【moeda界】Este é um excerto da newsletter atual. Os bancos absorvem depósitos e investem parte deles em ativos de alto risco e baixa Liquidez - é assim que eles ganham dinheiro. Este modelo de negócio de "emprestar a curto prazo e emprestar a longo prazo" também é conhecido como sistema bancário de reserva fracionária. Contanto que nem todos os depositantes queiram retirar dinheiro, todos ficarão felizes! Quando o modo de crise chega e os utilizadores correm para sair, o modelo de risco do banco é testado. O cerne do problema está na opacidade dos passivos e ativos disponíveis do banco. Em teoria, se essas informações fossem visíveis, você poderia evitar esse problema, pois poderia criar seu próprio modelo de risco.
Surgiu o InfiniFi, um novo protocolo DeFi construído no Ethereum que visa replicar toda a pilha de sistemas bancários de reservas fracionárias on-chain. Como funciona: Os usuários depositam moeda estável para obter um recibo iUSD moeda estável. Para rendimentos de risco mais baixos, aposte iUSD para ganhar siUSD. Está fluindo. Para ganhos de maior risco, bloqueie iUSD para ganhar liUSD. Isso não é fluido. Agora chegaram os componentes do "sistema bancário de reservas fracionárias". A InfiniFi implanta pools de liUSD Liquidez em determinados mercados de moeda de retorno de menor risco, com a opção de implantar pools de não-Liquidez siUSD em estratégias de recompensa de maior risco. (A governação acabará por ditar estas decisões.) A percentagem exata depende da preferência demonstrada pelo aforrador e da opção de rendimento que escolhe (siUSD vs liUSD). O resultado positivo? Em comparação com a prossecução de estratégias isoladas, o InfiniFi pode distribuir rendimentos mais elevados a dois grupos de aforradores.
De acordo com o site da InfiniFi, quer escolhas Liquidez (siUSD) ou bloqueies (liUSD) para rendimento, irás obter um rendimento superior em comparação com o protocolo subjacente. É um modelo de negócio inteligente. No entanto, o que a InfiniFi faz - empréstimo a curto prazo e empréstimo a longo prazo - não é muito diferente do que os bancos costumam fazer. A inovação está no facto de que toda a pilha está na blockchain. É por isso que podes dormir descansado como utilizador - sabes que o teu banco não vai alavancar de forma descontrolada os piores ativos da Liquidez, como algumas pessoas fazem.
A composição das reservas do InfiniFi na cadeia é totalmente transparente, para que não precise depender de relatórios telefônicos trimestrais. Pode facilmente encontrar depósitos USDC e a iUSD gerada para ele determinar qualquer desequilíbrio exato entre ativos e passivos (se houver). Também pode ver a segmentação da estratégia de receitas do protocolo ou se o protocolo está a cumprir a sua buffer de Liquidez - detalhando de que forma são compostos por quantos e quais tipos de ativos.
Se ocorrer um ataque de hackers ou uma "corrida bancária", as perdas serão distribuídas de acordo com a cascata de perdas codificada, determinando quem recebe o pagamento em que ordem. Os detentores de liUSD, com os maiores rendimentos e bloqueados, serão os primeiros a sofrer perdas. Os detentores de SiUSD (com menor rendimento e desbloqueados) só serão afetados após a liquidação dos utilizadores bloqueados. Os detentores comuns de iUSD estarão no final da lista. Ninguém deseja ver esta situação ocorrer, mas os utilizadores podem pelo menos sentir-se aliviados por não terem de esperar tanto tempo como os depositantes de algumas plataformas.
InfiniFi já atraiu 3300 milhões de dólares em TVL, e tem um programa de pontos em andamento, com duração de seis meses, que começou no início de junho.
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NonFungibleDegen
· 13h atrás
ser este banco defi é literalmente eu a entrar em shitcoins com alavancagem... em alta af ngl
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MevHunter
· 13h atrás
Os bancos tradicionais sempre fazem trabalhos obscuros.
Responder0
CodeZeroBasis
· 13h atrás
Velhas armadilhas repetidas, apenas para arrecadar dinheiro.
InfiniFi: Inovação do sistema bancário de reserva parcial da Blockchain
【moeda界】Este é um excerto da newsletter atual. Os bancos absorvem depósitos e investem parte deles em ativos de alto risco e baixa Liquidez - é assim que eles ganham dinheiro. Este modelo de negócio de "emprestar a curto prazo e emprestar a longo prazo" também é conhecido como sistema bancário de reserva fracionária. Contanto que nem todos os depositantes queiram retirar dinheiro, todos ficarão felizes! Quando o modo de crise chega e os utilizadores correm para sair, o modelo de risco do banco é testado. O cerne do problema está na opacidade dos passivos e ativos disponíveis do banco. Em teoria, se essas informações fossem visíveis, você poderia evitar esse problema, pois poderia criar seu próprio modelo de risco.
Surgiu o InfiniFi, um novo protocolo DeFi construído no Ethereum que visa replicar toda a pilha de sistemas bancários de reservas fracionárias on-chain. Como funciona: Os usuários depositam moeda estável para obter um recibo iUSD moeda estável. Para rendimentos de risco mais baixos, aposte iUSD para ganhar siUSD. Está fluindo. Para ganhos de maior risco, bloqueie iUSD para ganhar liUSD. Isso não é fluido. Agora chegaram os componentes do "sistema bancário de reservas fracionárias". A InfiniFi implanta pools de liUSD Liquidez em determinados mercados de moeda de retorno de menor risco, com a opção de implantar pools de não-Liquidez siUSD em estratégias de recompensa de maior risco. (A governação acabará por ditar estas decisões.) A percentagem exata depende da preferência demonstrada pelo aforrador e da opção de rendimento que escolhe (siUSD vs liUSD). O resultado positivo? Em comparação com a prossecução de estratégias isoladas, o InfiniFi pode distribuir rendimentos mais elevados a dois grupos de aforradores.
De acordo com o site da InfiniFi, quer escolhas Liquidez (siUSD) ou bloqueies (liUSD) para rendimento, irás obter um rendimento superior em comparação com o protocolo subjacente. É um modelo de negócio inteligente. No entanto, o que a InfiniFi faz - empréstimo a curto prazo e empréstimo a longo prazo - não é muito diferente do que os bancos costumam fazer. A inovação está no facto de que toda a pilha está na blockchain. É por isso que podes dormir descansado como utilizador - sabes que o teu banco não vai alavancar de forma descontrolada os piores ativos da Liquidez, como algumas pessoas fazem.
A composição das reservas do InfiniFi na cadeia é totalmente transparente, para que não precise depender de relatórios telefônicos trimestrais. Pode facilmente encontrar depósitos USDC e a iUSD gerada para ele determinar qualquer desequilíbrio exato entre ativos e passivos (se houver). Também pode ver a segmentação da estratégia de receitas do protocolo ou se o protocolo está a cumprir a sua buffer de Liquidez - detalhando de que forma são compostos por quantos e quais tipos de ativos.
Se ocorrer um ataque de hackers ou uma "corrida bancária", as perdas serão distribuídas de acordo com a cascata de perdas codificada, determinando quem recebe o pagamento em que ordem. Os detentores de liUSD, com os maiores rendimentos e bloqueados, serão os primeiros a sofrer perdas. Os detentores de SiUSD (com menor rendimento e desbloqueados) só serão afetados após a liquidação dos utilizadores bloqueados. Os detentores comuns de iUSD estarão no final da lista. Ninguém deseja ver esta situação ocorrer, mas os utilizadores podem pelo menos sentir-se aliviados por não terem de esperar tanto tempo como os depositantes de algumas plataformas.
InfiniFi já atraiu 3300 milhões de dólares em TVL, e tem um programa de pontos em andamento, com duração de seis meses, que começou no início de junho.