A onda de Meme Tokens no ecossistema Solana e os problemas de MEV por trás disso
Recentemente, os tokens meme no ecossistema Solana tornaram-se o foco do mercado. Alguns tokens meme de celebridades com erros de ortografia intencionais e projetos como BONK e Dogewifhat atraíram a atenção de muitos usuários de criptomoedas. Vale ressaltar que o Dogewifhat também conseguiu ser listado em várias plataformas de negociação populares, com um valor de mercado que ultrapassou os 3 bilhões de dólares em um certo ponto. No dia 15 de março, o token BOME, iniciado pelo artista de criptografia Darkfarms, teve um aumento de mais de 47 vezes em apenas 24 horas, com um volume de negociação que ultrapassou os 300 milhões de dólares.
No entanto, a onda de popularidade dos tokens meme trouxe uma série de problemas. Os usuários que compram esses tokens em plataformas descentralizadas na cadeia Solana frequentemente sofrem ataques de sanduíche, resultando em preços de compra inflacionados e causando perdas. Esses ataques se enquadram na categoria MEV (Valor Máximo Extraível). Então, o que é exatamente o MEV? Qual é o seu impacto no ecossistema blockchain? E como a Solana está lidando com os problemas causados pelo MEV? Vamos explorar essas questões mais a fundo.
Definição e Aplicação de MEV
MEV originalmente significa "Valor Extraível por Mineradores", referindo-se ao lucro adicional que os mineradores obtêm ao reordenar transações dentro de um bloco. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV foi expandido para várias redes de blockchain públicas e agora é mais frequentemente entendido como "Valor Máximo Extraível".
MEV pode ser visto como uma espécie de "imposto" que os mantenedores da rede blockchain cobram dos usuários comuns. Embora isso possa parecer um fardo, na verdade, o MEV desempenha um papel importante na manutenção do desenvolvimento da rede blockchain e na estabilidade da economia ecológica.
As estratégias de aplicação comuns do MEV incluem:
Arbitragem Atómica: Utilizar as diferenças de preços entre diferentes pools de liquidez para realizar arbitragem, ajudando a equilibrar os preços dos ativos.
Liquidação: Nos negócios de empréstimos em cadeia, a liquidação de posições de margem não saudáveis é realizada para manter a operação estável do protocolo.
Ataque de Sandwich: No mecanismo AMM, lucrar inserindo ordens de compra e venda antes e depois das transações dos usuários.
Além disso, o MEV também pode ser aplicado em IDOs, mintagem de NFTs e outras atividades lucrativas.
Ecossistema MEV da Solana
A Solana utiliza um mecanismo de consenso PoS, com seus nós validadores concentrados principalmente em grandes centros de dados. Esses nós aproveitam a vantagem da rede e o design paralelo para processar um grande número de transações, obtendo assim mais recompensas de blocos. Para incentivar os validadores a processar mais transações, a Solana estipula que 50% das taxas de transação cobradas pelos validadores devem ser destruídas.
A velocidade de geração de blocos da Solana é de cerca de um a cada 400 milissegundos. No início, devido ao seu mecanismo de processamento de transações por ordem de chegada, as estratégias MEV dependiam principalmente de baixa latência em vez de altas taxas. No entanto, essa abordagem exige a execução de nós de alto desempenho, o que tem um custo elevado.
Para enfrentar os desafios trazidos pelo MEV, a Solana introduziu várias medidas de melhoria:
Taxa de gas prioritária: Ao introduzir um mecanismo de prioridade baseado na altura das taxas de gas, reduz-se as transações indesejadas, enquanto se permite que os usuários concorram de forma justa pela prioridade na confirmação das transações.
Jito-Solana: Semelhante aos Flashbots do Ethereum, o Jito-Solana introduziu um mecanismo de leilão de mempool e espaço de bloco, permitindo que os usuários submetam pacotes de transações e façam lances. Isso não apenas gera uma receita adicional para os validadores, mas também se tornou o cliente de validação principal do Solana, atualmente detendo 66% da quota de mercado.
No entanto, na recente onda de meme tokens, os ataques de sanduíche iniciados pelo Jito causaram sérios problemas aos usuários comuns. Para isso, o Jito teve que fechar temporariamente seu mempool para reduzir esse tipo de ataque.
Perspectivas Futuras do MEV
O MEV não é um fenômeno que pode ser completamente eliminado; o foco da pesquisa deve estar em como utilizar o MEV para beneficiar todas as partes no ecossistema. Por exemplo, o Jito orienta os validadores a escolherem seu cliente através do MEV, aumentando a diversidade dos clientes Solana; o MEV também pode ser usado para salvar os ativos de usuários e protocolos, bem como redistribuir os lucros gerados pela rede.
Apesar de o MEV ser controverso, se utilizado de forma razoável, pode trazer impactos positivos para o ecossistema das redes blockchain. No futuro, como equilibrar os prós e contras do MEV, para que ele possa servir melhor todo o ecossistema blockchain, será um assunto importante que a indústria precisa explorar continuamente.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
15 Curtidas
Recompensa
15
4
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
BearMarketSurvivor
· 22h atrás
Outra armadilha para o grupo de areia!
Ver originalResponder0
RetiredMiner
· 08-10 20:19
Por isso, eu nunca tive coragem de comprar SOL nesta onda.
Os problemas de MEV e as estratégias de resposta por trás da onda de Meme Tokens no ecossistema Solana
A onda de Meme Tokens no ecossistema Solana e os problemas de MEV por trás disso
Recentemente, os tokens meme no ecossistema Solana tornaram-se o foco do mercado. Alguns tokens meme de celebridades com erros de ortografia intencionais e projetos como BONK e Dogewifhat atraíram a atenção de muitos usuários de criptomoedas. Vale ressaltar que o Dogewifhat também conseguiu ser listado em várias plataformas de negociação populares, com um valor de mercado que ultrapassou os 3 bilhões de dólares em um certo ponto. No dia 15 de março, o token BOME, iniciado pelo artista de criptografia Darkfarms, teve um aumento de mais de 47 vezes em apenas 24 horas, com um volume de negociação que ultrapassou os 300 milhões de dólares.
No entanto, a onda de popularidade dos tokens meme trouxe uma série de problemas. Os usuários que compram esses tokens em plataformas descentralizadas na cadeia Solana frequentemente sofrem ataques de sanduíche, resultando em preços de compra inflacionados e causando perdas. Esses ataques se enquadram na categoria MEV (Valor Máximo Extraível). Então, o que é exatamente o MEV? Qual é o seu impacto no ecossistema blockchain? E como a Solana está lidando com os problemas causados pelo MEV? Vamos explorar essas questões mais a fundo.
Definição e Aplicação de MEV
MEV originalmente significa "Valor Extraível por Mineradores", referindo-se ao lucro adicional que os mineradores obtêm ao reordenar transações dentro de um bloco. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV foi expandido para várias redes de blockchain públicas e agora é mais frequentemente entendido como "Valor Máximo Extraível".
MEV pode ser visto como uma espécie de "imposto" que os mantenedores da rede blockchain cobram dos usuários comuns. Embora isso possa parecer um fardo, na verdade, o MEV desempenha um papel importante na manutenção do desenvolvimento da rede blockchain e na estabilidade da economia ecológica.
As estratégias de aplicação comuns do MEV incluem:
Arbitragem Atómica: Utilizar as diferenças de preços entre diferentes pools de liquidez para realizar arbitragem, ajudando a equilibrar os preços dos ativos.
Liquidação: Nos negócios de empréstimos em cadeia, a liquidação de posições de margem não saudáveis é realizada para manter a operação estável do protocolo.
Ataque de Sandwich: No mecanismo AMM, lucrar inserindo ordens de compra e venda antes e depois das transações dos usuários.
Além disso, o MEV também pode ser aplicado em IDOs, mintagem de NFTs e outras atividades lucrativas.
Ecossistema MEV da Solana
A Solana utiliza um mecanismo de consenso PoS, com seus nós validadores concentrados principalmente em grandes centros de dados. Esses nós aproveitam a vantagem da rede e o design paralelo para processar um grande número de transações, obtendo assim mais recompensas de blocos. Para incentivar os validadores a processar mais transações, a Solana estipula que 50% das taxas de transação cobradas pelos validadores devem ser destruídas.
A velocidade de geração de blocos da Solana é de cerca de um a cada 400 milissegundos. No início, devido ao seu mecanismo de processamento de transações por ordem de chegada, as estratégias MEV dependiam principalmente de baixa latência em vez de altas taxas. No entanto, essa abordagem exige a execução de nós de alto desempenho, o que tem um custo elevado.
Para enfrentar os desafios trazidos pelo MEV, a Solana introduziu várias medidas de melhoria:
Taxa de gas prioritária: Ao introduzir um mecanismo de prioridade baseado na altura das taxas de gas, reduz-se as transações indesejadas, enquanto se permite que os usuários concorram de forma justa pela prioridade na confirmação das transações.
Jito-Solana: Semelhante aos Flashbots do Ethereum, o Jito-Solana introduziu um mecanismo de leilão de mempool e espaço de bloco, permitindo que os usuários submetam pacotes de transações e façam lances. Isso não apenas gera uma receita adicional para os validadores, mas também se tornou o cliente de validação principal do Solana, atualmente detendo 66% da quota de mercado.
No entanto, na recente onda de meme tokens, os ataques de sanduíche iniciados pelo Jito causaram sérios problemas aos usuários comuns. Para isso, o Jito teve que fechar temporariamente seu mempool para reduzir esse tipo de ataque.
Perspectivas Futuras do MEV
O MEV não é um fenômeno que pode ser completamente eliminado; o foco da pesquisa deve estar em como utilizar o MEV para beneficiar todas as partes no ecossistema. Por exemplo, o Jito orienta os validadores a escolherem seu cliente através do MEV, aumentando a diversidade dos clientes Solana; o MEV também pode ser usado para salvar os ativos de usuários e protocolos, bem como redistribuir os lucros gerados pela rede.
Apesar de o MEV ser controverso, se utilizado de forma razoável, pode trazer impactos positivos para o ecossistema das redes blockchain. No futuro, como equilibrar os prós e contras do MEV, para que ele possa servir melhor todo o ecossistema blockchain, será um assunto importante que a indústria precisa explorar continuamente.