ETH forte recuperação, a estratégia de quebra de médias móveis alcança um retorno anual de 127%
Prefácio
O relatório quinzenal de quantificação (de 25 de abril a 12 de maio) analisou a tendência de mercado do Bitcoin e do Ethereum, utilizando indicadores como a razão de posições longas e curtas, volume de contratos e taxa de financiamento. A parte quantitativa discutiu a aplicação da "estratégia de quebra de médias móveis densas" no mercado ETH/USDT, incluindo a estrutura lógica e o mecanismo de determinação de sinais. Através da otimização de parâmetros e testes retroativos, essa estratégia apresentou um desempenho robusto em identificação de tendências e controle de riscos, com disciplina de execução clara, superando em geral a simples manutenção de ETH.
Resumo
Nas últimas duas semanas, BTC e ETH subiram em sincronização, com uma alta de cerca de 34% para o BTC e mais de 60% para o ETH.
A relação entre posições longas e curtas de ETH está a flutuar drasticamente, refletindo um aumento acompanhado de forte negociação de curto prazo e disputas no mercado, com os vendedores a descoberto ainda sem se retirar claramente.
O valor da posição do contrato BTC aumentou lentamente, enquanto o ETH apresentou uma subida mais forte no início de maio.
O mercado de contratos futuros viu os vendedores em posição curta a ser liquidadas em massa no início de maio, enquanto os compradores enfrentaram uma liquidação reversa a 12 de maio, refletindo um aumento da divergência no mercado sob alta alavancagem.
A análise quantitativa utiliza a "estratégia de rompimento de médias móveis densas", com uma taxa de retorno de 127% sob parâmetros ótimos.
Visão geral do mercado
1. Análise da volatilidade dos preços do Bitcoin e do ETH
BTC e ETH apresentam uma tendência de alta constante desde meados de abril. O BTC subiu de cerca de 78.000 USDT para perto de 105.000 USDT, enquanto o ETH saltou de cerca de 1.600 USDT para aproximadamente 2.600 USDT. O aumento percentual do ETH é significativamente superior ao do BTC, demonstrando uma maior elasticidade de preço. No início de maio, ambos experimentaram um salto, possivelmente influenciados pela desaceleração das políticas tarifárias, e o BTC também passou por um período de recuperação. O preço do BTC é elevado e a sua amplitude de flutuação é pequena, apresentando uma tendência relativamente estável; o ETH, por outro lado, teve um aumento maior e uma reação mais rápida. Anteriormente, o mercado carecia de expectativas positivas em relação ao ETH, apresentando um desempenho relativamente inferior, mas após maio, com a aproximação da atualização Pectra e a suavização das políticas tarifárias, o ETH começou a recuperar-se em volume. Este movimento reflete o reinteresse do mercado pelo valor de alocação do ETH a curto prazo.
Em termos de volatilidade, a amplitude geral de flutuação de BTC e ETH variou significativamente de início de abril a meio de maio. No meio de abril, a volatilidade do BTC teve picos frequentes, mostrando que o sentimento do mercado estava ativo; no final de abril e início de maio, a volatilidade começou a se contrair, refletindo um breve período de estabilidade. Antes e depois de um salto nos preços, a volatilidade do ETH aumentou drasticamente várias vezes, até superando a do BTC, mostrando que o processo de alta foi acompanhado por oscilações de curto prazo mais intensas. De modo geral, a volatilidade do BTC é relativamente média, enquanto a do ETH se concentra em alguns momentos-chave, especialmente antes e depois de uma quebra de preço, indicando que é mais suscetível a impulsos de capital.
O ETH apresentou um aumento de preço maior e uma variação de volatilidade mais concentrada neste mercado, mostrando uma forte capacidade de reação a preços em momentos-chave; enquanto o BTC apresentou uma tendência de subida relativamente estável e uma distribuição de volatilidade mais dispersa, refletindo uma relativa estabilidade no mercado. Ambos os preços subiram simultaneamente, mas as características e o ritmo da volatilidade apresentam diferenças significativas, refletindo diferentes características de mercado e estruturas dinâmicas. A operação a curto prazo pode continuar a focar no fluxo de fundos do BTC e na variação da volatilidade, como um importante indicador da aversão ao risco do mercado.
2. Análise da taxa de negociação de longo e curto de Bitcoin e Ethereum (LSR)
De acordo com os dados, nos últimos quinze dias, os preços do BTC e ETH aumentaram significativamente, mas o LSR mostrou divergências em diferentes graus. O LSR do BTC teve um leve aumento no início da alta, mas manteve-se geralmente em torno de 1, e por volta de 10 de maio, caiu abaixo de 1, mostrando que mesmo com os preços em alta, o volume de negociação dos vendedores também aumentou, refletindo que alguns investidores estão posicionando-se em vendas a descoberto ou fazendo hedge, e o mercado não formou uma estrutura claramente de alta, existindo uma dúvida em relação ao aumento.
Em comparação, a taxa de posições longas e curtas de ETH apresenta flutuações mais acentuadas. Durante o período em que o preço ultrapassou 2.000 USDT e subiu rapidamente para 2.600 USDT, o LSR não aumentou de forma constante, mas sim experimentou várias oscilações acentuadas, com uma queda evidente por volta de 10 de maio. Isso indica que a alta do ETH está acompanhada de um forte comércio de curto prazo e disputa de mercado, com os vendedores a descoberto não se retirando claramente, resultando em um sentimento de mercado divergente.
Apesar de nos últimos quinze dias os preços do BTC e do ETH terem aumentado simultaneamente, a relação long/short não mostrou um aumento sustentado, refletindo, antes, uma expectativa e uma emoção de cobertura generalizada no mercado em altos níveis. O sentimento dos investidores é cauteloso, e o suporte estrutural por trás da alta dos preços ainda precisa ser verificado.
3. Análise do montante da posição de contrato
Os dados mostram que o valor das posições em contratos de BTC e ETH apresenta uma tendência de aumento geral, refletindo o contínuo aquecimento do mercado de negociações. O valor não liquidado de BTC subiu gradualmente de cerca de 60 bilhões de dólares, e embora tenha havido algumas flutuações, manteve-se em níveis elevados, estabilizando-se após o início de maio. O valor não liquidado de ETH subiu de cerca de 18 bilhões de dólares para quase 24 bilhões de dólares, seguindo uma trajetória basicamente sincronizada com a de BTC, mas relativamente estável, com um salto significativo no início de maio, mostrando que os fundos estão ativamente entrando no mercado.
No geral, o aumento sincronizado do valor das posições em contratos de ambos os lados e a subida de preços confirmam-se mutuamente, mostrando que tanto a participação do mercado quanto o uso de alavancagem estão em ascensão. No entanto, após o final de abril, a entrada de capital em BTC tende a estabilizar, enquanto ETH apresentou uma subida mais forte no início de maio, sugerindo que ETH está atraindo mais interesse em negociações de contratos a curto prazo.
4. Taxa de financiamento
A taxa de financiamento do BTC e ETH manteve-se em torno de 0%, apresentando pequenas flutuações com frequentes mudanças positivas e negativas, indicando que a força compradora e vendedora do mercado está relativamente equilibrada. No final de abril, o BTC teve várias taxas de financiamento negativas, especialmente em torno de 20 de abril, quando caiu temporariamente para -0,025%, mostrando que na altura os vendedores a descoberto dominavam, ou que havia um grande comportamento de hedge de vendas a descoberto. O ETH teve uma trajetória semelhante no mesmo período, mas com uma amplitude de flutuação ligeiramente menor, indicando que embora o mercado tenha temporariamente mudado para uma sensação de baixa, não se formou uma pressão contínua.
Com o aumento dos preços e o aumento do valor das posições contratuais, as taxas de financiamento de ambas as partes passaram gradualmente a ser positivas, mantendo-se entre 0% e 0,01%, refletindo que os touros estão gradualmente em vantagem e que o mercado tende a construir posições de forma ativa. No entanto, olhando para o todo, as taxas de financiamento não dispararam de forma sustentada, o que indica que, embora a emoção das posições longas alavancadas tenha aumentado, não está superaquecida, e a emoção do mercado ainda é considerada uma fase moderadamente otimista.
5. Gráfico de liquidação de contratos de criptomoeda
Os dados mostram que, desde meados de abril, o mercado de criptomoedas tem apresentado uma situação de liquidações de contratos alternando entre posições longas e curtas, com o valor das liquidações de posições curtas a ser especialmente significativo no início de maio. No dia 8 de maio, o valor das liquidações de posições curtas disparou, atingindo um montante diário de 836 milhões de dólares, indicando que os preços do mercado subiram rapidamente na altura, levando à liquidação forçada de muitas posições curtas.
No dia 12 de maio, à medida que a volatilidade do mercado aumentava, o montante de liquidações de posições longas aumentou significativamente, atingindo 476 milhões de dólares em um único dia, mostrando que alguns investidores que compraram em altas não conseguiram suportar a volatilidade e enfrentaram liquidações inversas. Isso indica que, apesar da tendência geral ser de alta, o mercado a curto prazo ainda apresenta oscilações severas, com os vendedores a descoberto e os compradores a longo prazo enfrentando dificuldades em pontos críticos, e o mercado de contratos continua altamente ativo e com riscos concentrados.
Esta tendência está em consonância com o aumento dos preços mencionado anteriormente, o aumento do valor das posições em contratos e a tendência de taxa de financiamento tornando-se positiva, refletindo a concentração de liquidações de posições vendidas quando o mercado ultrapassa níveis de preço críticos, formando uma vantagem de curto prazo para os compradores. No entanto, mesmo em um mercado em alta, as posições longas ainda podem enfrentar liquidações em níveis altos locais, especialmente quando a volatilidade aumenta em meados de maio, as posições compradas também enfrentam riscos consideráveis, mostrando que a volatilidade do mercado ainda é forte, e as características de alta alavancagem e hedging de risco em negociações de contratos continuam sendo bastante evidentes.
Análise Quantitativa - Estratégia de Quebra de Médias Móveis Densas
1. Visão geral da estratégia
A "estratégia de quebra de médias móveis densas" é uma estratégia de momentum que combina a análise técnica para a determinação de tendências. A estratégia observa a convergência de várias médias móveis de curto e médio prazo (como as de 5 dias, 10 dias, 20 dias, etc.) durante um período específico, para identificar momentos em que o mercado pode estar prestes a apresentar flutuações direcionais. Quando várias médias móveis tendem a alinhar-se e se aproximam umas das outras, isso geralmente indica que o mercado está em uma fase de consolidação, aguardando uma quebra. Nesse momento, se o preço romper claramente a área da média móvel para cima, isso é considerado um sinal de início de alta; por outro lado, se o preço romper a faixa da média móvel para baixo, isso é visto como um sinal de baixa.
Para melhorar a utilidade da estratégia e a eficácia do controle de risco, esta estratégia também possui mecanismos fixos de lucro e perda, garantindo entradas e saídas oportunas quando a tendência se manifesta, equilibrando recompensa e controle de risco. A estratégia geral é adequada para capturar tendências de mercado de médio a curto prazo, e possui uma disciplina e operabilidade certas.
2. Definição de parâmetros principais
percentage_threshold: Limiar de Densidade de Médias Móveis
tp_sl_ratio: Rácio de Take Profit e Stop Loss
short_period: Parâmetros da média móvel de curto prazo
long_period: Parâmetro da média móvel de longo prazo
3. Lógica de estratégia e mecanismo de operação
Condições de entrada:
Julgamento de densidade de médias móveis: calcular a diferença entre o valor máximo e o valor mínimo das seis médias móveis SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120 (distância das médias móveis). Quando a distância estiver abaixo do limite definido (por exemplo, preço 1,5%), considera-se que as médias móveis estão densas.
Avaliação de ruptura de preço:
O preço atual ultrapassa o valor mais alto de seis médias móveis, considerado como um sinal de ruptura de alta, acionando uma operação de compra.
O preço atual quebre o valor mínimo das seis médias móveis, considerado um sinal de quebra de baixa, acionando a operação de venda.
Condições de saída: Mecanismo dinâmico de realização de lucros e stop loss
Saída de posição longa:
O preço caiu abaixo da média móvel mais baixa no momento da abertura, ativando o stop loss
O preço subiu mais de "distância entre o preço de abertura e a linha média mínima × razão de lucro/risco", ativando o take profit
Saída de posição vendida:
O preço subiu acima da média móvel mais alta no momento da abertura da posição, acionando o stop loss
O preço caiu mais de "distância entre o preço de abertura e a média máxima × razão de lucro e perda", acionando o stop profit
4. Exemplos de aplicação prática
Configuração de backtest de parâmetros:
tp_sl_ratio: 3 a 14 (passo de 1)
limiar: 1 a 19,9 (passo de 0,1)
Tomando ETH/USDT como exemplo, no último ano, nos dados de backtesting de velas de 2 horas, o sistema testou 23.826 combinações de parâmetros, selecionando as cinco melhores em termos de rendimento acumulado. Os critérios de avaliação incluem a taxa de retorno anualizada, o índice de Sharpe, a máxima recuperação e o ROMAD (recompensa versus máxima recuperação), para avaliar de forma abrangente o desempenho da estratégia.
Explicação da lógica da estratégia:
Quando o sistema detectar que as seis médias móveis estão convergindo a uma distância de 1,4% ou menos, e o preço romper a parte superior da média móvel de baixo para cima, um sinal de compra é acionado. Esta estrutura visa capturar o momento em que o preço está prestes a iniciar um rompimento, entrando com o preço atual e usando a média móvel mais alta no momento do rompimento como referência dinâmica para a tomada de lucros, melhorando a capacidade de controle de retornos.
Esta estratégia utiliza as definições a seguir:
percentage_threshold= 1.4 (limite máximo da distância entre as seis médias móveis)
tp_sl_ratio= 10（Definição da amplitude dinâmica de lucro a realizar）
short_period= 6, long_period= 14 (período de observação da média móvel)
Análise de desempenho e resultados:
O intervalo de retroteste é de 1 de maio de 2024 a 12 de maio de 2025. Este conjunto de parâmetros teve um desempenho excelente, com uma taxa de retorno anualizada de 127,59%, uma máxima queda inferior a 15% e um ROMAD de até 8,61%, demonstrando que a estratégia possui uma capacidade estável de valorização de capital, além de efetivamente comprimir o risco de queda.
A estratégia teve um desempenho geral significativamente melhor do que a estratégia de Buy and Hold do ETH (-46,05%) no último ano, especialmente durante períodos de maior volatilidade do mercado ou reversão de tendência, exibindo bons mecanismos de realização de lucros e reinvestimento, com controle de recuo claramente superior ao da manutenção passiva.
A comparação horizontal dos melhores parâmetros de cinco grupos mostra que a combinação atual alcançou o melhor equilíbrio entre recompensa e estabilidade.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
17 Curtidas
Recompensa
17
4
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
fren.eth
· 7h atrás
60g, ainda estão com posições curtas, que os faça perder.
Ver originalResponder0
SoliditySlayer
· 7h atrás
Depois de esvaziar, ganhei com essa jogada, 60 de base até ao topo.
Ver originalResponder0
BearMarketSurvivor
· 7h atrás
Estável, negociadores em alta finalmente conseguem ganhar uma refeição.
ETH subir mais de 60% estratégia de quebra de média móvel rendimento anual de 127%
ETH forte recuperação, a estratégia de quebra de médias móveis alcança um retorno anual de 127%
Prefácio
O relatório quinzenal de quantificação (de 25 de abril a 12 de maio) analisou a tendência de mercado do Bitcoin e do Ethereum, utilizando indicadores como a razão de posições longas e curtas, volume de contratos e taxa de financiamento. A parte quantitativa discutiu a aplicação da "estratégia de quebra de médias móveis densas" no mercado ETH/USDT, incluindo a estrutura lógica e o mecanismo de determinação de sinais. Através da otimização de parâmetros e testes retroativos, essa estratégia apresentou um desempenho robusto em identificação de tendências e controle de riscos, com disciplina de execução clara, superando em geral a simples manutenção de ETH.
Resumo
Visão geral do mercado
1. Análise da volatilidade dos preços do Bitcoin e do ETH
BTC e ETH apresentam uma tendência de alta constante desde meados de abril. O BTC subiu de cerca de 78.000 USDT para perto de 105.000 USDT, enquanto o ETH saltou de cerca de 1.600 USDT para aproximadamente 2.600 USDT. O aumento percentual do ETH é significativamente superior ao do BTC, demonstrando uma maior elasticidade de preço. No início de maio, ambos experimentaram um salto, possivelmente influenciados pela desaceleração das políticas tarifárias, e o BTC também passou por um período de recuperação. O preço do BTC é elevado e a sua amplitude de flutuação é pequena, apresentando uma tendência relativamente estável; o ETH, por outro lado, teve um aumento maior e uma reação mais rápida. Anteriormente, o mercado carecia de expectativas positivas em relação ao ETH, apresentando um desempenho relativamente inferior, mas após maio, com a aproximação da atualização Pectra e a suavização das políticas tarifárias, o ETH começou a recuperar-se em volume. Este movimento reflete o reinteresse do mercado pelo valor de alocação do ETH a curto prazo.
Em termos de volatilidade, a amplitude geral de flutuação de BTC e ETH variou significativamente de início de abril a meio de maio. No meio de abril, a volatilidade do BTC teve picos frequentes, mostrando que o sentimento do mercado estava ativo; no final de abril e início de maio, a volatilidade começou a se contrair, refletindo um breve período de estabilidade. Antes e depois de um salto nos preços, a volatilidade do ETH aumentou drasticamente várias vezes, até superando a do BTC, mostrando que o processo de alta foi acompanhado por oscilações de curto prazo mais intensas. De modo geral, a volatilidade do BTC é relativamente média, enquanto a do ETH se concentra em alguns momentos-chave, especialmente antes e depois de uma quebra de preço, indicando que é mais suscetível a impulsos de capital.
O ETH apresentou um aumento de preço maior e uma variação de volatilidade mais concentrada neste mercado, mostrando uma forte capacidade de reação a preços em momentos-chave; enquanto o BTC apresentou uma tendência de subida relativamente estável e uma distribuição de volatilidade mais dispersa, refletindo uma relativa estabilidade no mercado. Ambos os preços subiram simultaneamente, mas as características e o ritmo da volatilidade apresentam diferenças significativas, refletindo diferentes características de mercado e estruturas dinâmicas. A operação a curto prazo pode continuar a focar no fluxo de fundos do BTC e na variação da volatilidade, como um importante indicador da aversão ao risco do mercado.
2. Análise da taxa de negociação de longo e curto de Bitcoin e Ethereum (LSR)
De acordo com os dados, nos últimos quinze dias, os preços do BTC e ETH aumentaram significativamente, mas o LSR mostrou divergências em diferentes graus. O LSR do BTC teve um leve aumento no início da alta, mas manteve-se geralmente em torno de 1, e por volta de 10 de maio, caiu abaixo de 1, mostrando que mesmo com os preços em alta, o volume de negociação dos vendedores também aumentou, refletindo que alguns investidores estão posicionando-se em vendas a descoberto ou fazendo hedge, e o mercado não formou uma estrutura claramente de alta, existindo uma dúvida em relação ao aumento.
Em comparação, a taxa de posições longas e curtas de ETH apresenta flutuações mais acentuadas. Durante o período em que o preço ultrapassou 2.000 USDT e subiu rapidamente para 2.600 USDT, o LSR não aumentou de forma constante, mas sim experimentou várias oscilações acentuadas, com uma queda evidente por volta de 10 de maio. Isso indica que a alta do ETH está acompanhada de um forte comércio de curto prazo e disputa de mercado, com os vendedores a descoberto não se retirando claramente, resultando em um sentimento de mercado divergente.
Apesar de nos últimos quinze dias os preços do BTC e do ETH terem aumentado simultaneamente, a relação long/short não mostrou um aumento sustentado, refletindo, antes, uma expectativa e uma emoção de cobertura generalizada no mercado em altos níveis. O sentimento dos investidores é cauteloso, e o suporte estrutural por trás da alta dos preços ainda precisa ser verificado.
3. Análise do montante da posição de contrato
Os dados mostram que o valor das posições em contratos de BTC e ETH apresenta uma tendência de aumento geral, refletindo o contínuo aquecimento do mercado de negociações. O valor não liquidado de BTC subiu gradualmente de cerca de 60 bilhões de dólares, e embora tenha havido algumas flutuações, manteve-se em níveis elevados, estabilizando-se após o início de maio. O valor não liquidado de ETH subiu de cerca de 18 bilhões de dólares para quase 24 bilhões de dólares, seguindo uma trajetória basicamente sincronizada com a de BTC, mas relativamente estável, com um salto significativo no início de maio, mostrando que os fundos estão ativamente entrando no mercado.
No geral, o aumento sincronizado do valor das posições em contratos de ambos os lados e a subida de preços confirmam-se mutuamente, mostrando que tanto a participação do mercado quanto o uso de alavancagem estão em ascensão. No entanto, após o final de abril, a entrada de capital em BTC tende a estabilizar, enquanto ETH apresentou uma subida mais forte no início de maio, sugerindo que ETH está atraindo mais interesse em negociações de contratos a curto prazo.
4. Taxa de financiamento
A taxa de financiamento do BTC e ETH manteve-se em torno de 0%, apresentando pequenas flutuações com frequentes mudanças positivas e negativas, indicando que a força compradora e vendedora do mercado está relativamente equilibrada. No final de abril, o BTC teve várias taxas de financiamento negativas, especialmente em torno de 20 de abril, quando caiu temporariamente para -0,025%, mostrando que na altura os vendedores a descoberto dominavam, ou que havia um grande comportamento de hedge de vendas a descoberto. O ETH teve uma trajetória semelhante no mesmo período, mas com uma amplitude de flutuação ligeiramente menor, indicando que embora o mercado tenha temporariamente mudado para uma sensação de baixa, não se formou uma pressão contínua.
Com o aumento dos preços e o aumento do valor das posições contratuais, as taxas de financiamento de ambas as partes passaram gradualmente a ser positivas, mantendo-se entre 0% e 0,01%, refletindo que os touros estão gradualmente em vantagem e que o mercado tende a construir posições de forma ativa. No entanto, olhando para o todo, as taxas de financiamento não dispararam de forma sustentada, o que indica que, embora a emoção das posições longas alavancadas tenha aumentado, não está superaquecida, e a emoção do mercado ainda é considerada uma fase moderadamente otimista.
5. Gráfico de liquidação de contratos de criptomoeda
Os dados mostram que, desde meados de abril, o mercado de criptomoedas tem apresentado uma situação de liquidações de contratos alternando entre posições longas e curtas, com o valor das liquidações de posições curtas a ser especialmente significativo no início de maio. No dia 8 de maio, o valor das liquidações de posições curtas disparou, atingindo um montante diário de 836 milhões de dólares, indicando que os preços do mercado subiram rapidamente na altura, levando à liquidação forçada de muitas posições curtas.
No dia 12 de maio, à medida que a volatilidade do mercado aumentava, o montante de liquidações de posições longas aumentou significativamente, atingindo 476 milhões de dólares em um único dia, mostrando que alguns investidores que compraram em altas não conseguiram suportar a volatilidade e enfrentaram liquidações inversas. Isso indica que, apesar da tendência geral ser de alta, o mercado a curto prazo ainda apresenta oscilações severas, com os vendedores a descoberto e os compradores a longo prazo enfrentando dificuldades em pontos críticos, e o mercado de contratos continua altamente ativo e com riscos concentrados.
Esta tendência está em consonância com o aumento dos preços mencionado anteriormente, o aumento do valor das posições em contratos e a tendência de taxa de financiamento tornando-se positiva, refletindo a concentração de liquidações de posições vendidas quando o mercado ultrapassa níveis de preço críticos, formando uma vantagem de curto prazo para os compradores. No entanto, mesmo em um mercado em alta, as posições longas ainda podem enfrentar liquidações em níveis altos locais, especialmente quando a volatilidade aumenta em meados de maio, as posições compradas também enfrentam riscos consideráveis, mostrando que a volatilidade do mercado ainda é forte, e as características de alta alavancagem e hedging de risco em negociações de contratos continuam sendo bastante evidentes.
Análise Quantitativa - Estratégia de Quebra de Médias Móveis Densas
1. Visão geral da estratégia
A "estratégia de quebra de médias móveis densas" é uma estratégia de momentum que combina a análise técnica para a determinação de tendências. A estratégia observa a convergência de várias médias móveis de curto e médio prazo (como as de 5 dias, 10 dias, 20 dias, etc.) durante um período específico, para identificar momentos em que o mercado pode estar prestes a apresentar flutuações direcionais. Quando várias médias móveis tendem a alinhar-se e se aproximam umas das outras, isso geralmente indica que o mercado está em uma fase de consolidação, aguardando uma quebra. Nesse momento, se o preço romper claramente a área da média móvel para cima, isso é considerado um sinal de início de alta; por outro lado, se o preço romper a faixa da média móvel para baixo, isso é visto como um sinal de baixa.
Para melhorar a utilidade da estratégia e a eficácia do controle de risco, esta estratégia também possui mecanismos fixos de lucro e perda, garantindo entradas e saídas oportunas quando a tendência se manifesta, equilibrando recompensa e controle de risco. A estratégia geral é adequada para capturar tendências de mercado de médio a curto prazo, e possui uma disciplina e operabilidade certas.
2. Definição de parâmetros principais
3. Lógica de estratégia e mecanismo de operação
Condições de entrada:
Condições de saída: Mecanismo dinâmico de realização de lucros e stop loss
4. Exemplos de aplicação prática
Configuração de backtest de parâmetros:
Tomando ETH/USDT como exemplo, no último ano, nos dados de backtesting de velas de 2 horas, o sistema testou 23.826 combinações de parâmetros, selecionando as cinco melhores em termos de rendimento acumulado. Os critérios de avaliação incluem a taxa de retorno anualizada, o índice de Sharpe, a máxima recuperação e o ROMAD (recompensa versus máxima recuperação), para avaliar de forma abrangente o desempenho da estratégia.
Explicação da lógica da estratégia: Quando o sistema detectar que as seis médias móveis estão convergindo a uma distância de 1,4% ou menos, e o preço romper a parte superior da média móvel de baixo para cima, um sinal de compra é acionado. Esta estrutura visa capturar o momento em que o preço está prestes a iniciar um rompimento, entrando com o preço atual e usando a média móvel mais alta no momento do rompimento como referência dinâmica para a tomada de lucros, melhorando a capacidade de controle de retornos.
Esta estratégia utiliza as definições a seguir:
Análise de desempenho e resultados: O intervalo de retroteste é de 1 de maio de 2024 a 12 de maio de 2025. Este conjunto de parâmetros teve um desempenho excelente, com uma taxa de retorno anualizada de 127,59%, uma máxima queda inferior a 15% e um ROMAD de até 8,61%, demonstrando que a estratégia possui uma capacidade estável de valorização de capital, além de efetivamente comprimir o risco de queda.
A estratégia teve um desempenho geral significativamente melhor do que a estratégia de Buy and Hold do ETH (-46,05%) no último ano, especialmente durante períodos de maior volatilidade do mercado ou reversão de tendência, exibindo bons mecanismos de realização de lucros e reinvestimento, com controle de recuo claramente superior ao da manutenção passiva.
A comparação horizontal dos melhores parâmetros de cinco grupos mostra que a combinação atual alcançou o melhor equilíbrio entre recompensa e estabilidade.