O último relatório revela um novo padrão no mercado de moeda estável: segurança e conformidade como chave
Recentemente, foi publicada uma abrangente análise do mercado global de moedas estáveis para o primeiro semestre de 2025, que examina detalhadamente o desempenho do setor de moedas estáveis, o cenário de riscos, os avanços regulatórios e as tendências de desenvolvimento. O relatório mostra que algumas moedas estáveis de destaque se destacam em termos de segurança, dinâmica de mercado e conformidade, ocupando as primeiras posições no ranking de avaliação.
O relatório aponta que a moeda estável está a acelerar a sua integração no sistema financeiro tradicional. No primeiro semestre de 2025, a oferta total global de moedas estáveis ultrapassou os 250 mil milhões de dólares, com um aumento de 43% no volume de liquidações mensais, atingindo 1,4 bilhão de dólares. Com o aumento da adoção por parte de instituições financeiras tradicionais e grandes empresas, a posição estratégica da moeda estável continua a subir. Com a implementação gradual das políticas regulatórias, a conformidade e os riscos de segurança estão a receber cada vez mais atenção, e o panorama do mercado também está a mostrar uma tendência de diferenciação acelerada.
O crescimento do mercado é forte, várias moedas estáveis se destacam
O relatório mostra que, no primeiro semestre de 2025, o mercado de moedas estáveis continua a se expandir, com um volume total de suprimento de 252 bilhões de dólares, e o volume de liquidações mensais cresceu 43%. A atividade dos usuários aumentou significativamente, com o número total de endereços detentores ultrapassando 120 milhões (até o terceiro trimestre de 2024). Uma conhecida moeda estável continua a ser a moeda estável mais amplamente detida, com mais de 5,8 milhões de endereços, cerca de 2,6 vezes o número de outra moeda estável de destaque.
O relatório é baseado em um conjunto de uma estrutura de pontuação profissional de moeda estável, avaliando sistematicamente várias moedas estáveis principais em seis grandes dimensões, incluindo "resiliência operacional", "capacidade de governança" e "segurança de código". Dentre elas, algumas moedas estáveis se destacaram em segurança, dinâmicas de mercado e conformidade, ocupando as primeiras posições no ranking de pontuação. Vale ressaltar que uma moeda estável, com a licença regulatória europeia e um lançamento bem-sucedido, viu seu valor de mercado saltar para 61 bilhões de dólares, tornando-se a moeda estável de crescimento mais rápido; enquanto uma moeda estável emitida por um gigante dos pagamentos dobrou seu valor de mercado em um curto período, integrando-se a uma rede de blockchain pública e lançando um programa de recompensas para detentores; outra moeda estável, devido à sua segurança e confiabilidade em cenários de aplicação de nível institucional, manteve um registro de zero incidentes de segurança desde seu lançamento, estabelecendo com sucesso sua posição de mercado.
Erros operacionais frequentes, novas moedas estáveis introduzem novos riscos
No primeiro semestre de 2025, a forma de risco enfrentada pela indústria das moedas estáveis está a sofrer uma mudança significativa. O mercado de criptomoedas registou um total de 344 incidentes de segurança, com perdas acumuladas que atingem os 2,47 mil milhões de dólares, um recorde histórico. Dentre estes, os erros operacionais, representados pelo vazamento da chave privada de uma determinada plataforma de negociação, tornaram-se a principal fonte de perdas, com um único incidente causando uma perda de 1,5 mil milhões de dólares. Em comparação com as vulnerabilidades tradicionais de contratos inteligentes, os atacantes estão gradualmente a mudar o foco para a infraestrutura operacional de plataformas centralizadas.
O relatório também alerta que as moedas estáveis estão se tornando a principal ferramenta de lavagem de dinheiro para alguns hackers, já que certas redes, devido às suas baixas taxas e alta liquidez, tornaram-se as preferidas. Embora a proporção desse tipo de transação tenha diminuído em relação ao volume total de transações, o valor absoluto ainda atinge centenas de bilhões de dólares, trazendo um grande risco de conformidade. Em março de 2025, uma bolsa foi encerrada, marcando um evento emblemático da intensificação da supervisão desse tipo de revisão de conformidade.
A regulamentação redefine o cenário do mercado, a moeda estável integra as finanças tradicionais
Com o progresso das legislações relevantes no Congresso dos Estados Unidos e a implementação completa de novas regulamentações na União Europeia, a regulamentação tornou-se uma força chave na reconfiguração do panorama das moedas estáveis. A pressão de conformidade está a intensificar a divisão do mercado: projetos de nível institucional com licenças e reservas transparentes estão a ganhar maior confiança no mercado, enquanto os emissores que ainda não completaram a conformidade estão a ser gradualmente marginalizados pelas plataformas de negociação mainstream.
Além disso, instituições financeiras tradicionais e grandes empresas também testaram ativamente serviços de moeda estável no primeiro semestre. Um banco francês lançou uma moeda estável em dólares baseada em Ethereum e em uma determinada blockchain, tornando-se o primeiro grande banco a lançar uma moeda estável em dólares em conformidade; outros vários bancos internacionais também estão promovendo o desenvolvimento de projetos relacionados, e alguns já entraram na fase de aprovação regulatória.
Perspectiva: A nova onda de inovação das moedas estáveis
Olhando para o segundo semestre, o relatório prevê que novas moedas estáveis se tornem a linha principal de inovação, com uma expectativa de ocupar entre 8% a 10% de um mercado superior a 300 bilhões de dólares até o final do ano. Essas novas moedas estáveis, ancoradas em ativos off-chain como títulos do governo, estão altamente alinhadas com a tendência regulatória de conformidade das moedas estáveis que os principais economias globais estão promovendo; outra categoria de novas moedas estáveis, com suas características de "fundos de moeda em cadeia", está atraindo um grupo de investidores que buscam rendimentos robustos, especialmente chamando a atenção de investidores institucionais e usuários de alto patrimônio.
Mas esses modelos, ao trazerem um novo valor de aplicação, também introduzem riscos contrapartida e riscos estratégicos mais complexos. Neste sentido, o relatório enfatiza que uma gestão de riscos rigorosa, mecanismos operacionais transparentes e uma postura proativa de Conformidade serão fundamentais para o desenvolvimento sustentável a longo prazo dos projetos de moeda estável.
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GmGmNoGn
· 14h atrás
Esta regulação está a ser um pouco excessiva, não acha?
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MetaverseLandlady
· 16h atrás
Nesta vida, não há investimento melhor do que investir em moeda.
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GateUser-2fce706c
· 08-10 19:25
Já disse a todos que a conformidade é a chave para a riqueza futura. Olhem para os dados e saberão onde está a tendência; não percam esta oportunidade.
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GateUser-44a00d6c
· 08-10 19:21
A Ke Lulú está mais cheirosa.
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WhaleWatcher
· 08-10 19:10
Conformidade na cadeia, Puxar o tapete é difícil
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liquiditea_sipper
· 08-10 19:00
A moeda estável de conformidade é o verdadeiro caminho para ganhar dinheiro.
2025 relatório do mercado de moeda estável: Conformidade e segurança se tornam dominantes, novas moedas estáveis emergem
O último relatório revela um novo padrão no mercado de moeda estável: segurança e conformidade como chave
Recentemente, foi publicada uma abrangente análise do mercado global de moedas estáveis para o primeiro semestre de 2025, que examina detalhadamente o desempenho do setor de moedas estáveis, o cenário de riscos, os avanços regulatórios e as tendências de desenvolvimento. O relatório mostra que algumas moedas estáveis de destaque se destacam em termos de segurança, dinâmica de mercado e conformidade, ocupando as primeiras posições no ranking de avaliação.
O relatório aponta que a moeda estável está a acelerar a sua integração no sistema financeiro tradicional. No primeiro semestre de 2025, a oferta total global de moedas estáveis ultrapassou os 250 mil milhões de dólares, com um aumento de 43% no volume de liquidações mensais, atingindo 1,4 bilhão de dólares. Com o aumento da adoção por parte de instituições financeiras tradicionais e grandes empresas, a posição estratégica da moeda estável continua a subir. Com a implementação gradual das políticas regulatórias, a conformidade e os riscos de segurança estão a receber cada vez mais atenção, e o panorama do mercado também está a mostrar uma tendência de diferenciação acelerada.
O crescimento do mercado é forte, várias moedas estáveis se destacam
O relatório mostra que, no primeiro semestre de 2025, o mercado de moedas estáveis continua a se expandir, com um volume total de suprimento de 252 bilhões de dólares, e o volume de liquidações mensais cresceu 43%. A atividade dos usuários aumentou significativamente, com o número total de endereços detentores ultrapassando 120 milhões (até o terceiro trimestre de 2024). Uma conhecida moeda estável continua a ser a moeda estável mais amplamente detida, com mais de 5,8 milhões de endereços, cerca de 2,6 vezes o número de outra moeda estável de destaque.
O relatório é baseado em um conjunto de uma estrutura de pontuação profissional de moeda estável, avaliando sistematicamente várias moedas estáveis principais em seis grandes dimensões, incluindo "resiliência operacional", "capacidade de governança" e "segurança de código". Dentre elas, algumas moedas estáveis se destacaram em segurança, dinâmicas de mercado e conformidade, ocupando as primeiras posições no ranking de pontuação. Vale ressaltar que uma moeda estável, com a licença regulatória europeia e um lançamento bem-sucedido, viu seu valor de mercado saltar para 61 bilhões de dólares, tornando-se a moeda estável de crescimento mais rápido; enquanto uma moeda estável emitida por um gigante dos pagamentos dobrou seu valor de mercado em um curto período, integrando-se a uma rede de blockchain pública e lançando um programa de recompensas para detentores; outra moeda estável, devido à sua segurança e confiabilidade em cenários de aplicação de nível institucional, manteve um registro de zero incidentes de segurança desde seu lançamento, estabelecendo com sucesso sua posição de mercado.
Erros operacionais frequentes, novas moedas estáveis introduzem novos riscos
No primeiro semestre de 2025, a forma de risco enfrentada pela indústria das moedas estáveis está a sofrer uma mudança significativa. O mercado de criptomoedas registou um total de 344 incidentes de segurança, com perdas acumuladas que atingem os 2,47 mil milhões de dólares, um recorde histórico. Dentre estes, os erros operacionais, representados pelo vazamento da chave privada de uma determinada plataforma de negociação, tornaram-se a principal fonte de perdas, com um único incidente causando uma perda de 1,5 mil milhões de dólares. Em comparação com as vulnerabilidades tradicionais de contratos inteligentes, os atacantes estão gradualmente a mudar o foco para a infraestrutura operacional de plataformas centralizadas.
O relatório também alerta que as moedas estáveis estão se tornando a principal ferramenta de lavagem de dinheiro para alguns hackers, já que certas redes, devido às suas baixas taxas e alta liquidez, tornaram-se as preferidas. Embora a proporção desse tipo de transação tenha diminuído em relação ao volume total de transações, o valor absoluto ainda atinge centenas de bilhões de dólares, trazendo um grande risco de conformidade. Em março de 2025, uma bolsa foi encerrada, marcando um evento emblemático da intensificação da supervisão desse tipo de revisão de conformidade.
A regulamentação redefine o cenário do mercado, a moeda estável integra as finanças tradicionais
Com o progresso das legislações relevantes no Congresso dos Estados Unidos e a implementação completa de novas regulamentações na União Europeia, a regulamentação tornou-se uma força chave na reconfiguração do panorama das moedas estáveis. A pressão de conformidade está a intensificar a divisão do mercado: projetos de nível institucional com licenças e reservas transparentes estão a ganhar maior confiança no mercado, enquanto os emissores que ainda não completaram a conformidade estão a ser gradualmente marginalizados pelas plataformas de negociação mainstream.
Além disso, instituições financeiras tradicionais e grandes empresas também testaram ativamente serviços de moeda estável no primeiro semestre. Um banco francês lançou uma moeda estável em dólares baseada em Ethereum e em uma determinada blockchain, tornando-se o primeiro grande banco a lançar uma moeda estável em dólares em conformidade; outros vários bancos internacionais também estão promovendo o desenvolvimento de projetos relacionados, e alguns já entraram na fase de aprovação regulatória.
Perspectiva: A nova onda de inovação das moedas estáveis
Olhando para o segundo semestre, o relatório prevê que novas moedas estáveis se tornem a linha principal de inovação, com uma expectativa de ocupar entre 8% a 10% de um mercado superior a 300 bilhões de dólares até o final do ano. Essas novas moedas estáveis, ancoradas em ativos off-chain como títulos do governo, estão altamente alinhadas com a tendência regulatória de conformidade das moedas estáveis que os principais economias globais estão promovendo; outra categoria de novas moedas estáveis, com suas características de "fundos de moeda em cadeia", está atraindo um grupo de investidores que buscam rendimentos robustos, especialmente chamando a atenção de investidores institucionais e usuários de alto patrimônio.
Mas esses modelos, ao trazerem um novo valor de aplicação, também introduzem riscos contrapartida e riscos estratégicos mais complexos. Neste sentido, o relatório enfatiza que uma gestão de riscos rigorosa, mecanismos operacionais transparentes e uma postura proativa de Conformidade serão fundamentais para o desenvolvimento sustentável a longo prazo dos projetos de moeda estável.