Análise do panorama competitivo entre Arbitrum e Optimism no Layer2

Muitas pessoas acreditam que a Arbitrum utilizar a expectativa de airdrops para atrair mais usuários é uma estratégia inteligente. Do ponto de vista tático de curto prazo, essa visão parece razoável. No entanto, a partir de uma perspectiva mais macro de desenvolvimento ecológico, essa abordagem pode resultar na perda de oportunidades estratégicas ideais.

Oportunidade de Ouro Perdida da Arbitrum

No prazo de seis meses após o lançamento da economia de tokens em uma determinada plataforma de negociação, a Arbitrum teve a melhor oportunidade para lançar sua própria economia de tokens, mas infelizmente não conseguiu aproveitá-la. Antes disso, a Arbitrum tinha mais de 55% da participação total do valor total bloqueado (TVL), enquanto uma determinada plataforma de negociação tinha apenas cerca de 5%, aproximadamente um décimo da Arbitrum.

Após o lançamento de incentivos econômicos de tokens por uma plataforma de negociação, de acordo com as estatísticas da plataforma de dados, seu TVL já atingiu 57% do Arbitrum, desenvolvendo-se rapidamente. Além disso, seus projetos ecológicos também começaram a prosperar. Por exemplo, SNX e Perp mudaram seu foco da L1 do Ethereum para essa plataforma, e alguns projetos nativos como velodrome também começaram a acumular uma base de usuários.

De acordo com várias métricas, como o número total de transações históricas e usuários ativos, uma plataforma de negociação está a reduzir a diferença em relação à Arbitrum.

Se a Arbitrum lançar um mecanismo econômico de tokens nos últimos seis meses, isso pode aumentar significativamente o desenvolvimento dos projetos dentro do seu ecossistema, aumentando consideravelmente o seu TVL e gerando uma forte atratividade. Nesse caso, isso pode suprimir grandemente a ascensão de alguma plataforma de negociação.

Uma plataforma de negociação teve uma janela de oportunidade de mais de seis meses, e esta janela ainda está em andamento. Do cenário anterior em que a Arbitrum dominava absolutamente (semelhante aos líderes do mercado de NFT e do domínio DEX), agora evoluiu para um cenário de dupla força entre a Arbitrum e uma plataforma de negociação.

As vantagens da Arbitrum não são eternas

Atualmente, existem alguns excelentes projetos nativos na Arbitrum, como GMX e o ecossistema MAGIC. Além disso, projetos como GNS e RDNT também estão se desenvolvendo gradualmente. A experiência do usuário como um todo é boa. No entanto, essas vantagens não são eternas.

Arbitrum utiliza a tecnologia de prova de fraude em várias rodadas fora da cadeia, em comparação com a prova de fraude em uma única rodada executada na cadeia de uma certa plataforma de negociação, realmente possui suas particularidades, e a migração de projetos Ethereum L1 para Arbitrum é mais conveniente. No entanto, essas barreiras tecnológicas não constituem uma fortaleza intransponível. Quando o EIP4844 for implementado no final do ano, essas vantagens podem gradualmente enfraquecer.

Além disso, a bedrock de uma plataforma de negociação está prestes a ser lançada, e sua rede L2 modular será gradualmente expandida no futuro. Atualmente, uma conhecida exchange já se juntou ao seu grupo, lançando uma rede de testes L2 do Ethereum baseada em sua pilha tecnológica. Com o lançamento gradual do L2 modular, isso atrairá mais participantes de projetos. Do ponto de vista futuro, uma plataforma de negociação ocupa uma posição favorável.

Uma plataforma de negociação também está a investigar ativamente a tecnologia zk-Rollup, e quando essa tecnologia estiver madura, poderá atualizar-se de acordo com o ecossistema existente.

Além disso, uma plataforma de negociação converteu alguns especuladores em usuários dentro do ecossistema através de um mecanismo de airdrop cuidadosamente projetado. Do ponto de vista do design desse mecanismo, a equipe possui especialistas que entendem muito bem da comunidade e do design de mecanismos econômicos. Não deve ser subestimado.

Se um módulo L2 de uma plataforma de negociação se destacar, juntamente com outras iterações tecnológicas, onde estará a vantagem competitiva sustentável da Arbitrum? É importante saber que a pista da Layer2 ainda está em uma fase inicial, e ainda não surgiu um verdadeiro campeão.

lição do passado

Uma plataforma de negociação de NFT não lançou um mecanismo econômico de tokens durante muito tempo, e inicialmente a sua quota de mercado não foi significativamente afetada, tendo alcançado mais de 90% de quota de mercado em períodos de pico. A sua posição dominante era até mais forte do que a dos líderes no campo DEX. Tudo parecia belo, e a falta de um mecanismo de incentivo de tokens parecia também levar à vitória.

No entanto, o surgimento de novas plataformas quebrou tudo isso. O mecanismo de oferta das novas plataformas combinado com o mecanismo econômico de tokens causou um grande impacto nas plataformas existentes. Se as plataformas existentes não lançarem uma economia de tokens, perder a posição de liderança se tornará um fato. Claro, até certo ponto, as novas plataformas também aprenderam com as experiências e lições dos colegas, o que pode ser visto como uma inovação e iteração baseada nos esforços de seus antecessores.

Arbitrum hoje está em grande destaque, tudo parece maravilhoso, com novos projetos e usuários constantemente se juntando. Mas qualquer mudança não acontece da noite para o dia. As crises muitas vezes surgem em tempos de grande prosperidade, e é crucial estar ciente dos riscos.

Arbitrum deve considerar os projetos dentro do ecossistema

O desenvolvimento da Arbitrum não seria possível sem a contribuição dos dois grandes projetos nativos, GMX e MAGIC. Agora é hora de fornecer mais tráfego e incentivos ecológicos a esses projetos. Só assim podemos continuar a promover um ao outro e formar uma rede ecológica maior e mais sustentável.

Se a Arbitrum estagnar, não será surpreendente que o GMX e o MAGIC lancem uma L2 exclusiva em alguma plataforma de negociação no futuro. No futuro, tudo é possível.

Oportunidade histórica da Arbitrum

Sobre o L2, comecei a prestar atenção há três anos e sempre acreditei que é uma das maiores oportunidades no campo das criptomoedas. Neste setor, pode surgir um dos maiores reis do universo cripto. O Arbitrum está numa posição excelente e, se conseguir aproveitar esta oportunidade, pode destacar-se entre muitos L2 e tornar-se um dos reis.

Mesmo que a tecnologia Zk EVM amadureça gradualmente no futuro, a Arbitrum também terá a oportunidade de migrar seu ecossistema para lá. Embora a barreira técnica seja importante, a rede ecológica e a resiliência são ainda mais valiosas.

Espero sinceramente que a Arbitrum aproveite a oportunidade histórica e se torne o rei do L2. Antes de realmente alcançar a descentralização da comunidade, tudo depende das decisões da equipe da Arbitrum. Uma única decisão pode determinar o futuro do cenário histórico do L2.

Aviso de risco: a análise acima baseia-se apenas em observações parciais da tecnologia e do mercado, podendo não ser precisa. Por favor, mantenha sempre um julgamento independente e faça uma boa gestão de riscos.