No campo do ativo digital, o RWA (Real World Assets) está se tornando um novo foco no campo do ativo digital, tornando-se uma nova classe de ativos que é altamente desenvolvida. Diferente dos tokens "nativos da cadeia", como Shitcoin e mememoeda no círculo tradicional de moedas, a RWA tokeniza ativos do mundo real (como novas energias, centro de computação, imóveis, ações, títulos, etc.) como âncoras de valor através da tecnologia da cadeia Bloco, permitindo que sejam negociados e gerenciados na cadeia Blocona, realizando "na". cadeiaLiquidez" e "for a da cadeia real value**". Também transferiu os "três limiares" de finanças, direito e tecnologia para o mundo Web3 - uma lacuna que o modelo tradicional "moeda" não consegue colmatar. Como resultado, a emissão e venda da RWA envolve questões jurídicas, financeiras e técnicas complexas e, portanto, requer o apoio de um banco de investimento digital profissional para garantir a conformidade, segurança e sucesso de mercado do projeto. Este artigo discutirá a diferença entre RWA e tokens tradicionais, o papel dos bancos de investimento digitais e suas diferenças em relação aos "provedores de serviços não licenciados".
1. Diferenças entre Tokens RWA e tradicionais do mundo da moeda emitida
RWA e Shitcoin e memes no mundo crypto tradicional têm diferenças significativas em essência. As pessoas que geralmente emitem moedas no mundo crypto tradicional são equipes de entusiastas de tecnologia que estão familiarizadas com a tecnologia de Bloco, mas os Tokens emitidos (como Shitcoin e memes) geralmente carecem de suporte de valor real. Esses Tokens dependem principalmente de especulação de mercado e entusiasmo da comunidade para atrair investidores de varejo, o modelo de investimento é mais especial e os emissores não precisam conhecer a identidade dos investidores, com requisitos de conformidade e regulamentares mais baixos.
RWA e as três grandes diferenças fundamentais entre Shitcoin/mememoeda:
| | | |
| --- | --- | --- |
| Dimensão | RWA | Shitcoin/mememoeda** |
| Suporte de valor | Ativos reais (imóveis, títulos, ações, etc.) | Sentimento da comunidade, história ou especulação pura |
| Requisitos de Conformidade | Deve cumprir as políticas regulatórias de valores mobiliários, fundos fiduciários, impostos, etc., em vários países | Área cinzenta regulatória, baixa barreira de entrada |
| Proteção do Investidor | Necessidade de medidas de Conformidade, como KYC/AML, divulgação de informações, custódia e auditoria | A parte emissora não precisa conhecer a identidade do investidor, divulgação de informações arbitrária e altamente enganosa |
Por comparação, o RWA tem as seguintes características únicas:
Suporte de valor real：RWA é apoiado por ativos tangíveis ou intangíveis no mundo real, como imóveis ou títulos financeiros, com valor econômico real.
Alta Conformidade requerida: O RWA envolve ativos do mundo real, sua emissão e negociação devem cumprir as leis e regulamentos dos países e regiões relevantes.
Necessidades de proteção do investidor: Devido à autenticidade e complexidade dos ativos, o RWA requer maior transparência e mecanismos de proteção para garantir os direitos dos investidores.
Estas características determinam que RWA não é uma scamcoin e memesmoeda de 'troca de pele' moeda, **mas sim um projeto de 'tokenização de ativos + Blockchain' que requer uma abordagem rigorosa baseada nos padrões tradicionais do setor financeiro. Isso significa que a emissão e venda de RWA não podem seguir o modelo simples do mundo das moedas tradicionais, mas exigem suporte de serviços de emissão especializados e padronizados oferecidos por instituições legais e intermediárias profissionais.
Dois, Banca de Investimento Digital: O núcleo da infraestrutura RWA
O sucesso da emissão e venda de RWA depende do apoio de um banco de investimento digital profissional. O papel do banco de investimento digital (Digital Investment Bank, doravante referido como DIB) é equivalente a transferir todo o processo de um banco de investimento do mundo real para a cadeia e integrá-lo profundamente com a tecnologia de bloco. Como uma nova instituição financeira, o banco de investimento digital tem a capacidade de integrar recursos, fornecer serviços de consultoria profissional e promover o mercado. Seu papel específico nos projetos RWA inclui:
Estabelecer normas para projetos RWA
O digital investment bank é responsável pela definição dos padrões e normas do projeto RWA, incluindo a construção do enquadramento jurídico, métodos de avaliação de ativos, governança na cadeia, medidas de controle de risco e divulgação de informações, cinco padrões de Conformidade. Esses padrões podem aumentar a transparência e segurança do projeto, permitindo que os investidores 'compreendam imediatamente' os diferentes riscos e retornos do RWA, fornecendo uma base confiável para os investidores.
Organize vários tipos de agências de intermediação profissional
O projeto RWA envolve a colaboração de várias partes, a banca de investimento digital deve trabalhar em conjunto com firmas de advogados, firmas de contabilidade, agências de avaliação de ativos, agências de classificação e outros intermediários para concluir a auditoria da autenticidade dos ativos do projeto, revisão de conformidade, monitoramento de fluxo de caixa, auditoria financeira e trabalhos de KYC/AML, garantindo que o projeto cumpra os requisitos regulamentares.
Ajudar as pessoas a completar o design e a implementação da emissão de conformidade na cadeia
A banca de investimento digital ajuda as pessoas a lidar com processos complexos de conformidade, como avaliação de ativos, divulgação de riscos e transparência da informação, escolhendo o modelo de token adequado (obrigações / ações / quotas), escrevendo contratos seguros e atualizáveis, incorporando lógica de incumprimento e distribuição de receitas, a fim de reduzir o risco legal e garantir a conformidade legal do projeto.
Aceitação e venda do projeto RWA
A banca de investimento digital utiliza os seus recursos de mercado e canais para organizar roadshows, ligar-se a exchanges centralizadas (CEX), exchanges descentralizadas (DEX) e portais de investidores qualificados, procurando investidores adequados para projetos RWA e impulsionando as vendas do projeto, aumentando a aceitação do mercado e a eficiência de financiamento do projeto; após a listagem, mantém a liquidez do mercado secundário através de market making.
Divulgação contínua de informações& Gestão do ciclo de vida
Após o lançamento do projeto RWA, manter a sincronização de dados na cadeia/ fora da cadeia, realizar divulgação regular de relatórios financeiros, ajustes de classificação do projeto, etc. Ao lidar com questões como disposição de ativos significativos, transações anormais, realizar divulgação de informações obrigatórias. Através da gestão de todo o ciclo de vida do projeto, garantir os direitos dos investidores.
A partir das funções acima, podemos ver que o DIB não é uma mera "terceirização de tecnologia" ou "intermediário de relações públicas", mas sim uma combinação triplice de canal de conformidade RWA, canal de vendas e barreira de risco; o DIB não só fornece suporte técnico para projetos RWA, mas também desempenha um papel crucial na conformidade legal e na promoção de mercado.
Diferenças entre o banco de investimento digital e o fornecedor de serviços completo 'RWA'
No mercado, existem alguns 'provedores de serviços completos RWA' sem licença, que geralmente oferecem apenas suporte técnico para a emissão de Tokens, sem envolvimento em vendas ou serviços de conformidade. Ambos têm cinco diferenças fundamentais:
| | | |
| --- | --- | --- |
| Habilidades-chave | Banco de Investimento Digital (DIB) | Provedor de Serviços "All-in-One" sem licença |
| Regulação de Licenças | Possui qualificação de instituição licenciada, sujeita a regulação financeira | Geralmente sem licença, operando numa zona cinzenta |
| Due Diligence do Projeto | Fluxo padronizado, auditoria independente de terceiros | Muitos não possuem due diligence profissional, dependendo apenas do relato do projeto
| Subscrição em todo o processo | Incluindo fixação de preços, subscrição, liquidez de mercado, etc. | Apenas realiza a emissão técnica, passando a responsabilidade de venda para o projeto |
| Proteção do Investidor | Acesso a canais institucionais, atraindo fundos profissionais | Principalmente dependente de investidores individuais/FOMO, credibilidade frágil |
| Isolamento de risco | Custódia, SPV, seguros, recuperação legal fechada | Pooling de ativos e fundos, difícil de responsabilizar |
Em comparação com esses provedores de serviços, os bancos de investimento digitais têm vantagens significativas:
Maior Conformidade
As plataformas de banca de investimento digital geralmente estão sujeitas às regulamentações das autoridades locais, como a lei da comissão de valores mobiliários, e podem fornecer uma garantia de conformidade confiável para projetos de ativos reais; por outro lado, os prestadores de serviços sem licença muitas vezes carecem de regulamentação, o que representa um risco oculto de conformidade.
Serviço mais abrangente
A digitalização de ativos não apenas suporta a emissão de tokens, mas também fornece serviços de processo completo, desde a definição de padrões do projeto até a venda, sendo mais abrangente do que os prestadores de serviços que oferecem apenas suporte técnico.
Reputação de mercado mais forte
O banco de investimento digital, com sua profissionalidade e influência, pode ganhar mais confiança para o projeto RWA e atrair mais investidores.
Os chamados "provedores de serviços completos RWA" não licenciados são mais como "fábricas de moedas", facilmente se tornando "pontos fracos de conformidade" e "fontes de risco sistêmico" na emissão de projetos RWA. Para fazer com que o RWA se torne a ponte entre finanças tradicionais e Web3, é necessário que os serviços de subscrição de RWA sejam fornecidos por bancos de investimento digitais (DIB) profissionais.
Para os promotores do projeto, RWA é uma forma de financiamento tokenizada com barreiras de entrada, optando pelos serviços completos de Conformidade fornecidos por um banco de investimento digital (DIB), não apenas uma necessidade de Conformidade, mas também um passo essencial para conquistar a confiança dos investidores institucionais.
Para os investidores, considerar a "endosso de um banco de investimento digital" como critério básico de seleção e manter-se afastado de projetos de RWA falsos não auditados e sem divulgação contínua é a melhor medida de controle de risco para proteger os próprios interesses de investimento;
**Para os reguladores, **incentivar as instituições licenciadas a abraçarem o projeto na cadeiaRWA de emissão, abrindo caminho para a conformidade do projeto RWA, reduzindo o risco sistémico.
O futuro da RWA não pertence à extensão da lógica "Shitcoin", mas sim à reestruturação de "banco digital + ativos de Conformidade".
RWA, como uma inovação que combina ativos do mundo real com a tecnologia de Blockchain, difere fundamentalmente de moedas emitidas no mundo crypto e memes, requerendo suporte de um banco de investimento digital profissional para sua emissão e venda. O banco de investimento digital garante o progresso suave do projeto, estabelecendo padrões de projeto, colaborando com intermediários, auxiliando na conformidade e assumindo funções de vendas. Comparado aos 'provedores de serviços completos de RWA' sem licença no mercado, o banco de investimento digital tem claras vantagens em termos de conformidade, abrangência de serviços e reputação. O futuro da RWA não está ligado à lógica das 'Shitcoins', mas sim à reestruturação com ativos de 'banco de investimento digital + conformidade'. Somente quando os padrões, conformidade e liquidez estão integrados, os ativos do mundo real podem realmente atravessar o túnel fora da cadeia, criando valor duradouro, estável e confiável para investidores globais e a economia real. Com a contínua expansão do mercado de RWA, o banco de investimento digital desempenhará um papel cada vez mais importante na promoção da popularização e padronização da RWA.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
RWA chama por um verdadeiro banco de investimento digital: adeus Shitcoin reconstruir Conformidadeemissão
No campo do ativo digital, o RWA (Real World Assets) está se tornando um novo foco no campo do ativo digital, tornando-se uma nova classe de ativos que é altamente desenvolvida. Diferente dos tokens "nativos da cadeia", como Shitcoin e mememoeda no círculo tradicional de moedas, a RWA tokeniza ativos do mundo real (como novas energias, centro de computação, imóveis, ações, títulos, etc.) como âncoras de valor através da tecnologia da cadeia Bloco, permitindo que sejam negociados e gerenciados na cadeia Blocona, realizando "na". cadeiaLiquidez" e "for a da cadeia real value**". Também transferiu os "três limiares" de finanças, direito e tecnologia para o mundo Web3 - uma lacuna que o modelo tradicional "moeda" não consegue colmatar. Como resultado, a emissão e venda da RWA envolve questões jurídicas, financeiras e técnicas complexas e, portanto, requer o apoio de um banco de investimento digital profissional para garantir a conformidade, segurança e sucesso de mercado do projeto. Este artigo discutirá a diferença entre RWA e tokens tradicionais, o papel dos bancos de investimento digitais e suas diferenças em relação aos "provedores de serviços não licenciados".
1. Diferenças entre Tokens RWA e tradicionais do mundo da moeda emitida
RWA e Shitcoin e memes no mundo crypto tradicional têm diferenças significativas em essência. As pessoas que geralmente emitem moedas no mundo crypto tradicional são equipes de entusiastas de tecnologia que estão familiarizadas com a tecnologia de Bloco, mas os Tokens emitidos (como Shitcoin e memes) geralmente carecem de suporte de valor real. Esses Tokens dependem principalmente de especulação de mercado e entusiasmo da comunidade para atrair investidores de varejo, o modelo de investimento é mais especial e os emissores não precisam conhecer a identidade dos investidores, com requisitos de conformidade e regulamentares mais baixos.
RWA e as três grandes diferenças fundamentais entre Shitcoin/mememoeda:
| | | | | --- | --- | --- | | Dimensão | RWA | Shitcoin/mememoeda** | | Suporte de valor | Ativos reais (imóveis, títulos, ações, etc.) | Sentimento da comunidade, história ou especulação pura | | Requisitos de Conformidade | Deve cumprir as políticas regulatórias de valores mobiliários, fundos fiduciários, impostos, etc., em vários países | Área cinzenta regulatória, baixa barreira de entrada | | Proteção do Investidor | Necessidade de medidas de Conformidade, como KYC/AML, divulgação de informações, custódia e auditoria | A parte emissora não precisa conhecer a identidade do investidor, divulgação de informações arbitrária e altamente enganosa |
Por comparação, o RWA tem as seguintes características únicas:
Suporte de valor real：RWA é apoiado por ativos tangíveis ou intangíveis no mundo real, como imóveis ou títulos financeiros, com valor econômico real.
Alta Conformidade requerida: O RWA envolve ativos do mundo real, sua emissão e negociação devem cumprir as leis e regulamentos dos países e regiões relevantes.
Necessidades de proteção do investidor: Devido à autenticidade e complexidade dos ativos, o RWA requer maior transparência e mecanismos de proteção para garantir os direitos dos investidores.
Estas características determinam que RWA não é uma scamcoin e memesmoeda de 'troca de pele' moeda, **mas sim um projeto de 'tokenização de ativos + Blockchain' que requer uma abordagem rigorosa baseada nos padrões tradicionais do setor financeiro. Isso significa que a emissão e venda de RWA não podem seguir o modelo simples do mundo das moedas tradicionais, mas exigem suporte de serviços de emissão especializados e padronizados oferecidos por instituições legais e intermediárias profissionais.
Dois, Banca de Investimento Digital: O núcleo da infraestrutura RWA
O sucesso da emissão e venda de RWA depende do apoio de um banco de investimento digital profissional. O papel do banco de investimento digital (Digital Investment Bank, doravante referido como DIB) é equivalente a transferir todo o processo de um banco de investimento do mundo real para a cadeia e integrá-lo profundamente com a tecnologia de bloco. Como uma nova instituição financeira, o banco de investimento digital tem a capacidade de integrar recursos, fornecer serviços de consultoria profissional e promover o mercado. Seu papel específico nos projetos RWA inclui:
Estabelecer normas para projetos RWA
O digital investment bank é responsável pela definição dos padrões e normas do projeto RWA, incluindo a construção do enquadramento jurídico, métodos de avaliação de ativos, governança na cadeia, medidas de controle de risco e divulgação de informações, cinco padrões de Conformidade. Esses padrões podem aumentar a transparência e segurança do projeto, permitindo que os investidores 'compreendam imediatamente' os diferentes riscos e retornos do RWA, fornecendo uma base confiável para os investidores.
Organize vários tipos de agências de intermediação profissional
O projeto RWA envolve a colaboração de várias partes, a banca de investimento digital deve trabalhar em conjunto com firmas de advogados, firmas de contabilidade, agências de avaliação de ativos, agências de classificação e outros intermediários para concluir a auditoria da autenticidade dos ativos do projeto, revisão de conformidade, monitoramento de fluxo de caixa, auditoria financeira e trabalhos de KYC/AML, garantindo que o projeto cumpra os requisitos regulamentares.
Ajudar as pessoas a completar o design e a implementação da emissão de conformidade na cadeia
A banca de investimento digital ajuda as pessoas a lidar com processos complexos de conformidade, como avaliação de ativos, divulgação de riscos e transparência da informação, escolhendo o modelo de token adequado (obrigações / ações / quotas), escrevendo contratos seguros e atualizáveis, incorporando lógica de incumprimento e distribuição de receitas, a fim de reduzir o risco legal e garantir a conformidade legal do projeto.
Aceitação e venda do projeto RWA
A banca de investimento digital utiliza os seus recursos de mercado e canais para organizar roadshows, ligar-se a exchanges centralizadas (CEX), exchanges descentralizadas (DEX) e portais de investidores qualificados, procurando investidores adequados para projetos RWA e impulsionando as vendas do projeto, aumentando a aceitação do mercado e a eficiência de financiamento do projeto; após a listagem, mantém a liquidez do mercado secundário através de market making.
Divulgação contínua de informações& Gestão do ciclo de vida
Após o lançamento do projeto RWA, manter a sincronização de dados na cadeia/ fora da cadeia, realizar divulgação regular de relatórios financeiros, ajustes de classificação do projeto, etc. Ao lidar com questões como disposição de ativos significativos, transações anormais, realizar divulgação de informações obrigatórias. Através da gestão de todo o ciclo de vida do projeto, garantir os direitos dos investidores.
A partir das funções acima, podemos ver que o DIB não é uma mera "terceirização de tecnologia" ou "intermediário de relações públicas", mas sim uma combinação triplice de canal de conformidade RWA, canal de vendas e barreira de risco; o DIB não só fornece suporte técnico para projetos RWA, mas também desempenha um papel crucial na conformidade legal e na promoção de mercado.
Diferenças entre o banco de investimento digital e o fornecedor de serviços completo 'RWA'
No mercado, existem alguns 'provedores de serviços completos RWA' sem licença, que geralmente oferecem apenas suporte técnico para a emissão de Tokens, sem envolvimento em vendas ou serviços de conformidade. Ambos têm cinco diferenças fundamentais:
| | | | | --- | --- | --- | | Habilidades-chave | Banco de Investimento Digital (DIB) | Provedor de Serviços "All-in-One" sem licença | | Regulação de Licenças | Possui qualificação de instituição licenciada, sujeita a regulação financeira | Geralmente sem licença, operando numa zona cinzenta | | Due Diligence do Projeto | Fluxo padronizado, auditoria independente de terceiros | Muitos não possuem due diligence profissional, dependendo apenas do relato do projeto | Subscrição em todo o processo | Incluindo fixação de preços, subscrição, liquidez de mercado, etc. | Apenas realiza a emissão técnica, passando a responsabilidade de venda para o projeto | | Proteção do Investidor | Acesso a canais institucionais, atraindo fundos profissionais | Principalmente dependente de investidores individuais/FOMO, credibilidade frágil | | Isolamento de risco | Custódia, SPV, seguros, recuperação legal fechada | Pooling de ativos e fundos, difícil de responsabilizar |
Em comparação com esses provedores de serviços, os bancos de investimento digitais têm vantagens significativas:
Maior Conformidade
As plataformas de banca de investimento digital geralmente estão sujeitas às regulamentações das autoridades locais, como a lei da comissão de valores mobiliários, e podem fornecer uma garantia de conformidade confiável para projetos de ativos reais; por outro lado, os prestadores de serviços sem licença muitas vezes carecem de regulamentação, o que representa um risco oculto de conformidade.
Serviço mais abrangente
A digitalização de ativos não apenas suporta a emissão de tokens, mas também fornece serviços de processo completo, desde a definição de padrões do projeto até a venda, sendo mais abrangente do que os prestadores de serviços que oferecem apenas suporte técnico.
Reputação de mercado mais forte
O banco de investimento digital, com sua profissionalidade e influência, pode ganhar mais confiança para o projeto RWA e atrair mais investidores.
Os chamados "provedores de serviços completos RWA" não licenciados são mais como "fábricas de moedas", facilmente se tornando "pontos fracos de conformidade" e "fontes de risco sistêmico" na emissão de projetos RWA. Para fazer com que o RWA se torne a ponte entre finanças tradicionais e Web3, é necessário que os serviços de subscrição de RWA sejam fornecidos por bancos de investimento digitais (DIB) profissionais.
Para os promotores do projeto, RWA é uma forma de financiamento tokenizada com barreiras de entrada, optando pelos serviços completos de Conformidade fornecidos por um banco de investimento digital (DIB), não apenas uma necessidade de Conformidade, mas também um passo essencial para conquistar a confiança dos investidores institucionais.
Para os investidores, considerar a "endosso de um banco de investimento digital" como critério básico de seleção e manter-se afastado de projetos de RWA falsos não auditados e sem divulgação contínua é a melhor medida de controle de risco para proteger os próprios interesses de investimento;
**Para os reguladores, **incentivar as instituições licenciadas a abraçarem o projeto na cadeiaRWA de emissão, abrindo caminho para a conformidade do projeto RWA, reduzindo o risco sistémico.
O futuro da RWA não pertence à extensão da lógica "Shitcoin", mas sim à reestruturação de "banco digital + ativos de Conformidade".
RWA, como uma inovação que combina ativos do mundo real com a tecnologia de Blockchain, difere fundamentalmente de moedas emitidas no mundo crypto e memes, requerendo suporte de um banco de investimento digital profissional para sua emissão e venda. O banco de investimento digital garante o progresso suave do projeto, estabelecendo padrões de projeto, colaborando com intermediários, auxiliando na conformidade e assumindo funções de vendas. Comparado aos 'provedores de serviços completos de RWA' sem licença no mercado, o banco de investimento digital tem claras vantagens em termos de conformidade, abrangência de serviços e reputação. O futuro da RWA não está ligado à lógica das 'Shitcoins', mas sim à reestruturação com ativos de 'banco de investimento digital + conformidade'. Somente quando os padrões, conformidade e liquidez estão integrados, os ativos do mundo real podem realmente atravessar o túnel fora da cadeia, criando valor duradouro, estável e confiável para investidores globais e a economia real. Com a contínua expansão do mercado de RWA, o banco de investimento digital desempenhará um papel cada vez mais importante na promoção da popularização e padronização da RWA.