Com a tokenização de RWA e a adoção institucional a tornarem-se a narrativa central deste ciclo de alta, a Chainlink, como infraestrutura chave que liga as finanças tradicionais ao mundo digital, está a ganhar impulso para se tornar a maior vencedora. Miles Deutscher aponta que a Chainlink não é apenas um projeto, mas o seu mecanismo de captura de valor forma um poderoso "efeito de volante" — o aumento da utilização da rede será diretamente convertido em uma pressão de compra contínua e acumulação de valor para o token $LINK.
É importante notar que o mecanismo de "reserva $LINK" recentemente lançado pela Chainlink permitiu que o mercado testemunhasse o verdadeiro impulso do "efeito flywheel". Este mecanismo converte e acumula automaticamente a receita de parcerias empresariais e serviços on-chain em tokens $LINK, vinculando diretamente o crescimento fundamental da rede ao valor do token. Desde o anúncio, o preço do token $LINK subiu quase 50%. Abaixo está o texto original do artigo, que foi compilado pela PANews.
$LINK pode ser uma das oportunidades de investimento em grande capitalização mais evidentes deste ciclo, mas a maioria das pessoas pode perdê-la. É o maior vencedor beneficiado pela institucionalização de encriptação, bem como pelo crescimento explosivo de stablecoins, tokenização e RWA (ativos do mundo real).
Este ciclo de mercado em alta está altamente alinhado com a narrativa do Chainlink, e as principais razões por trás disso incluem:
Conformidade com a tendência macroeconómica
O volume total de RWA bloqueado aumentou 13 vezes nos últimos dois anos, passando de cerca de 1 bilhão de dólares para mais de 13 bilhões de dólares, tornando-se um dos setores de maior crescimento no campo da encriptação.
As instituições reconheceram que o sistema tradicional SWIFT é lento e ineficiente, não querendo mais enfrentar a dor da fragmentação no cumprimento, mas sim desejando usar uma plataforma completa de ponta a ponta. É também por isso que gigantes de Wall Street como a BlackRock estão a promover ativamente a tokenização de ativos, assim como empresas como a Stripe (que lançou a cadeia Tempo) e a Circle (que lançou a cadeia ARC) estão a construir suas próprias blockchains.
Num cenário fragmentado e com múltiplas cadeias, é necessário um "tradutor universal" para permitir a interconexão, e a Chainlink está a fornecer esta solução. Qualquer ação, obrigação ou propriedade tokenizada precisa de oráculos para trazer seu valor para a cadeia, e o $LINK é o líder de mercado, com uma quota de mercado de oráculos de 84% apenas na Ethereum, sendo a infraestrutura central desta transformação de vários trilhões de dólares.
É atualmente difícil prever qual cadeia L1 terá sucesso, especialmente no contexto da entrada de muitas cadeias empresariais no mercado, e também não é possível determinar qual aplicação RWA se destacará. Mas é certo que a Chainlink está a impulsionar tudo isso, tornando-se o investimento mais típico do tipo "pá da corrida do ouro".
Durante muito tempo, o mercado acreditou amplamente que o XRP se tornaria o representante da adoção institucional, mas de várias maneiras, o LINK já tem um grau de implementação nesse campo que é até mais alto do que o do XRP, e considerando a avaliação, seu potencial de valorização é ainda mais atraente.
comparação de dados
XRPL DeFi TVL cerca de 85 milhões de dólares
O valor total garantido da Chainlink (Total Value Secured) é de aproximadamente 84,65 mil milhões de dólares.
A capital bloqueada na Chainlink é mais de 1000 vezes maior do que a da XRPL, e a sua participação no mercado de DeFi continua a aumentar, atingindo atualmente 68%. No entanto, a capitalização de mercado do XRP ainda é cerca de 12,1 vezes a da LINK, tornando o valor da LINK na faixa de preço atual mais atraente.
Vale a pena notar que, além do Bitcoin e do Ethereum, o Chainlink também está muito à frente de qualquer outro protocolo em termos de adoção no setor financeiro tradicional (TradFi), e já foi integrado por várias grandes empresas de TradFi, incluindo:
SWIFT
DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation)
Euroclear (Banco de Liquidação da Europa)
JPMorgan
Mastercard
Economia de tokens: construção da roda de valor
O fluxo de valor da rede Chainlink é realizado principalmente da seguinte forma, com duas fontes de receita:
1. Custos on-chain: Quando seus serviços são utilizados em diferentes redes de blockchain, são gerados custos on-chain. Esses custos são utilizados para financiar a operação da rede e recomprar tokens $LINK.
2. Colaboração empresarial: Firmar acordos com grandes empresas e instituições como a SWIFT ou o JPMorgan, que pagam pela integração das soluções da Chainlink. Parte dos fundos será destinada às reservas da Chainlink para apoiar seu desenvolvimento a longo prazo.
Atualmente, o protocolo irá converter automaticamente todas as receitas (incluindo taxas de $ETH ou $USDC provenientes da cadeia privada) em $LINK e armazená-las no cofre estratégico.
Além disso, o mecanismo de staking também é crucial. Os usuários garantem a segurança da rede ao bloquear $LINK e obtêm um rendimento anual sustentável de cerca de 4,32%. Isso forma um mecanismo contínuo de aperto na oferta, removendo tokens do mercado público.
Isto cria um mecanismo de recompra permanente e automatizado, que transforma diretamente a taxa de adoção da rede em pressão de compra, formando um poderoso volante de valor:
Adotar aumento → Aumento de receita → Mais $LINK comprados e bloqueados → Aumento da segurança da rede e recursos → Melhoria da utilidade
Análise técnica e resumo
Do ponto de vista técnico, $LINK já ultrapassou a zona de resistência do nível semanal de 20 dólares. Este nível tem sido um ponto de conversão importante entre compradores e vendedores ao longo dos anos, e sua importância é basicamente equivalente ao nível de 4000 dólares do ETH.
Em suma, pode-se entender o valor da Chainlink da seguinte forma: se a AWS, Azure e GCP (os três principais fornecedores de serviços de computação em nuvem) se desmembrassem de suas empresas-mãe, seu valor alcançaria trilhões de dólares. E a Chainlink é a infraestrutura B2B fundamental de toda a economia on-chain.
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Chainlink inicia a roda de captura de valor, podendo se tornar o vencedor invisível da economia na cadeia?
Original: Miles Deutscher, encriptação KOL
Compilado por: Yuliya, PANews
Com a tokenização de RWA e a adoção institucional a tornarem-se a narrativa central deste ciclo de alta, a Chainlink, como infraestrutura chave que liga as finanças tradicionais ao mundo digital, está a ganhar impulso para se tornar a maior vencedora. Miles Deutscher aponta que a Chainlink não é apenas um projeto, mas o seu mecanismo de captura de valor forma um poderoso "efeito de volante" — o aumento da utilização da rede será diretamente convertido em uma pressão de compra contínua e acumulação de valor para o token $LINK.
É importante notar que o mecanismo de "reserva $LINK" recentemente lançado pela Chainlink permitiu que o mercado testemunhasse o verdadeiro impulso do "efeito flywheel". Este mecanismo converte e acumula automaticamente a receita de parcerias empresariais e serviços on-chain em tokens $LINK, vinculando diretamente o crescimento fundamental da rede ao valor do token. Desde o anúncio, o preço do token $LINK subiu quase 50%. Abaixo está o texto original do artigo, que foi compilado pela PANews.
$LINK pode ser uma das oportunidades de investimento em grande capitalização mais evidentes deste ciclo, mas a maioria das pessoas pode perdê-la. É o maior vencedor beneficiado pela institucionalização de encriptação, bem como pelo crescimento explosivo de stablecoins, tokenização e RWA (ativos do mundo real).
Este ciclo de mercado em alta está altamente alinhado com a narrativa do Chainlink, e as principais razões por trás disso incluem:
Conformidade com a tendência macroeconómica
O volume total de RWA bloqueado aumentou 13 vezes nos últimos dois anos, passando de cerca de 1 bilhão de dólares para mais de 13 bilhões de dólares, tornando-se um dos setores de maior crescimento no campo da encriptação.
As instituições reconheceram que o sistema tradicional SWIFT é lento e ineficiente, não querendo mais enfrentar a dor da fragmentação no cumprimento, mas sim desejando usar uma plataforma completa de ponta a ponta. É também por isso que gigantes de Wall Street como a BlackRock estão a promover ativamente a tokenização de ativos, assim como empresas como a Stripe (que lançou a cadeia Tempo) e a Circle (que lançou a cadeia ARC) estão a construir suas próprias blockchains.
Num cenário fragmentado e com múltiplas cadeias, é necessário um "tradutor universal" para permitir a interconexão, e a Chainlink está a fornecer esta solução. Qualquer ação, obrigação ou propriedade tokenizada precisa de oráculos para trazer seu valor para a cadeia, e o $LINK é o líder de mercado, com uma quota de mercado de oráculos de 84% apenas na Ethereum, sendo a infraestrutura central desta transformação de vários trilhões de dólares.
É atualmente difícil prever qual cadeia L1 terá sucesso, especialmente no contexto da entrada de muitas cadeias empresariais no mercado, e também não é possível determinar qual aplicação RWA se destacará. Mas é certo que a Chainlink está a impulsionar tudo isso, tornando-se o investimento mais típico do tipo "pá da corrida do ouro".
Durante muito tempo, o mercado acreditou amplamente que o XRP se tornaria o representante da adoção institucional, mas de várias maneiras, o LINK já tem um grau de implementação nesse campo que é até mais alto do que o do XRP, e considerando a avaliação, seu potencial de valorização é ainda mais atraente.
comparação de dados
A capital bloqueada na Chainlink é mais de 1000 vezes maior do que a da XRPL, e a sua participação no mercado de DeFi continua a aumentar, atingindo atualmente 68%. No entanto, a capitalização de mercado do XRP ainda é cerca de 12,1 vezes a da LINK, tornando o valor da LINK na faixa de preço atual mais atraente.
Vale a pena notar que, além do Bitcoin e do Ethereum, o Chainlink também está muito à frente de qualquer outro protocolo em termos de adoção no setor financeiro tradicional (TradFi), e já foi integrado por várias grandes empresas de TradFi, incluindo:
Economia de tokens: construção da roda de valor
O fluxo de valor da rede Chainlink é realizado principalmente da seguinte forma, com duas fontes de receita:
1. Custos on-chain: Quando seus serviços são utilizados em diferentes redes de blockchain, são gerados custos on-chain. Esses custos são utilizados para financiar a operação da rede e recomprar tokens $LINK.
2. Colaboração empresarial: Firmar acordos com grandes empresas e instituições como a SWIFT ou o JPMorgan, que pagam pela integração das soluções da Chainlink. Parte dos fundos será destinada às reservas da Chainlink para apoiar seu desenvolvimento a longo prazo.
Atualmente, o protocolo irá converter automaticamente todas as receitas (incluindo taxas de $ETH ou $USDC provenientes da cadeia privada) em $LINK e armazená-las no cofre estratégico.
Além disso, o mecanismo de staking também é crucial. Os usuários garantem a segurança da rede ao bloquear $LINK e obtêm um rendimento anual sustentável de cerca de 4,32%. Isso forma um mecanismo contínuo de aperto na oferta, removendo tokens do mercado público.
Isto cria um mecanismo de recompra permanente e automatizado, que transforma diretamente a taxa de adoção da rede em pressão de compra, formando um poderoso volante de valor:
Adotar aumento → Aumento de receita → Mais $LINK comprados e bloqueados → Aumento da segurança da rede e recursos → Melhoria da utilidade
Análise técnica e resumo
Do ponto de vista técnico, $LINK já ultrapassou a zona de resistência do nível semanal de 20 dólares. Este nível tem sido um ponto de conversão importante entre compradores e vendedores ao longo dos anos, e sua importância é basicamente equivalente ao nível de 4000 dólares do ETH.
Em suma, pode-se entender o valor da Chainlink da seguinte forma: se a AWS, Azure e GCP (os três principais fornecedores de serviços de computação em nuvem) se desmembrassem de suas empresas-mãe, seu valor alcançaria trilhões de dólares. E a Chainlink é a infraestrutura B2B fundamental de toda a economia on-chain.