento da rede Ethereum: Com a transição para o Ethereum 2.0, juntamente com o forte desenvolvimento de aplicativos DeFi, NFT e contratos inteligentes, a infraestrutura do Ethereum continua a ser altamente avaliada. Isso pode gerar uma nova onda de investimentos, trazendo valor e melhorando o retorno do token.
5. Conclusão Os dados na cadeia de Santiment mostram que atualmente apenas cerca de 65,5% do total de ETH está em lucro, com um total de 97,7 milhões de tokens com lucro - o valor mais baixo em meses. Esse evento reflete a pressão de venda de investidores de varejo e FUD, bem como a intensa concorrência de outras altcoins. No entanto, com o apoio de consultores de longo prazo e os contínuos avanços na tecnologia Ethereum, o mercado ainda tem a possibilidade de se recuperar depois de se estabilizar. Num contexto de constante mudança do mercado de criptomoedas, os consultores precisam considerar cuidadosamente o equilíbrio entre risco e potencial. A inteligência e o profundo entendimento dos dados na cadeia podem ajudá-los a tomar as decisões mais claras em qualquer volatilidade.