Produtos DeFi inovadores do ecossistema Polkadot: Análise do Gigadot

No ecossistema Polkadot, a liquidez entre cadeias e a eficiência dos ativos têm sido os principais desafios enfrentados pelas aplicações de Finanças Descentralizadas. Recentemente, um produto inovador de DeFi chamado Gigadot atraiu ampla atenção do mercado. Este produto oferece aos usuários de DOT uma forma mais eficiente de utilização de fundos através de uma operação com um clique e um mecanismo de múltiplos rendimentos, ao mesmo tempo que inicia uma nova exploração do DeFi entre cadeias em Polkadot. Após o lançamento do produto, a reação do mercado foi entusiástica, com o valor total bloqueado ultrapassando 35 milhões de dólares, tornando-se um dos projetos experimentais mais notáveis dentro do ecossistema.

A filosofia e a razão de ser da Gigadot

A filosofia central da Gigadot é "uma implementação, múltiplos retornos". Tradicionalmente, os usuários precisavam alocar DOT separadamente para staking, empréstimos ou pools de liquidez, um processo complicado e com baixa utilização de ativos. A Gigadot surgiu para simplificar esses caminhos operacionais complexos, permitindo que os usuários realizem operações simples enquanto obtêm várias fontes de rendimento.

No ecossistema Polkadot, o DOT é o principal ativo de staking. No passado, uma vez que o DOT era apostado, não poderia ser utilizado para outros fins, como empréstimos ou fornecimento de liquidez. Para resolver esse problema, a equipe de desenvolvimento projetou um novo mecanismo semelhante a um pool de stablecoins, mas sem exigir uma ancoragem fixa de 1:1, permitindo que o DOT e o vDOT fossem trocados livremente a uma taxa de câmbio em tempo real, aumentando a liquidez e permitindo que o vDOT fosse utilizado como ativo colateral para empréstimos.

Gigadot, com base nisso, melhorou a integração entre o pool de liquidez e o módulo de empréstimos. Os usuários podem fazer staking de DOT para vDOT, formar LP com a aDOT e, em seguida, usar o LP como garantia para emprestar fundos, permitindo o uso em ciclo e obtendo benefícios duplos de staking e empréstimos.

Como o Gigadot resolve o problema de liquidez entre cadeias?

Um dos objetivos do Gigadot é integrar e ampliar os caminhos de rendimento. Ao olhar para os primeiros dias do ecossistema Polkadot, muitas equipes desenvolveram LST, construíram pools de liquidez e distribuíram incentivos, formando uma série de linhas de produtos desconectadas.

A equipe de desenvolvimento espera evitar reinventar a roda, integrando diretamente o vDOT maduro, aproveitando a comunicação cross-chain XCM e o mecanismo de segurança compartilhada da Polkadot, economizando custos de desenvolvimento e incentivos, demonstrando as vantagens da colaboração modular da Polkadot.

No futuro, a plataforma suportará "staking com um clique", permitindo que os utilizadores realizem a operação diretamente na sua plataforma, enquanto o sistema comunica automaticamente com o backend através do XCM e retorna vDOT, melhorando significativamente a experiência do utilizador.

O preço on-chain do vDOT não depende de oráculos tradicionais, mas sim de dados sincronizados em tempo real através do XCM, tornando-o mais seguro e resistente a manipulações. O recente aumento no volume de mensagens XCM entre plataformas relacionadas também indica que este mecanismo de cross-chain está em funcionamento estável.

Arquitetura Técnica e Garantia de Segurança

Gigadot é um produto muito complexo, que contém vários níveis de funcionalidade. A interface do usuário inicial foi criticada por ter um processo muito longo e muitos passos. Agora foi simplificada para que os usuários precisem apenas detetar DOT ou USDT para "obter Gigadot com um clique".

Gigadot é constituído por duas categorias de ativos: uma categoria é composta por derivativos de DOT de outras cadeias (como vDOT), e a outra categoria é composta por ativos derivativos de DOT na forma ERC-20 do mercado de empréstimos próprio. Esses ativos são juntos adicionados ao pool de estabilidade como garantia, participando do mercado de empréstimos.

Gigadot é um token ERC-20 baseado no mecanismo Rebase, cujo valor se ajusta automaticamente com os rendimentos dos ativos subjacentes. Normalmente, os ativos cross-chain precisam ser encapsulados (wrapping), mas o Gigadot ocultou esse processo complexo através de um design de um clique. Com o avanço do Polkadot Asset Hub, no futuro será otimizado ainda mais o suporte cross-chain, mantendo uma experiência de usuário simples.

Em termos de segurança, o Gigadot beneficia do mecanismo de segurança compartilhada da cadeia principal Polkadot, sem a necessidade de se preocupar com a segurança dos ativos subjacentes.

Como maximizar os ganhos do Gigadot?

A Gigadot implementou a agregação de várias fontes de rendimento, atualmente incluindo:

• Juros de empréstimo: aDOT investido no mercado de empréstimos para obter juros;
• Rendimentos de staking: vDOT gera continuamente rendimentos de staking;
• Taxa de transação: aDOT e vDOT adicionados ao pool estável geram receita de taxa;
• Token de incentivo: Os usuários que possuírem Gigadot poderão receber três tipos de incentivos;
• Valorização de ativos: A valorização dos ativos subjacentes e a receita de taxas impulsionam o aumento do preço do Gigadot.

Os usuários também podem aumentar os rendimentos através da estratégia de "Looping": usando Gigadot como garantia, emprestando DOT e, em seguida, trocando-o por mais Gigadot, repetindo a operação várias vezes, acumulando assim os rendimentos. Desde que a taxa de rendimento do Gigadot seja superior à taxa de juros do empréstimo, esse método pode continuar a aumentar os rendimentos.

Devido à alta correlação de preços entre os ativos vDOT, aDOT, Gigadot e DOT, eles tendem a flutuar em sincronia durante as oscilações do mercado, por isso o risco de liquidação é relativamente baixo.

A evolução do mecanismo Polkadot e seu impacto no Gigadot

A equipe de desenvolvimento acompanhará de perto cada atualização do SDK e avaliará o impacto nas sistemas existentes. Embora algumas atualizações possam trazer mudanças significativas, atualmente não há atualizações que causem impacto destrutivo ao Gigadot, a arquitetura geral apresenta boa elasticidade.

Neste momento, o ecossistema DeFi de todo o Polkadot ainda é relativamente inicial, a maioria dos usuários está apenas satisfeita em fazer staking de DOT para obter rendimentos básicos, mas no último ano, cada vez mais pessoas começaram a participar em produtos de LP e DeFi, sendo o Gigadot um exemplo típico, que oferece novos usos para o DOT e traz maneiras de participação no ecossistema mais ricas.

Apesar das frequentes atualizações tecnológicas, o mecanismo de staking relacionado permaneceu sempre estável e adaptou-se ativamente a novos sistemas, por isso mantemos confiança no desenvolvimento futuro da Gigadot.

O futuro e o plano de produtos da Gigadot

No futuro, mais produtos da série GIGA serão lançados. Atualmente, está em planejamento a introdução do vBNC relacionado no pool de estabilidade, e a utilização de um mecanismo semelhante ao Gigadot para aumentar sua liquidez.

Além disso, o Gigadot também pode servir como um dos ativos de garantia importantes para a stablecoin Hollar. Existem várias formas de implementação, e não se limita apenas ao colateral em looping; os usuários também podem usá-lo para emprestar outros ativos.

Hollar é uma stablecoin sobrecolateralizada que estabelece uma taxa de juros anual fixa, sendo mais adequada para a estimativa de custos dos usuários em comparação com ativos de taxa flutuante como USDT/USDC. Este mecanismo também promete impulsionar o surgimento de mais novos casos de uso, como a utilização do Hollar como taxa de transação ou ativo de liquidação estável, cuja implementação específica depende do design do sistema de cada blockchain.

Conclusão

Gigadot não é apenas uma tentativa de integração de funcionalidades, mas sim uma exploração profunda e uma prática de produto do potencial de colaboração entre cadeias do Polkadot. Através de combinações com um clique, integração entre cadeias e múltiplos rendimentos, traz verdadeira combinabilidade DeFi para o Polkadot.

No futuro, a Polkadot irá revelar o seu valor único em modularidade e combinabilidade, continuando a injetar nova dinâmica no desenvolvimento de Finanças Descentralizadas multichain, impulsionando todo o ecossistema em direção a um futuro financeiro mais aberto e eficiente.