No dia 1 de julho, publiquei uma análise sobre as taxas de juro do BoJ (veja o primeiro comentário para o link) e falei sobre o porquê de poder haver uma correção no início de agosto após uma corrida em julho. Tivemos uma corrida decente em julho. NO ENTANTO, não acho que esteja completa ainda. Deixe-me abrir isso.
Aumento da Taxa do BoJ
Agora que as eleições terminaram, o Banco do Japão só precisa focar nos dados para aumentar as taxas. A maioria dos analistas concorda que um aumento das taxas neste momento seria muito cedo. Embora vejam aumentos de taxas como possíveis, não é esperado até as reuniões de outubro ou dezembro de 2025. Primeiro, precisam de uma recuperação sustentada nos salários e no consumo antes de considerar aumentos das taxas.
Reunião do FOMC
Apesar da pressão política e dos rumores infundados sobre a demissão ou despedimento de Powell ( é mesmo possível lol), as expectativas em relação à reunião de julho são claras como água. A taxa de juro permanecerá inalterada. Eles dirão que estarão à espera de mais dados para avaliar os efeitos das tarifas, e blá blá. Eles PODERÃO sugerir um corte na taxa na reunião de setembro, mas mesmo isso seria uma surpresa. É certo que o Fed não pode ser mais agressivo do que o esperado. Estou a esperar por um nada de especial na reunião.
Taxas
Os negócios mais importantes foram feitos com a China, a UE, o Reino Unido, o Japão e o Vietname. Embora ainda haja incerteza em torno das tarifas, os efeitos no mercado não serão tão severos. Acho que usaram bem o prazo até 1 de agosto.
Bitcoin
Tecnicamente, é quase impossível que este movimento esteja completo com apenas 10% acima do último topo ( e 12% acima da alta de janeiro ). Como mencionei em meu post anterior, o Bitcoin está em um estado muito equilibrado agora, com taxas de financiamento neutras, razões longas/curtas equilibradas no POC da faixa de 3 semanas. Deve se estender pelo menos até 135k antes que este movimento esteja completo, embora correções menores sejam sempre possíveis.
S&P
O S&P está a 2% do JPM Collar a 6505. Não está previsto uma correção imediata neste momento.
Ethereum
ETH ainda está variando entre 3700 e 3900. Nem sequer testou a zona de resistência entre 4000 e 4100. Se fosse um mercado fraco, o market maker iria empurrar o ETH acima de 4100 para liquidar imediatamente as posições vendidas antes de fazer o mercado colapsar.
Altcoins
As altcoins ( excluindo ETH e stablecoins ) não estão nem perto da faixa super aquecida do mercado não-bull ( sim, eu inventei esse termo lol ) entre 43%-48% em relação ao Bitcoin. Eles ainda estão tentando romper os 35% - a resistência nos mínimos da faixa. Eles têm mais potencial de alta - pelo menos até a linha de tendência a 41%.
Sentimento
- As pessoas perderam a confiança nas altcoins e a maior parte da CT está a falar sobre um cenário de "sem temporada de altcoins" ou "apenas uma temporada de altcoins específicas". - A Coinbase está classificada em #225. Não há sinais de euforia. - Acabámos de ter uma correção menor nas altcoins. O BTC.D subiu e as posições longas sobre-alavancadas foram liquidadas. O mercado de altcoins não está aquecido de todo. - Como no clichê "vender em maio", a CT agora espera um mercado fraco em agosto.
CONCLUSÃO
TL:DR; Não estou a esperar uma correção significativa no início de agosto como aconteceu no ano passado. O mercado não está sobreaquecido, não há euforia. Uma corrida em agosto provavelmente manterá a maioria das pessoas à margem.
Como sempre, eu o atualizarei se alguma das minhas ideias mudar após as reuniões ou devido a dados e técnicas.
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Atualização do HTF do Mercado
No dia 1 de julho, publiquei uma análise sobre as taxas de juro do BoJ (veja o primeiro comentário para o link) e falei sobre o porquê de poder haver uma correção no início de agosto após uma corrida em julho. Tivemos uma corrida decente em julho. NO ENTANTO, não acho que esteja completa ainda. Deixe-me abrir isso.
Aumento da Taxa do BoJ
Agora que as eleições terminaram, o Banco do Japão só precisa focar nos dados para aumentar as taxas. A maioria dos analistas concorda que um aumento das taxas neste momento seria muito cedo. Embora vejam aumentos de taxas como possíveis, não é esperado até as reuniões de outubro ou dezembro de 2025. Primeiro, precisam de uma recuperação sustentada nos salários e no consumo antes de considerar aumentos das taxas.
Reunião do FOMC
Apesar da pressão política e dos rumores infundados sobre a demissão ou despedimento de Powell ( é mesmo possível lol), as expectativas em relação à reunião de julho são claras como água. A taxa de juro permanecerá inalterada. Eles dirão que estarão à espera de mais dados para avaliar os efeitos das tarifas, e blá blá. Eles PODERÃO sugerir um corte na taxa na reunião de setembro, mas mesmo isso seria uma surpresa. É certo que o Fed não pode ser mais agressivo do que o esperado. Estou a esperar por um nada de especial na reunião.
Taxas
Os negócios mais importantes foram feitos com a China, a UE, o Reino Unido, o Japão e o Vietname. Embora ainda haja incerteza em torno das tarifas, os efeitos no mercado não serão tão severos. Acho que usaram bem o prazo até 1 de agosto.
Bitcoin
Tecnicamente, é quase impossível que este movimento esteja completo com apenas 10% acima do último topo ( e 12% acima da alta de janeiro ). Como mencionei em meu post anterior, o Bitcoin está em um estado muito equilibrado agora, com taxas de financiamento neutras, razões longas/curtas equilibradas no POC da faixa de 3 semanas. Deve se estender pelo menos até 135k antes que este movimento esteja completo, embora correções menores sejam sempre possíveis.
S&P
O S&P está a 2% do JPM Collar a 6505. Não está previsto uma correção imediata neste momento.
Ethereum
ETH ainda está variando entre 3700 e 3900. Nem sequer testou a zona de resistência entre 4000 e 4100. Se fosse um mercado fraco, o market maker iria empurrar o ETH acima de 4100 para liquidar imediatamente as posições vendidas antes de fazer o mercado colapsar.
Altcoins
As altcoins ( excluindo ETH e stablecoins ) não estão nem perto da faixa super aquecida do mercado não-bull ( sim, eu inventei esse termo lol ) entre 43%-48% em relação ao Bitcoin. Eles ainda estão tentando romper os 35% - a resistência nos mínimos da faixa. Eles têm mais potencial de alta - pelo menos até a linha de tendência a 41%.
Sentimento
- As pessoas perderam a confiança nas altcoins e a maior parte da CT está a falar sobre um cenário de "sem temporada de altcoins" ou "apenas uma temporada de altcoins específicas".
- A Coinbase está classificada em #225. Não há sinais de euforia.
- Acabámos de ter uma correção menor nas altcoins. O BTC.D subiu e as posições longas sobre-alavancadas foram liquidadas. O mercado de altcoins não está aquecido de todo.
- Como no clichê "vender em maio", a CT agora espera um mercado fraco em agosto.
CONCLUSÃO
TL:DR; Não estou a esperar uma correção significativa no início de agosto como aconteceu no ano passado. O mercado não está sobreaquecido, não há euforia. Uma corrida em agosto provavelmente manterá a maioria das pessoas à margem.
Como sempre, eu o atualizarei se alguma das minhas ideias mudar após as reuniões ou devido a dados e técnicas.