Nos últimos anos, o DeFi foi esperado para mudar completamente as finanças tradicionais graças à sua abertura, não necessidade de licença e acesso global. No entanto, embora dezenas de bilhões de dólares estejam bloqueados nos protocolos (TVL), a maior parte da atividade de empréstimo no DeFi ainda se baseia no modelo de stake excessivo com ativos digitais voláteis.
Isto significa que, para emprestar 5.000 USD, um usuário pode precisar bloquear até 10.000 USD em ETH – um modelo que dificilmente poderá atender bilhões de indivíduos e empresas que não possuem muitos ativos em criptomoedas, mas que têm fluxo de receita, contratos ou ativos no mundo real.
A Huma Finance foi criada para resolver essa lacuna - construir uma infraestrutura de crédito on-chain, onde o empréstimo se baseia em atividades financeiras reais fora da cadeia ( off-chain ) em vez de depender apenas de ativos digitais.
A missão e a visão da Huma Finance
Huma tem como objetivo criar um sistema de crédito descentralizado em larga escala para ativos no mundo real (RWA). Em vez de garantir com ETH ou BTC, os tomadores de empréstimo podem usar faturas, contas a receber futuras, salários ou fluxos de caixa recorrentes para obter financiamento.
Isto abre oportunidades para muitos grupos:
Empresas pequenas e médias em mercados emergentes. Freelancer, pessoas que trabalham na economia gig (Uber, Grab, Upwork...) em países desenvolvidos. As startups dependem de receita recorrente de serviços de assinatura (subscription).
Graças a isso, a liquidez on-chain não só serve a comunidade crypto-native, mas também atinge a vida econômica global.
Mecanismo de inovação: Modelo de avaliação baseado em dados
Diferente dos bancos tradicionais que dependem de agências de classificação de crédito centralizadas, a Huma utiliza:
Oracle blockchain: ponte que traz dados reais para o on-chain. Integração de dados Web2: de Stripe, PayPal, ERP... Sistema de identificação descentralizado (DID): verificação de identidade e histórico financeiro. Provas de conhecimento zero: verificação de dados de renda sem revelar informações sensíveis.
Graças a isso, os credores podem avaliar os riscos de forma mais transparente, segura e descentralizada.
Exemplo prático
Uma pequena empresa de logística no Quénia assinou um contrato de entrega para um grande supermercado durante 6 meses, com pagamento mensal. Se pedirem um empréstimo ao banco, têm frequentemente dificuldades devido à falta de ativos em garantia. Com a Huma, a empresa pode tokenizar as contas a receber (receivables) e colocá-las em um pool de empréstimos.
Os credores globais podem ver dados de contratos verificados. O fluxo de pagamento da dívida é automaticamente direcionado através de um smart contract antes de ir para a conta da empresa, minimizando o risco de inadimplência.
Ecossistema de pool de empréstimo especializado
A Huma organiza pools de empréstimos por tipo de ativo/fluxo de caixa, por exemplo:
Adiantamento de salário (payroll advances).Financiamento comercial (trade finance).Rendimento de serviços de assinatura (subscription).Pagamentos da economia de bicos (Uber, Grab, Deliveroo...).
Os investidores podem diversificar o risco participando em várias pools.
O papel do token HUMA
O Token HUMA tem várias funções:
Governança (governance): votação para upgrades, integração de novos ativos, ajuste de taxas. Staking para underwriter/risk assessor: aqueles que avaliam crédito devem bloquear HUMA como "skin-in-the-game". Se um empréstimo ruim for aprovado, o token pode ser slashed → criando um incentivo para trabalhar de forma transparente e precisa.
Vantagem competitiva
Em comparação com outros projetos RWA como Goldfinch, Maple Finance ou TrueFi, a Huma foca fortemente na receita e no fluxo de caixa reais em vez de apenas se concentrar em grandes empréstimos institucionais. Isso ajuda:
Expansão para pequenos mutuários. Fácil de aplicar em mercados emergentes, onde o sistema de crédito é fraco. Cria um efeito de rede quando mais pessoas participam.
Desafios e abordagens
Risco de execução (risco padrão): A Huma projetou o fluxo de pagamento "dedução direta" para limitar a inadimplência. Risco legal: A tokenização de dívidas pode cair na categoria de valores mobiliários em muitos países. A Huma planeja expandir em regiões com um quadro legal RWA claro, ou colaborar com fintechs para garantir conformidade.
Roteiro de desenvolvimento
No futuro, a Huma Finance irá:
Expandir mais tipos de pool. Conectar-se a mais plataformas de pagamento internacionais. Lançar o mercado secundário para empréstimos tokenizados → aumentar a liquidez. Aplicar IA no modelo de risco para ajustar as taxas de juros em tempo real.
Conclusão
Huma Finance não é apenas mais um protocolo DeFi. Se conseguir provar que o modelo de empréstimo baseado em rendimento e ativos reais pode ser escalável, a Huma se tornará uma ponte importante entre as finanças tradicionais e o mundo descentralizado, trazendo capital global para milhões de indivíduos e empresas que nunca tiveram acesso ao DeFi antes.
♡𝐥𝐢𝐤𝐞💬 ➤ @humafinance #HumaFinance $HUMA
{future}(HUMAUSDT)
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Huma Finance: Redefinindo Crédito On-chain e Empréstimos Colateralizados com Ativos Reais
Nos últimos anos, o DeFi foi esperado para mudar completamente as finanças tradicionais graças à sua abertura, não necessidade de licença e acesso global. No entanto, embora dezenas de bilhões de dólares estejam bloqueados nos protocolos (TVL), a maior parte da atividade de empréstimo no DeFi ainda se baseia no modelo de stake excessivo com ativos digitais voláteis. Isto significa que, para emprestar 5.000 USD, um usuário pode precisar bloquear até 10.000 USD em ETH – um modelo que dificilmente poderá atender bilhões de indivíduos e empresas que não possuem muitos ativos em criptomoedas, mas que têm fluxo de receita, contratos ou ativos no mundo real. A Huma Finance foi criada para resolver essa lacuna - construir uma infraestrutura de crédito on-chain, onde o empréstimo se baseia em atividades financeiras reais fora da cadeia ( off-chain ) em vez de depender apenas de ativos digitais. A missão e a visão da Huma Finance Huma tem como objetivo criar um sistema de crédito descentralizado em larga escala para ativos no mundo real (RWA). Em vez de garantir com ETH ou BTC, os tomadores de empréstimo podem usar faturas, contas a receber futuras, salários ou fluxos de caixa recorrentes para obter financiamento. Isto abre oportunidades para muitos grupos: Empresas pequenas e médias em mercados emergentes. Freelancer, pessoas que trabalham na economia gig (Uber, Grab, Upwork...) em países desenvolvidos. As startups dependem de receita recorrente de serviços de assinatura (subscription). Graças a isso, a liquidez on-chain não só serve a comunidade crypto-native, mas também atinge a vida econômica global. Mecanismo de inovação: Modelo de avaliação baseado em dados Diferente dos bancos tradicionais que dependem de agências de classificação de crédito centralizadas, a Huma utiliza: Oracle blockchain: ponte que traz dados reais para o on-chain. Integração de dados Web2: de Stripe, PayPal, ERP... Sistema de identificação descentralizado (DID): verificação de identidade e histórico financeiro. Provas de conhecimento zero: verificação de dados de renda sem revelar informações sensíveis. Graças a isso, os credores podem avaliar os riscos de forma mais transparente, segura e descentralizada. Exemplo prático Uma pequena empresa de logística no Quénia assinou um contrato de entrega para um grande supermercado durante 6 meses, com pagamento mensal. Se pedirem um empréstimo ao banco, têm frequentemente dificuldades devido à falta de ativos em garantia. Com a Huma, a empresa pode tokenizar as contas a receber (receivables) e colocá-las em um pool de empréstimos. Os credores globais podem ver dados de contratos verificados. O fluxo de pagamento da dívida é automaticamente direcionado através de um smart contract antes de ir para a conta da empresa, minimizando o risco de inadimplência. Ecossistema de pool de empréstimo especializado A Huma organiza pools de empréstimos por tipo de ativo/fluxo de caixa, por exemplo: Adiantamento de salário (payroll advances).Financiamento comercial (trade finance).Rendimento de serviços de assinatura (subscription).Pagamentos da economia de bicos (Uber, Grab, Deliveroo...). Os investidores podem diversificar o risco participando em várias pools. O papel do token HUMA O Token HUMA tem várias funções: Governança (governance): votação para upgrades, integração de novos ativos, ajuste de taxas. Staking para underwriter/risk assessor: aqueles que avaliam crédito devem bloquear HUMA como "skin-in-the-game". Se um empréstimo ruim for aprovado, o token pode ser slashed → criando um incentivo para trabalhar de forma transparente e precisa. Vantagem competitiva Em comparação com outros projetos RWA como Goldfinch, Maple Finance ou TrueFi, a Huma foca fortemente na receita e no fluxo de caixa reais em vez de apenas se concentrar em grandes empréstimos institucionais. Isso ajuda: Expansão para pequenos mutuários. Fácil de aplicar em mercados emergentes, onde o sistema de crédito é fraco. Cria um efeito de rede quando mais pessoas participam. Desafios e abordagens Risco de execução (risco padrão): A Huma projetou o fluxo de pagamento "dedução direta" para limitar a inadimplência. Risco legal: A tokenização de dívidas pode cair na categoria de valores mobiliários em muitos países. A Huma planeja expandir em regiões com um quadro legal RWA claro, ou colaborar com fintechs para garantir conformidade. Roteiro de desenvolvimento No futuro, a Huma Finance irá: Expandir mais tipos de pool. Conectar-se a mais plataformas de pagamento internacionais. Lançar o mercado secundário para empréstimos tokenizados → aumentar a liquidez. Aplicar IA no modelo de risco para ajustar as taxas de juros em tempo real. Conclusão Huma Finance não é apenas mais um protocolo DeFi. Se conseguir provar que o modelo de empréstimo baseado em rendimento e ativos reais pode ser escalável, a Huma se tornará uma ponte importante entre as finanças tradicionais e o mundo descentralizado, trazendo capital global para milhões de indivíduos e empresas que nunca tiveram acesso ao DeFi antes. ♡𝐥𝐢𝐤𝐞💬 ➤ @humafinance #HumaFinance $HUMA {future}(HUMAUSDT)