A redução pela metade das recompensas de bloco, o aumento recorde do Bitcoin e a chegada da alta temporada de moedas concorrentes - é esta a fórmula clássica do mercado em alta? Ou não necessariamente?
Primeiro, o halving do BTC reduziu sua taxa de emissão, levando a uma escassez de oferta. Em seguida, o BTC subirá para uma nova alta histórica, seguido pelo boom das moedas concorrentes. Os investidores estão mais inclinados a buscar retornos mais altos e o mercado das moedas concorrentes está prestes a explodir. Logo após o último halving do Bitcoin, ele ultrapassou a marca dos 100.000 dólares - um marco histórico. No entanto, o mercado das moedas concorrentes ainda não mostrou um aumento explosivo.
Onde está o ressalto habitual? O enredo clássico foi destruído? O aumento do capital institucional e a liquidez restrita causada pelas altas taxas de juros, juntamente com a visão ativa e audaciosa de Trump sobre criptomoedas, já confirmaram uma coisa: este ciclo será diferente de qualquer ciclo que já vimos antes.
Qual é a diferença deste ciclo?
Cada ciclo tem quatro fases: acumulação, alta, distribuição e baixa. Embora os mecanismos por trás dessas fases sejam amplamente conhecidos, a habilidade de aproveitar as oportunidades de mercado é uma das mais reconhecidas. Você está tentando prever quando entraremos em uma fase específica para desenvolver uma estratégia de negociação. No entanto, apesar de os ciclos seguirem padrões previsíveis, não podemos esquecer o contexto mais amplo do mercado - as criptomoedas passaram por muitas mudanças no último ano.
Capital institucional
O aumento contínuo dos investidores institucionais no mercado de Bitcoin está remodelando a dinâmica do mercado de Bitcoin. Com o surgimento e crescimento do ETF de criptomoedas, o Bitcoin se tornou o sétimo maior ativo global e uma nova opção para investidores institucionais. O aumento da participação dos investidores institucionais geralmente traz maior estabilidade de preços. No entanto, isso pode não ser uma boa notícia para moedas concorrentes. Afinal, a volatilidade e os ajustes significativos podem redirecionar o fluxo de capital para outras moedas concorrentes. A redução da volatilidade significa uma redução nos retornos que podem fluir de volta para o mercado de moedas concorrentes.
Este ano é especial. O lançamento do ETF Bitcoin Spot trouxe uma grande quantidade de capital financeiro tradicional para o mercado de criptomoedas. A entrada de fundos institucionais nesses ETFs tem causado impacto no fornecimento de Bitcoin, fortalecendo sua posição dominante. A demanda por Bitcoin causada pelo ETF tem um impacto direto em sua posição dominante, que atualmente é de cerca de 56%, um indicador importante que os traders iniciantes frequentemente ignoram.
Mede a participação de mercado do BTC em relação às moedas concorrentes, permitindo-nos perceber se estamos na temporada alta do Bitcoin (BTC com bom desempenho) ou na temporada alta das moedas concorrentes (moedas concorrentes com bom desempenho). A forte dominância do BTC e o preço estável do Bitcoin significam o quê? Venda de moedas concorrentes. E neste ciclo, o ETF de Bitcoin à vista estendeu a dominância do Bitcoin. Essa nova variável, inexistente no mercado de alta anterior, tornará a temporada alta das moedas concorrentes em 2025, sem dúvida, única.
Visão Geral: Liquidez e Regulação
Se perguntar a qualquer diretor financeiro qual é o indicador financeiro mais importante, eles dirão que é a liquidez.
Em 2023 e 2024, as taxas de juros nos Estados Unidos atingiram um dos níveis mais altos em muito tempo. Embora tenham caído de 5,25% há um ano para os atuais 4,19%, ainda é uma taxa de retorno relativamente atraente para ativos livres de risco. Por outro lado, cortes nas taxas frequentemente impulsionam o mercado de alta das criptomoedas, por uma razão simples - eles criam um ambiente favorável para ativos de maior risco prosperarem. Afinal, títulos do governo sem risco com rendimento de 0,11%, como em 2021, são tão atraentes quanto perder capital devido à inflação. Taxas baixas significam empréstimos mais baratos e maior liquidez, o que, por sua vez, incentiva os investidores a decidirem onde alocar fundos para obter retornos mais altos. Onde? Sim, você adivinhou. Criptomoedas.
A vitória de Trump definitivamente abalou o mundo das criptomoedas. O 'Bitcoin Bill' causou intensos debates dentro e fora da comunidade cripto. Se aprovado, a legislação do Senado exigirá que o Tesouro e o Fed comprem 200.000 Bitcoins por ano durante cinco anos, acumulando um total de 1 milhão de Bitcoins, o que corresponde a cerca de 5% do fornecimento global. Sem dúvida, uma regulamentação favorável às criptomoedas é um passo significativo para a adoção generalizada de ativos cripto, e a postura de Trump já demonstrou ser capaz de estimular emoções positivas. Logo após a confirmação do presidente em criar o programa federal de reserva de Bitcoins, o BTC alcançou uma nova alta histórica.
Com o domínio contínuo do BTC, altas taxas de juros e o apoio dos Estados Unidos à regulamentação de criptomoedas, devemos esperar um ciclo de moedas concorrentes abrangente em 2025? Isso é uma questão de bilhões de dólares de valor.
Quando é que a "temporada alta da moeda de competição" chega?
Se a história nos ensinou alguma coisa, é que o aumento acentuado das moedas concorrentes geralmente segue as principais tendências do Bitcoin. No entanto, é impossível estimar a magnitude dessas flutuações de preço ou quanto tempo levará para as moedas concorrentes dispararem após o Bitcoin atingir uma nova alta histórica.
O CEO da Wave Digital Assets, David Siemer, afirmou: "Acredito que não veremos uma temporada de alta dramática como em 2021 num futuro próximo, o que significa que a dominância do BTC cairá abaixo de 40%. No entanto, à medida que o BTC continua a subir, veremos um aumento significativo no valor das altcoins.
Siemer acrescentou mais tarde: "Para que as moedas concorrentes alcancem uma penetração semelhante à do BTC em 2021, a adoção e o valor das moedas concorrentes precisam aumentar em várias ordens de magnitude", enfatizando que isso pode levar pelo menos 3 anos. No entanto, uma vez iniciada, a temporada de alta das moedas concorrentes é facilmente reconhecível, devido a alguns sinais bastante otimistas:
O preço das moedas concorrentes está crescendo rapidamente, superando o Bitcoin, especialmente as moedas concorrentes de grande capitalização (altcoins de grande capitalização). Isso significa que não apenas as moedas concorrentes em geral estão em alta, mas também têm um aumento maior do que o Bitcoin.
A dominação das moedas concorrentes está a subir, tal como na alta temporada das moedas concorrentes em maio de 2021. Estas moedas ocuparam uma posição dominante no mercado, com o valor total das 100 principais moedas concorrentes atingindo 1,3 vezes o valor do Bitcoin.
O sentimento impulsionado pelo FOMO, o elevado volume de negociação e os investidores de risco estão a intensificar a pressão de compra e o impulso do preço.
altseason não é meramente um período aleatório durante o qual as altcoins superam o Bitcoin; é um fenômeno sazonal distinto de janeiro a maio.
mais leitura: pic.twitter.com/9ypjf4HmfW
— Aporia (@0xaporia) 16 de dezembro de 2024
A Cane Island Digital Research partilhou as descobertas sazonais sobre a recuperação das moedas concorrentes na sua 'Prova da Temporada das Moedas Concorrentes', indicando que o ETH é representativo da moeda concorrente num mercado em alta. Além disso, mencionou o padrão sazonal repetido da temporada alta das moedas concorrentes de janeiro a maio.
Narrativa dominante
Embora a próxima temporada de alta de moedas concorrentes possa ser muito diferente daquela a que estamos acostumados, alguns setores específicos já conquistaram seu lugar no campo das criptomoedas. Após um aumento explosivo de 24908,4% (ou seja, 249 vezes) no token VIRTUAL, podemos afirmar com certeza que estamos entrando em um novo nível dominado pela narrativa.
Embora as memecoins possam ultrapassar ativos do mundo real ou campos como AI, os agentes de AI são únicos e geralmente são vistos como o impulsionador do próximo super ciclo. A inteligência artificial ainda está em seu auge e, com o avanço dos agentes de AI, a economia de inteligência artificial on-chain já ocupa uma grande parte do mercado. De acordo com os dados da Kaito AI, essa participação de mercado atingirá um pico de 50% em 2024. Impulsionado pela demanda sem precedentes por serviços de inteligência artificial, essa tendência provavelmente continuará em 2025.
A quota de mercado de AI está a diminuir desde atingir o pico de 50%.
DeFi também permanece acima dos memes. pic.twitter.com/HzTqaV4Key
— Kaito AI (@_kaitoai) 20 de dezembro de 2024
A adoção institucional desencadeada por grandes empresas como BlackRock também tem impactado em áreas de ativos do mundo real, tornando a tokenização uma parte fundamental do mundo criptográfico. Enquanto a maior parte da atenção está focada em IA e agentes de IA, as finanças tradicionais estão explorando a tokenização como uma opção comercial viável, com grandes bancos como JPMorgan e Goldman Sachs tentando perturbar o mercado financeiro.
Como se preparar para a “Temporada de Alta da Moeda Competitiva”?
À medida que entramos em 2025, antes da chegada da temporada alta de competição de moedas, todos podem lembrar-se de alguns pontos-chave.
A posição dominante do Bitcoin é um indicador clássico de referência. Por favor, use-a bem para aproveitar as oportunidades de negociação. Sites como BlockchainCenter.net podem ajudar a avaliar se o mercado está atualmente em uma temporada de altcoins competitiva ou de alta temporada de Bitcoin. Importante notar:
O mercado de criptomoedas é amplamente impulsionado por emoções, portanto, preste atenção às medidas regulatórias, às tendências econômicas gerais ou às narrativas nativas de criptografia (DeFi, AI agentes, moedas de meme).
Não todas as moedas de competição seguirão as variações dinâmicas do preço do Bitcoin. Historicamente, projetos com fundamentos sólidos ou que se alinham com narrativas emergentes, como projetos de IA, tendem a ter um desempenho melhor. No entanto, é importante priorizar a qualidade em vez da quantidade e focar em projetos com fundamentos sólidos, equipes ativas e uma boa adequação ao mercado de produtos, idealmente com a capacidade de mobilizar uma comunidade grande.
Os reajustes são um fenômeno saudável. Eles indicam que o mercado está consolidando e permitem que os investidores entrem em posição antes da próxima alta. A temporada de alta das moedas competitivas geralmente ocorre nas últimas fases do mercado em alta. Por favor, tenha paciência.
Conclusão
O mercado de criptomoedas está amadurecendo. Cada ciclo é um passo em frente e deve ser visto como uma lição aprendida. Embora as moedas meme ainda estejam rendendo resultados, novas narrativas estão se tornando cada vez mais influentes.
Mas o mais interessante é que as narrativas populares atuais, como agentes de IA, não são apenas uma tendência passageira. O mais importante é que, em comparação com qualquer mercado de alta anterior, agora enfrentaremos influências macro e institucionais maiores. Isso significa que devemos esperar dinâmicas de moedas competitivas diferentes desta vez? Em certo sentido, sim. Também não devemos seguir cegamente os padrões dos últimos anos. A questão não é se haverá uma temporada de alta de moedas competitivas, mas quando e como será diferente dos últimos anos.
Prepara-te para enfrentar o desafio!
O conteúdo acima é autorizado e reproduzido pelo parceiro PANews, link para o artigo original | Fonte: BitPushNews
Declaração: O artigo representa apenas a opinião pessoal do autor, não representa a perspectiva e posição do Gate.io. Todo o conteúdo e opiniões são apenas para referência e não constituem conselhos de investimento. Os investidores devem tomar suas próprias decisões e negociações, e o autor e o Gate.io não serão responsáveis por quaisquer perdas diretas ou indiretas decorrentes das negociações dos investidores.
"Forbes: A Gold Rush Guide for the 2025 Altcoin Season" Este artigo foi publicado pela primeira vez em Blockers.
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"Forbes": Guia de Ouro para a Temporada de Ouro da Moeda Competitiva de 2025
Fonte: Forbes
Compilação e organização: BitpushNews
A redução pela metade das recompensas de bloco, o aumento recorde do Bitcoin e a chegada da alta temporada de moedas concorrentes - é esta a fórmula clássica do mercado em alta? Ou não necessariamente?
Primeiro, o halving do BTC reduziu sua taxa de emissão, levando a uma escassez de oferta. Em seguida, o BTC subirá para uma nova alta histórica, seguido pelo boom das moedas concorrentes. Os investidores estão mais inclinados a buscar retornos mais altos e o mercado das moedas concorrentes está prestes a explodir. Logo após o último halving do Bitcoin, ele ultrapassou a marca dos 100.000 dólares - um marco histórico. No entanto, o mercado das moedas concorrentes ainda não mostrou um aumento explosivo.
Onde está o ressalto habitual? O enredo clássico foi destruído? O aumento do capital institucional e a liquidez restrita causada pelas altas taxas de juros, juntamente com a visão ativa e audaciosa de Trump sobre criptomoedas, já confirmaram uma coisa: este ciclo será diferente de qualquer ciclo que já vimos antes.
Qual é a diferença deste ciclo?
Cada ciclo tem quatro fases: acumulação, alta, distribuição e baixa. Embora os mecanismos por trás dessas fases sejam amplamente conhecidos, a habilidade de aproveitar as oportunidades de mercado é uma das mais reconhecidas. Você está tentando prever quando entraremos em uma fase específica para desenvolver uma estratégia de negociação. No entanto, apesar de os ciclos seguirem padrões previsíveis, não podemos esquecer o contexto mais amplo do mercado - as criptomoedas passaram por muitas mudanças no último ano.
Capital institucional
O aumento contínuo dos investidores institucionais no mercado de Bitcoin está remodelando a dinâmica do mercado de Bitcoin. Com o surgimento e crescimento do ETF de criptomoedas, o Bitcoin se tornou o sétimo maior ativo global e uma nova opção para investidores institucionais. O aumento da participação dos investidores institucionais geralmente traz maior estabilidade de preços. No entanto, isso pode não ser uma boa notícia para moedas concorrentes. Afinal, a volatilidade e os ajustes significativos podem redirecionar o fluxo de capital para outras moedas concorrentes. A redução da volatilidade significa uma redução nos retornos que podem fluir de volta para o mercado de moedas concorrentes.
Este ano é especial. O lançamento do ETF Bitcoin Spot trouxe uma grande quantidade de capital financeiro tradicional para o mercado de criptomoedas. A entrada de fundos institucionais nesses ETFs tem causado impacto no fornecimento de Bitcoin, fortalecendo sua posição dominante. A demanda por Bitcoin causada pelo ETF tem um impacto direto em sua posição dominante, que atualmente é de cerca de 56%, um indicador importante que os traders iniciantes frequentemente ignoram.
Mede a participação de mercado do BTC em relação às moedas concorrentes, permitindo-nos perceber se estamos na temporada alta do Bitcoin (BTC com bom desempenho) ou na temporada alta das moedas concorrentes (moedas concorrentes com bom desempenho). A forte dominância do BTC e o preço estável do Bitcoin significam o quê? Venda de moedas concorrentes. E neste ciclo, o ETF de Bitcoin à vista estendeu a dominância do Bitcoin. Essa nova variável, inexistente no mercado de alta anterior, tornará a temporada alta das moedas concorrentes em 2025, sem dúvida, única.
Visão Geral: Liquidez e Regulação
Se perguntar a qualquer diretor financeiro qual é o indicador financeiro mais importante, eles dirão que é a liquidez.
Em 2023 e 2024, as taxas de juros nos Estados Unidos atingiram um dos níveis mais altos em muito tempo. Embora tenham caído de 5,25% há um ano para os atuais 4,19%, ainda é uma taxa de retorno relativamente atraente para ativos livres de risco. Por outro lado, cortes nas taxas frequentemente impulsionam o mercado de alta das criptomoedas, por uma razão simples - eles criam um ambiente favorável para ativos de maior risco prosperarem. Afinal, títulos do governo sem risco com rendimento de 0,11%, como em 2021, são tão atraentes quanto perder capital devido à inflação. Taxas baixas significam empréstimos mais baratos e maior liquidez, o que, por sua vez, incentiva os investidores a decidirem onde alocar fundos para obter retornos mais altos. Onde? Sim, você adivinhou. Criptomoedas.
A vitória de Trump definitivamente abalou o mundo das criptomoedas. O 'Bitcoin Bill' causou intensos debates dentro e fora da comunidade cripto. Se aprovado, a legislação do Senado exigirá que o Tesouro e o Fed comprem 200.000 Bitcoins por ano durante cinco anos, acumulando um total de 1 milhão de Bitcoins, o que corresponde a cerca de 5% do fornecimento global. Sem dúvida, uma regulamentação favorável às criptomoedas é um passo significativo para a adoção generalizada de ativos cripto, e a postura de Trump já demonstrou ser capaz de estimular emoções positivas. Logo após a confirmação do presidente em criar o programa federal de reserva de Bitcoins, o BTC alcançou uma nova alta histórica.
Com o domínio contínuo do BTC, altas taxas de juros e o apoio dos Estados Unidos à regulamentação de criptomoedas, devemos esperar um ciclo de moedas concorrentes abrangente em 2025? Isso é uma questão de bilhões de dólares de valor.
Quando é que a "temporada alta da moeda de competição" chega?
Se a história nos ensinou alguma coisa, é que o aumento acentuado das moedas concorrentes geralmente segue as principais tendências do Bitcoin. No entanto, é impossível estimar a magnitude dessas flutuações de preço ou quanto tempo levará para as moedas concorrentes dispararem após o Bitcoin atingir uma nova alta histórica.
O CEO da Wave Digital Assets, David Siemer, afirmou: "Acredito que não veremos uma temporada de alta dramática como em 2021 num futuro próximo, o que significa que a dominância do BTC cairá abaixo de 40%. No entanto, à medida que o BTC continua a subir, veremos um aumento significativo no valor das altcoins.
Siemer acrescentou mais tarde: "Para que as moedas concorrentes alcancem uma penetração semelhante à do BTC em 2021, a adoção e o valor das moedas concorrentes precisam aumentar em várias ordens de magnitude", enfatizando que isso pode levar pelo menos 3 anos. No entanto, uma vez iniciada, a temporada de alta das moedas concorrentes é facilmente reconhecível, devido a alguns sinais bastante otimistas:
O preço das moedas concorrentes está crescendo rapidamente, superando o Bitcoin, especialmente as moedas concorrentes de grande capitalização (altcoins de grande capitalização). Isso significa que não apenas as moedas concorrentes em geral estão em alta, mas também têm um aumento maior do que o Bitcoin.
A dominação das moedas concorrentes está a subir, tal como na alta temporada das moedas concorrentes em maio de 2021. Estas moedas ocuparam uma posição dominante no mercado, com o valor total das 100 principais moedas concorrentes atingindo 1,3 vezes o valor do Bitcoin.
O sentimento impulsionado pelo FOMO, o elevado volume de negociação e os investidores de risco estão a intensificar a pressão de compra e o impulso do preço.
altseason não é meramente um período aleatório durante o qual as altcoins superam o Bitcoin; é um fenômeno sazonal distinto de janeiro a maio.
mais leitura: pic.twitter.com/9ypjf4HmfW
— Aporia (@0xaporia) 16 de dezembro de 2024
A Cane Island Digital Research partilhou as descobertas sazonais sobre a recuperação das moedas concorrentes na sua 'Prova da Temporada das Moedas Concorrentes', indicando que o ETH é representativo da moeda concorrente num mercado em alta. Além disso, mencionou o padrão sazonal repetido da temporada alta das moedas concorrentes de janeiro a maio.
Narrativa dominante
Embora a próxima temporada de alta de moedas concorrentes possa ser muito diferente daquela a que estamos acostumados, alguns setores específicos já conquistaram seu lugar no campo das criptomoedas. Após um aumento explosivo de 24908,4% (ou seja, 249 vezes) no token VIRTUAL, podemos afirmar com certeza que estamos entrando em um novo nível dominado pela narrativa.
Embora as memecoins possam ultrapassar ativos do mundo real ou campos como AI, os agentes de AI são únicos e geralmente são vistos como o impulsionador do próximo super ciclo. A inteligência artificial ainda está em seu auge e, com o avanço dos agentes de AI, a economia de inteligência artificial on-chain já ocupa uma grande parte do mercado. De acordo com os dados da Kaito AI, essa participação de mercado atingirá um pico de 50% em 2024. Impulsionado pela demanda sem precedentes por serviços de inteligência artificial, essa tendência provavelmente continuará em 2025.
A quota de mercado de AI está a diminuir desde atingir o pico de 50%.
DeFi também permanece acima dos memes. pic.twitter.com/HzTqaV4Key
— Kaito AI (@_kaitoai) 20 de dezembro de 2024
A adoção institucional desencadeada por grandes empresas como BlackRock também tem impactado em áreas de ativos do mundo real, tornando a tokenização uma parte fundamental do mundo criptográfico. Enquanto a maior parte da atenção está focada em IA e agentes de IA, as finanças tradicionais estão explorando a tokenização como uma opção comercial viável, com grandes bancos como JPMorgan e Goldman Sachs tentando perturbar o mercado financeiro.
Como se preparar para a “Temporada de Alta da Moeda Competitiva”?
À medida que entramos em 2025, antes da chegada da temporada alta de competição de moedas, todos podem lembrar-se de alguns pontos-chave.
A posição dominante do Bitcoin é um indicador clássico de referência. Por favor, use-a bem para aproveitar as oportunidades de negociação. Sites como BlockchainCenter.net podem ajudar a avaliar se o mercado está atualmente em uma temporada de altcoins competitiva ou de alta temporada de Bitcoin. Importante notar:
O mercado de criptomoedas é amplamente impulsionado por emoções, portanto, preste atenção às medidas regulatórias, às tendências econômicas gerais ou às narrativas nativas de criptografia (DeFi, AI agentes, moedas de meme).
Não todas as moedas de competição seguirão as variações dinâmicas do preço do Bitcoin. Historicamente, projetos com fundamentos sólidos ou que se alinham com narrativas emergentes, como projetos de IA, tendem a ter um desempenho melhor. No entanto, é importante priorizar a qualidade em vez da quantidade e focar em projetos com fundamentos sólidos, equipes ativas e uma boa adequação ao mercado de produtos, idealmente com a capacidade de mobilizar uma comunidade grande.
Os reajustes são um fenômeno saudável. Eles indicam que o mercado está consolidando e permitem que os investidores entrem em posição antes da próxima alta. A temporada de alta das moedas competitivas geralmente ocorre nas últimas fases do mercado em alta. Por favor, tenha paciência.
Conclusão
O mercado de criptomoedas está amadurecendo. Cada ciclo é um passo em frente e deve ser visto como uma lição aprendida. Embora as moedas meme ainda estejam rendendo resultados, novas narrativas estão se tornando cada vez mais influentes.
Mas o mais interessante é que as narrativas populares atuais, como agentes de IA, não são apenas uma tendência passageira. O mais importante é que, em comparação com qualquer mercado de alta anterior, agora enfrentaremos influências macro e institucionais maiores. Isso significa que devemos esperar dinâmicas de moedas competitivas diferentes desta vez? Em certo sentido, sim. Também não devemos seguir cegamente os padrões dos últimos anos. A questão não é se haverá uma temporada de alta de moedas competitivas, mas quando e como será diferente dos últimos anos.
Prepara-te para enfrentar o desafio!
O conteúdo acima é autorizado e reproduzido pelo parceiro PANews, link para o artigo original | Fonte: BitPushNews
Declaração: O artigo representa apenas a opinião pessoal do autor, não representa a perspectiva e posição do Gate.io. Todo o conteúdo e opiniões são apenas para referência e não constituem conselhos de investimento. Os investidores devem tomar suas próprias decisões e negociações, e o autor e o Gate.io não serão responsáveis por quaisquer perdas diretas ou indiretas decorrentes das negociações dos investidores.
"Forbes: A Gold Rush Guide for the 2025 Altcoin Season" Este artigo foi publicado pela primeira vez em Blockers.