Análise do mercado de criptomoedas e perceções macroeconómicas

Panorama do mercado

Apesar da recente recuperação, o sentimento geral no mercado de criptomoedas continua a ser relativamente fraco. A diversificação de ativos e a demanda por reserva de valor permanecem fortes, mas o preço do Bitcoin é principalmente dominado por traders de curto prazo, sendo suscetível a influências macroeconómicas e de liquidez. No contexto da manutenção das políticas atuais pelo Federal Reserve, as criptomoedas são altamente sensíveis às condições de liquidez, podendo haver volatilidade a curto prazo.

Principais eventos

1. A emissão do ETF de Hong Kong não atingiu as expectativas, com um volume de negociação de apenas 1.120.000 dólares, muito abaixo dos produtos semelhantes nos EUA.

2. A grande posse de Tether em títulos do Tesouro dos EUA levanta preocupações, mas o mercado de títulos tem capacidade suficiente para lidar com isso. A colaboração da Tether com a Chainalysis reflete a sua determinação em enfrentar os desafios regulatórios.

3. A Câmara dos Representantes dos Estados Unidos aprovou a revogação do SAB 121, o que promete abrir caminho para que os bancos ofereçam serviços de custódia de encriptação.

4. Robinhood e Coinbase tiveram um desempenho forte no primeiro trimestre, refletindo o forte interesse de investidores de varejo e institucionais no mercado de criptomoedas.

5. A encriptação tornou-se um tema central nos debates eleitorais nos Estados Unidos, especialmente nos estados decisivos.

6. Uma plataforma de negociação e uma determinada plataforma registaram com sucesso a Unidade de Inteligência Financeira da Índia, marcando o avanço da Índia na regulamentação da encriptação econômica.

7. Os EUA aprovaram o primeiro ETF de spot de Ethereum, que deverá aumentar a liquidez do mercado.

8. O ETN de Bitcoin e Ethereum está listado na Bolsa de Valores de Londres, proporcionando aos investidores profissionais um canal conveniente para investir em encriptação.

9. A liquidez do Ethereum está a passar dos Estados Unidos para a Ásia, possivelmente devido à incerteza regulatória nos EUA.

10. A Bolsa de Valores de Nova Iorque planeia listar opções de Bitcoin liquidadas em dinheiro, sujeitas à aprovação regulatória.

11. A exchange Mt. Gox irá começar a reembolsar, o que pode ter um impacto no mercado.

Perspectivas Macroeconômicas

1. A confiança dos consumidores nos EUA subiu inesperadamente, mas as preocupações sobre uma possível recessão no próximo ano ainda existem.

2. Duas grandes empresas metalúrgicas russas começaram a usar stablecoins para negociar com parceiros chineses, contornando o sistema bancário tradicional.

3. Tóquio lançou um plano de subsídios para apoiar a emissão de tokens de segurança, posicionando-se como um participante chave no mercado de tokenização.

4. A tensão no estreito de Taiwan aumenta, a China intensifica as atividades militares.

5. A Turquia está a avançar com uma proposta de lei para regulamentar prestadores de serviços de encriptação, com o objetivo de formalizar e expandir o seu mercado de criptomoedas.

6. Os EUA impõem novas tarifas sobre os produtos chineses, o que pode aumentar a inflação.

7. O presidente da Rússia visita a China, reforçando os laços entre os dois países nas áreas militar e tecnológica.

8. A Arábia Saudita considera mudar o comércio de petróleo com o Japão para liquidações em ienes.

9. A China e a Sérvia concordaram em aumentar o comércio com base no yuan.

Conclusão

O mercado de criptomoedas e a economia macroeconómica continuam a evoluir rapidamente. Mudanças regulatórias, tensões geopolíticas e incertezas económicas moldam o ambiente de mercado. A busca pela inovação e a necessidade de estabilidade financeira permanecem como os principais motores. A capacidade de adaptação e a manutenção da informação atualizada serão fundamentais para navegar com sucesso neste mercado dinâmico.