Ficar vendido permite que os traders lucrem com a queda dos preços dos ativos. Esta é uma forma comum de proteger posições existentes ou movimentos de baixa do mercado. Mas a negociação curta às vezes pode envolver altos riscos. **Em primeiro lugar, quando as ordens de compra aumentam repentinamente e um grande número de vendedores a descoberto é forçado a fechar suas posições e continuar a comprar ativos, a demanda no mercado em um curto período de tempo excede em muito a circulação e quando o preço é aumentado devido à oferta insuficiente, pode causar um comércio de short squeeze. Em segundo lugar, quando um grupo manipulador absorve e concentra a placa de circulação, de modo que os vendedores a descoberto no mercado não tenham outra fonte para recomprar suas fichas, exceto este grupo, isso também desencadeará um short squeeze manipulativo. **
**Transações de short squeeze são mais prováveis de ocorrer em altcoins com pequena capitalização de mercado ou transações inativas. Especialmente no mercado criptográfico que usa alta alavancagem, a liquidação forçada contínua levará a um efeito cascata e as mudanças de preço serão mais drásticas. Alguns traders avançados observam potenciais short squeezes, acumulando posições no início das operações e aproveitando os rápidos aumentos de preços para vender. **
2. Vários indicadores-chave da negociação de short squeeze
**1. A taxa de financiamento do contrato: a premissa de um short squeeze é que as posições curtas superam as posições longas. **A forma específica de expressão é que quando a taxa de financiamento do contrato de uma determinada altcoin excede -0,1% (ou seja, a taxa de juros curta diária é de 0,3% e a taxa de juros anualizada excede 100%), significa que a taxa curta -o sentimento de curto prazo é extremo, e é mais do que -0,75% vai acelerar. Nos casos de discussão a seguir, foram observadas taxas de financiamento extremamente negativas.
**2. Posições de contrato: Mais importante, quanto mais liquidez estiver presa, maior será a volatilidade causada pelo short squeeze. **Isso se reflete principalmente em dois aspectos. Primeiro, quanto mais próxima a posição do contrato estiver do valor de mercado da circulação e quanto mais próximo o volume de negociação do contrato estiver de 50% do volume de negociação à vista, mais fácil será o short-squeeze . Em segundo lugar, a posição de contrato deve crescer mais de 50% no curto prazo, indicando que os principais fundos estão entrando no mercado. Se o interesse em aberto cair, significa que os fundos principais estão recuando e é necessário realizar lucros neste momento.
**3. Distribuição de chips: **Adequado para formadores de mercado conduzirem um short squeeze manipulativo. Quanto mais concentrada for a estrutura do chip, mais extrema será a volatilidade do mercado.
3. Análise de vários casos clássicos recentes
**1. LINA:****Linear é um protocolo de ativo sintético defi compatível com cadeia cruzada e seus fundamentos são sem brilho. **No final de maio, a moeda estável LUSD foi penhorada, e a taxa de penhor chegou a 22% da circulação. O grupo de moeda estável LUSD e BUSD tem um rendimento de 60% para o token de mineração LP LINA, atraindo uma proporção estimada de 10% de mineração coberta. A principal força do mercado compra 23% da oferta em circulação, então 22% do penhor mais 23% do controle da casa de apostas, um total de cerca de 50% dos chips LINA estão bloqueados. Este é um short squeeze manipulativo muito típico, o dealer detém o contrato de manipulação local.
Podemos observar que a taxa de financiamento do contrato da LINA ultrapassou muito -0,1% desde 28 de maio, e atingiu a maior taxa de financiamento de -2% em 31 de maio e 3 de junho. A posição do contrato também aumentou acentuadamente desde 28 de maio, com uma posição de 50 milhões de dólares americanos, enquanto o valor de mercado circulante neste momento é de apenas 70 milhões de dólares americanos; o volume de negociação do contrato é de 50 milhões de dólares americanos, que está próximo de 50 % do volume de negociação à vista de 90 milhões de dólares americanos, o que pode facilmente levar a posições curtas Para fechar uma posição onde a oferta excede a demanda. Portanto, durante a semana de 28 de maio a 3 de junho, o preço da moeda LINA aumentou rapidamente de 2 a 3 vezes.
**2. ARPA: a rede ARPA é uma rede de computação segura descentralizada e é uma cadeia pública de privacidade em 2018. **A construção do gerador de números aleatórios foi concluída recentemente, e a segunda fase do teste de rede de teste está sendo realizada, com previsão de lançamento da rede principal em breve. O formador de mercado foi substituído pelo DWF em abril, e o DWF esteve no mercado para outros projetos de criptografia muitas vezes na história.
Podemos observar que a taxa de financiamento do contrato do ARPA superou muito -0,1% desde 12 de maio. Embora tenha havido reviravoltas no meio, a taxa alta continuou até 16 de maio, e o valor extremo chegou a -1%. O que é mais importante é a posição do contrato, que aumentou acentuadamente desde 12 de maio, e o interesse em aberto é de 30 milhões de dólares americanos, que está próximo do valor de mercado circulante de 40 milhões de dólares americanos. O faturamento do contrato foi de US$ 30 milhões, quase 50% do faturamento spot de US$ 70 milhões. Como resultado, o mercado de short squeeze da ARPA aumentou rapidamente de 3 a 4 vezes em duas semanas.
**3. MTL: Metal é uma plataforma de pagamento de ativos criptografados com incentivos ao usuário. É um projeto antigo em 2017. **Os principais players do mercado controlam cerca de 10% do mercado circulante, e o volume de negociação na bolsa coreana Upbit foi exagerado recentemente.
Podemos observar que a taxa de financiamento do contrato da MTL estava anormal em 6 de maio, mas o short squeeze terminou cedo demais. Em seguida, houve uma anormalidade novamente em 6 de junho e atingiu um valor extremo de -1,8% no período posterior. Mais importante, desde 6 de junho, o contrato em aberto aumentou acentuadamente, e o contrato em aberto é de 60 milhões de dólares americanos, o que está muito próximo do valor de mercado circulante de 80 milhões de dólares americanos. O faturamento do contrato foi de US$ 80 milhões, quase 50% do faturamento spot de US$ 160 milhões. Esse short squeeze viu o MTL subir 2 a 3 vezes em uma semana.
Coincidentemente, LEVER, BEL e outras altcoins de pequena capitalização do ano passado também experimentaram táticas de short-squeeze semelhantes, como altas taxas de financiamento, altas taxas de contrato para posição à vista, altas taxas de transação de contrato para à vista e aumentos repentinos nas posições. , etc., aqui não vou repeti-los um por um.
4. O risco da negociação de short squeeze
Cada moeda tem prós e contras, e há um certo grau de incerteza em ** short squeezes. **
** 1. As trocas criptografadas modificarão temporariamente as regras. **Se o limite de posição padrão aumentar, será de alta; se o limite de posição padrão diminuir, será negativo. Por exemplo, a Binance Exchange ajustou temporariamente os níveis de alavancagem e margem LINAUSDT em 3 de junho e ajustou temporariamente os níveis de alavancagem e margem MTLUSDT em 7 de junho. t vamos trocar o pote só porque você ganha dinheiro.
**2. Retorno do valor subsequente de altcoins. **Embora existam muitas altcoins que subiram após o short squeeze, é mais frequente que essas altcoins que foram fortemente vendidas continuem a cair à medida que os preços sobem. Existe um indicador comumente usado para o pico, que é a comparação entre o volume de negociação da altcoin spot (ou contrato) e o volume de negociação da ETH, a rainha das altcoins. A partir de dados históricos, uma vez que o volume de negociação do spot altcoin (ou contrato) exceda ou se aproxime do ETH, há uma alta probabilidade de que seja o topo do sentimento de curto prazo. E a amplitude de 4 horas excede 20% também precisa ter lucro. Em geral, short squeezes favorecem padrões técnicos sobre eventos fundamentais, o que tende a levar a perdas para alguns investidores de varejo
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Como lucrar com um Altcoin Short Squeeze?
Autor: Jonas @Foresight Ventures
**1. O que é um short squeeze? **
Ficar vendido permite que os traders lucrem com a queda dos preços dos ativos. Esta é uma forma comum de proteger posições existentes ou movimentos de baixa do mercado. Mas a negociação curta às vezes pode envolver altos riscos. **Em primeiro lugar, quando as ordens de compra aumentam repentinamente e um grande número de vendedores a descoberto é forçado a fechar suas posições e continuar a comprar ativos, a demanda no mercado em um curto período de tempo excede em muito a circulação e quando o preço é aumentado devido à oferta insuficiente, pode causar um comércio de short squeeze. Em segundo lugar, quando um grupo manipulador absorve e concentra a placa de circulação, de modo que os vendedores a descoberto no mercado não tenham outra fonte para recomprar suas fichas, exceto este grupo, isso também desencadeará um short squeeze manipulativo. **
**Transações de short squeeze são mais prováveis de ocorrer em altcoins com pequena capitalização de mercado ou transações inativas. Especialmente no mercado criptográfico que usa alta alavancagem, a liquidação forçada contínua levará a um efeito cascata e as mudanças de preço serão mais drásticas. Alguns traders avançados observam potenciais short squeezes, acumulando posições no início das operações e aproveitando os rápidos aumentos de preços para vender. **
2. Vários indicadores-chave da negociação de short squeeze
**1. A taxa de financiamento do contrato: a premissa de um short squeeze é que as posições curtas superam as posições longas. **A forma específica de expressão é que quando a taxa de financiamento do contrato de uma determinada altcoin excede -0,1% (ou seja, a taxa de juros curta diária é de 0,3% e a taxa de juros anualizada excede 100%), significa que a taxa curta -o sentimento de curto prazo é extremo, e é mais do que -0,75% vai acelerar. Nos casos de discussão a seguir, foram observadas taxas de financiamento extremamente negativas.
**2. Posições de contrato: Mais importante, quanto mais liquidez estiver presa, maior será a volatilidade causada pelo short squeeze. **Isso se reflete principalmente em dois aspectos. Primeiro, quanto mais próxima a posição do contrato estiver do valor de mercado da circulação e quanto mais próximo o volume de negociação do contrato estiver de 50% do volume de negociação à vista, mais fácil será o short-squeeze . Em segundo lugar, a posição de contrato deve crescer mais de 50% no curto prazo, indicando que os principais fundos estão entrando no mercado. Se o interesse em aberto cair, significa que os fundos principais estão recuando e é necessário realizar lucros neste momento.
**3. Distribuição de chips: **Adequado para formadores de mercado conduzirem um short squeeze manipulativo. Quanto mais concentrada for a estrutura do chip, mais extrema será a volatilidade do mercado.
3. Análise de vários casos clássicos recentes
**1. LINA:****Linear é um protocolo de ativo sintético defi compatível com cadeia cruzada e seus fundamentos são sem brilho. **No final de maio, a moeda estável LUSD foi penhorada, e a taxa de penhor chegou a 22% da circulação. O grupo de moeda estável LUSD e BUSD tem um rendimento de 60% para o token de mineração LP LINA, atraindo uma proporção estimada de 10% de mineração coberta. A principal força do mercado compra 23% da oferta em circulação, então 22% do penhor mais 23% do controle da casa de apostas, um total de cerca de 50% dos chips LINA estão bloqueados. Este é um short squeeze manipulativo muito típico, o dealer detém o contrato de manipulação local.
Podemos observar que a taxa de financiamento do contrato da LINA ultrapassou muito -0,1% desde 28 de maio, e atingiu a maior taxa de financiamento de -2% em 31 de maio e 3 de junho. A posição do contrato também aumentou acentuadamente desde 28 de maio, com uma posição de 50 milhões de dólares americanos, enquanto o valor de mercado circulante neste momento é de apenas 70 milhões de dólares americanos; o volume de negociação do contrato é de 50 milhões de dólares americanos, que está próximo de 50 % do volume de negociação à vista de 90 milhões de dólares americanos, o que pode facilmente levar a posições curtas Para fechar uma posição onde a oferta excede a demanda. Portanto, durante a semana de 28 de maio a 3 de junho, o preço da moeda LINA aumentou rapidamente de 2 a 3 vezes.
**2. ARPA: a rede ARPA é uma rede de computação segura descentralizada e é uma cadeia pública de privacidade em 2018. **A construção do gerador de números aleatórios foi concluída recentemente, e a segunda fase do teste de rede de teste está sendo realizada, com previsão de lançamento da rede principal em breve. O formador de mercado foi substituído pelo DWF em abril, e o DWF esteve no mercado para outros projetos de criptografia muitas vezes na história.
Podemos observar que a taxa de financiamento do contrato do ARPA superou muito -0,1% desde 12 de maio. Embora tenha havido reviravoltas no meio, a taxa alta continuou até 16 de maio, e o valor extremo chegou a -1%. O que é mais importante é a posição do contrato, que aumentou acentuadamente desde 12 de maio, e o interesse em aberto é de 30 milhões de dólares americanos, que está próximo do valor de mercado circulante de 40 milhões de dólares americanos. O faturamento do contrato foi de US$ 30 milhões, quase 50% do faturamento spot de US$ 70 milhões. Como resultado, o mercado de short squeeze da ARPA aumentou rapidamente de 3 a 4 vezes em duas semanas.
**3. MTL: Metal é uma plataforma de pagamento de ativos criptografados com incentivos ao usuário. É um projeto antigo em 2017. **Os principais players do mercado controlam cerca de 10% do mercado circulante, e o volume de negociação na bolsa coreana Upbit foi exagerado recentemente.
Podemos observar que a taxa de financiamento do contrato da MTL estava anormal em 6 de maio, mas o short squeeze terminou cedo demais. Em seguida, houve uma anormalidade novamente em 6 de junho e atingiu um valor extremo de -1,8% no período posterior. Mais importante, desde 6 de junho, o contrato em aberto aumentou acentuadamente, e o contrato em aberto é de 60 milhões de dólares americanos, o que está muito próximo do valor de mercado circulante de 80 milhões de dólares americanos. O faturamento do contrato foi de US$ 80 milhões, quase 50% do faturamento spot de US$ 160 milhões. Esse short squeeze viu o MTL subir 2 a 3 vezes em uma semana.
Coincidentemente, LEVER, BEL e outras altcoins de pequena capitalização do ano passado também experimentaram táticas de short-squeeze semelhantes, como altas taxas de financiamento, altas taxas de contrato para posição à vista, altas taxas de transação de contrato para à vista e aumentos repentinos nas posições. , etc., aqui não vou repeti-los um por um.
4. O risco da negociação de short squeeze
Cada moeda tem prós e contras, e há um certo grau de incerteza em ** short squeezes. **
** 1. As trocas criptografadas modificarão temporariamente as regras. **Se o limite de posição padrão aumentar, será de alta; se o limite de posição padrão diminuir, será negativo. Por exemplo, a Binance Exchange ajustou temporariamente os níveis de alavancagem e margem LINAUSDT em 3 de junho e ajustou temporariamente os níveis de alavancagem e margem MTLUSDT em 7 de junho. t vamos trocar o pote só porque você ganha dinheiro.
**2. Retorno do valor subsequente de altcoins. **Embora existam muitas altcoins que subiram após o short squeeze, é mais frequente que essas altcoins que foram fortemente vendidas continuem a cair à medida que os preços sobem. Existe um indicador comumente usado para o pico, que é a comparação entre o volume de negociação da altcoin spot (ou contrato) e o volume de negociação da ETH, a rainha das altcoins. A partir de dados históricos, uma vez que o volume de negociação do spot altcoin (ou contrato) exceda ou se aproxime do ETH, há uma alta probabilidade de que seja o topo do sentimento de curto prazo. E a amplitude de 4 horas excede 20% também precisa ter lucro. Em geral, short squeezes favorecem padrões técnicos sobre eventos fundamentais, o que tende a levar a perdas para alguns investidores de varejo