"O segredo do sucesso para construir uma fortuna de mais de 100 milhões" Quais são as técnicas necessárias para isso? O investidor em índices Kenichi Minase [Parte 1] | Aprendendo com os mestres "A forma de lidar com o dinheiro" | Monecri, informações sobre investimentos da Monex Securities e mídia útil sobre dinheiro.
Kenichi Minase, um investidor em índices que continuou a investir por 20 anos, superando várias dificuldades, incluindo a crise de Lehman. Conversamos detalhadamente sobre como ele escolheu o investimento em índices, como superou momentos difíceis, sua carteira atual e suas reflexões sobre os investimentos futuros.
●Perfil de Kenichi Minase●
Nascido em 1973, é um funcionário de uma empresa de TI em Tóquio. Autodenominado "investidor individual do subúrbio". O blog que começou em 2005, "Caminhante Aleatório da Rua Ume (Diário de Prática de Investimento de Índice)", é conhecido como uma bíblia para investidores de índice. Seus livros incluem 'Deixe o dinheiro crescer enquanto dorme' (Publicações Forest) e '[Edição completa revisada 3ª edição] Técnica de Investimento de Deixar de Lado' (Shincho Asahi, coautoria com o Sr. Gen Yamazaki ) etc.
O período de estreia de investimento abalado pelo trading de curto prazo
――Qual foi o motivo que o levou a interessar-se por investimento?
Na casa dos 20 anos, um amigo me fez um quiz perguntando: "Quanto você acha que custa entrar em um lar de idosos?" Como a resposta era inesperadamente alta, eu fiquei alarmado e pensei: "Não tenho esse dinheiro..." Comecei a pesquisar sobre a média de poupança por faixa etária, planos de vida e planos financeiros, e assim passei a sentir a necessidade de investir.
――Por favor, fale sobre o seu primeiro investimento.
Peguei revistas de dinheiro na prateleira da conveniência e comprei livros sobre investimento em ações na livraria para estudar. Há 20 anos, a maioria das revistas e livros tinha conteúdo baseado em trades de curto prazo.
Então comecei a fazer day trading, mas durante o horário em que o mercado de ações está aberto, não consigo parar de me preocupar com o preço das ações que possuo e, além disso, comecei a ficar atento às notícias sobre a indústria, sempre me perguntando se as empresas rivais não iriam anunciar novos produtos ou serviços inovadores.
Quando estava a adotar uma abordagem de investimento semelhante ao investimento em ações de valor, mergulhei na análise de ações, e isso por si só poderia consumir os meus fins de semana... Sendo uma pessoa preocupada e perfeccionista, isso afetou o meu trabalho e a minha vida quotidiana, e senti uma sensação de urgência, pensando que "não posso continuar assim".
Encontrar a "solução ideal de investimento" em si mesmo ao longo de 2 anos
――Você mudou imediatamente do investimento em ações de valor para o investimento em índice?
Não, durante cerca de dois anos, procurei a minha melhor estratégia de investimento, experimentando vários métodos de investimento em ações individuais japonesas, como investimento em valor e investimento em crescimento, assim como fundos de investimento, testando fundos ativos e fundos de índice.
Nesse contexto, o que eu senti que se adequava melhor ao meu próprio modo de pensar e personalidade foi o investimento em índices. Desde então, mantenho uma política de investimento em que faço aportes mensais em fundos de índice diversificados em ações e obrigações de todo o mundo.
Após mudar de investimento em ações individuais para investimento em índices, o mundo ao meu redor mudou dramaticamente. De certa forma, recuperei minha humanidade, consegui me dedicar ao trabalho como antes de começar a investir e retomei hobbies como pescar e praticar snowboard durante o tempo livre. Acredito que o aumento do tempo para interagir com amigos e a possibilidade de me casar também se deve à revisão do meu estilo de investimento.
Optar pela “Contribuição Manual” com foco no Mercado
――Poderia falar sobre o seu portfólio atual?
A alocação de ativos é composta por 4,2% em ações japonesas, 61,0% em ações de países desenvolvidos, 5,0% em ações de mercados emergentes, 1,7% em REITs (nacionais e internacionais), 1,9% em títulos estrangeiros e 26,10% em títulos japoneses. Em janeiro de 2022, durante o rebalanceamento, vendemos alguns fundos de índice que estavam na mesma classe de ativos e consolidamos os fundos de índice para investimentos em um único fundo, o "eMAXIS Slim Ações de Todo o Mundo (All Country)". O dinheiro obtido com a venda de fundos de índice de ações que haviam crescido demais foi utilizado para a compra de títulos públicos de 10 anos com taxa variável, retornando assim à alocação de ativos planejada.
【グラフ】Portfólio de Kenichi Minase
Fonte: Random Walker da Rua de Ume-yashiki (Diário Prático de Investimento em Índices) *A partir de 30 de junho de 2022
――Com que frequência verifica a situação dos seus investimentos e revisa a alocação de ativos?
A verificação da situação de investimento é feita de 1 a 2 vezes por mês, a alocação de ativos é calculada 2 vezes por ano, a 30 de junho e a 31 de dezembro, e, se necessário, realiza-se o rebalanceamento. A revisão da alocação de ativos alvo é feita, no máximo, uma vez a cada 5 ou 10 anos. Devido à idade, estou a considerar aumentar a proporção de obrigações em cerca de 10% nos próximos 10 anos.
O montante da contribuição é quase fixo, mas tem sido aumentado cerca de uma vez a cada 5 anos.
――Como é que decide a data de acumulação?
Todos os meses, eu escolho um dia para investir, mirando em áreas que penso que vão ficar mais baratas. Para ser honesto, isso não tem melhorado meu desempenho. Já comparei e verifiquei os dias em que investi com os dias em que o preço mais baixo aconteceu dentro do mês, e no longo prazo, isso estava dentro da margem de erro.
Ainda assim, o motivo pelo qual continuo é porque a ideia de "BUY AND HOLD" é um pouco enfadonha. Como estou fazendo “contribuições manuais”, preciso estar atento ao movimento dos principais índices de ações, câmbio e outros mercados, o que acaba se tornando um pequeno exercício mental.
Só com a continuidade é que o "efeito dos juros compostos se acelera"
――Ao longo de 20 anos de história de investimentos, parece que o valor dos ativos detidos caiu para cerca de metade durante o colapso de Lehman Brothers em 2008. Quais foram os fatores que permitiram a continuidade das contribuições em tal situação?
Como estou investindo em ações, é natural que eu considere o risco de queda nos preços das ações. Durante a crise do Lehman, a taxa de queda anual estava dentro da minha tolerância ao risco na época (–50%). No entanto, embora temporariamente, as perdas superaram minhas expectativas (–60%) e não posso negar que isso me perturbou.
Em teoria, o movimento dos preços das ações está dentro de um intervalo de duas vezes o desvio padrão do portfólio com uma probabilidade de cerca de 95%. O colapso do Lehman foi um caso raro que não se enquadra nesse 95%, e ao pensar que uma situação como essa não deve se repetir, estranhamente me senti mais tranquilo. Por outro lado, percebi que deveria ter estimado minha tolerância ao risco de forma um pouco mais rigorosa. Depois disso, após 10 anos de investimentos em índices, revisei minha alocação de ativos e aumentei a proporção de títulos de 20% para 30%.
――Ao avaliar com calma a sua tolerância ao risco, conseguiu permanecer no mercado.
Durante a crise financeira de 2008, houve colegas investidores em fundos de índice que decidiram parar de investir. No entanto, eu acredito que foi porque continuei investindo por 20 anos, mesmo quando o mercado estava em queda, que consegui acumular uma riqueza superior a 100 milhões. O efeito dos juros compostos acelera após um certo período, por isso, se não se investir a longo prazo, não se consegue aproveitar plenamente esses benefícios. O investimento em índices só se concretiza após um longo período de continuidade. "A persistência é uma força".
>> >>【Parte 2】"Criação de um sistema que gera flexibilidade mental" Por que uma postura inabalável é necessária no investimento a longo prazo?
※Esta entrevista foi realizada em 12 de setembro de 2022.
※Este conteúdo é uma opinião baseada na experiência pessoal e não reflete a opinião da nossa empresa.
※A decisão final sobre o investimento deve ser tomada pelo cliente com o seu próprio julgamento e responsabilidade.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
"O segredo do sucesso para construir uma fortuna de mais de 100 milhões" Quais são as técnicas necessárias para isso? O investidor em índices Kenichi Minase [Parte 1] | Aprendendo com os mestres "A forma de lidar com o dinheiro" | Monecri, informações sobre investimentos da Monex Securities e mídia útil sobre dinheiro.
Kenichi Minase, um investidor em índices que continuou a investir por 20 anos, superando várias dificuldades, incluindo a crise de Lehman. Conversamos detalhadamente sobre como ele escolheu o investimento em índices, como superou momentos difíceis, sua carteira atual e suas reflexões sobre os investimentos futuros.
●Perfil de Kenichi Minase●
Nascido em 1973, é um funcionário de uma empresa de TI em Tóquio. Autodenominado "investidor individual do subúrbio". O blog que começou em 2005, "Caminhante Aleatório da Rua Ume (Diário de Prática de Investimento de Índice)", é conhecido como uma bíblia para investidores de índice. Seus livros incluem 'Deixe o dinheiro crescer enquanto dorme' (Publicações Forest) e '[Edição completa revisada 3ª edição] Técnica de Investimento de Deixar de Lado' (Shincho Asahi, coautoria com o Sr. Gen Yamazaki ) etc.
O período de estreia de investimento abalado pelo trading de curto prazo
――Qual foi o motivo que o levou a interessar-se por investimento?
Na casa dos 20 anos, um amigo me fez um quiz perguntando: "Quanto você acha que custa entrar em um lar de idosos?" Como a resposta era inesperadamente alta, eu fiquei alarmado e pensei: "Não tenho esse dinheiro..." Comecei a pesquisar sobre a média de poupança por faixa etária, planos de vida e planos financeiros, e assim passei a sentir a necessidade de investir.
――Por favor, fale sobre o seu primeiro investimento.
Peguei revistas de dinheiro na prateleira da conveniência e comprei livros sobre investimento em ações na livraria para estudar. Há 20 anos, a maioria das revistas e livros tinha conteúdo baseado em trades de curto prazo.
Então comecei a fazer day trading, mas durante o horário em que o mercado de ações está aberto, não consigo parar de me preocupar com o preço das ações que possuo e, além disso, comecei a ficar atento às notícias sobre a indústria, sempre me perguntando se as empresas rivais não iriam anunciar novos produtos ou serviços inovadores.
Quando estava a adotar uma abordagem de investimento semelhante ao investimento em ações de valor, mergulhei na análise de ações, e isso por si só poderia consumir os meus fins de semana... Sendo uma pessoa preocupada e perfeccionista, isso afetou o meu trabalho e a minha vida quotidiana, e senti uma sensação de urgência, pensando que "não posso continuar assim".
Encontrar a "solução ideal de investimento" em si mesmo ao longo de 2 anos
――Você mudou imediatamente do investimento em ações de valor para o investimento em índice?
Não, durante cerca de dois anos, procurei a minha melhor estratégia de investimento, experimentando vários métodos de investimento em ações individuais japonesas, como investimento em valor e investimento em crescimento, assim como fundos de investimento, testando fundos ativos e fundos de índice.
Nesse contexto, o que eu senti que se adequava melhor ao meu próprio modo de pensar e personalidade foi o investimento em índices. Desde então, mantenho uma política de investimento em que faço aportes mensais em fundos de índice diversificados em ações e obrigações de todo o mundo.
Após mudar de investimento em ações individuais para investimento em índices, o mundo ao meu redor mudou dramaticamente. De certa forma, recuperei minha humanidade, consegui me dedicar ao trabalho como antes de começar a investir e retomei hobbies como pescar e praticar snowboard durante o tempo livre. Acredito que o aumento do tempo para interagir com amigos e a possibilidade de me casar também se deve à revisão do meu estilo de investimento.
Optar pela “Contribuição Manual” com foco no Mercado
――Poderia falar sobre o seu portfólio atual?
A alocação de ativos é composta por 4,2% em ações japonesas, 61,0% em ações de países desenvolvidos, 5,0% em ações de mercados emergentes, 1,7% em REITs (nacionais e internacionais), 1,9% em títulos estrangeiros e 26,10% em títulos japoneses. Em janeiro de 2022, durante o rebalanceamento, vendemos alguns fundos de índice que estavam na mesma classe de ativos e consolidamos os fundos de índice para investimentos em um único fundo, o "eMAXIS Slim Ações de Todo o Mundo (All Country)". O dinheiro obtido com a venda de fundos de índice de ações que haviam crescido demais foi utilizado para a compra de títulos públicos de 10 anos com taxa variável, retornando assim à alocação de ativos planejada.
【グラフ】Portfólio de Kenichi Minase
Fonte: Random Walker da Rua de Ume-yashiki (Diário Prático de Investimento em Índices) *A partir de 30 de junho de 2022
――Com que frequência verifica a situação dos seus investimentos e revisa a alocação de ativos?
A verificação da situação de investimento é feita de 1 a 2 vezes por mês, a alocação de ativos é calculada 2 vezes por ano, a 30 de junho e a 31 de dezembro, e, se necessário, realiza-se o rebalanceamento. A revisão da alocação de ativos alvo é feita, no máximo, uma vez a cada 5 ou 10 anos. Devido à idade, estou a considerar aumentar a proporção de obrigações em cerca de 10% nos próximos 10 anos.
O montante da contribuição é quase fixo, mas tem sido aumentado cerca de uma vez a cada 5 anos.
――Como é que decide a data de acumulação?
Todos os meses, eu escolho um dia para investir, mirando em áreas que penso que vão ficar mais baratas. Para ser honesto, isso não tem melhorado meu desempenho. Já comparei e verifiquei os dias em que investi com os dias em que o preço mais baixo aconteceu dentro do mês, e no longo prazo, isso estava dentro da margem de erro.
Ainda assim, o motivo pelo qual continuo é porque a ideia de "BUY AND HOLD" é um pouco enfadonha. Como estou fazendo “contribuições manuais”, preciso estar atento ao movimento dos principais índices de ações, câmbio e outros mercados, o que acaba se tornando um pequeno exercício mental.
Só com a continuidade é que o "efeito dos juros compostos se acelera"
――Ao longo de 20 anos de história de investimentos, parece que o valor dos ativos detidos caiu para cerca de metade durante o colapso de Lehman Brothers em 2008. Quais foram os fatores que permitiram a continuidade das contribuições em tal situação?
Como estou investindo em ações, é natural que eu considere o risco de queda nos preços das ações. Durante a crise do Lehman, a taxa de queda anual estava dentro da minha tolerância ao risco na época (–50%). No entanto, embora temporariamente, as perdas superaram minhas expectativas (–60%) e não posso negar que isso me perturbou.
Em teoria, o movimento dos preços das ações está dentro de um intervalo de duas vezes o desvio padrão do portfólio com uma probabilidade de cerca de 95%. O colapso do Lehman foi um caso raro que não se enquadra nesse 95%, e ao pensar que uma situação como essa não deve se repetir, estranhamente me senti mais tranquilo. Por outro lado, percebi que deveria ter estimado minha tolerância ao risco de forma um pouco mais rigorosa. Depois disso, após 10 anos de investimentos em índices, revisei minha alocação de ativos e aumentei a proporção de títulos de 20% para 30%.
――Ao avaliar com calma a sua tolerância ao risco, conseguiu permanecer no mercado.
Durante a crise financeira de 2008, houve colegas investidores em fundos de índice que decidiram parar de investir. No entanto, eu acredito que foi porque continuei investindo por 20 anos, mesmo quando o mercado estava em queda, que consegui acumular uma riqueza superior a 100 milhões. O efeito dos juros compostos acelera após um certo período, por isso, se não se investir a longo prazo, não se consegue aproveitar plenamente esses benefícios. O investimento em índices só se concretiza após um longo período de continuidade. "A persistência é uma força".
>> >>【Parte 2】"Criação de um sistema que gera flexibilidade mental" Por que uma postura inabalável é necessária no investimento a longo prazo?
※Esta entrevista foi realizada em 12 de setembro de 2022.
※Este conteúdo é uma opinião baseada na experiência pessoal e não reflete a opinião da nossa empresa.
※A decisão final sobre o investimento deve ser tomada pelo cliente com o seu próprio julgamento e responsabilidade.