No caso CFTC v. Ooki DAO, como a Ooki DAO não tinha réu, a CFTC obteve uma vitória esmagadora.O tribunal decidiu que a Ooki DAO encerrou as operações nos Estados Unidos + fechou o site para deletar o conteúdo + multou $ 643.542;
O juiz concordou com a CFTC em definir a DAO como uma organização sem personalidade jurídica, de modo que a DAO possa arcar com a responsabilidade legal como objeto do processo;
Depois que o DAO pode ser processado, a cadeia não é mais um lugar fora da lei, e as agências reguladoras de aplicação da lei podem usar isso como um avanço para supervisionar os projetos DAO, DeFi e DEX na cadeia;
DAO na cadeia = Associação sem personalidade jurídica = Todos os membros de governança participantes podem arcar com as responsabilidades conjuntas e solidárias da DAO.
1. A CFTC ganhou a ação
Em 9 de junho de 2023, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dos EUA anunciou que havia obtido uma "vitória arrebatadora" contra a Ooki DAO no nível judicial, **para ** DAO como objeto do processo Conjuntos de responsabilidade legal um precedente sem precedentes.
No caso de CFTC v. Ooki DAO, o juiz da Califórnia fez um "julgamento sem processo" em favor da CFTC em 8 de junho de 2023. O juiz decidiu que a Ooki DAO foi acusada de operar uma plataforma de negociação ilegal (Plataforma de Negociação Ilegal ) e atuando ilegalmente como um comerciante de comissões de futuros (FCM) e foi multado em $ 643.542 e ordenado a fechar permanentemente o site da Ooki DAO e remover seu conteúdo da Internet.
É importante ressaltar que nesta decisão precedente, o tribunal considerou que **Ooki DAO é uma "Pessoa" de acordo com a definição da Lei de Câmbio de Mercadorias dos Estados Unidos e pode ser processada como objeto da ação judicial. responsabilidade. ** Funcionários da CFTC disseram: "Esta decisão deve servir como um alerta para aqueles que acreditam que, ao adotar uma estrutura DAO, podem contornar a lei, pretendem evitar a imposição regulatória e, por fim, colocar o público em risco."
Este julgamento é muito importante para as partes do projeto DAO e DeFi: (1) O tribunal define DAO como um sujeito acionável (Pessoa), e a cadeia não é mais um lugar fora da lei. As agências reguladoras de aplicação da lei podem usar isso como um avanços para projetos DAO, DeFi e DEX na cadeia são supervisionados; (2) DAO na cadeia é definido pela CFTC como uma "Associação Não Incorporada" em termos de atributos legais e aceito pelo tribunal, o que significa participar na governança da DAO, os membros podem arcar com as responsabilidades legais conjuntas e solidárias da DAO. **
Segundo, detalhes do caso Ooki
O protocolo bZx é um protocolo DeFi descentralizado baseado em blockchain que permite aos usuários fornecer ativos virtuais como garantia para estabelecer posições alavancadas para transações. O valor da transação é determinado pela diferença de preço entre os dois ativos virtuais sem envolver a venda real de ativos virtuais .
O protocolo bZx foi originalmente desenvolvido e mantido pela bZeroX LLC e seus fundadores e, por volta de 23 de agosto de 2021, a bZeroX LLC transferiu o controle do protocolo bZx para o bZx DAO (eventualmente renomeado como Ooki DAO em 18 de novembro de 2021), de a partir daí, Ooki DAO só pode ser regido pelos votos dos detentores do token OOKI Token. A CFTC citou um dos fundadores do protocolo bZx dizendo na época: “A transição paraDAO liberará o protocolo bZx da supervisão e responsabilidade legal.” Aparentemente, a CFTC discorda.
Em 22 de setembro de 2022, a CFTC tomou duas ações de execução contra a Ooki DAO: (1) sancionou a bZeroX LLC e os fundadores do protocolo bZx, que resultou em um acordo; e (2) entrou com uma ação contra a Ooki DAO alegando que Ooki DAO (i) oferecer ilegalmente transações de mercadorias de varejo alavancadas e com margem fora da bolsa; (ii) envolver-se em negociação de futuros (FCM) sem registro; e (iii) deixar de executar os procedimentos de verificação KYC e identificação do cliente conforme exigido pelos FCMs sob o Banco Lei de Sigilo (CIP). O tribunal então aprovou a notificação e o serviço de intimações para Ooki DAO e membros do DAO por meio do robô de bate-papo do fórum e anúncios de postagem no fórum.
Posteriormente, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (apoiado por UniSwap) e LeXpunK_Army (apoiado por Yearn, Curve & Lido), todas as quatro instituições Web3 apresentaram Amicus Briefs ao tribunal em solidariedade com Ooki DAO, expressando CFTC É irracional para responsabilizar os membros/detentores de token do DAO perante o DAO simplesmente por meio de um voto de governança. Miles Jennings, conselheiro geral da a16z, afirmou ainda que o foco deve estar nos membros que votaram na governança do comportamento ilegal do DAO, e não nos membros de todo o DAO.
Depois que a Ooki DAO perdeu o prazo de resposta em janeiro de 2023, a CFTC começou a solicitar ao tribunal um "julgamento sem ação" no caso, o que significa que a Ooki DAO não conseguiu se defender no tribunal e também pode ser A abandono "estratégico", obviamente nenhum membro do DAO está disposto a assumir a responsabilidade da CFTC.
Em 8 de junho de 2023, o juiz da **Califórnia finalmente fez um "não julgamento" contra ** **CFTC, o que significa que a CFTC não precisa demonstrar os motivos de suas alegações contra Ooki DAO. **Embora a Ooki DAO tenha muita solidariedade, mas diante de ninguém para responder ao processo, abriu um mau começo para a fiscalização da DAO pela agência reguladora.
Rostin Behnam, presidente da CFTC, acredita que Ooki DAO é um caso óbvio de fraude. Os organizadores são suspeitos de tentar fugir da supervisão da CFTC e fornecer ilegalmente transações de derivativos de ativos digitais com alavancagem e margem para clientes de varejo nos Estados Unidos . Ele descreveu os DAOs como uma tecnologia única, mas isso não isenta os DAOs de estruturas regulatórias em nível estadual ou federal.
Terceiro, o impacto e as consequências da vitória da CFTC
Como **Ooki DAO não respondeu ao processo, o juiz da Califórnia basicamente concordou com todas as exigências da CFTC, e a CFTC não precisou dar nenhuma explicação para suas reivindicações. **Como os Estados Unidos são um país de jurisprudência, esse julgamento certamente terá um grande impacto no mundo da criptografia: DAO é definido como um assunto passível de ação e a cadeia não é mais um lugar fora da lei. Agências reguladoras de aplicação da lei pode usar este caso como um avanço para os projetos DAO, DeFi e DEX serem supervisionados; ao mesmo tempo, os membros que participam da governança do DAO podem arcar com responsabilidades legais conjuntas e solidárias do DAO.
3.1 DAO na rede não é mais lugar fora da lei
A coluna sobre Ativos Digitais no site oficial da CFTC classifica todos os ativos virtuais, incluindo todas as moedas virtuais, como "commodities", o que dará à **CFTC o direito de realizar transações de derivativos no mercado futuro de ativos virtuais, bem como fraudes no mercado à vista de ativos virtuais No entanto, a CFTC não tem autoridade para regulamentar transações de ativos virtuais no mercado à vista que não envolvam margem, alavancagem ou financiamento. **
Antes que a bZeroX LLC seja transformada em DAO, a bZeroX e seus fundadores arcarão com a correspondente responsabilidade legal pelas violações, sem dúvida. Vale a pena notar que Juiz da Califórnia concordaCFTC define Ooki DAO como uma "Associação Não Incorporada", que é um sujeito acionável (Pessoa) sob a Lei de Câmbio de Mercadorias e pode ser usado como um O assunto do processo deve assumir a responsabilidade legal.
Isso significa que, após esse caso, a CFTC terá o direito de supervisionar DAO, DeFi e outros projetos envolvidos no mercado de derivativos futuros de ativos virtuais e entrar com uma ação judicial. Estima-se que as exchanges de derivativos descentralizados, como dYdX e Synthetix, estejam tremendo? O mais preocupante é que a SEC pode usar esse julgamento para executar diretamente a execução administrativa contra as partes do projeto e as bolsas descentralizadas (DEX) que a SEC acredita estarem "emitindo e vendendo títulos não registrados"?
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3.2 Os membros da DAO podem precisar arcar com as responsabilidades legais conjuntas e solidárias da DAO
Embora a punição julgada pelo juiz seja apenas para Ooki DAO, de acordo com a lei federal e uma série de casos de leis de parceria estaduais, a CFTC determinou que membros de organizações sem fins lucrativos (para fins lucrativos) sem personalidade jurídica precisam arcar com e responsabilidade solidária pelas ações da organização **, o que significa que os membros que participam da governança da Ooki DAO podem estar expostos ao risco de responsabilidade pessoal solidária. Ainda não se sabe como a CFTC fará a aplicação da multa.
Isso é fatal para um DAO, ao contrário de uma entidade legal, como uma LLC ou Corp, capaz de separar a responsabilidade da pessoa jurídica da do indivíduo. A CFTC comparou bZeroX LLC com Ooki DAO, ou seja, LLC e Ooki DAO também controlam o protocolo bZx, e LLC e Ooki DAO também regem o protocolo bZx por meio de votação de membros. Portanto, a CFTC declarou: Uma vez que os detentores do token OOKI influenciam o resultado da proposta de governança Ooki DAO por meio da votação do token de governança, então os detentores do token OOKI podem ser considerados como tendo participado voluntariamente da governança Ooki DAO requer responsabilidade pessoal pelas ações da DAO**.
3.3 A supervisão do DeFi abriu novas ideias
Após a sanção da agência reguladora dos EUA ao protocolo DeFi misturador de moeda Tonardo Cash em agosto de 2022, a agência reguladora dos EUA expandiu ainda mais a dimensão regulatória dos projetos DeFi na cadeia. Para Tonardo Cash, os reguladores dos EUA o colocaram na lista SDN com base na lavagem de dinheiro terrorista, o que significa que todos os indivíduos ou entidades dos EUA estão proibidos de negociar com Tonardo Cash ou endereços de carteira vinculados ao protocolo. E a Ooki DAO foi um passo além. Os reguladores dos EUA exigiram diretamente que os servidores relevantes fechassem o site da Ooki DAO e excluíssem o conteúdo online, alegando que o negócio da DAO violava leis e regulamentos e proibia a Ooki DAO de conduzir qualquer negócio nos Estados Unidos.
Em 6 de abril de 2023, o Departamento do Tesouro dos EUA divulgou o Relatório de Avaliação de Atividades Financeiras Ilegais DeFi 2023, que é o primeiro relatório de avaliação de atividades financeiras ilegais baseado em DeFi do mundo. O relatório recomenda regulamentação AML/CFT aprimorada nos EUA e, sempre que possível, aplicação aprimorada de atividades de ativos virtuais (incluindo serviços DeFi) para melhorar a conformidade dos provedores de serviços de ativos virtuais com as obrigações da BSA**. Pode-se ver que a regulamentação dos EUA também segue essa ideia, supervisionando o negócio de depósito e retirada de ativos virtuais da perspectiva de AML/CTF para obter o controle de origem e, em seguida, supervisionando a conformidade do negócio de projetos específicos da perspectiva da proteção do investidor .
4. Solução - Legal Wrapper de DAO
Obviamente **CFTC pode usar este caso para romper a barreira do local extrajudicial na cadeia, de modo que a cadeia não seja mais um local extrajudicial. A embalagem legal (Legal Wrapper) para projetos DAO e DeFi descentralizados para garantir a responsabilidade limitada dos membros já é uma obrigação, não uma opção. **
O wrapper legal do DAO (Legal Wrapper) é uma coleção de estruturas legais ou entidades legais específicas do DAO, fornecendo ao DAO um status legal reconhecido nas jurisdições relevantes. Sua essência é "empacotar" o DAO em uma estrutura legal, para que o DAO possa ser vinculado ao sistema jurídico tradicional, garantindo o cumprimento das leis e regulamentos relevantes e protegendo a responsabilidade limitada dos membros do DAO, mas também abre uma ponte para o DAO para interagir com o mundo real.
Os fundadores e membros de DAOs não registados enfrentam riscos legais, em particular:
**A. Risco de Responsabilidade Legal. **Assim como o Ooki DAO, um DAO não registrado pode ser considerado como uma parceria geral (Parceria Geral). Uma vez que o DAO é reconhecido como uma parceria geral, cada membro do DAO pode ser pessoalmente responsável por todos os ativos e passivos do DAO Responsabilidade solidária e solidária. Um DAO registrado pode atuar como uma entidade legal separada. Por um lado, pode atender aos requisitos de conformidade do local de registro e de outras jurisdições. Mais importante, pode fornecer aos membros do DAO responsabilidade limitada semelhante à forma de organização corporativa.
**B. Risco fiscal. **Os membros do DAO podem enfrentar multas ou outras penalidades se não pagarem seus impostos de renda. Um DAO registrado pode realizar uma série de declarações fiscais maduras de acordo com sua forma organizacional, bem como atender aos requisitos de conformidade fiscal das jurisdições relevantes.
**C. Risco de Conformidade Financeira. **Na ausência de procedimentos de verificação KYC/AML/CTF relevantes para verificar a origem dos fundos, a absorção de fundos ou o envolvimento em atividades econômicas no mundo anonimizado do blockchain podem enfrentar problemas envolvendo conformidade com valores mobiliários, conformidade com AML/CTF, investigação administrativa e criminal de crimes financeiros.
**As entidades legais DAO podem ser registradas como diferentes formas organizacionais: Fundações, Associações, Non-Profit LLC ou For-Profit LLC. **A escolha real da forma organizacional e jurisdição depende do tipo DAO (comunidade/protocolo, serviço, investimento), modelo de negócios, funcionalidade do token e outros fatores. Ao decidir em qual jurisdição estabelecer um DAO, tudo depende do modelo de negócios, necessidades legais e preferências do DAO. Geralmente, existem três critérios principais para julgar: (1) O DAO deseja gerar receita e distribuir receita aos membros? (2) O grau de descentralização do DAO; (3) O DAO emitirá tokens no futuro?
Cinco, escrito no final
Depois que os reguladores dos EUA se recuperaram do incidente FTX, eles conduziram a aplicação regulatória contra muitos dos principais players do mundo da criptografia, como Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun e Binance, no primeiro trimestre de 2023 Atividade . Especialmente recentemente, a SEC optou por desafiar os dois maiores gigantes cripto, Coinbase e Binance, ao mesmo tempo, e listou alguns dos tokens listados como "títulos", enquanto o CFTC quebrou as barreiras do mundo cripto. nos bastidores, tornando o mundo na cadeia de criptografia Quase 12.745 organizações DAO e seus US$ 20 bilhões em ativos virtuais foram expostos sob as armas da CFTC.
As partes do projeto DAO, DeFi e DEX precisam estar especialmente vigilantes!
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O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
CFTC ganha processo contra Ooki DAO, DAO também deve ser responsabilizado
Resumo
No caso CFTC v. Ooki DAO, como a Ooki DAO não tinha réu, a CFTC obteve uma vitória esmagadora.O tribunal decidiu que a Ooki DAO encerrou as operações nos Estados Unidos + fechou o site para deletar o conteúdo + multou $ 643.542;
O juiz concordou com a CFTC em definir a DAO como uma organização sem personalidade jurídica, de modo que a DAO possa arcar com a responsabilidade legal como objeto do processo;
Depois que o DAO pode ser processado, a cadeia não é mais um lugar fora da lei, e as agências reguladoras de aplicação da lei podem usar isso como um avanço para supervisionar os projetos DAO, DeFi e DEX na cadeia;
DAO na cadeia = Associação sem personalidade jurídica = Todos os membros de governança participantes podem arcar com as responsabilidades conjuntas e solidárias da DAO.
1. A CFTC ganhou a ação
Em 9 de junho de 2023, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dos EUA anunciou que havia obtido uma "vitória arrebatadora" contra a Ooki DAO no nível judicial, **para ** DAO como objeto do processo Conjuntos de responsabilidade legal um precedente sem precedentes.
No caso de CFTC v. Ooki DAO, o juiz da Califórnia fez um "julgamento sem processo" em favor da CFTC em 8 de junho de 2023. O juiz decidiu que a Ooki DAO foi acusada de operar uma plataforma de negociação ilegal (Plataforma de Negociação Ilegal ) e atuando ilegalmente como um comerciante de comissões de futuros (FCM) e foi multado em $ 643.542 e ordenado a fechar permanentemente o site da Ooki DAO e remover seu conteúdo da Internet.
É importante ressaltar que nesta decisão precedente, o tribunal considerou que **Ooki DAO é uma "Pessoa" de acordo com a definição da Lei de Câmbio de Mercadorias dos Estados Unidos e pode ser processada como objeto da ação judicial. responsabilidade. ** Funcionários da CFTC disseram: "Esta decisão deve servir como um alerta para aqueles que acreditam que, ao adotar uma estrutura DAO, podem contornar a lei, pretendem evitar a imposição regulatória e, por fim, colocar o público em risco."
Este julgamento é muito importante para as partes do projeto DAO e DeFi: (1) O tribunal define DAO como um sujeito acionável (Pessoa), e a cadeia não é mais um lugar fora da lei. As agências reguladoras de aplicação da lei podem usar isso como um avanços para projetos DAO, DeFi e DEX na cadeia são supervisionados; (2) DAO na cadeia é definido pela CFTC como uma "Associação Não Incorporada" em termos de atributos legais e aceito pelo tribunal, o que significa participar na governança da DAO, os membros podem arcar com as responsabilidades legais conjuntas e solidárias da DAO. **
Segundo, detalhes do caso Ooki
O protocolo bZx é um protocolo DeFi descentralizado baseado em blockchain que permite aos usuários fornecer ativos virtuais como garantia para estabelecer posições alavancadas para transações. O valor da transação é determinado pela diferença de preço entre os dois ativos virtuais sem envolver a venda real de ativos virtuais .
O protocolo bZx foi originalmente desenvolvido e mantido pela bZeroX LLC e seus fundadores e, por volta de 23 de agosto de 2021, a bZeroX LLC transferiu o controle do protocolo bZx para o bZx DAO (eventualmente renomeado como Ooki DAO em 18 de novembro de 2021), de a partir daí, Ooki DAO só pode ser regido pelos votos dos detentores do token OOKI Token. A CFTC citou um dos fundadores do protocolo bZx dizendo na época: “A transição para DAO liberará o protocolo bZx da supervisão e responsabilidade legal.” Aparentemente, a CFTC discorda.
Em 22 de setembro de 2022, a CFTC tomou duas ações de execução contra a Ooki DAO: (1) sancionou a bZeroX LLC e os fundadores do protocolo bZx, que resultou em um acordo; e (2) entrou com uma ação contra a Ooki DAO alegando que Ooki DAO (i) oferecer ilegalmente transações de mercadorias de varejo alavancadas e com margem fora da bolsa; (ii) envolver-se em negociação de futuros (FCM) sem registro; e (iii) deixar de executar os procedimentos de verificação KYC e identificação do cliente conforme exigido pelos FCMs sob o Banco Lei de Sigilo (CIP). O tribunal então aprovou a notificação e o serviço de intimações para Ooki DAO e membros do DAO por meio do robô de bate-papo do fórum e anúncios de postagem no fórum.
Posteriormente, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (apoiado por UniSwap) e LeXpunK_Army (apoiado por Yearn, Curve & Lido), todas as quatro instituições Web3 apresentaram Amicus Briefs ao tribunal em solidariedade com Ooki DAO, expressando CFTC É irracional para responsabilizar os membros/detentores de token do DAO perante o DAO simplesmente por meio de um voto de governança. Miles Jennings, conselheiro geral da a16z, afirmou ainda que o foco deve estar nos membros que votaram na governança do comportamento ilegal do DAO, e não nos membros de todo o DAO.
Depois que a Ooki DAO perdeu o prazo de resposta em janeiro de 2023, a CFTC começou a solicitar ao tribunal um "julgamento sem ação" no caso, o que significa que a Ooki DAO não conseguiu se defender no tribunal e também pode ser A abandono "estratégico", obviamente nenhum membro do DAO está disposto a assumir a responsabilidade da CFTC.
Em 8 de junho de 2023, o juiz da **Califórnia finalmente fez um "não julgamento" contra ** **CFTC, o que significa que a CFTC não precisa demonstrar os motivos de suas alegações contra Ooki DAO. **Embora a Ooki DAO tenha muita solidariedade, mas diante de ninguém para responder ao processo, abriu um mau começo para a fiscalização da DAO pela agência reguladora.
Rostin Behnam, presidente da CFTC, acredita que Ooki DAO é um caso óbvio de fraude. Os organizadores são suspeitos de tentar fugir da supervisão da CFTC e fornecer ilegalmente transações de derivativos de ativos digitais com alavancagem e margem para clientes de varejo nos Estados Unidos . Ele descreveu os DAOs como uma tecnologia única, mas isso não isenta os DAOs de estruturas regulatórias em nível estadual ou federal.
Terceiro, o impacto e as consequências da vitória da CFTC
Como **Ooki DAO não respondeu ao processo, o juiz da Califórnia basicamente concordou com todas as exigências da CFTC, e a CFTC não precisou dar nenhuma explicação para suas reivindicações. **Como os Estados Unidos são um país de jurisprudência, esse julgamento certamente terá um grande impacto no mundo da criptografia: DAO é definido como um assunto passível de ação e a cadeia não é mais um lugar fora da lei. Agências reguladoras de aplicação da lei pode usar este caso como um avanço para os projetos DAO, DeFi e DEX serem supervisionados; ao mesmo tempo, os membros que participam da governança do DAO podem arcar com responsabilidades legais conjuntas e solidárias do DAO.
3.1 DAO na rede não é mais lugar fora da lei
A coluna sobre Ativos Digitais no site oficial da CFTC classifica todos os ativos virtuais, incluindo todas as moedas virtuais, como "commodities", o que dará à **CFTC o direito de realizar transações de derivativos no mercado futuro de ativos virtuais, bem como fraudes no mercado à vista de ativos virtuais No entanto, a CFTC não tem autoridade para regulamentar transações de ativos virtuais no mercado à vista que não envolvam margem, alavancagem ou financiamento. **
Antes que a bZeroX LLC seja transformada em DAO, a bZeroX e seus fundadores arcarão com a correspondente responsabilidade legal pelas violações, sem dúvida. Vale a pena notar que Juiz da Califórnia concorda CFTC define Ooki DAO como uma "Associação Não Incorporada", que é um sujeito acionável (Pessoa) sob a Lei de Câmbio de Mercadorias e pode ser usado como um O assunto do processo deve assumir a responsabilidade legal.
Isso significa que, após esse caso, a CFTC terá o direito de supervisionar DAO, DeFi e outros projetos envolvidos no mercado de derivativos futuros de ativos virtuais e entrar com uma ação judicial. Estima-se que as exchanges de derivativos descentralizados, como dYdX e Synthetix, estejam tremendo? O mais preocupante é que a SEC pode usar esse julgamento para executar diretamente a execução administrativa contra as partes do projeto e as bolsas descentralizadas (DEX) que a SEC acredita estarem "emitindo e vendendo títulos não registrados"?
(
3.2 Os membros da DAO podem precisar arcar com as responsabilidades legais conjuntas e solidárias da DAO
Embora a punição julgada pelo juiz seja apenas para Ooki DAO, de acordo com a lei federal e uma série de casos de leis de parceria estaduais, a CFTC determinou que membros de organizações sem fins lucrativos (para fins lucrativos) sem personalidade jurídica precisam arcar com e responsabilidade solidária pelas ações da organização **, o que significa que os membros que participam da governança da Ooki DAO podem estar expostos ao risco de responsabilidade pessoal solidária. Ainda não se sabe como a CFTC fará a aplicação da multa.
Isso é fatal para um DAO, ao contrário de uma entidade legal, como uma LLC ou Corp, capaz de separar a responsabilidade da pessoa jurídica da do indivíduo. A CFTC comparou bZeroX LLC com Ooki DAO, ou seja, LLC e Ooki DAO também controlam o protocolo bZx, e LLC e Ooki DAO também regem o protocolo bZx por meio de votação de membros. Portanto, a CFTC declarou: Uma vez que os detentores do token OOKI influenciam o resultado da proposta de governança Ooki DAO por meio da votação do token de governança, então os detentores do token OOKI podem ser considerados como tendo participado voluntariamente da governança Ooki DAO requer responsabilidade pessoal pelas ações da DAO**.
3.3 A supervisão do DeFi abriu novas ideias
Após a sanção da agência reguladora dos EUA ao protocolo DeFi misturador de moeda Tonardo Cash em agosto de 2022, a agência reguladora dos EUA expandiu ainda mais a dimensão regulatória dos projetos DeFi na cadeia. Para Tonardo Cash, os reguladores dos EUA o colocaram na lista SDN com base na lavagem de dinheiro terrorista, o que significa que todos os indivíduos ou entidades dos EUA estão proibidos de negociar com Tonardo Cash ou endereços de carteira vinculados ao protocolo. E a Ooki DAO foi um passo além. Os reguladores dos EUA exigiram diretamente que os servidores relevantes fechassem o site da Ooki DAO e excluíssem o conteúdo online, alegando que o negócio da DAO violava leis e regulamentos e proibia a Ooki DAO de conduzir qualquer negócio nos Estados Unidos.
Em 6 de abril de 2023, o Departamento do Tesouro dos EUA divulgou o Relatório de Avaliação de Atividades Financeiras Ilegais DeFi 2023, que é o primeiro relatório de avaliação de atividades financeiras ilegais baseado em DeFi do mundo. O relatório recomenda regulamentação AML/CFT aprimorada nos EUA e, sempre que possível, aplicação aprimorada de atividades de ativos virtuais (incluindo serviços DeFi) para melhorar a conformidade dos provedores de serviços de ativos virtuais com as obrigações da BSA**. Pode-se ver que a regulamentação dos EUA também segue essa ideia, supervisionando o negócio de depósito e retirada de ativos virtuais da perspectiva de AML/CTF para obter o controle de origem e, em seguida, supervisionando a conformidade do negócio de projetos específicos da perspectiva da proteção do investidor .
4. Solução - Legal Wrapper de DAO
Obviamente **CFTC pode usar este caso para romper a barreira do local extrajudicial na cadeia, de modo que a cadeia não seja mais um local extrajudicial. A embalagem legal (Legal Wrapper) para projetos DAO e DeFi descentralizados para garantir a responsabilidade limitada dos membros já é uma obrigação, não uma opção. **
O wrapper legal do DAO (Legal Wrapper) é uma coleção de estruturas legais ou entidades legais específicas do DAO, fornecendo ao DAO um status legal reconhecido nas jurisdições relevantes. Sua essência é "empacotar" o DAO em uma estrutura legal, para que o DAO possa ser vinculado ao sistema jurídico tradicional, garantindo o cumprimento das leis e regulamentos relevantes e protegendo a responsabilidade limitada dos membros do DAO, mas também abre uma ponte para o DAO para interagir com o mundo real.
Os fundadores e membros de DAOs não registados enfrentam riscos legais, em particular:
**A. Risco de Responsabilidade Legal. **Assim como o Ooki DAO, um DAO não registrado pode ser considerado como uma parceria geral (Parceria Geral). Uma vez que o DAO é reconhecido como uma parceria geral, cada membro do DAO pode ser pessoalmente responsável por todos os ativos e passivos do DAO Responsabilidade solidária e solidária. Um DAO registrado pode atuar como uma entidade legal separada. Por um lado, pode atender aos requisitos de conformidade do local de registro e de outras jurisdições. Mais importante, pode fornecer aos membros do DAO responsabilidade limitada semelhante à forma de organização corporativa.
**B. Risco fiscal. **Os membros do DAO podem enfrentar multas ou outras penalidades se não pagarem seus impostos de renda. Um DAO registrado pode realizar uma série de declarações fiscais maduras de acordo com sua forma organizacional, bem como atender aos requisitos de conformidade fiscal das jurisdições relevantes.
**C. Risco de Conformidade Financeira. **Na ausência de procedimentos de verificação KYC/AML/CTF relevantes para verificar a origem dos fundos, a absorção de fundos ou o envolvimento em atividades econômicas no mundo anonimizado do blockchain podem enfrentar problemas envolvendo conformidade com valores mobiliários, conformidade com AML/CTF, investigação administrativa e criminal de crimes financeiros.
**As entidades legais DAO podem ser registradas como diferentes formas organizacionais: Fundações, Associações, Non-Profit LLC ou For-Profit LLC. **A escolha real da forma organizacional e jurisdição depende do tipo DAO (comunidade/protocolo, serviço, investimento), modelo de negócios, funcionalidade do token e outros fatores. Ao decidir em qual jurisdição estabelecer um DAO, tudo depende do modelo de negócios, necessidades legais e preferências do DAO. Geralmente, existem três critérios principais para julgar: (1) O DAO deseja gerar receita e distribuir receita aos membros? (2) O grau de descentralização do DAO; (3) O DAO emitirá tokens no futuro?
Cinco, escrito no final
Depois que os reguladores dos EUA se recuperaram do incidente FTX, eles conduziram a aplicação regulatória contra muitos dos principais players do mundo da criptografia, como Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun e Binance, no primeiro trimestre de 2023 Atividade . Especialmente recentemente, a SEC optou por desafiar os dois maiores gigantes cripto, Coinbase e Binance, ao mesmo tempo, e listou alguns dos tokens listados como "títulos", enquanto o CFTC quebrou as barreiras do mundo cripto. nos bastidores, tornando o mundo na cadeia de criptografia Quase 12.745 organizações DAO e seus US$ 20 bilhões em ativos virtuais foram expostos sob as armas da CFTC.
As partes do projeto DAO, DeFi e DEX precisam estar especialmente vigilantes!