Affirm Holdings, Inc. AFRM e SoFi Technologies, Inc. SOFI são dois nomes de destaque no setor fintech em rápida evolução. Ambos atendem a consumidores da Geração Z e millennials, assim como a consumidores mais velhos, através de soluções financeiras impulsionadas por tecnologia que combinam empréstimos, banca digital e finanças pessoais. Enquanto a Affirm se concentra principalmente no financiamento no ponto de venda através do seu modelo de compra agora, pague depois ("BNPL"), a SoFi opera uma plataforma mais ampla, abrangendo empréstimos, investimentos, banca e infraestrutura tecnológica.
Com os serviços financeiros digitais a tornarem-se mais competitivos e os investidores a procurarem rentabilidade escalável, é o momento perfeito para examinar estes dois players disruptivos lado a lado. Vamos analisar mais de perto os seus fundamentos, estratégias de execução e posicionamento no mercado para ver qual deles atualmente detém um potencial de crescimento mais forte.
O Caso para Affirm
A Affirm está a testemunhar um rápido crescimento. Nos resultados do terceiro trimestre do exercício fiscal de 2025, a empresa registou 783,1 milhões de dólares em receitas, um aumento de 36% em relação ao ano anterior, e obteve um EPS ajustado de um cêntimo, superando a estimativa do Zacks Consensus por uma larga margem. A Affirm tinha operado durante muito tempo com prejuízo, mas desde o segundo trimestre do exercício fiscal de 2025, demonstrou que a escala e o crescimento disciplinado podem traduzir-se em resultados financeiros positivos. A gestão também aumentou a previsão para o ano inteiro; as receitas são agora antecipadas para estar na faixa de 3,163-3,193 mil milhões de dólares, superior à previsão anterior de 3,13-3,19 mil milhões de dólares.
Preço, Consenso e Surpresa de EPS da Affirm Holdings, Inc.
Participações da Affirm, Inc. Preço, Consenso e Surpresa de EPS Participações da Affirm, Inc. gráfico de preço-consenso-surpresa-eps | Citação da Participações da Affirm, Inc.
O sucesso da Affirm está enraizado nas suas parcerias comerciais em expansão, que vão desde Shopify e Apple Pay até Amazon e FIS, e na sua crescente presença internacional, incluindo o Canadá, o Reino Unido e a Europa Ocidental. A plataforma tecnológica da empresa, que se integra perfeitamente nos processos de checkout de comércio eletrónico, está a ajudar a Affirm a capturar uma maior quota de mercado no espaço cada vez mais competitivo de BNPL. A sua margem operativa ajustada para o exercício de 2025 é esperada para ser de 23-23,6%.
O foco da Affirm na economia unitária, na expansão de parcerias e na estrutura de custos disciplinada torna-a uma história de crescimento fintech cada vez mais atraente. A empresa está a cumprir o que os investidores querem ver em 2025: crescimento lucrativo.
A Affirm está cada vez mais a aproveitar a IA para aumentar a produtividade dos funcionários, incluindo o uso de um chatbot alimentado por um modelo de linguagem grande que gerencia um alto volume de interações diárias com clientes com rapidez e precisão. A empresa também planeia lançar ferramentas avançadas destinadas a ajudar os comerciantes a otimizar a aquisição de clientes, criando valor para ambas as partes da transação.
A história continuaCom um forte histórico em gestão de riscos, a Affirm continua a expandir suas relações de financiamento de longo prazo para apoiar o aumento das originações de empréstimos. Já completou 24 securitizações de ativos totalizando $12,25 bilhões, apoiadas por mais de 150 parceiros de capital diversos, sublinhando a profundidade e resiliência de sua rede de financiamento.
O Caso para SoFi
A SoFi Technologies também teve um desempenho impressionante. No primeiro trimestre de 2025, alcançou uma receita recorde de $770,7 milhões, crescendo 33% em relação ao ano anterior, com o lucro líquido saltando mais de 200% para $71,5 milhões. O crescimento da adesão continua forte, com a plataforma adicionando mais de 800.000 novos usuários no trimestre, totalizando impressionantes 10,9 milhões. O modelo multifacetado da SoFi, que abrange banca, empréstimos, investimentos e até infraestrutura fintech ( através da Galileo), criou um negócio diversificado capaz de capturar valor em múltiplos setores.
SoFi Technologies, Inc. Preço, Consenso e Surpresa de EPS
SoFi Technologies, Inc. Preço, Consenso e Surpresa de EPS Gráfico de preço-consenso-surpresa de EPS da SoFi Technologies, Inc. | Cotação da SoFi Technologies, Inc.
Além disso, o EBITDA ajustado da SoFi subiu para 210,3 milhões de dólares no primeiro trimestre, refletindo uma margem saudável de 27%, e a empresa aumentou as previsões para o ano completo. A sua suite crescente de produtos e a capacidade de venda cruzada posicionam a SoFi como um jogador bem equilibrado no espaço das finanças digitais. No entanto, o amplo escopo da empresa também introduz uma maior complexidade. Executar simultaneamente em tantas linhas de negócios requer uma coordenação excepcional.
A forte dependência da SoFi em empréstimos pessoais não garantidos, que representam quase 70% do seu portfólio de empréstimos, levanta preocupações sobre a sustentabilidade do seu crescimento diante de um potencial estresse econômico. Esta concentração expõe a empresa a um risco de crédito elevado, especialmente considerando que a taxa de inadimplência a nível de mutuário para empréstimos pessoais não garantidos foi de 3,49% no primeiro trimestre de 2025, de acordo com relatórios.
A liquidez da SoFi parece estar pressionada, com $27,9 bilhões em passivos atuais, apenas $2,7 bilhões em caixa até 31 de março de 2025, e uma razão corrente de 0,8, que está abaixo da média do setor. Isso sugere flexibilidade limitada para cumprir obrigações de curto prazo. Em contraste, a robusta razão corrente da Affirm de 11,5 destaca uma saúde financeira de curto prazo significativamente mais forte.
Como as estimativas da Zacks se comparam para AFRM e SOFI?
As estimativas da Zacks mostram a Affirm em uma trajetória acentuadamente ascendente. A Estimativa de Consenso da Zacks para as vendas e EPS da AFRM no ano fiscal de 2025 implica uma melhoria ano a ano de 37% e 101,8%, respectivamente. As estimativas de EPS têm tendência de alta nos últimos 60 dias. (Veja o Calendário de Resultados da Zacks para se manter à frente das notícias que movimentam o mercado.)
Zacks Investment Research Fonte da Imagem: Zacks Investment Research
Em contraste, espera-se que a SoFi também aumente os lucros, mas o momentum está com a AFRM. A estimativa consensual para as vendas e EPS da SoFi em 2025 implica um aumento ano a ano de 26,2% e 80%, respetivamente. As estimativas de EPS têm apresentado uma tendência de crescimento nos últimos 60 dias.
Zacks Investment Research Fonte da Imagem: Zacks Investment Research
Comparação de Desempenho de Preços
No período acumulado do ano, as ações da AFRM ganharam 9,8%, enquanto a SOFI testemunhou um crescimento de 8,9%. Durante esse tempo, o Índice S&P 500 cresceu 2,9%. A Affirm também mostra um impulso mais forte no curto prazo, com um ganho de 1 mês de 32% em comparação com os 25,9% da SoFi. No geral, o desempenho superior da Affirm até agora este ano, impulsionado por uma melhor visibilidade de lucros e sentimento de mercado, confere-lhe uma leve vantagem sobre a SoFi.
Desempenho de Preços – AFRM, SOFI & S&P 500
Zacks Investment Research Fonte da Imagem: Zacks Investment Research
Avaliação: AFRM vs. SOFI
A AFRM está atualmente a negociar a 5,49X do P/S projetado para 12 meses, superior ao 5,15X da SOFI. Embora a SoFi pareça mais barata, é importante considerar o contexto: a Affirm está a escalar rapidamente e entrou em rentabilidade, dando aos investidores confiança em sua economia subjacente e potencial de crescimento. A SoFi, por comparação, tem um modelo de negócio mais amplo, mas mais complexo, que o mercado está a avaliar relativamente de forma conservadora, talvez refletindo sua diversificação operacional e riscos de execução.
Zacks Investment Research Fonte da imagem: Zacks Investment Research
Últimas Palavras
Tanto a Affirm quanto a SoFi são inovadoras destacadas em fintech com fortes narrativas de crescimento, mas a Affirm atualmente tem mais espaço para crescer. Está 18,9% abaixo do seu pico de 52 semanas de $82,53, enquanto a SOFI está a 9% do seu pico de 52 semanas de $18,42. A AFRM demonstrou uma mudança decisiva para a rentabilidade, apresentou um crescimento robusto da receita e continua a expandir seu ecossistema de comerciantes com uma execução disciplinada. Sua integração de IA, empréstimos geridos por risco e uma rede profunda de parceiros de capital apoiam sua escalabilidade a longo prazo. Em contraste, a ampla plataforma da SoFi vem com maior complexidade e risco de concentração de crédito, especialmente em empréstimos pessoais não garantidos. Pressões de liquidez e uma menor relação corrente adicionam mais cautela.
Com uma maior dinâmica de lucros, melhor liquidez a curto prazo e um modelo de negócio focado a ganhar tração, a Affirm destaca-se como a ação fintech com um potencial de valorização mais atraente, mesmo que as empresas atualmente tenham uma classificação Zacks #3 (Hold) cada.
Você pode ver a lista completa das ações Zacks #1 Rank (Strong Buy) de hoje aqui.
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Affirm Participações, Inc. (AFRM) : Relatório de Análise de Ações Grátis
SoFi Technologies, Inc. (SOFI) : Relatório de Análise de Ações Gratuito
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
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Procurando crescimento em Fintech? Aqui está como a Affirm e a SoFi se comparam
Affirm Holdings, Inc. AFRM e SoFi Technologies, Inc. SOFI são dois nomes de destaque no setor fintech em rápida evolução. Ambos atendem a consumidores da Geração Z e millennials, assim como a consumidores mais velhos, através de soluções financeiras impulsionadas por tecnologia que combinam empréstimos, banca digital e finanças pessoais. Enquanto a Affirm se concentra principalmente no financiamento no ponto de venda através do seu modelo de compra agora, pague depois ("BNPL"), a SoFi opera uma plataforma mais ampla, abrangendo empréstimos, investimentos, banca e infraestrutura tecnológica.
Com os serviços financeiros digitais a tornarem-se mais competitivos e os investidores a procurarem rentabilidade escalável, é o momento perfeito para examinar estes dois players disruptivos lado a lado. Vamos analisar mais de perto os seus fundamentos, estratégias de execução e posicionamento no mercado para ver qual deles atualmente detém um potencial de crescimento mais forte.
O Caso para Affirm
A Affirm está a testemunhar um rápido crescimento. Nos resultados do terceiro trimestre do exercício fiscal de 2025, a empresa registou 783,1 milhões de dólares em receitas, um aumento de 36% em relação ao ano anterior, e obteve um EPS ajustado de um cêntimo, superando a estimativa do Zacks Consensus por uma larga margem. A Affirm tinha operado durante muito tempo com prejuízo, mas desde o segundo trimestre do exercício fiscal de 2025, demonstrou que a escala e o crescimento disciplinado podem traduzir-se em resultados financeiros positivos. A gestão também aumentou a previsão para o ano inteiro; as receitas são agora antecipadas para estar na faixa de 3,163-3,193 mil milhões de dólares, superior à previsão anterior de 3,13-3,19 mil milhões de dólares.
Preço, Consenso e Surpresa de EPS da Affirm Holdings, Inc.
Participações da Affirm, Inc. Preço, Consenso e Surpresa de EPS Participações da Affirm, Inc. gráfico de preço-consenso-surpresa-eps | Citação da Participações da Affirm, Inc.
O sucesso da Affirm está enraizado nas suas parcerias comerciais em expansão, que vão desde Shopify e Apple Pay até Amazon e FIS, e na sua crescente presença internacional, incluindo o Canadá, o Reino Unido e a Europa Ocidental. A plataforma tecnológica da empresa, que se integra perfeitamente nos processos de checkout de comércio eletrónico, está a ajudar a Affirm a capturar uma maior quota de mercado no espaço cada vez mais competitivo de BNPL. A sua margem operativa ajustada para o exercício de 2025 é esperada para ser de 23-23,6%.
O foco da Affirm na economia unitária, na expansão de parcerias e na estrutura de custos disciplinada torna-a uma história de crescimento fintech cada vez mais atraente. A empresa está a cumprir o que os investidores querem ver em 2025: crescimento lucrativo.
A Affirm está cada vez mais a aproveitar a IA para aumentar a produtividade dos funcionários, incluindo o uso de um chatbot alimentado por um modelo de linguagem grande que gerencia um alto volume de interações diárias com clientes com rapidez e precisão. A empresa também planeia lançar ferramentas avançadas destinadas a ajudar os comerciantes a otimizar a aquisição de clientes, criando valor para ambas as partes da transação.
A história continuaCom um forte histórico em gestão de riscos, a Affirm continua a expandir suas relações de financiamento de longo prazo para apoiar o aumento das originações de empréstimos. Já completou 24 securitizações de ativos totalizando $12,25 bilhões, apoiadas por mais de 150 parceiros de capital diversos, sublinhando a profundidade e resiliência de sua rede de financiamento.
O Caso para SoFi
A SoFi Technologies também teve um desempenho impressionante. No primeiro trimestre de 2025, alcançou uma receita recorde de $770,7 milhões, crescendo 33% em relação ao ano anterior, com o lucro líquido saltando mais de 200% para $71,5 milhões. O crescimento da adesão continua forte, com a plataforma adicionando mais de 800.000 novos usuários no trimestre, totalizando impressionantes 10,9 milhões. O modelo multifacetado da SoFi, que abrange banca, empréstimos, investimentos e até infraestrutura fintech ( através da Galileo), criou um negócio diversificado capaz de capturar valor em múltiplos setores.
SoFi Technologies, Inc. Preço, Consenso e Surpresa de EPS
SoFi Technologies, Inc. Preço, Consenso e Surpresa de EPS Gráfico de preço-consenso-surpresa de EPS da SoFi Technologies, Inc. | Cotação da SoFi Technologies, Inc.
Além disso, o EBITDA ajustado da SoFi subiu para 210,3 milhões de dólares no primeiro trimestre, refletindo uma margem saudável de 27%, e a empresa aumentou as previsões para o ano completo. A sua suite crescente de produtos e a capacidade de venda cruzada posicionam a SoFi como um jogador bem equilibrado no espaço das finanças digitais. No entanto, o amplo escopo da empresa também introduz uma maior complexidade. Executar simultaneamente em tantas linhas de negócios requer uma coordenação excepcional.
A forte dependência da SoFi em empréstimos pessoais não garantidos, que representam quase 70% do seu portfólio de empréstimos, levanta preocupações sobre a sustentabilidade do seu crescimento diante de um potencial estresse econômico. Esta concentração expõe a empresa a um risco de crédito elevado, especialmente considerando que a taxa de inadimplência a nível de mutuário para empréstimos pessoais não garantidos foi de 3,49% no primeiro trimestre de 2025, de acordo com relatórios.
A liquidez da SoFi parece estar pressionada, com $27,9 bilhões em passivos atuais, apenas $2,7 bilhões em caixa até 31 de março de 2025, e uma razão corrente de 0,8, que está abaixo da média do setor. Isso sugere flexibilidade limitada para cumprir obrigações de curto prazo. Em contraste, a robusta razão corrente da Affirm de 11,5 destaca uma saúde financeira de curto prazo significativamente mais forte.
Como as estimativas da Zacks se comparam para AFRM e SOFI?
As estimativas da Zacks mostram a Affirm em uma trajetória acentuadamente ascendente. A Estimativa de Consenso da Zacks para as vendas e EPS da AFRM no ano fiscal de 2025 implica uma melhoria ano a ano de 37% e 101,8%, respectivamente. As estimativas de EPS têm tendência de alta nos últimos 60 dias. (Veja o Calendário de Resultados da Zacks para se manter à frente das notícias que movimentam o mercado.)
Zacks Investment Research Fonte da Imagem: Zacks Investment Research
Em contraste, espera-se que a SoFi também aumente os lucros, mas o momentum está com a AFRM. A estimativa consensual para as vendas e EPS da SoFi em 2025 implica um aumento ano a ano de 26,2% e 80%, respetivamente. As estimativas de EPS têm apresentado uma tendência de crescimento nos últimos 60 dias.
Zacks Investment Research Fonte da Imagem: Zacks Investment Research
Comparação de Desempenho de Preços
No período acumulado do ano, as ações da AFRM ganharam 9,8%, enquanto a SOFI testemunhou um crescimento de 8,9%. Durante esse tempo, o Índice S&P 500 cresceu 2,9%. A Affirm também mostra um impulso mais forte no curto prazo, com um ganho de 1 mês de 32% em comparação com os 25,9% da SoFi. No geral, o desempenho superior da Affirm até agora este ano, impulsionado por uma melhor visibilidade de lucros e sentimento de mercado, confere-lhe uma leve vantagem sobre a SoFi.
Desempenho de Preços – AFRM, SOFI & S&P 500
Zacks Investment Research Fonte da Imagem: Zacks Investment Research
Avaliação: AFRM vs. SOFI
A AFRM está atualmente a negociar a 5,49X do P/S projetado para 12 meses, superior ao 5,15X da SOFI. Embora a SoFi pareça mais barata, é importante considerar o contexto: a Affirm está a escalar rapidamente e entrou em rentabilidade, dando aos investidores confiança em sua economia subjacente e potencial de crescimento. A SoFi, por comparação, tem um modelo de negócio mais amplo, mas mais complexo, que o mercado está a avaliar relativamente de forma conservadora, talvez refletindo sua diversificação operacional e riscos de execução.
Zacks Investment Research Fonte da imagem: Zacks Investment Research
Últimas Palavras
Tanto a Affirm quanto a SoFi são inovadoras destacadas em fintech com fortes narrativas de crescimento, mas a Affirm atualmente tem mais espaço para crescer. Está 18,9% abaixo do seu pico de 52 semanas de $82,53, enquanto a SOFI está a 9% do seu pico de 52 semanas de $18,42. A AFRM demonstrou uma mudança decisiva para a rentabilidade, apresentou um crescimento robusto da receita e continua a expandir seu ecossistema de comerciantes com uma execução disciplinada. Sua integração de IA, empréstimos geridos por risco e uma rede profunda de parceiros de capital apoiam sua escalabilidade a longo prazo. Em contraste, a ampla plataforma da SoFi vem com maior complexidade e risco de concentração de crédito, especialmente em empréstimos pessoais não garantidos. Pressões de liquidez e uma menor relação corrente adicionam mais cautela.
Com uma maior dinâmica de lucros, melhor liquidez a curto prazo e um modelo de negócio focado a ganhar tração, a Affirm destaca-se como a ação fintech com um potencial de valorização mais atraente, mesmo que as empresas atualmente tenham uma classificação Zacks #3 (Hold) cada.
Você pode ver a lista completa das ações Zacks #1 Rank (Strong Buy) de hoje aqui.
Quer as últimas recomendações da Zacks Investment Research? Hoje, pode descarregar 7 Melhores Ações para os Próximos 30 Dias. Clique para obter este relatório gratuito.
Affirm Participações, Inc. (AFRM) : Relatório de Análise de Ações Grátis
SoFi Technologies, Inc. (SOFI) : Relatório de Análise de Ações Gratuito
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
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