Oportunidades e Desafios do Investimento RWA: A Jornada de Transformação da Ondo Finance
Na era DeFi 2.0, o RWA (Real World Assets) é visto como um avanço fundamental. No entanto, para os investidores comuns, os produtos RWA geralmente têm um limite alto e precisam atender a KYC e certas condições de ativos. Então, como ficar à frente da pista da RWA quando ela ainda não está a todo vapor?
Existem duas maneiras principais: uma é comprar os tokens do projeto RWA; O segundo é escolher produtos RWA com um limiar baixo. A primeira abordagem requer uma compreensão profunda dos fundamentos do projeto, do design do produto e do controle de riscos. A maioria dos produtos RWA requer isolamento de risco através de um veículo de finalidade especial (SPV), e os investidores precisam prestar atenção se a entidade cumpre os requisitos legais locais. Embora esta abordagem seja mais arriscada, as recompensas potenciais também são maiores. A segunda opção é comprar diretamente produtos RWA, como ativos tokenizados, como USD e títulos do Tesouro dos EUA. Este método tem retornos relativamente estáveis e baixo risco, mas atualmente há menos produtos para participar, e a maioria deles não é adequada para investidores comuns de criptomoedas.
Neste contexto, o Ondo Finance tornou-se um projeto RWA a ser observado. O projeto foi fundado em 2021 e inicialmente focado na trilha de Mobilidade como Serviço (LaaS). No entanto, à medida que o mercado entrou em um mercado de baixa, a capitalização de mercado DeFi e a liquidez on-chain encolheram, e o desenvolvimento de projetos atingiu um gargalo. Em janeiro de 2023, a Ondo Finance transformou-se decisivamente na pista RWA. Após um ano de trabalho árduo, o projeto alcançou resultados notáveis no campo RWA, e seu TVL está agora classificado em terceiro lugar na pista RWA com US $ 183 milhões.
O sucesso da Ondo Finance deriva de sua linha de produtos bem projetada. Atualmente, o projeto lançou três produtos RWA: OUSG, USDY e OMMF.
O OUSG é o principal produto da Ondo Finance, com um TVL de US$ 117 milhões. Ela investe principalmente no ETF de curto prazo do Tesouro dos EUA (SHV) da BlackRock, mantendo uma pequena quantidade de USDC e USD como reservas de liquidez. O OUSG tem uma taxa de retorno anualizada de cerca de 4,69% e suporta várias cadeias públicas tradicionais. Vale a pena notar que a Ondo I LP, como gestora de fundos e SPV, ajuda a alcançar a segregação de risco. No entanto, o OUSG tem um alto limite de investimento, exigindo que os investidores detenham uma carteira de pelo menos US$ 5 milhões e um valor mínimo de compra de 100.000 USDT.
USDY é uma nota tokenizada garantida por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários à vista para o investidor médio com um valor mínimo de compra de apenas US $ 500. USDY tem um retorno anualizado de cerca de 5,10% e um TVL de US $ 66,2 milhões. Em comparação com as stablecoins tradicionais, USDY é mais uma stablecoin com juros. Para garantir a segurança, o USDY emprega várias salvaguardas, incluindo uma estrutura SPV independente, sobregarantia, primeira prioridade, relatórios diários de transparência e muito mais.
OMMF é um token RWA baseado em fundos do mercado monetário do governo dos Estados Unidos, que ainda não foi oficialmente lançado.
Além disso, a Ondo Finance também lançou a plataforma de empréstimos Flux Finance, que oferece aos usuários um canal de resgate mais flexível para produtos RWA. A plataforma é construída sobre o Composto V2 e atualmente tem uma taxa de utilização de capital de mais de 85%.
Embora a Ondo Finance tenha alcançado bons resultados no espaço RWA, o uso futuro de seu token, ONDO, ainda não está claro. O token ONDO foi originalmente usado como o token de governança da Flux Finance, e o preço atual é de 0,27 USDT, o que é quase 2,5 vezes maior do que após o desbloqueio. No entanto, a equipe do projeto recentemente transferiu frequentemente tokens ONDO para a bolsa, o que atraiu a atenção do mercado.
No futuro, se o token ONDO puder ser profundamente integrado com produtos RWA, por exemplo, como um incentivo para a liquidez on-chain, ele ajudará a promover a popularidade adicional dos produtos RWA. No entanto, o propósito específico e o plano de distribuição do token ONDO ainda não estão claros neste momento, e os investidores precisam permanecer cautelosos.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
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ApeWithAPlan
· 18h atrás
RWA赛道还在跑？别 entrar numa posição就被 fazer as pessoas de parvas了
Ondo Finance: Pioneiro da transformação e inovação de produtos na trilha RWA
Oportunidades e Desafios do Investimento RWA: A Jornada de Transformação da Ondo Finance
Na era DeFi 2.0, o RWA (Real World Assets) é visto como um avanço fundamental. No entanto, para os investidores comuns, os produtos RWA geralmente têm um limite alto e precisam atender a KYC e certas condições de ativos. Então, como ficar à frente da pista da RWA quando ela ainda não está a todo vapor?
Existem duas maneiras principais: uma é comprar os tokens do projeto RWA; O segundo é escolher produtos RWA com um limiar baixo. A primeira abordagem requer uma compreensão profunda dos fundamentos do projeto, do design do produto e do controle de riscos. A maioria dos produtos RWA requer isolamento de risco através de um veículo de finalidade especial (SPV), e os investidores precisam prestar atenção se a entidade cumpre os requisitos legais locais. Embora esta abordagem seja mais arriscada, as recompensas potenciais também são maiores. A segunda opção é comprar diretamente produtos RWA, como ativos tokenizados, como USD e títulos do Tesouro dos EUA. Este método tem retornos relativamente estáveis e baixo risco, mas atualmente há menos produtos para participar, e a maioria deles não é adequada para investidores comuns de criptomoedas.
Neste contexto, o Ondo Finance tornou-se um projeto RWA a ser observado. O projeto foi fundado em 2021 e inicialmente focado na trilha de Mobilidade como Serviço (LaaS). No entanto, à medida que o mercado entrou em um mercado de baixa, a capitalização de mercado DeFi e a liquidez on-chain encolheram, e o desenvolvimento de projetos atingiu um gargalo. Em janeiro de 2023, a Ondo Finance transformou-se decisivamente na pista RWA. Após um ano de trabalho árduo, o projeto alcançou resultados notáveis no campo RWA, e seu TVL está agora classificado em terceiro lugar na pista RWA com US $ 183 milhões.
! Ondo Finance: A transformação da trilha RWA é bem-sucedida, mas o uso de tokens ainda é confuso
O sucesso da Ondo Finance deriva de sua linha de produtos bem projetada. Atualmente, o projeto lançou três produtos RWA: OUSG, USDY e OMMF.
O OUSG é o principal produto da Ondo Finance, com um TVL de US$ 117 milhões. Ela investe principalmente no ETF de curto prazo do Tesouro dos EUA (SHV) da BlackRock, mantendo uma pequena quantidade de USDC e USD como reservas de liquidez. O OUSG tem uma taxa de retorno anualizada de cerca de 4,69% e suporta várias cadeias públicas tradicionais. Vale a pena notar que a Ondo I LP, como gestora de fundos e SPV, ajuda a alcançar a segregação de risco. No entanto, o OUSG tem um alto limite de investimento, exigindo que os investidores detenham uma carteira de pelo menos US$ 5 milhões e um valor mínimo de compra de 100.000 USDT.
USDY é uma nota tokenizada garantida por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários à vista para o investidor médio com um valor mínimo de compra de apenas US $ 500. USDY tem um retorno anualizado de cerca de 5,10% e um TVL de US $ 66,2 milhões. Em comparação com as stablecoins tradicionais, USDY é mais uma stablecoin com juros. Para garantir a segurança, o USDY emprega várias salvaguardas, incluindo uma estrutura SPV independente, sobregarantia, primeira prioridade, relatórios diários de transparência e muito mais.
OMMF é um token RWA baseado em fundos do mercado monetário do governo dos Estados Unidos, que ainda não foi oficialmente lançado.
Além disso, a Ondo Finance também lançou a plataforma de empréstimos Flux Finance, que oferece aos usuários um canal de resgate mais flexível para produtos RWA. A plataforma é construída sobre o Composto V2 e atualmente tem uma taxa de utilização de capital de mais de 85%.
Embora a Ondo Finance tenha alcançado bons resultados no espaço RWA, o uso futuro de seu token, ONDO, ainda não está claro. O token ONDO foi originalmente usado como o token de governança da Flux Finance, e o preço atual é de 0,27 USDT, o que é quase 2,5 vezes maior do que após o desbloqueio. No entanto, a equipe do projeto recentemente transferiu frequentemente tokens ONDO para a bolsa, o que atraiu a atenção do mercado.
No futuro, se o token ONDO puder ser profundamente integrado com produtos RWA, por exemplo, como um incentivo para a liquidez on-chain, ele ajudará a promover a popularidade adicional dos produtos RWA. No entanto, o propósito específico e o plano de distribuição do token ONDO ainda não estão claros neste momento, e os investidores precisam permanecer cautelosos.