Repost o título original 'Compromisso de liquidez novo paradigma, compreender o protocolo de negociação com margem descentralizado Glow Finance | CryptoSeed'

A mineração de liquidez tem sido sempre um tema quente no mercado, mas a maioria dos tokens de mineração de liquidez ainda está na fase de 'ferramentas de embalagem de rendimento', faltando composabilidade e flexibilidade estratégica. Isto deixa os utilizadores com uma escolha: sacrificar a liquidez do ativo para obter retornos, ou desistir dos retornos para participar em estratégias DeFi mais complexas.

A Glow Finance está a tentar resolver esta questão. A Glow tem como objetivo ajudar os utilizadores a melhorar a eficiência da utilização de capital, gerir os riscos de forma flexível e executar estratégias complexas, integrando funções de empréstimo e negociação.

O que é Glow Finance?

Glow é um protocolo de negociação com margem descentralizada que fornece um conjunto completo de ferramentas financeiras projetadas para maximizar a eficiência de capital e ampliar as oportunidades de receita. Sua funcionalidade de conta de margem cruzada permite que os ativos interajam dinamicamente, permitindo aos usuários gerenciar, tomar emprestado e operar posições dentro de um framework unificado.

O núcleo da Glow Finance é um motor de liquidez de 'Conta de Margem + Componentes Modulares'. Os utilizadores podem pedir emprestado, negociar e gerir ativos através de contas de margem não custodiais, evitando trocas frequentes de plataformas. A conta também suporta funcionalidades de sub-conta, semelhantes às operações de sub-conta em bolsas centralizadas, facilitando a implementação de estratégias avançadas e isolamento de riscos.

Matriz de produtos Glow Finance:

• Contas de Margem Glow: Alavancagem entre protocolos, combinável, libertando poder de negociação.
• Fórmula da Estratégia Glow (Receitas Glow): Estratégia de rendimento automatizada para ajudar os utilizadores a executar operações complexas de DeFi.
• $glowSOL: Suportado pelo super validador Solayer, fornecendo tokens de participação em liquidez de alto rendimento (LRT) na Solana.

Antecedentes da equipe e Progresso do projeto

Nicholas Roberts-Huntley, co-fundador da Glow Finance, possui um mestrado em Avaliação de Políticas Baseadas em Evidências e Economia pela Universidade de Oxford. De 2013 a 2018, trabalhou como médico no campo médico, concentrando-se em cirurgia oncológica urológica, medicina de emergência, cirurgia colorretal e outras áreas. Após 2018, transitou para o campo de capital de risco, atuando como Arquiteto de Venture na Virtual Ventures, depois como Vice-Presidente na Point72 e, finalmente, fundando a Concrete em 2022.

Fonte da imagem: Nicholas Roberts-Huntley

A Glow Finance originou-se da plataforma de empréstimos Jet Protocol. Em outubro de 2024, a Blueprint Finance adquiriu a Jet e realizou uma reestruturação abrangente, atualizando a arquitetura tecnológica e redefinindo o posicionamento do produto. Segundo relatos, a equipe da Blueprint Finance construiu previamente o protocolo de rendimento Concrete no ecossistema Ethereum. Atualmente, o Concrete acumulou um TVL de mais de $6.5 biliões.

Em 14 de abril, a Glow Finance foi oficialmente lançada na mainnet da Solana, mas a visão da equipa não se limita à Solana. Nicholas Roberts-Huntley afirmou que a arquitetura da Glow já está preparada para a expansão futura, incluindo os ecossistemas on-chain de nova geração com base na Solana Virtual Machine (SVM), como Fogo e Atlas.

Como funciona a Glow Finance

A Glow Finance fornece um conjunto complementar de ferramentas DeFi construídas em torno de contas de margem, empréstimos em pool e estratégias automatizadas.

Glow consolida os ativos do usuário na conta de margem e os conecta ao pool de margem e aos protocolos externos através de adaptadores, garantindo eficiência de capital ótima para os usuários ao acessar vários serviços DeFi.

Arquitetura e funcionalidade do núcleo de brilho

A estratégia de reposição alavancada SOL é a estratégia principal da Glow, projetada para maximizar retornos e pontos da Glow e Solayer, ao mesmo tempo que evita o risco de exposição às flutuações de preço do SOL. A estratégia envolve a criação de uma posição com uma proporção de alavancagem opcional usando glowSOL e sSOL (tokens de staking de liquidez da Solayer).

Os utilizadores podem obter várias vezes SOL numa conta de margem independente para recompensas de restaking, enquanto ganham pontos duplos para Solayer e Glow, e evitam o risco de flutuação de preços do SOL. Esta posição também pode isolar eficazmente os riscos devido ao mecanismo de conta de margem independente do Glow, evitando a liquidação devido à flutuação do SOL.

Modo de operação específico:

• O utilizador cria uma conta de margem Glow e entra na página de “Repenhoramento de alavancagem glowSOL”;
• Sob a orientação da interface do aplicativo, os usuários podem optar por depositar SOL de sua carteira ou conta de margem existente e investi-lo em uma estratégia;
• As participações em glowSOL dos utilizadores continuarão a valorizar-se com a acumulação de recompensas de staking, obtendo assim lucros numa posição neutra sem risco de preço;
• glowSOL também está envolvido em sSOL, o que significa que os utilizadores podem ganhar pontos Glow e pontos Solayer, e o número de pontos ganhos aumenta de acordo com a alavancagem selecionada;
• O usuário empresta SOL e mantém glowSOL, portanto, a posição é essencialmente neutra às mudanças de preço do SOL, evitando o risco de queda de preço e desfrutando da renda das recompensas de staking. A menos que a relação de ancoragem entre SOL e sSOL seja quebrada, o usuário não enfrentará o risco de liquidação.

(Este artigo apenas apresenta projetos iniciais e não constitui aconselhamento de investimento.)

Declaração:

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