BTC (Re)staking e a concorrência no mercado de ativos lastreados em BTC aumenta
Com o lançamento da primeira fase da mainnet Babylon, a introdução do BTC LST na Pendle e o lançamento de várias versões encapsuladas do BTC, o interesse do mercado por BTCFi tem aumentado continuamente. Este artigo irá explorar em profundidade os últimos desenvolvimentos na área de staking de BTC (re) e ativos ancorados em BTC.
BTC (Re)staking estado atual do mercado
Após atingir rapidamente o limite de 1000 BTC na Babylon Stage 1, a competição entre BTC LST tornou-se cada vez mais intensa. Nos últimos 30 dias, a Lombard Finance teve um crescimento rápido, alcançando o TVL mais alto atualmente com um volume de depósitos de 5.9k BTC, superando o Solv Protocol, que até então era o líder há muito tempo.
A Lombard estabeleceu uma parceria estratégica com o principal protocolo de staking, Symbiotic, para oferecer aos participantes uma fonte mais rica de rendimentos de staking e oportunidades de participação em DeFi do ecossistema ETH, obtendo assim uma vantagem competitiva atual.
A importância da estratégia ecológica
No domínio do BTC LST, a estratégia ecológica tornou-se um fator-chave na atual dinâmica competitiva. Ao contrário do ETH LRT, o BTC LST enfrenta considerações mais complexas, incluindo cenários de aplicação DeFi a montante, a fase de desenvolvimento do BTC L2, a combinação com ativos ancorados em BTC em cada cadeia e a integração com plataformas de re-staking.
Os diferentes fornecedores de BTC LST adotaram direções estratégicas distintas:
Lombard Finance foca no desenvolvimento do ecossistema ETH, colaborando com Symbiotic e Karak Network para oferecer recompensas externas ricas aos stakers. $LBTC é o primeiro LST de BTC a receber suporte do protocolo de re-staking em ETH.
O Solv Protocol e o Bedrock DeFi estão ativamente a expandir para múltiplas cadeias, abrangendo a recepção de depósitos upstream e a construção de aplicações downstream. A principal liquidez do SolvBTC.BBN e do uniBTC está concentrada nas cadeias BNB e ETH, enquanto também injetam liquidez BTC em outras L2.
O Lorenzo Protocol e o pStake Finance focaram na construção da cadeia BNB na fase inicial, apoiando a recepção de depósitos de $BTCB, e cunharam respectivamente LST - $stBTC e $yBTC na cadeia BNB.
Pendle avança para BTCFi
A Pendle integrou quatro tipos de BTC LST ($LBTC, $eBTC, $uniBTC e $SolvBTC.BBN) no seu mercado de pontos. Dentre eles, a adoção real do $LBTC é superior ao valor superficial, uma vez que 37% do $eBTC é suportado pelo $LBTC, a integração do Pendle com o $eBTC também beneficia indiretamente o Lombard.
Além de $eBTC, as outras três LST colaboraram com a Corn. A Corn é uma nova L2 de ETH, com dois designs únicos: veTokenomics e Hybrid Tokenized Bitcoin. No futuro, pode surgir um caminho de integração Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi, adicionando novas alavancas em cascata ao sistema BTCFi.
SatLayer junta-se ao mercado de re-staking de BTC
A SatLayer, como um novo entrante, está competindo com a Pell Network. Ambas aceitam o re-staking de BTC LST e o utilizam para fornecer garantias de segurança para outros protocolos. A Pell acumulou 270 milhões de dólares em TVL, integrando principais derivados de BTC que abrangem 13 redes. A SatLayer também está se expandindo rapidamente no mercado após a captação de recursos.
Mercado de Tokens Envolvidos BTC
Após a controvérsia gerada pela participação de Justin Sun na custódia do WBTC, a competição no mercado de BTC encapsulado intensificou-se. Os principais ativos substitutos em competição incluem o $BTCB da Binance, o $mBTC da Merlin, o $tBTC da TN Network, o $FBTC da Mantle, bem como vários ativos BTC LST.
A Coinbase lançou recentemente o ativo encapsulado $cbBTC suportado por sua custódia, que já recebeu apoio de vários protocolos DeFi mainstream e planeja expandir para mais blockchains. Apesar das preocupações com a segurança, o $WBTC ainda detém mais de 60% do mercado de BTC encapsulado, mas sua taxa de adoção continua a cair.
$FBTC está ativamente promovendo a ampla adoção no campo do BTCFi através da "Sparkle Campaign", e já foi aceito por várias plataformas de staking BTC (re).
Resumo
O BTCFi continua a crescer, o BTC (re)staking e os ativos lastreados em BTC são dois setores-chave. O setor de BTC (re)staking apresenta uma tendência de excesso de construção do lado da oferta, onde estratégias ecológicas diferenciadas e jogabilidades únicas tornam-se fundamentais para a concorrência. Os ativos lastreados em BTC estão interconectados, introduzindo novos riscos sistêmicos, enquanto também há a possibilidade de serem excessivamente minerados.
Para os ativos ancorados em BTC, a confiança continua a ser um problema central. As exchanges, L2 e os LST de BTC estão ativamente desenvolvendo suas próprias soluções, buscando ser aceitas pelos principais protocolos DeFi e usuários, para conquistar a quota de mercado perdida pelo WBTC.
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Layer3Dreamer
· 21h atrás
teoricamente falando, as pontes zk recursivas poderiam resolver os problemas de confiança... só dizendo
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Blockwatcher9000
· 21h atrás
o ecossistema btc vai voltar a agitar-se
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PretendingSerious
· 21h atrás
Ecologia a voar descontroladamente, seguir a corrente é tudo o que importa~
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AirdropHuntress
· 21h atrás
Outra vez o espetáculo de dividir o bolo. Força, equipa do projeto!
BTCFi disputa escalada: Análise do novo cenário de mercado de BTC em staking e ativos ancorados
BTC (Re)staking e a concorrência no mercado de ativos lastreados em BTC aumenta
Com o lançamento da primeira fase da mainnet Babylon, a introdução do BTC LST na Pendle e o lançamento de várias versões encapsuladas do BTC, o interesse do mercado por BTCFi tem aumentado continuamente. Este artigo irá explorar em profundidade os últimos desenvolvimentos na área de staking de BTC (re) e ativos ancorados em BTC.
BTC (Re)staking estado atual do mercado
Após atingir rapidamente o limite de 1000 BTC na Babylon Stage 1, a competição entre BTC LST tornou-se cada vez mais intensa. Nos últimos 30 dias, a Lombard Finance teve um crescimento rápido, alcançando o TVL mais alto atualmente com um volume de depósitos de 5.9k BTC, superando o Solv Protocol, que até então era o líder há muito tempo.
A Lombard estabeleceu uma parceria estratégica com o principal protocolo de staking, Symbiotic, para oferecer aos participantes uma fonte mais rica de rendimentos de staking e oportunidades de participação em DeFi do ecossistema ETH, obtendo assim uma vantagem competitiva atual.
A importância da estratégia ecológica
No domínio do BTC LST, a estratégia ecológica tornou-se um fator-chave na atual dinâmica competitiva. Ao contrário do ETH LRT, o BTC LST enfrenta considerações mais complexas, incluindo cenários de aplicação DeFi a montante, a fase de desenvolvimento do BTC L2, a combinação com ativos ancorados em BTC em cada cadeia e a integração com plataformas de re-staking.
Os diferentes fornecedores de BTC LST adotaram direções estratégicas distintas:
Lombard Finance foca no desenvolvimento do ecossistema ETH, colaborando com Symbiotic e Karak Network para oferecer recompensas externas ricas aos stakers. $LBTC é o primeiro LST de BTC a receber suporte do protocolo de re-staking em ETH.
O Solv Protocol e o Bedrock DeFi estão ativamente a expandir para múltiplas cadeias, abrangendo a recepção de depósitos upstream e a construção de aplicações downstream. A principal liquidez do SolvBTC.BBN e do uniBTC está concentrada nas cadeias BNB e ETH, enquanto também injetam liquidez BTC em outras L2.
O Lorenzo Protocol e o pStake Finance focaram na construção da cadeia BNB na fase inicial, apoiando a recepção de depósitos de $BTCB, e cunharam respectivamente LST - $stBTC e $yBTC na cadeia BNB.
Pendle avança para BTCFi
A Pendle integrou quatro tipos de BTC LST ($LBTC, $eBTC, $uniBTC e $SolvBTC.BBN) no seu mercado de pontos. Dentre eles, a adoção real do $LBTC é superior ao valor superficial, uma vez que 37% do $eBTC é suportado pelo $LBTC, a integração do Pendle com o $eBTC também beneficia indiretamente o Lombard.
Além de $eBTC, as outras três LST colaboraram com a Corn. A Corn é uma nova L2 de ETH, com dois designs únicos: veTokenomics e Hybrid Tokenized Bitcoin. No futuro, pode surgir um caminho de integração Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi, adicionando novas alavancas em cascata ao sistema BTCFi.
SatLayer junta-se ao mercado de re-staking de BTC
A SatLayer, como um novo entrante, está competindo com a Pell Network. Ambas aceitam o re-staking de BTC LST e o utilizam para fornecer garantias de segurança para outros protocolos. A Pell acumulou 270 milhões de dólares em TVL, integrando principais derivados de BTC que abrangem 13 redes. A SatLayer também está se expandindo rapidamente no mercado após a captação de recursos.
Mercado de Tokens Envolvidos BTC
Após a controvérsia gerada pela participação de Justin Sun na custódia do WBTC, a competição no mercado de BTC encapsulado intensificou-se. Os principais ativos substitutos em competição incluem o $BTCB da Binance, o $mBTC da Merlin, o $tBTC da TN Network, o $FBTC da Mantle, bem como vários ativos BTC LST.
A Coinbase lançou recentemente o ativo encapsulado $cbBTC suportado por sua custódia, que já recebeu apoio de vários protocolos DeFi mainstream e planeja expandir para mais blockchains. Apesar das preocupações com a segurança, o $WBTC ainda detém mais de 60% do mercado de BTC encapsulado, mas sua taxa de adoção continua a cair.
$FBTC está ativamente promovendo a ampla adoção no campo do BTCFi através da "Sparkle Campaign", e já foi aceito por várias plataformas de staking BTC (re).
Resumo
O BTCFi continua a crescer, o BTC (re)staking e os ativos lastreados em BTC são dois setores-chave. O setor de BTC (re)staking apresenta uma tendência de excesso de construção do lado da oferta, onde estratégias ecológicas diferenciadas e jogabilidades únicas tornam-se fundamentais para a concorrência. Os ativos lastreados em BTC estão interconectados, introduzindo novos riscos sistêmicos, enquanto também há a possibilidade de serem excessivamente minerados.
Para os ativos ancorados em BTC, a confiança continua a ser um problema central. As exchanges, L2 e os LST de BTC estão ativamente desenvolvendo suas próprias soluções, buscando ser aceitas pelos principais protocolos DeFi e usuários, para conquistar a quota de mercado perdida pelo WBTC.