Hyperliquid ressurge: dados em plena explosão, desafiando a posição das exchanges tradicionais
Recentemente, uma exchange descentralizada de derivados, após enfrentar dificuldades, voltou a atrair a atenção do mercado. Este antigo desafiante, com um desempenho de dados notável e a rápida expansão de seu ecossistema, começou a realmente abalar o território das exchanges tradicionais.
Vamos analisar profundamente os dados recentes da plataforma, apresentando uma visão real do seu desenvolvimento.
O volume de posições em contratos atinge novos máximos.
No dia 23 de maio, o número de contratos em aberto na plataforma atingiu 9,31 bilhões de dólares, criando novos máximos históricos. Esse dado é mais que o dobro do pico de 4,4 bilhões registrado em dezembro do ano passado. Dentre eles, BTC e ETH contribuíram com cerca de metade do volume de contratos.
Ao fazer uma comparação horizontal dos dados de algumas plataformas de exchange populares, o volume de contratos em aberto desta plataforma já se aproxima de uma conhecida exchange. Em termos de volume de contratos de Bitcoin, é semelhante a várias exchanges conhecidas, podendo ser classificada entre o 5º e o 7º lugar. No dia 23 de maio, o volume de transações desta plataforma atingiu 714 milhões de dólares, um aumento de cerca de 3 vezes em relação aos 200 milhões de dólares do início do mês.
Com o aumento da popularidade das transações, a situação de receita da plataforma também melhorou significativamente. As taxas geradas nos últimos 30 dias alcançaram 62 milhões de dólares, tornando-se o oitavo protocolo em termos de receita, apenas atrás de dois projetos conhecidos, e até superando algumas blockchains mainstream.
A reversão da situação de fluxo de fundos
Em março, a plataforma enfrentou frequentes incidentes em que os traders exploraram vulnerabilidades para obter ganhos significativos. Desde então, a situação de entrada de fundos na plataforma passou por uma queda acentuada. Do dia 1 de março até 7 de abril, os fundos passaram de 2,47 bilhões de dólares para 1,85 bilhões de dólares, uma diminuição de cerca de 25%.
No entanto, com o retorno dos grandes investidores e a frequência com que abrem grandes ordens de contratos, a situação do fluxo de fundos na plataforma começou a se inverter. Até 26 de maio, o fluxo líquido de fundos cresceu para cerca de 3,5 bilhões de dólares, não apenas recuperando a diferença das perdas anteriores, mas também criando um novo ponto alto. Especialmente após a entrada de maio, essa mudança no fluxo se tornou mais evidente. O fluxo líquido máximo em um único dia alcançou 240 milhões de dólares, e o fluxo líquido médio diário também atingiu 53 milhões de dólares.
Esses fluxos de capital estão intimamente ligados às operações de certos grandes investidores. Após a entrada de maio, vários traders renomados frequentemente abriram ordens de contratos no valor de dezenas de milhões ou até centenas de milhões de dólares nessa plataforma. Sob a atenção em tempo real dos analistas on-chain, essas operações se tornaram o foco do mercado. Ao mesmo tempo, isso também trouxe um efeito publicitário invisível para a plataforma. Vale a pena notar que essas operações transparentes na blockchain formaram um efeito único de seguir ordens, tornando-se uma vantagem da plataforma como uma exchange descentralizada, algo que as exchanges centralizadas tradicionais têm dificuldade em imitar.
Crescimento do valor de mercado dos tokens e expansão do ecossistema
Com a melhoria geral dos dados, o token de governança da plataforma começou a ter uma grande alta após atingir o fundo de 9,3 dólares em abril. Até 27 de maio, o preço máximo subiu para 39,9 dólares, com um aumento máximo de cerca de 329%. O valor de mercado do token também atingiu um máximo de 12,9 bilhões de dólares, superando uma conhecida blockchain pública, tornando-se o 13º token em valor de mercado.
No campo ecológico, a plataforma também teve novos avanços recentemente. Em abril, vários protocolos DeFi externos começaram a ser implementados na plataforma. Dentro do ecossistema, vários protocolos exclusivos também começaram a operar, dos quais vários têm um TVL superior a 100 milhões de dólares. Até 27 de maio, o TVL da plataforma atingiu 1,46 bilhões de dólares, e o número de protocolos aumentou para 27, dos quais 16 são protocolos exclusivos. Alguns protocolos já lançaram programas de pontos, com um grande potencial de airdrop.
Além disso, a plataforma adicionou várias ferramentas de ponte entre cadeias, suportando a transferência direta de mais ativos em cadeia. Em termos de emissão de stablecoins, ocupa a sexta posição entre todas as blockchains públicas com um valor de mercado de 3,6 bilhões de dólares em stablecoins, superando várias blockchains públicas que estão em funcionamento há mais tempo. Dentre elas, o USDC representa 97% do volume de emissão, enquanto a stablecoin exclusiva da plataforma tem um volume de emissão de 51 milhões de dólares, ainda em fase inicial. Outra stablecoin de toda a cadeia também foi lançada na plataforma em maio, trazendo um novo canal importante para a transferência de fundos.
Desafios enfrentados
Apesar de a maioria dos dados ter um desempenho impressionante, a plataforma ainda enfrenta alguns desafios. Por exemplo, o número acumulado de novos usuários recentemente não apresentou uma tendência de alta, com apenas algumas centenas de novos usuários por dia, em comparação com os milhares de novos usuários diários que a plataforma tinha quando foi lançada, o que representa uma diferença significativa. Parece haver uma falta de energia na entrada de novos usuários.
Além disso, embora o número de traders independentes diários tenha aumentado recentemente, alcançando mais de 30 mil, ainda há uma grande diferença em comparação com outras plataformas de negociação. Em termos de categorias de negociação, a participação dos três tokens BTC, ETH e SOL permanece em torno de 50% a longo prazo, e o volume de negociação de outros tipos de tokens é difícil de superar. Isso torna difícil para os tokens recém-lançados na plataforma formarem o "efeito de listagem", e os leilões de listagem recentes também têm sido bastante frios, com preços de leilão basicamente entre 20 mil e 30 mil dólares.
Além disso, nas ocorrências de segurança anteriores, a maior perda direta da plataforma veio da perda de rendimento do pool de liquidez. Embora os rendimentos já tenham se recuperado e alcançado novos máximos, o montante dos depósitos ainda não foi totalmente recuperado aos níveis anteriores ao evento, o que indica que a confiança de alguns grandes investidores na plataforma ainda não foi completamente restaurada.
Resumo
De um modo geral, a plataforma apresentou recentemente um desempenho impressionante. O crescimento exponencial dos dados principais e o desempenho do token nativo demonstram uma forte tendência de alta e um elevado interesse do mercado. Especialmente a entrada de grandes investidores e as operações transparentes na blockchain trouxeram uma nova onda de divulgação gratuita para a plataforma.
No entanto, o crescimento de novos usuários está a desacelerar e a recuperação total da confiança dos provedores de liquidez são questões que a plataforma deve enfrentar e resolver antes de avançar para um nível superior. Mas, sob uma avaliação geral, o desempenho da plataforma prova à indústria que esta nova plataforma está a tornar-se gradualmente uma força a não ser ignorada no campo das transações.
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PoolJumper
· 1h atrás
Resistência impressionante, encontrei um tesouro.
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down_only_larry
· 1h atrás
Sem surpresa, o Aumento resultou em mais uma armadilha.
Hyperliquid está prestes a conquistar a liderança, um novo gigante na negociação de derivativos.
Hyperliquid ressurge: dados em plena explosão, desafiando a posição das exchanges tradicionais
Recentemente, uma exchange descentralizada de derivados, após enfrentar dificuldades, voltou a atrair a atenção do mercado. Este antigo desafiante, com um desempenho de dados notável e a rápida expansão de seu ecossistema, começou a realmente abalar o território das exchanges tradicionais.
Vamos analisar profundamente os dados recentes da plataforma, apresentando uma visão real do seu desenvolvimento.
O volume de posições em contratos atinge novos máximos.
No dia 23 de maio, o número de contratos em aberto na plataforma atingiu 9,31 bilhões de dólares, criando novos máximos históricos. Esse dado é mais que o dobro do pico de 4,4 bilhões registrado em dezembro do ano passado. Dentre eles, BTC e ETH contribuíram com cerca de metade do volume de contratos.
Ao fazer uma comparação horizontal dos dados de algumas plataformas de exchange populares, o volume de contratos em aberto desta plataforma já se aproxima de uma conhecida exchange. Em termos de volume de contratos de Bitcoin, é semelhante a várias exchanges conhecidas, podendo ser classificada entre o 5º e o 7º lugar. No dia 23 de maio, o volume de transações desta plataforma atingiu 714 milhões de dólares, um aumento de cerca de 3 vezes em relação aos 200 milhões de dólares do início do mês.
Com o aumento da popularidade das transações, a situação de receita da plataforma também melhorou significativamente. As taxas geradas nos últimos 30 dias alcançaram 62 milhões de dólares, tornando-se o oitavo protocolo em termos de receita, apenas atrás de dois projetos conhecidos, e até superando algumas blockchains mainstream.
A reversão da situação de fluxo de fundos
Em março, a plataforma enfrentou frequentes incidentes em que os traders exploraram vulnerabilidades para obter ganhos significativos. Desde então, a situação de entrada de fundos na plataforma passou por uma queda acentuada. Do dia 1 de março até 7 de abril, os fundos passaram de 2,47 bilhões de dólares para 1,85 bilhões de dólares, uma diminuição de cerca de 25%.
No entanto, com o retorno dos grandes investidores e a frequência com que abrem grandes ordens de contratos, a situação do fluxo de fundos na plataforma começou a se inverter. Até 26 de maio, o fluxo líquido de fundos cresceu para cerca de 3,5 bilhões de dólares, não apenas recuperando a diferença das perdas anteriores, mas também criando um novo ponto alto. Especialmente após a entrada de maio, essa mudança no fluxo se tornou mais evidente. O fluxo líquido máximo em um único dia alcançou 240 milhões de dólares, e o fluxo líquido médio diário também atingiu 53 milhões de dólares.
Esses fluxos de capital estão intimamente ligados às operações de certos grandes investidores. Após a entrada de maio, vários traders renomados frequentemente abriram ordens de contratos no valor de dezenas de milhões ou até centenas de milhões de dólares nessa plataforma. Sob a atenção em tempo real dos analistas on-chain, essas operações se tornaram o foco do mercado. Ao mesmo tempo, isso também trouxe um efeito publicitário invisível para a plataforma. Vale a pena notar que essas operações transparentes na blockchain formaram um efeito único de seguir ordens, tornando-se uma vantagem da plataforma como uma exchange descentralizada, algo que as exchanges centralizadas tradicionais têm dificuldade em imitar.
Crescimento do valor de mercado dos tokens e expansão do ecossistema
Com a melhoria geral dos dados, o token de governança da plataforma começou a ter uma grande alta após atingir o fundo de 9,3 dólares em abril. Até 27 de maio, o preço máximo subiu para 39,9 dólares, com um aumento máximo de cerca de 329%. O valor de mercado do token também atingiu um máximo de 12,9 bilhões de dólares, superando uma conhecida blockchain pública, tornando-se o 13º token em valor de mercado.
No campo ecológico, a plataforma também teve novos avanços recentemente. Em abril, vários protocolos DeFi externos começaram a ser implementados na plataforma. Dentro do ecossistema, vários protocolos exclusivos também começaram a operar, dos quais vários têm um TVL superior a 100 milhões de dólares. Até 27 de maio, o TVL da plataforma atingiu 1,46 bilhões de dólares, e o número de protocolos aumentou para 27, dos quais 16 são protocolos exclusivos. Alguns protocolos já lançaram programas de pontos, com um grande potencial de airdrop.
Além disso, a plataforma adicionou várias ferramentas de ponte entre cadeias, suportando a transferência direta de mais ativos em cadeia. Em termos de emissão de stablecoins, ocupa a sexta posição entre todas as blockchains públicas com um valor de mercado de 3,6 bilhões de dólares em stablecoins, superando várias blockchains públicas que estão em funcionamento há mais tempo. Dentre elas, o USDC representa 97% do volume de emissão, enquanto a stablecoin exclusiva da plataforma tem um volume de emissão de 51 milhões de dólares, ainda em fase inicial. Outra stablecoin de toda a cadeia também foi lançada na plataforma em maio, trazendo um novo canal importante para a transferência de fundos.
Desafios enfrentados
Apesar de a maioria dos dados ter um desempenho impressionante, a plataforma ainda enfrenta alguns desafios. Por exemplo, o número acumulado de novos usuários recentemente não apresentou uma tendência de alta, com apenas algumas centenas de novos usuários por dia, em comparação com os milhares de novos usuários diários que a plataforma tinha quando foi lançada, o que representa uma diferença significativa. Parece haver uma falta de energia na entrada de novos usuários.
Além disso, embora o número de traders independentes diários tenha aumentado recentemente, alcançando mais de 30 mil, ainda há uma grande diferença em comparação com outras plataformas de negociação. Em termos de categorias de negociação, a participação dos três tokens BTC, ETH e SOL permanece em torno de 50% a longo prazo, e o volume de negociação de outros tipos de tokens é difícil de superar. Isso torna difícil para os tokens recém-lançados na plataforma formarem o "efeito de listagem", e os leilões de listagem recentes também têm sido bastante frios, com preços de leilão basicamente entre 20 mil e 30 mil dólares.
Além disso, nas ocorrências de segurança anteriores, a maior perda direta da plataforma veio da perda de rendimento do pool de liquidez. Embora os rendimentos já tenham se recuperado e alcançado novos máximos, o montante dos depósitos ainda não foi totalmente recuperado aos níveis anteriores ao evento, o que indica que a confiança de alguns grandes investidores na plataforma ainda não foi completamente restaurada.
Resumo
De um modo geral, a plataforma apresentou recentemente um desempenho impressionante. O crescimento exponencial dos dados principais e o desempenho do token nativo demonstram uma forte tendência de alta e um elevado interesse do mercado. Especialmente a entrada de grandes investidores e as operações transparentes na blockchain trouxeram uma nova onda de divulgação gratuita para a plataforma.
No entanto, o crescimento de novos usuários está a desacelerar e a recuperação total da confiança dos provedores de liquidez são questões que a plataforma deve enfrentar e resolver antes de avançar para um nível superior. Mas, sob uma avaliação geral, o desempenho da plataforma prova à indústria que esta nova plataforma está a tornar-se gradualmente uma força a não ser ignorada no campo das transações.