Análise de risco de projetos de Restaking e guia de melhores práticas
Com o surgimento do conceito de Restaking, surgiram vários projetos de Restaking baseados no Eigenlayer no mercado. Este mecanismo inovador visa proporcionar aos usuários rendimentos mais elevados ao compartilhar a confiança da camada de staking Beacon do Ethereum, ao mesmo tempo que oferece a outros projetos um nível de confiança e segurança em consenso equivalente à camada Beacon do ETH.
Para ajudar os investidores a entenderem melhor os riscos entre os diferentes projetos de Restaking, realizámos uma pesquisa abrangente sobre os protocolos de Restaking e os ativos LST mais relevantes no mercado, e sistematizámos os riscos associados. O objetivo deste artigo é ajudar os usuários a controlarem melhor os riscos correspondentes enquanto buscam altos retornos.
Principais pontos de risco
Os usuários que participam do Restaking enfrentam principalmente os seguintes tipos de riscos:
risco de contrato
O usuário precisa interagir diretamente com o contrato da equipe do projeto, assumindo o risco de ataque ao contrato.
Os fundos dos projetos baseados no EigenLayer são finalmente armazenados no contrato do protocolo EigenLayer. Se esse contrato for atacado, os fundos dos projetos relacionados também serão prejudicados.
Existem dois tipos de Restaking no EigenLayer: Restaking nativo de ETH e Restaking de LST. Os fundos do Restaking de LST são armazenados diretamente no contrato do EigenLayer, enquanto os fundos do Restaking nativo de ETH são armazenados na cadeia Beacon de ETH. Isso significa que os usuários que realizam Restaking de LST podem sofrer perdas devido aos riscos do contrato do EigenLayer.
Algumas equipas de projetos possuem permissões de alto risco e, em circunstâncias específicas, podem usar essas permissões sensíveis para desviar fundos dos usuários.
LST risco
Os tokens LST podem ter a possibilidade de desanexação, ou a atualização do contrato LST / ataques podem levar a desvios e perdas no valor do LST.
Saída de risco
Além do EigenLayer, a maioria dos protocolos de Restaking em circulação atualmente não suporta a funcionalidade de retirada. Se a equipe do projeto não implementar a lógica de retirada correspondente através de uma atualização de contrato, os usuários podem não conseguir retirar diretamente os ativos, apenas podendo obter liquidez para sair através do mercado secundário.
Aviso Especial do EigenLayer
Como a pedra angular de todos os projetos, o EigenLayer tem os seguintes pontos que os usuários devem ter especial atenção:
O contrato EigenLayer atualmente implantado na mainnet ainda não implementou todas as funcionalidades descritas em seu white paper (como o mecanismo AVS e o mecanismo de slash). Atualmente, a funcionalidade de slash apenas implementou as interfaces relevantes, sem lógica completa. De acordo com o código do contrato, o slash atual é acionado pelo owner do contrato StrategyManager (permissões de admin do projeto), o que torna a execução bastante centralizada.
Ao realizar o Restaking de ETH nativo no EigenLayer, os usuários precisam criar um contrato EigenPod para gerenciar os fundos, além de operar um serviço de nós da Beacon chain, assumindo o risco de slashing pela Beacon chain. É aconselhável escolher um provedor de serviços de nós confiável. Além disso, como o ETH é mantido na Beacon chain, o processo de retirada não só precisa ser iniciado pelo usuário, mas também necessita da assistência do provedor de serviços de nós para retirar os fundos da Beacon chain.
Dado que o EigenLayer ainda não implementou completamente os mecanismos AVS e Slash, recomenda-se que os usuários não ativem facilmente a funcionalidade deleGate no protocolo EigenLayer antes de compreenderem completamente os riscos associados, a fim de evitar possíveis perdas financeiras.
Análise de Projetos de Restaking Principais
Realizamos uma pesquisa sistemática sobre alguns dos principais protocolos de Restaking no mercado e encontramos os seguintes problemas comuns:
O grau de conclusão do projeto é relativamente baixo, a maioria dos projetos ainda não implementou a lógica de retirada.
Risco de centralização: os ativos dos usuários são, em última instância, controlados por uma carteira multissig, e a equipe do projeto possui certa capacidade de Rug Pull.
Com base na situação acima, se ocorrer má conduta interna ou perda de chaves privadas de múltiplas assinaturas, isso pode resultar em perda de ativos.
Análise de Risco do Token LST
Durante o processo de Restaking, o risco de LST não deve ser ignorado. Realizamos uma pesquisa sobre os principais tokens LST disponíveis no mercado, incluindo aspectos como a atualizabilidade do contrato, controle de permissões e dependência de Oracle.
Melhores práticas para reduzir o risco de Restaking
Com base nas conclusões da pesquisa atual, fornecemos aos usuários as seguintes recomendações de interação relativamente seguras:
estratégia de alocação de fundos
Usuários de grandes fundos: participar diretamente na re-staking de ETH nativo do EigenLayer é uma escolha mais segura, pois os ativos ETH depositados são armazenados no contrato da Beacon chain, mesmo que ocorra a pior situação de ataque ao contrato, o atacante não pode imediatamente acessar os ativos do usuário.
Usuários de grandes fundos que buscam liquidez: podem escolher o stETH relativamente seguro como ativo de participação e participar diretamente no EigenLayer.
Usuários que buscam rendimentos adicionais: podem participar moderadamente em projetos baseados em EigenLayer, como Puffer, KelpDAO, Eigenpie e Renzo, de acordo com sua capacidade de suportar riscos pessoais. No entanto, é importante notar que, devido à falta geral de lógica de retirada nesses projetos atualmente, os participantes devem considerar simultaneamente o risco de saída e a liquidez relacionada ao LRT no mercado secundário.
Monitoramento de Risco
Os usuários avançados podem configurar o monitoramento de contratos, prestando atenção às atualizações relevantes de contratos e à execução de operações sensíveis por parte do projeto.
Considere usar condições de carteira multi-assinatura para acionar robôs automatizados e configurações de autorização de assinatura única, com base nas mudanças de TVL do pool, flutuações do preço do ETH e comportamentos de grandes investidores, defina uma função de depósito automático para EigenLayer e vários protocolos de re-staking.
Restaking, como um conceito emergente, ainda não passou por um teste de tempo adequado, tanto a nível de contrato quanto a nível de protocolo. Além dos riscos mencionados neste artigo, podem existir outros riscos desconhecidos. Os usuários devem ser cautelosos ao participar, alocando recursos de forma razoável de acordo com sua capacidade de absorver riscos e acompanhando continuamente o desenvolvimento do projeto e a dinâmica do mercado.
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ParallelChainMaxi
· 8h atrás
Aqueles idiotas vão apostar novamente?
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Rugpull幸存者
· 08-10 22:03
Restaking é realmente tão bom? Não tem medo de acabar mal?
Análise abrangente dos riscos do projeto Restaking e guia de participação segura
Análise de risco de projetos de Restaking e guia de melhores práticas
Com o surgimento do conceito de Restaking, surgiram vários projetos de Restaking baseados no Eigenlayer no mercado. Este mecanismo inovador visa proporcionar aos usuários rendimentos mais elevados ao compartilhar a confiança da camada de staking Beacon do Ethereum, ao mesmo tempo que oferece a outros projetos um nível de confiança e segurança em consenso equivalente à camada Beacon do ETH.
Para ajudar os investidores a entenderem melhor os riscos entre os diferentes projetos de Restaking, realizámos uma pesquisa abrangente sobre os protocolos de Restaking e os ativos LST mais relevantes no mercado, e sistematizámos os riscos associados. O objetivo deste artigo é ajudar os usuários a controlarem melhor os riscos correspondentes enquanto buscam altos retornos.
Principais pontos de risco
Os usuários que participam do Restaking enfrentam principalmente os seguintes tipos de riscos:
risco de contrato
LST risco
Os tokens LST podem ter a possibilidade de desanexação, ou a atualização do contrato LST / ataques podem levar a desvios e perdas no valor do LST.
Saída de risco
Além do EigenLayer, a maioria dos protocolos de Restaking em circulação atualmente não suporta a funcionalidade de retirada. Se a equipe do projeto não implementar a lógica de retirada correspondente através de uma atualização de contrato, os usuários podem não conseguir retirar diretamente os ativos, apenas podendo obter liquidez para sair através do mercado secundário.
Aviso Especial do EigenLayer
Como a pedra angular de todos os projetos, o EigenLayer tem os seguintes pontos que os usuários devem ter especial atenção:
O contrato EigenLayer atualmente implantado na mainnet ainda não implementou todas as funcionalidades descritas em seu white paper (como o mecanismo AVS e o mecanismo de slash). Atualmente, a funcionalidade de slash apenas implementou as interfaces relevantes, sem lógica completa. De acordo com o código do contrato, o slash atual é acionado pelo owner do contrato StrategyManager (permissões de admin do projeto), o que torna a execução bastante centralizada.
Ao realizar o Restaking de ETH nativo no EigenLayer, os usuários precisam criar um contrato EigenPod para gerenciar os fundos, além de operar um serviço de nós da Beacon chain, assumindo o risco de slashing pela Beacon chain. É aconselhável escolher um provedor de serviços de nós confiável. Além disso, como o ETH é mantido na Beacon chain, o processo de retirada não só precisa ser iniciado pelo usuário, mas também necessita da assistência do provedor de serviços de nós para retirar os fundos da Beacon chain.
Dado que o EigenLayer ainda não implementou completamente os mecanismos AVS e Slash, recomenda-se que os usuários não ativem facilmente a funcionalidade deleGate no protocolo EigenLayer antes de compreenderem completamente os riscos associados, a fim de evitar possíveis perdas financeiras.
Análise de Projetos de Restaking Principais
Realizamos uma pesquisa sistemática sobre alguns dos principais protocolos de Restaking no mercado e encontramos os seguintes problemas comuns:
Análise de Risco do Token LST
Durante o processo de Restaking, o risco de LST não deve ser ignorado. Realizamos uma pesquisa sobre os principais tokens LST disponíveis no mercado, incluindo aspectos como a atualizabilidade do contrato, controle de permissões e dependência de Oracle.
Melhores práticas para reduzir o risco de Restaking
Com base nas conclusões da pesquisa atual, fornecemos aos usuários as seguintes recomendações de interação relativamente seguras:
estratégia de alocação de fundos
Usuários de grandes fundos: participar diretamente na re-staking de ETH nativo do EigenLayer é uma escolha mais segura, pois os ativos ETH depositados são armazenados no contrato da Beacon chain, mesmo que ocorra a pior situação de ataque ao contrato, o atacante não pode imediatamente acessar os ativos do usuário.
Usuários de grandes fundos que buscam liquidez: podem escolher o stETH relativamente seguro como ativo de participação e participar diretamente no EigenLayer.
Usuários que buscam rendimentos adicionais: podem participar moderadamente em projetos baseados em EigenLayer, como Puffer, KelpDAO, Eigenpie e Renzo, de acordo com sua capacidade de suportar riscos pessoais. No entanto, é importante notar que, devido à falta geral de lógica de retirada nesses projetos atualmente, os participantes devem considerar simultaneamente o risco de saída e a liquidez relacionada ao LRT no mercado secundário.
Monitoramento de Risco
Os usuários avançados podem configurar o monitoramento de contratos, prestando atenção às atualizações relevantes de contratos e à execução de operações sensíveis por parte do projeto.
Considere usar condições de carteira multi-assinatura para acionar robôs automatizados e configurações de autorização de assinatura única, com base nas mudanças de TVL do pool, flutuações do preço do ETH e comportamentos de grandes investidores, defina uma função de depósito automático para EigenLayer e vários protocolos de re-staking.
Restaking, como um conceito emergente, ainda não passou por um teste de tempo adequado, tanto a nível de contrato quanto a nível de protocolo. Além dos riscos mencionados neste artigo, podem existir outros riscos desconhecidos. Os usuários devem ser cautelosos ao participar, alocando recursos de forma razoável de acordo com sua capacidade de absorver riscos e acompanhando continuamente o desenvolvimento do projeto e a dinâmica do mercado.