Avalie de forma abrangente o projeto DeFi Injective (INJ) desde os fundamentos.
Título original: "Interpreting Injective (INJ): Comprehensive Evaluation of DeFi Projects Based on SWOT" (Injective (INJ) SWOT Analysis: uating the Defi-Facing Blockchain)
Escrito por: Andrey Didovskiy
Compilação: Deep Tide TechFlow
Observação: a análise SWOT é uma análise de operações/fundamentos, não um modelo para fins técnicos ou comerciais. (NFA, DYOR)
A estrutura de análise SWOT consiste em quatro elementos: Forças, Fraquezas, Oportunidades e Ameaças. Ele fornece uma grande visão sobre a integridade do projeto do ponto de vista de um pássaro. Ele pode ajudar a tomar decisões sobre quais áreas precisam de mais atenção, definir metas de desempenho e organizar uma compreensão básica de onde o projeto está indo.
Embora a análise SWOT raramente, ou nunca, seja usada no espaço de criptomoedas, agora é a hora de aplicar esse método de avaliação consagrado pelo tempo ao espaço de ativos digitais.
Hoje, o pesquisador Andrey Didovskiy conduzirá uma análise SWOT do Injective (INJ), um blockchain desenvolvido especificamente para DEFI (usando o Cosmos SDK).
vantagem (interna)
Infraestrutura de livro de pedidos totalmente on-chain
Embora muitos projetos DEX se gabem de sua descentralização, eles não revelam a extensão de sua descentralização. Na verdade, a maioria das DEXs é descentralizada apenas no nível de custódia de ativos, o que significa que, embora os usuários mantenham o controle de seus fundos, a própria bolsa lida com todas as atividades em um ambiente fechado e centralizado. A Injective segue uma rota mais agressiva, implantando a infraestrutura de aplicativos principais do livro de pedidos (criação, aceitação e correspondência de pedidos) na cadeia.
Resistência MEV
O MEV é o maior problema enfrentado no campo das finanças on-chain. O Injective utiliza dois recursos para combater o MEV em sua cadeia, o FBA (Frequent Batch Auction) e o protocolo Skip. Injective há muito tempo usa FBA, e sua premissa de ser eficaz contra MEV é baseada em três princípios. Primeiro, os eventos são publicados em lotes em vez de transações individuais, eliminando assim a possibilidade de reordenamento ou dissecação de transações. Em segundo lugar, há um preço de liquidação uniforme, que remove a prioridade ao impor transações no preço definido codificado do protocolo. Em terceiro lugar, um leilão de lances selados será conduzido depois que todas as atividades forem submetidas para eliminar o problema de oscilação frontal. O protocolo Skip é uma solução de código aberto que funciona permitindo uma rodada de lances antes que os lotes/transações sejam emitidos e redistribua esses lucros para usuários e interessados em vez de pesquisadores, compradores e mineradores.
Fundo de Seguro Descentralizado
Como um protocolo sem permissão, o Injective permite que os usuários desenvolvam seus próprios mercados de derivativos on-chain. No entanto, os mercados de derivativos são geralmente considerados altamente arriscados, e estruturá-los em um ambiente descentralizado é complicado devido à possibilidade de zerar completamente, deixando os comerciantes lucrativos sem onde retirar seus lucros. Em reconhecimento a isso, a Injective implementou um fundo de seguro descentralizado implantado para cada mercado individual. O fundo de seguro fornece garantias de liquidação e amortece o impacto de uma possível liquidação.
Mecanismo de leilão de queima
Burning é um módulo amplamente adotado em tokennomics de criptomoeda, no entanto, a maioria são versões bifurcadas muito básicas. A Injective desenvolveu seu próprio mecanismo de "leilão de queima", onde 60% de todas as taxas de transação serão coletadas e depositadas em um cofre (cesta de diferentes ativos). Uma vez por semana, a biblioteca realiza um leilão para os membros da comunidade Injective para tokens INJ. O licitante vencedor receberá os ativos do cofre e os tokens INJ colocados no leilão serão queimados.
** Diversidade total de apoiadores **
A Injective recebeu credibilidade significativa e apoio financeiro de alguns dos maiores nomes do setor, incluindo Pantera Capital, Binance, Jump e Mark Cuban.
Modelo de Livro de Pedidos
Em vez do modelo de negociação AMM exagerado da maioria dos DEXs, o Injective usa um modelo tradicional de correspondência de carteira de pedidos. Embora os AMMs tenham alguns aspectos positivos, os livros de pedidos fornecem aos usuários uma granularidade infinitamente alta e dão a eles mais controle sobre seus ativos. Dada a familiaridade das finanças tradicionais com os livros de pedidos, as empresas e instituições provavelmente preferirão operar em ambientes onde tenham se mostrado eficazes na construção de modelos.
Taxa de transferência de alta fidelidade
Capaz de processar ~>10,00 TPS e blocos de processamento de aproximadamente 1,1 segundos utilizando um mecanismo POS, fornece Injective com excelente eficiência operacional e taxa de transferência de transação.
Fraquezas (internas)
Taxa de inflação de 10%
Dado que essa taxa de inflação não é permanente e que o INJ limita o fornecimento máximo a 100.000.000 de tokens, isso não é de forma alguma um obstáculo. Atualmente, a oferta circulante é de cerca de 80.000.000, portanto, podemos esperar que os ~ 20.000.000 tokens INJ restantes entrem no mercado nos próximos 2 a 2,5 anos; depois disso, a taxa de inflação será suspensa. Isso não leva a um desenvolvimento negativo do projeto, mas pode potencialmente pressionar o preço para cima.
Taxa de recompensa de aposta de 15%
Consistente com as altas taxas de inflação, as taxas de recompensa de apostas mais altas podem afetar a tendência ascendente devido a potenciais vendas em massa por partes interessadas/participantes da rede. Embora pareça que o grupo atual de partes interessadas são experientes de longo prazo que não arriscarão o bem-estar econômico do projeto para obter ganhos de curto prazo, contingências devem ser planejadas se quaisquer grandes partes interessadas coordenarem sua retirada da rede injetora. As posições INJ podem levar a uma ação de preço indesejável.
oportunidades (externo)
Compile com Cosmos SDK
Como parte do ecossistema Cosmos IBC (Inter-Blockchain Communication), a Injective tem um grande potencial futuro para se tornar uma rede altamente interoperável, permitindo atividades cruzadas contínuas e fluidas. Além disso, ao usar o Cosmos SDK, o Injective herda o protocolo de consenso Tendermint; isso resulta na finalização instantânea da transação.
Lançamento cumulativo SVM (Cascata)
Injective é o primeiro projeto a lançar um ambiente compatível com IBC para compartilhar dados entre o ecossistema Cosmos e a máquina virtual Solana Sealevel, que por sua vez permitirá a computação entre cadeias e potencialmente melhorará a escalabilidade de ambas as cadeias por meio do processamento paralelo compartilhado.
Integração de Wormhole e Python
Injective é o primeiro protocolo no ecossistema IBC a integrar Wormhole e Pyth. Wormhole é uma ponte de cadeia cruzada que conecta a rede Solana e transfere ativos de/para a rede Solana. Pyth é uma das principais redes oracle, fornecendo feeds de dados seguros de alguns dos maiores mercados do mundo (CBOE, Binance, OKX, Jane Street, etc.). A presença dessas duas tecnologias no Injective apresenta um potencial de mercado teoricamente ilimitado para a introdução de ativos baseados em Solana (via Wormhole) e tokenização RWA (via Pyth).
ameaças (externo)
A presença social é muito baixa
Em comparação com a forte força da mídia social tradicional da maioria dos projetos de criptografia, a Injective não busca o desenvolvimento de uma forte comunidade Degen. Embora tenham começado recentemente a expandir o estilo social (introduzindo o NFT), mas apenas por meio de simples observação empírica, pode-se inferir que sua taxa de participação é várias ordens de grandeza menor do que outros projetos do mesmo nível. Espero que isso mude, mas para ser honesto, não importa muito, já que o foco principal da Injective parece ser atender clientes corporativos.
para concluir
Injetivo é seriamente subestimado.No campo DEFI, apenas alguns líderes inovadores fornecem uma arquitetura tão poderosa e uma tecnologia verdadeiramente diferenciada, ao mesmo tempo em que são tão discretos socialmente. Esta é a primeira vez que me aprofundo nos fundamentos do Injective e depois de todas as verificações e pesquisas vou adicionar o INJ ao meu portfólio pessoal. Ainda não sei se vou usar a tecnologia deles, mas com certeza gostaria de tocar na rede deles.
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O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Interpretação das vantagens, desvantagens e oportunidades da Injective com base no modelo SWOT
Título original: "Interpreting Injective (INJ): Comprehensive Evaluation of DeFi Projects Based on SWOT" (Injective (INJ) SWOT Analysis: uating the Defi-Facing Blockchain)
Escrito por: Andrey Didovskiy
Compilação: Deep Tide TechFlow
Observação: a análise SWOT é uma análise de operações/fundamentos, não um modelo para fins técnicos ou comerciais. (NFA, DYOR)
A estrutura de análise SWOT consiste em quatro elementos: Forças, Fraquezas, Oportunidades e Ameaças. Ele fornece uma grande visão sobre a integridade do projeto do ponto de vista de um pássaro. Ele pode ajudar a tomar decisões sobre quais áreas precisam de mais atenção, definir metas de desempenho e organizar uma compreensão básica de onde o projeto está indo.
Embora a análise SWOT raramente, ou nunca, seja usada no espaço de criptomoedas, agora é a hora de aplicar esse método de avaliação consagrado pelo tempo ao espaço de ativos digitais.
Hoje, o pesquisador Andrey Didovskiy conduzirá uma análise SWOT do Injective (INJ), um blockchain desenvolvido especificamente para DEFI (usando o Cosmos SDK).
vantagem (interna)
Infraestrutura de livro de pedidos totalmente on-chain
Embora muitos projetos DEX se gabem de sua descentralização, eles não revelam a extensão de sua descentralização. Na verdade, a maioria das DEXs é descentralizada apenas no nível de custódia de ativos, o que significa que, embora os usuários mantenham o controle de seus fundos, a própria bolsa lida com todas as atividades em um ambiente fechado e centralizado. A Injective segue uma rota mais agressiva, implantando a infraestrutura de aplicativos principais do livro de pedidos (criação, aceitação e correspondência de pedidos) na cadeia.
Resistência MEV
O MEV é o maior problema enfrentado no campo das finanças on-chain. O Injective utiliza dois recursos para combater o MEV em sua cadeia, o FBA (Frequent Batch Auction) e o protocolo Skip. Injective há muito tempo usa FBA, e sua premissa de ser eficaz contra MEV é baseada em três princípios. Primeiro, os eventos são publicados em lotes em vez de transações individuais, eliminando assim a possibilidade de reordenamento ou dissecação de transações. Em segundo lugar, há um preço de liquidação uniforme, que remove a prioridade ao impor transações no preço definido codificado do protocolo. Em terceiro lugar, um leilão de lances selados será conduzido depois que todas as atividades forem submetidas para eliminar o problema de oscilação frontal. O protocolo Skip é uma solução de código aberto que funciona permitindo uma rodada de lances antes que os lotes/transações sejam emitidos e redistribua esses lucros para usuários e interessados em vez de pesquisadores, compradores e mineradores.
Fundo de Seguro Descentralizado
Como um protocolo sem permissão, o Injective permite que os usuários desenvolvam seus próprios mercados de derivativos on-chain. No entanto, os mercados de derivativos são geralmente considerados altamente arriscados, e estruturá-los em um ambiente descentralizado é complicado devido à possibilidade de zerar completamente, deixando os comerciantes lucrativos sem onde retirar seus lucros. Em reconhecimento a isso, a Injective implementou um fundo de seguro descentralizado implantado para cada mercado individual. O fundo de seguro fornece garantias de liquidação e amortece o impacto de uma possível liquidação.
Mecanismo de leilão de queima
Burning é um módulo amplamente adotado em tokennomics de criptomoeda, no entanto, a maioria são versões bifurcadas muito básicas. A Injective desenvolveu seu próprio mecanismo de "leilão de queima", onde 60% de todas as taxas de transação serão coletadas e depositadas em um cofre (cesta de diferentes ativos). Uma vez por semana, a biblioteca realiza um leilão para os membros da comunidade Injective para tokens INJ. O licitante vencedor receberá os ativos do cofre e os tokens INJ colocados no leilão serão queimados.
** Diversidade total de apoiadores **
A Injective recebeu credibilidade significativa e apoio financeiro de alguns dos maiores nomes do setor, incluindo Pantera Capital, Binance, Jump e Mark Cuban.
Modelo de Livro de Pedidos
Em vez do modelo de negociação AMM exagerado da maioria dos DEXs, o Injective usa um modelo tradicional de correspondência de carteira de pedidos. Embora os AMMs tenham alguns aspectos positivos, os livros de pedidos fornecem aos usuários uma granularidade infinitamente alta e dão a eles mais controle sobre seus ativos. Dada a familiaridade das finanças tradicionais com os livros de pedidos, as empresas e instituições provavelmente preferirão operar em ambientes onde tenham se mostrado eficazes na construção de modelos.
Taxa de transferência de alta fidelidade
Capaz de processar ~>10,00 TPS e blocos de processamento de aproximadamente 1,1 segundos utilizando um mecanismo POS, fornece Injective com excelente eficiência operacional e taxa de transferência de transação.
Fraquezas (internas)
Taxa de inflação de 10%
Dado que essa taxa de inflação não é permanente e que o INJ limita o fornecimento máximo a 100.000.000 de tokens, isso não é de forma alguma um obstáculo. Atualmente, a oferta circulante é de cerca de 80.000.000, portanto, podemos esperar que os ~ 20.000.000 tokens INJ restantes entrem no mercado nos próximos 2 a 2,5 anos; depois disso, a taxa de inflação será suspensa. Isso não leva a um desenvolvimento negativo do projeto, mas pode potencialmente pressionar o preço para cima.
Taxa de recompensa de aposta de 15%
Consistente com as altas taxas de inflação, as taxas de recompensa de apostas mais altas podem afetar a tendência ascendente devido a potenciais vendas em massa por partes interessadas/participantes da rede. Embora pareça que o grupo atual de partes interessadas são experientes de longo prazo que não arriscarão o bem-estar econômico do projeto para obter ganhos de curto prazo, contingências devem ser planejadas se quaisquer grandes partes interessadas coordenarem sua retirada da rede injetora. As posições INJ podem levar a uma ação de preço indesejável.
oportunidades (externo)
Compile com Cosmos SDK
Como parte do ecossistema Cosmos IBC (Inter-Blockchain Communication), a Injective tem um grande potencial futuro para se tornar uma rede altamente interoperável, permitindo atividades cruzadas contínuas e fluidas. Além disso, ao usar o Cosmos SDK, o Injective herda o protocolo de consenso Tendermint; isso resulta na finalização instantânea da transação.
Lançamento cumulativo SVM (Cascata)
Injective é o primeiro projeto a lançar um ambiente compatível com IBC para compartilhar dados entre o ecossistema Cosmos e a máquina virtual Solana Sealevel, que por sua vez permitirá a computação entre cadeias e potencialmente melhorará a escalabilidade de ambas as cadeias por meio do processamento paralelo compartilhado.
Integração de Wormhole e Python
Injective é o primeiro protocolo no ecossistema IBC a integrar Wormhole e Pyth. Wormhole é uma ponte de cadeia cruzada que conecta a rede Solana e transfere ativos de/para a rede Solana. Pyth é uma das principais redes oracle, fornecendo feeds de dados seguros de alguns dos maiores mercados do mundo (CBOE, Binance, OKX, Jane Street, etc.). A presença dessas duas tecnologias no Injective apresenta um potencial de mercado teoricamente ilimitado para a introdução de ativos baseados em Solana (via Wormhole) e tokenização RWA (via Pyth).
ameaças (externo)
A presença social é muito baixa
Em comparação com a forte força da mídia social tradicional da maioria dos projetos de criptografia, a Injective não busca o desenvolvimento de uma forte comunidade Degen. Embora tenham começado recentemente a expandir o estilo social (introduzindo o NFT), mas apenas por meio de simples observação empírica, pode-se inferir que sua taxa de participação é várias ordens de grandeza menor do que outros projetos do mesmo nível. Espero que isso mude, mas para ser honesto, não importa muito, já que o foco principal da Injective parece ser atender clientes corporativos.
para concluir
Injetivo é seriamente subestimado.No campo DEFI, apenas alguns líderes inovadores fornecem uma arquitetura tão poderosa e uma tecnologia verdadeiramente diferenciada, ao mesmo tempo em que são tão discretos socialmente. Esta é a primeira vez que me aprofundo nos fundamentos do Injective e depois de todas as verificações e pesquisas vou adicionar o INJ ao meu portfólio pessoal. Ainda não sei se vou usar a tecnologia deles, mas com certeza gostaria de tocar na rede deles.