Aave planeia lançar uma moeda estável descentralizada em dólares chamada GHO

A comunidade Aave está a considerar o lançamento de uma nova moeda estável descentralizada chamada GHO. Esta proposta já foi submetida ao DAO para discussão e feedback.

As principais características do GHO incluem:

• Total Descentralização
• Colateralização em excesso de ativos que geram rendimento de forma sustentável
• Suporte a vários colaterais do protocolo Aave
• Governado pela comunidade Aave

Se aprovado, o GHO será lançado primeiro no protocolo Aave. Os usuários podem cunhar GHO com base nos colaterais que oferecem, enquanto continuam a ganhar juros sobre os ativos colaterais. Todas as decisões relacionadas ao GHO serão responsabilidade da governança da Aave.

A introdução do GHO promete aumentar a competitividade do empréstimo de moeda estável no protocolo Aave, oferecendo mais opções aos usuários. Além disso, os juros gerados pelo empréstimo do GHO serão inteiramente atribuídos à DAO, trazendo uma receita adicional para a Aave DAO.

Atualmente, o valor de mercado das moedas estáveis atingiu cerca de 150 bilhões de dólares, tornando-se uma parte importante do setor de criptomoedas. Em comparação com as moedas estáveis tradicionais, as moedas estáveis descentralizadas possuem maior transparência e resistência à censura, o que também está alinhado com o conceito central do Web3. Com a fusão de ativos criptográficos com mais usuários, a adoção de moedas estáveis tem a expectativa de aumentar ainda mais.

Mecanismo de funcionamento do GHO

Como moeda estável descentralizada na rede principal do Ethereum, o GHO será criado pelos usuários. Os usuários precisam fornecer garantias com uma taxa de colateral específica para cunhar GHO. Quando os usuários pagam o empréstimo ou são liquidadados, o protocolo GHO destruirá a quantidade correspondente de GHO. Todos os juros gerados pelos emissores de GHO serão diretamente transferidos para o tesouro da AaveDAO.

O GHO introduz o conceito de "facilitador", ou seja, um protocolo ou entidade que pode gerar e destruir tokens GHO sem necessidade de confiança. Qualquer facilitador deve ser aprovado pela governança da Aave. Diferentes facilitadores podem aplicar diferentes estratégias para gerar ou destruir GHO.

A governança do Aave ainda precisa aprovar um "balde" para cada facilitador, ou seja, o limite de GHO que esse facilitador pode gerar. Se a proposta for aprovada, o protocolo Aave se tornará o primeiro facilitador, especialmente no mercado AAVE na Ethereum.

Integração do Aave com o GHO

A integração Aave-GHO adota o mesmo mecanismo que outros ativos no protocolo Aave, ou seja, o lançamento de um aToken GHO e de um token de dívida GHO específicos. Estes tokens serão registrados como tokens GHO no mercado Ethereum da Aave após a aprovação da proposta.

A taxa de juros dos empréstimos GHO será decidida pela AaveDAO, mantendo-se estável, mas podendo ser ajustada conforme as condições de mercado. Este design preserva a flexibilidade do modelo de taxa de juros dos empréstimos do protocolo Aave.

GHO também introduziu um modelo de desconto. A implementação inicial permite que os participantes do módulo de segurança ( detentores de stkAAVE ) recebam um desconto na taxa de juros do empréstimo GHO. O desconto varia de 0% a 100%, com parâmetros específicos controlados pela governança da Aave.

A sinergia entre Aave V3 e GHO

Através do modo de isolamento, os usuários podem gerar GHO utilizando uma variedade de ativos suportados pelo protocolo Aave, ao mesmo tempo que reduzem o risco. O E-Mode desempenha um papel estabilizador durante a volatilidade do mercado, permitindo que os usuários tomem emprestado mais GHO para reembolsar suas posições durante períodos de baixa no mercado.

A funcionalidade de portal oferece um caminho ideal para a expansão do GHO no mundo multichain. Através do portal, o GHO pode ser distribuído entre redes de forma não confiável, mantendo ao mesmo tempo a alta segurança criada na Ethereum.

Aplicação adicional da governança

Os detentores de stkAAVE podem cunhar GHO a um preço com desconto, o que os incentiva a proteger o protocolo Aave. Quando os usuários criam GHO através do protocolo Aave e de outros facilitadores, a Aave DAO obterá uma receita considerável através das taxas.

O DAO também será capaz de decidir a taxa de juros nativa do GHO e ajustá-la através do processo de governança. Isso significa que a política monetária do GHO será controlada de forma descentralizada pela governança da AAVE.

Aplicação de mercado do GHO

Espera-se que o GHO não apenas possa ser aplicado na comunidade de criptomoedas nativa, mas também se expanda para mais cenários. Dada a baixa taxa de transação e a tendência de crescimento do Layer2, o GHO tem potencial para ser amplamente utilizado no Layer2.

A comunidade pode incentivar o desenvolvimento e a integração do método de pagamento GHO através de recompensas em dinheiro e hackathons, tanto para usuários nativos de criptomoeda quanto para usuários mainstream. O foco pode estar em casos de uso como pagamentos, aproveitando o potencial de crescimento do L2.

Se a votação da comunidade apoiar a implementação do protocolo, serão propostas a taxa de juros inicial e a taxa de desconto, que podem ser ajustadas através da governança. A implementação do GHO em múltiplas cadeias requer uma aprovação adicional da governança.

No futuro, a OpenZeppelin e a PeckShield realizarão uma auditoria de segurança ao GHO. A comunidade também decidirá se dará recompensas retroativas aos contribuidores.