O pagamento de juros anuais de 8% ainda tem um desconto de emissão de 20%! As ações preferenciais perpétuas da STRK são atraentes?

A MicroStrategy, que se autodenomina como uma empresa de desenvolvimento de Bitcoin, suspendeu o seu recorde de 12 semanas de compras de BTC. Hoje, após o fecho do mercado de ações, irá divulgar o seu relatório financeiro do quarto trimestre de 2024. Será que a emissão de ações preferenciais permanentes, com um rendimento anual de 8% e um desconto de 20%, irá atrair a atenção dos investidores de retalho?

Ações preferenciais da MicroStrategy STRK com um rendimento anual de 8%, com desconto de 20% na emissão

A MicroStrategy emitiu 7.300.000 ações preferenciais perpétuas de 8% (perpetual preferred stock) STRK, a um preço de $80 por ação no final de janeiro, arrecadando um total de $563,4 milhões, mais do que o dobro do objetivo inicial. Em comparação com o preço de liquidação de $100, a emissão foi feita com um desconto de 20%, e a MicroStrategy afirmou que os recursos arrecadados serão utilizados para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de Bitcoin.

Embora seja mais caro do que possuir títulos de conversão com juros ultra baixos e emissão de ações comuns, a MicroStrategy indicou anteriormente que poderá levantar até 2 mil milhões de dólares nesta categoria de ativos neste trimestre.

STRK pagará dividendos trimestrais aos investidores e terá recursos acumulativos para garantir que qualquer pagamento perdido seja eventualmente feito. Seu preço de conversão é fixado em US$ 1.000, o que é quase o dobro do preço de fechamento mais recente de US$ 348 em (2/4), reduzindo assim a possibilidade de conversão em ações ordinárias no curto prazo e atrasando a diluição dos direitos dos acionistas existentes.

STR