Revisão e perspectivas da indústria de encriptação em 2024: O pagamento em moeda estável está em ascensão, o potencial do BTC L2 é enorme.

As aplicações de IA vão da especulação à regressão de valor, e os ataques de segurança são mais precisos. Este artigo é derivado do artigo escrito pelo Exchange Internal Reference, compilado e compilado pelo TechFlow. (Sinopse: 22 mainstream public chains 2024 performance overturn: metade da atividade diminuiu, Hyperliquid um número de dados classificados em primeiro lugar) (Suplemento de antecedentes: 2024 revisão encriptação loucura: o pequeno peido ganhou dinheiro com o meme moeda, Ke Wenzhe foi acusado de esconder 1500 BTC.. Quais são alguns momentos monstruosos nos últimos 1 ano? Neste relatório resumido de 2024, nos concentramos em segurança blockchain, soluções de pagamento Moeda Estável, aplicativos de IA, câmbio e BTCFi. Escolhemos estas direções não só por acreditarmos que representam o futuro da indústria da encriptação, mas também porque esta é uma área em que a Profundidade tem estado envolvida e construída ao longo do último ano e o foco do investimento contínuo em I&D no próximo ano. Continuaremos a investir recursos para explorar e impulsionar o desenvolvimento dessas faixas. TL; DR da quota de mercado da moeda caiu acentuadamente (50,9% →42,5%) para $TRUMP atingiu um Limite de mercado de 24 horas, o mercado está a redefinir a competitividade central da bolsa. As vantagens de escala tradicionais dão lugar à eficiência, que anuncia uma mudança estrutural no cenário de câmbio em 2025: uma competição tripartida entre CEXs de primeira linha, bolsas inovadoras de pequeno e médio porte e DEXs emergentes. Em 2024, embora o endereço tenha subido apenas 3,7%, mas a perda subiu 67%, com uma única perda máxima de US$ 55,48 milhões, os hackers mudaram de ataques de "lançar uma rede ampla" para ataques de "sniping", visando com precisão alvos de alto valor, métodos de ataque mais profissionais e furtivos e aumentando muito a dificuldade de defesa. BTC L2 está subvalorizado. BTC L1 carece de programabilidade, e toda a inovação e financiamento está concentrado em L2, o que é diferente do modelo de codesenvolvimento Ethereum L1/L2, que acabará por abrir um mega-mercado. Ao mesmo tempo, todas as aplicações devem ser construídas em cima do BTC L2, incluindo casos de uso de alta segurança, o que significa que o BTC L2 tem requisitos de segurança muito mais altos do que o Ethereum L2. A Moeda Estável está passando por uma transformação de ferramentas de ativos de encriptação para infraestrutura de pagamento convencional, e a aquisição de US$ 1,1 bilhão da Stripe é um evento marcante nessa transformação, com gigantes da tecnologia de pagamento começando a reinventar a infraestrutura de pagamento com a Moeda Estável, a Gota pagando custos e expandindo a cobertura do mercado de suítes. O significado mais profundo da aquisição da Stripe é a sua promoção de um provedor de interface de pagamento para um operador de infraestrutura. Ao obter acesso ao canal de compensação Moeda Estável, a Stripe pode contornar o intermediário de pagamentos tradicional e alcançar a autoliquidação. O mercado de pagamentos da Moeda Estável está a ser reestruturado. Os provedores de infraestrutura de serviço completo representados pelo Bridge ganham vantagens de escala por meio de fusões e aquisições, e os provedores regionais de serviços de API tomam uma rota diferenciada e competirão de forma diferente por meio de taxas, escopo de serviço e níveis de conformidade. O apoio a provedores de serviços de infraestrutura, como a Cobo, se concentrará no fornecimento de tecnologia Carteira digital personalizada, gerenciamento de conformidade de controle de risco e acoplamento de recursos one-stop para ajudar as empresas a construir rapidamente os recursos de pagamento transfronteiriço da Moeda Estável. Existe atualmente uma bolha na pista de IA, mas os agentes de IA com valor prático e execução se destacarão no futuro. Os agentes de IA mais bem-sucedidos terão seu próprio esquema de pagamento Descentralização, assim como uma empresa real precisa de seu próprio banco conta. A oportunidade de mercado para os agentes de IA está em criar valor real e ter a capacidade de execução, e a chave é encontrar o product-market fit (PMF). DeFi e jogos são as áreas de aplicação mais promissoras para agentes de IA, e as soluções de pagamento dedicadas da Descentralização se tornarão infraestrutura crítica para os agentes de IA operarem de forma autônoma. As plataformas de infraestrutura de IA precisam de velocidade, suítes escaláveis e recursos exclusivos. À semelhança dos principais projetos da cadeia pública, o sucesso do quadro depende dos agentes de alta qualidade nele construídos e, a longo prazo, a fronteira entre o quadro e a plataforma de lançamento pode gradualmente esbater-se, rompendo as limitações de uma única função. Moeda Estável e pagamentos de encriptação A Moeda Estável está passando por uma transformação de uma ferramenta de ativos de encriptação para uma infraestrutura de pagamento convencional. Esta mudança manifesta-se a dois níveis: a procura ascendente do mercado e a inovação descendente em matéria de infraestruturas. Do lado da demanda, tomando como exemplo os mercados emergentes, o relatório de pesquisa divulgado conjuntamente pela Castle Island Ventures mostra que no Brasil, na Índia e em outras áreas com infraestrutura financeira subdesenvolvida, a Moeda Estável ultrapassou o simples atributo Criptomoeda e está se tornando uma ferramenta fundamental para resolver os problemas de subsistência das pessoas. Os moradores locais utilizam a Moeda Estável para preservação de valor, pagamento, remessa e poupança, compensando efetivamente as deficiências do Serviço Financeiro tradicional e enfrentando a depreciação dos bens locais e os desafios da Inflação. Este modelo de adoção bottom-up comprova o valor da Moeda Estável como uma facilidade financeira básica. Do lado da infraestrutura, a aquisição de US$ 1,1 bilhão da Stripe Bridge marcou o início de uma reinvenção da infraestrutura de pagamentos pela gigante da tecnologia de pagamentos. Através dos serviços de API do Bridge, o Stripe aumenta significativamente os custos de pagamento, como o envio de USDC na rede Base por menos de US$ 0,01, o que é uma vantagem significativa em relação ao custo médio de US$ 44 por transação para pagamentos transfronteiriços tradicionais. Além disso, a Stripe usou isso para estender sua cobertura de mercado para regiões com infraestrutura TradFi fraca, como Ásia, África e América Latina. Para a Stripe, a aquisição não é apenas uma melhoria econômica, mas também uma transformação de um provedor de interface de pagamento para um "operador de infraestrutura". Antes da aquisição da Bridge, a Stripe era essencialmente um provedor de interface de pagamento, e todos os fluxos de dinheiro precisavam contar com sistemas TradFi, como Visa e Mastercard. Essa dependência vem com várias camadas de intermediário (bancos, redes de pagamento, câmaras de compensação), cada camada sobreposta a taxas e custos de tempo. Após a aquisição da Bridge, a Stripe adquiriu seu próprio "pipeline" (infraestrutura de back-end) que poderia ser liberado diretamente através da Moeda Estável, contornando o sistema intermediário tradicional e dando o salto de "provedor de interface" para "operador de infraestrutura". Do complexo ao simples Tomando como exemplo os pagamentos transfronteiriços, no modelo tradicional, as empresas precisam lidar com questões complexas, como canais on-chain em vários países, infraestrutura da Moeda Fiat, auditorias KYC e gestão de liquidez multimoeda para transferir dólares da Moeda Estável para países da América Latina. Bridge empacota essa infraestrutura complexa em APIs simples, permitindo que as empresas simplesmente chamem APIs para recursos de pagamento completos sem ter que lidar profundamente com a tecnologia subjacente e a Conformidade. O cenário de mercado da infraestrutura de pagamentos da Moeda Estável está sendo reestruturado. Os provedores de infraestrutura de serviço completo representados pela Bridge ganharão vantagens de escala por meio da integração com gigantes da tecnologia; Os provedores de API específicos da região e do setor competirão de forma diferente em termos de taxas, escopo de serviços e nível de conformidade; Os provedores de serviços de infraestrutura de apoio, como a Cobo, concentram-se no fornecimento de tecnologia Carteira digital personalizada sob demanda, controle de risco, gerenciamento de conformidade e acoplamento de recursos one-stop para ajudar as empresas a construir rapidamente os recursos de pagamento transfronteiriço da Moeda Estável. A ascensão da DEX e novas bolsas A vantagem monopolista das principais bolsas está sendo quebrada. Em cada rodada do Mercado em alta no passado, a bolsa de topo quase monopolizava os lucros trazidos pelo incremento de mercado em virtude do efeito escala. No entanto, os dados mostram que esta posição de monopólio está a ser posta em causa. Tomando a moeda como exemplo, sobre a redução da vantagem monetária, de acordo com o recém-lançado "2024 CEX Market Report...