Os poupadores para a reforma nos EUA em breve poderão investir passivamente em Bitcoin para os seus fundos de reforma.
O presidente Donald Trump na quinta-feira assinou uma ordem executiva direcionando o Departamento do Trabalho a facilitar a inclusão de private equity, imóveis, criptomoedas e outros ativos alternativos nos planos de aposentadoria 401(k).
Isso poderia canalizar novos fluxos de bilhões de dólares para ativos digitais através de produtos de investimento regulados, como fundos de índice cotados em bolsa de Bitcoin à vista.
Os aproximadamente $8 trilhões mantidos em contas 401(k), de acordo com estimativas de 2024 da Bitwise, são um dos maiores mercados não explorados para exposição a criptomoedas. Bloomberg estima que esse número hoje seja ainda maior — cerca de $12,5 trilhões.
Enquanto a maioria dos portfólios continua concentrada em ações e obrigações, a mudança de política abre a porta para que os patrocinadores de planos ofereçam fundos ligados ao Bitcoin e a outros ativos privados.
Mesmo uma alocação modesta poderia ter um impacto no mercado. O Chefe de Pesquisa da Bitwise, Ryan Rasmussen, observou que apenas uma alocação de 3% de 401(k) ativos em cripto representaria cerca de 240 bilhões de dólares em entradas.
Ao considerar a sua dominância de mercado de 60%, isso equivale a cerca de 144 mil milhões em Bitcoin apenas.
Escassez de oferta
Esses montantes estariam a perseguir um mercado onde a oferta líquida de Bitcoin já está a sentir uma pressão.
Dados da empresa de análise CryptoQuant mostram que as reservas de Bitcoin em bolsas centralizadas caíram para cerca de 2,5 milhões, o seu nível mais baixo em cerca de sete anos.
A preços atuais, isso é apenas $300 bilhões.
Se a demanda por planos de aposentadoria se materializar através de produtos como o iShares Bitcoin Trust da BlackRock, os emissores precisarão garantir as moedas subjacentes para cobrir novos investimentos.
E os ETFs não são o único concorrente.
Isto também ocorre num contexto de uma tendência crescente de compras agressivas por parte das tesourarias corporativas.
Empresas como a Strategy e a Metaplanet do Japão têm feito compras em grande escala de Bitcoin para seus balanços, muitas vezes várias vezes por mês.
Dados dos Tesouros Bitcoin mostram que 164 empresas públicas e privadas agora detêm perto de 1 milhão de Bitcoin, no valor de mais de 116 bilhões de dólares, aproximando-se de 5% do total da oferta máxima.
Kyle Baird é o Editor de Fim de Semana do DL News. Tem uma dica? Envie um email parakbaird@dlnews.com*.
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A ordem de aposentadoria em Bitcoin de Trump prepara o cenário para bilhões em demanda com oferta a sete anos em baixa
Os poupadores para a reforma nos EUA em breve poderão investir passivamente em Bitcoin para os seus fundos de reforma.
O presidente Donald Trump na quinta-feira assinou uma ordem executiva direcionando o Departamento do Trabalho a facilitar a inclusão de private equity, imóveis, criptomoedas e outros ativos alternativos nos planos de aposentadoria 401(k).
Isso poderia canalizar novos fluxos de bilhões de dólares para ativos digitais através de produtos de investimento regulados, como fundos de índice cotados em bolsa de Bitcoin à vista.
Os aproximadamente $8 trilhões mantidos em contas 401(k), de acordo com estimativas de 2024 da Bitwise, são um dos maiores mercados não explorados para exposição a criptomoedas. Bloomberg estima que esse número hoje seja ainda maior — cerca de $12,5 trilhões.
Enquanto a maioria dos portfólios continua concentrada em ações e obrigações, a mudança de política abre a porta para que os patrocinadores de planos ofereçam fundos ligados ao Bitcoin e a outros ativos privados.
Mesmo uma alocação modesta poderia ter um impacto no mercado. O Chefe de Pesquisa da Bitwise, Ryan Rasmussen, observou que apenas uma alocação de 3% de 401(k) ativos em cripto representaria cerca de 240 bilhões de dólares em entradas.
Ao considerar a sua dominância de mercado de 60%, isso equivale a cerca de 144 mil milhões em Bitcoin apenas.
Escassez de oferta
Esses montantes estariam a perseguir um mercado onde a oferta líquida de Bitcoin já está a sentir uma pressão.
Dados da empresa de análise CryptoQuant mostram que as reservas de Bitcoin em bolsas centralizadas caíram para cerca de 2,5 milhões, o seu nível mais baixo em cerca de sete anos.
A preços atuais, isso é apenas $300 bilhões.
Se a demanda por planos de aposentadoria se materializar através de produtos como o iShares Bitcoin Trust da BlackRock, os emissores precisarão garantir as moedas subjacentes para cobrir novos investimentos.
E os ETFs não são o único concorrente.
Isto também ocorre num contexto de uma tendência crescente de compras agressivas por parte das tesourarias corporativas.
Empresas como a Strategy e a Metaplanet do Japão têm feito compras em grande escala de Bitcoin para seus balanços, muitas vezes várias vezes por mês.
Dados dos Tesouros Bitcoin mostram que 164 empresas públicas e privadas agora detêm perto de 1 milhão de Bitcoin, no valor de mais de 116 bilhões de dólares, aproximando-se de 5% do total da oferta máxima.
Kyle Baird é o Editor de Fim de Semana do DL News. Tem uma dica? Envie um email para kbaird@dlnews.com*.
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