THORChain遭爆資不抵債：暫停THORFi服務，RuneTokenbig dump30%

A interação entre cadeias não custodialLiquidezprotocolo THORChain foi revelada esta manhã, suspendendo temporariamente o serviço THORFi devido a dificuldades financeiras e iniciando um plano de reestruturação de 90 dias para resolver problemas de dívida e estabilizar a plataforma. O preço do seu Token $Rune caiu rapidamente 30%, mostrando a preocupação do mercado com sua capacidade de lidar eficazmente com a crise de Liquidez.

(Não aguenta o hack contínuo e a lavagem de dinheiro da FTX, THORSwap anuncia modo de manutenção)

THORChain anuncia a suspensão do serviço THORFi

Um utilizador TCB na comunidade X apontou que a THORChain, para resolver as dívidas acumuladas difíceis de pagar nos seus serviços de 'poupança e empréstimo', irá suspender o seu serviço THORFi e iniciar um plano de reestruturação de 90 dias, mantendo apenas as funcionalidades básicas de transação, como a Interação entre cadeias, em funcionamento.

Análise dos eventos do THORChain: escassez de reservas e design inadequado

Situação: Dívida de quase 100 milhões de dólares

TCB expôs pela primeira vez que o THORChain enfrenta atualmente uma dívida total de quase 1.99 bilhões de dólares, incluindo:

Empréstimos e dívidas: 970 milhões de dólares ( calculados em ETH e BTC )

Reserva de ativos: cerca de 102 milhões de dólares ( calculados em ETH e BTC )

O total de ativos da plataforma é de aproximadamente 107 milhões de dólares, principalmente provenientes de fundos do pool de Liquidez externo, mas esses fundos podem ser retirados ou vendidos a qualquer momento, o que aumentará ainda mais a instabilidade da plataforma.

Causa do evento: Defeito de design do protocolo

Cunhando $RUNE para pagar dívidas: A plataforma suporta o reembolso de dívidas através da cunhagem de $RUNE, o que dilui o valor do Token.

Risco de alavancagem: o uso excessivo de alavancagem impulsionado pelos empréstimos da plataforma e pelos credores pode levar a uma pressão excessiva sobre a plataforma durante as flutuações do mercado, o que pode desencadear ainda mais a liquidação e uma crise de liquidez.

Método de tratamento: não interferir ou reorganizar

Para enfrentar esta crise, a THORChain apresentou duas opções:

não interferir

No curto prazo, alguns investidores podem resgatar ativos antecipadamente, resultando em uma saída de fundos de cerca de 75 milhões de dólares.

O impacto a longo prazo é que todo o ecossistema pode entrar em colapso, com perdas superiores a 1,5 bilhões de dólares.

Reestruturação da falência

Adotar um plano de reestruturação semelhante à lei de falência, incluindo:

Congelar Empréstimos e Fundos: Suspender todas as operações relacionadas aos ativos para evitar perdas adicionais.

Tokenização da dívida: prevê-se que todas as dívidas sejam convertidas em Tokens, permitindo que os utilizadores as negociem no mercado secundário.

Estabelecer módulo de compensação: 10% das receitas do sistema serão automaticamente direcionadas para o módulo de compensação para pagamento gradual da dívida.

Suspensão da mineração de Liquidez: encerramento do pool de Liquidez para evitar movimentação de fundos.

O objetivo deste projeto é gradualmente pagar a dívida por meio de receitas contínuas, mantendo o valor da plataforma.

Sugestões para o futuro

TCB também deu algumas sugestões finais ao THORChain, na esperança de que a plataforma não repita os mesmos erros após a recuperação.

Reorientação dos serviços básicos: reposicionar o foco nas funcionalidades centrais de interação entre cadeias de transações.

Criação do Comitê Consultivo de Projeto de Protocolo para prevenir futuras situações de alto risco de alavancagem e melhorar a eficiência do capital.

Mecanismo de transparência financeira: garantir que as finanças da plataforma sejam transparentes e claras, a fim de reconstruir a confiança do usuário.

Rune preço big dump 30%

Após o anúncio, o $Rune, token nativo da THORChain, sofreu um grande dump de 30% no preço intraday, espalhando o sentimento de pânico no mercado e preocupações de que o incidente Terra/Luna possa se repetir em 2022.

(Resumo do evento Terra｜UST recupera, LUNA continua em queda, deputado dos EUA: o mercado precisa de falhas para entender o que funciona de forma eficaz)

Portanto, para resolver a crise atual, a THORChain iniciou um plano de reestruturação de 90 dias por meio de validadores de nó, com o objetivo de corrigir problemas estruturais nos serviços de 'poupança e empréstimo' e estabilizar a Liquidez da plataforma. Mais detalhes sobre o plano de reestruturação ainda não foram divulgados.

Os desafios atuais da THORChain destacam os riscos potenciais no rápido crescimento do espaço DeFi, e as perspetivas futuras do protocolo ainda dependem de sua capacidade de abordar efetivamente o problema da dívida e restaurar a confiança dos investidores.

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