Resumo

1. O BTC subiu 0,88% esta semana, com $110.000 como um nível de resistência chave; o ETH viu uma forte alta apoiada por volume, superando $2.600.
2. Gate lançou a zona xStocks, apresentando negociação spot, contratos perpétuos e negociação Alpha.
3. Ripple, seguindo a Circle, solicitou uma carta de charter bancário nacional dos EUA para expandir suas ofertas de serviços em criptomoedas.
4. O suprimento de stablecoins do Ethereum atingiu um recorde de $135,4 bilhões.
5. O primeiro ETF de staking em spot de Solana fez sua estreia com um volume de negociação de $33 milhões no seu primeiro dia.
6. Gate Launchpool lançou MAT, com um total de 40.000 MAT em recompensas.

Visão do Mercado

Comentário de Mercado

• Mercado BTC – O Bitcoin subiu 0,88% esta semana, apresentando desempenho inferior à maioria das altcoins. No gráfico horário, o BTC mostra sinais de um potencial topo local, com $110.000 atuando como um nível de resistência chave. O MACD no gráfico de 1 hora formou uma "morte cruzada" bearish. Enquanto isso, $105.000 continua sendo um forte nível de suporte, e uma quebra abaixo deste ponto é improvável no curto prazo. No geral, o BTC está negociando dentro de uma faixa de consolidação entre $105.000 e $110.000.
• Mercado ETH – Ethereum subiu 4,11% esta semana, superando o desempenho médio das 100 principais altcoins. Em termos de volume e ação de preço, o ETH está passando por uma quebra apoiada por volume, tendo conseguido ultrapassar o nível de resistência de $2.600. No curto prazo, espera-se que o ETH se consolide dentro da faixa de $2.500 a $2.600.
• Altcoins – As altcoins apresentaram ganhos generalizados esta semana. Entre as 100 principais criptomoedas, o retorno mediano de 7 dias foi de +2,75%. PENGU liderou com um ganho de 59,10%, enquanto Pi registrou a maior queda, caindo mais de 20% na última semana.
• ETF & Mercado de Derivativos – No setor de ETF, tanto os ETFs de spot de BTC quanto de ETH registraram vários dias de entradas líquidas, refletindo o apoio contínuo do capital institucional. Em derivativos, as últimas 24 horas viram liquidações totalizando $105 milhões para BTC e $91,14 milhões para ETH.
• Dados Macroeconômicos – Em junho, o setor privado dos EUA unexpectedly perdeu 33.000 empregos, marcando o primeiro crescimento negativo desde março de 2023. O setor de serviços registrou sua maior queda de emprego desde a pandemia, intensificando as preocupações sobre a fraqueza do mercado de trabalho.
• Stablecoins – O valor de mercado total das stablecoins subiu para $258,1 bilhões, indicando a contínua entrada de capital de fontes off-chain.
• Taxas de Gas – Apesar da forte recuperação do preço do ETH esta semana, as taxas de gás da rede Ethereum diminuíram. Em 3 de julho, a taxa média diária de gás era de 0,63 Gwei.

Setores em Alta

Nesta semana, o mercado de criptomoedas como um todo experimentou uma recuperação, com um otimismo cauteloso prevalecendo entre os investidores. As altcoins continuaram a mostrar desempenhos divergentes, enquanto a maioria dos setores principais registrou ganhos. De acordo com dados da CoinGecko, três setores-chave—Solana Meme, AI Meme e AI Agent Launchpad—todos registraram aumentos notáveis nos últimos 7 dias, subindo 15,5%, 12,4% e 12,1% respectivamente.

Solana Meme

O setor de Memes da Solana consiste em tokens e projetos enraizados na cultura meme dentro do ecossistema descentralizado da Solana. Esses tokens ganharam popularidade graças aos baixos custos de transação, alto desempenho e narrativas impulsionadas pela comunidade. Frequentemente temáticos em torno do humor, sátira ou cultura pop, essas moedas meme atraem um grande número de investidores de varejo e participantes online, espalhando-se rapidamente através das redes sociais e da atividade on-chain. A infraestrutura de blockchain de alto desempenho da Solana fornece o ambiente ideal para esses projetos, posicionando a rede como um incubador central para economias meme.

— Nos últimos 7 dias, o setor subiu 15,5%, com IKUN e HOSICO disparando 392% e 177%, respectivamente.

AI Meme

O setor de AI Meme representa uma fusão da tecnologia blockchain, inteligência artificial e cultura de memes. Esses tokens geralmente giram em torno de tecnologias de IA, algoritmos ou narrativas de memes relacionadas à tecnologia, atraindo a atenção da comunidade por meio de humor, sátira e temas impulsionados pela tecnologia. O setor ganhou rapidamente tração no ecossistema descentralizado. As moedas AI Meme normalmente operam em blockchains de alto desempenho, como Solana ou Ethereum, aproveitando ambientes de negociação de baixo custo e eficientes que atraem tanto desenvolvedores quanto investidores.

— Nos últimos 7 dias, o setor ganhou 12,4%, com DEVIN e PROJECT89 subindo 260% e 196%, respectivamente.

Lançamento do Agente AI

O setor Launchpad de Agentes de IA foca na incubação e financiamento de projetos de agentes autônomos impulsionados por IA dentro do espaço blockchain, representando uma fronteira em rápido crescimento da integração Web3 e IA. Essas plataformas utilizam contratos inteligentes e mecanismos on-chain para apoiar a captação de recursos, desenvolvimento e construção de comunidade para aplicações de agentes de IA — variando de processamento de dados a tomada de decisões inteligentes. Operando em blockchains de alto desempenho como Solana e Ethereum, esses launchpads aproveitam taxas baixas e alta capacidade de processamento para atrair desenvolvedores e investidores.

— Nos últimos 7 dias, o setor aumentou em 12,1%, com FET e VIRTUAL subindo 10,2% e 12,5%, respectivamente.

Foco da Semana

Gate lança a Zona de Negociação xStocks com Spot, Perpetual e Alpha Trading

A Gate lançou oficialmente a Zona de Negociação xStocks, oferecendo tanto negociação spot quanto negociação de futuros perpétuos (liquidadas em USDT). Os contratos perpétuos suportam alavancagem de 1 a 10x para posições longas e curtas, com alavancagem ajustável no momento da colocação da ordem. Na primeira fase, a Zona de Negociação xStocks suporta oito ativos populares xStocks: COINX, NVDAX, CRCLX, AAPLX, METAX, HOODX, TSLAX e GOOGLX. Além disso, a AlphaxStocks suporta seis pares de negociação principais, proporcionando aos usuários globais um canal de negociação xStocks on-chain conveniente e eficiente.

Ao introduzir a seção de negociação xStocks e apoiar a negociação de ativos tokenizados tanto em formato à vista quanto perpétuo, o Gate está avançando em seu planejamento estratégico para diversificar os produtos financeiros em meio à intensificação da competição entre as exchanges de cripto. Essa iniciativa visa atrair uma base de usuários mais ampla, integrando finanças tradicionais com tecnologia blockchain. Ela não apenas enriquece as ofertas de negociação do Gate e melhora o apelo da plataforma, mas também reduz o limite de participação e melhora a experiência geral de negociação por meio de alavancagem flexível e liquidação em USDT. Do ponto de vista da indústria, a listagem de ativos do mundo real nas exchanges reflete a tendência acelerada de tokenização de ativos tradicionais. Isso oferece aos investidores globais um canal de investimento em cadeia mais acessível, quebrando barreiras geográficas e de entrada no mercado.

Ripple solicita licença de banco nacional dos EUA após Circle, visando expandir serviços de criptomoedas

A Ripple apresentou oficialmente um pedido para uma carta de banco nacional dos EUA ao Escritório do Controlador da Moeda (OCC) nesta quarta-feira. Se aprovado, o stablecoin da Ripple, RLUSD, estaria sob a supervisão regulatória tanto do estado quanto do federal. O CEO da Ripple afirmou que essa medida visa estabelecer um novo padrão de confiança no mercado de stablecoins. Anteriormente, a subsidiária da Ripple, Standard Custody, também solicitou uma conta mestre do Federal Reserve, buscando custodiar diretamente as reservas do RLUSD. Essa iniciativa surge enquanto a administração Trump busca facilitar as regulamentações de criptomoedas e incentivar o licenciamento federal.

A busca da Ripple por uma carta de banco nacional marca um passo significativo em sua estratégia de stablecoin RLUSD, com o objetivo de aumentar a confiança do mercado por meio de regulamentação em duas camadas e fortalecer sua competitividade em pagamentos globais e finanças cripto. A medida reflete o forte compromisso da Ripple com a conformidade regulatória e se alinha com as tendências de políticas favoráveis sob a administração Trump. Se a aplicação for aprovada, a Ripple poderá ganhar uma vantagem diferenciada no mercado de stablecoins ao oferecer custódia direta de reservas e maior transparência regulatória—potencialmente atraindo mais usuários institucionais.

Projeto DeFi Bitcoin BOB Lança Testnet da Ponte BitVM, Mainnet Esperada para o 4º Trimestre

O projeto DeFi Bitcoin BOB lançou a testnet do BitVM Bridge, com o apoio de várias grandes empresas de cripto que operarão nós validadores na ponte, incluindo Lombard, Amber Group e RockawayX. O lançamento da mainnet está previsto para o Q4 deste ano. O cofundador Alexei Zamyatin enfatizou que este modelo difere das soluções de ativos embrulhados, como Stacks, pois preserva os atributos nativos do Bitcoin, semelhante a como o ETH permanece nativo nos rollups do Ethereum.

O lançamento da testnet do BitVM Bridge sinaliza uma inovação acelerada no DeFi do Bitcoin, oferecendo um mecanismo de ponte de ativos nativo distinto dos modelos tradicionais de wrapped. Esta abordagem visa aprimorar a funcionalidade e a interoperabilidade do Bitcoin dentro das finanças descentralizadas. A participação de líderes da indústria, como Lombard e Amber Group, como operadores de nós, indica uma forte confiança no potencial técnico da ponte. Se o mainnet for lançado com sucesso no Q4 e mantiver a estabilidade técnica, o BitVM Bridge pode aumentar significativamente o papel do Bitcoin no mercado DeFi e atrair um maior envolvimento de instituições e desenvolvedores.

Destaques de Dados de Mercado Chave

Participação de mercado DEX atinge máxima histórica à medida que a negociação on-chain aquece

Em junho de 2025, as exchanges descentralizadas (DEXs) continuaram seu impulso ascendente, com o volume total de negociações alcançando $390 bilhões, estendendo a tendência de recuperação que começou em maio. De acordo com a DefiLlama, após atingir um pico local em janeiro e experimentar uma breve retração, o volume das DEXs teve um rebote significativo a partir de maio e atingiu um novo recorde histórico em junho.

Notavelmente, os DEXs representaram mais de 29% do volume de negociação à vista e 8% do volume de negociação de derivativos em comparação com as exchanges centralizadas (CEXs) em junho—ambas as cifras marcando máximas históricas. Essa mudança destaca uma crescente preferência do mercado por plataformas descentralizadas.

O aumento da atividade em DEX é impulsionado por múltiplos fatores, incluindo o sucesso de plataformas como Hyperliquid e a melhoria da experiência do usuário, que incentivaram mais traders a migrar para ecossistemas descentralizados. Além disso, incentivos de airdrop e programas de pontos continuam a alimentar o crescimento das transações.

A ascensão das DEXs não é mais apenas uma tendência especulativa—está cada vez mais baseada em vantagens centrais, como negociação de ativos sem permissão, autocustódia e acesso antecipado a tokens, atraindo mais usuários estratégicos em busca de flexibilidade e controle. À medida que as questões de confiança e as diferenças de custo entre DEXs e CEXs se tornam mais evidentes, os benefícios práticos das DEXs estão ganhando espaço. Sua participação de mercado em expansão está fornecendo um forte apoio para o crescimento contínuo do ecossistema financeiro on-chain.

A oferta de stablecoins do Ethereum atinge o recorde de $135,4 bilhões

O suprimento total de stablecoins na blockchain Ethereum alcançou um recorde histórico de $135,4 bilhões, refletindo fluxos de capital sustentados em ecossistemas on-chain líderes. Entre eles, o USDC, emitido pela Circle, tem sido o principal motor desse crescimento, com seu suprimento circulante aumentando significativamente desde janeiro de 2025. Em contraste, o suprimento de USDT permaneceu relativamente estável, indicando uma mudança na alocação de capital e uma crescente preferência do mercado por conformidade regulatória e transparência.

A expansão da oferta de stablecoins não só fortalece a liquidez de negociação e empréstimos on-chain, mas também sinaliza uma crescente disposição dos investidores em manter fundos on-chain em preparação para a alocação em ativos de risco. Nas condições de mercado atuais, as stablecoins são frequentemente vistas como "reservas de liquidez" que precedem uma alta no mercado. Quando os fundos permanecem on-chain na forma de stablecoin em vez de saírem do mercado, isso sugere que os investidores estão em um modo de espera, antecipando sinais de entrada mais claros.

Se as taxas de juros em DeFi em alta, a melhoria do sentimento do mercado e a contínua adoção de RWA (Ativos do Mundo Real) e casos de uso de liquidação transfronteiriça se convergirem, o capital em stablecoins pode rapidamente se converter em pressão de compra real. Nessa transição, as stablecoins não apenas servem como meios de transação, mas estão se tornando cada vez mais a infraestrutura central de liquidez do sistema financeiro cripto.

Primeiro ETF Spot-Staking Solana estreia com $33 milhões em volume de negociação no primeiro dia

O “REX-Osprey Solana + Staking ETF” foi oficialmente lançado nos Estados Unidos, marcando a estreia do primeiro ETF de criptomoedas de staking spot aprovado, com um forte volume de negociação no primeiro dia de $33 milhões e $1 milhão em ativos sob gestão (AUM). Combinando exposição ao preço spot com rendimentos de staking em cadeia, o produto representa um marco tanto em estrutura quanto em conformidade, sinalizando uma nova era de “retornos integrados de staking” no mercado de ETFs de criptomoedas.

O ETF é estruturado sob o Lei das Sociedades de Investimento de 1940, com a Anchorage Digital atuando como o custodiante e operador de staking, garantindo padrões regulatórios e de segurança mais elevados. Seu mecanismo permite que os investidores acessem recompensas de staking de Solana sem interagir diretamente com operações on-chain, oferecendo exposição dupla aos preços à vista e aos rendimentos de staking. Este design inovador amplia o potencial de renda dos ETFs de cripto.

Para ativos que não são BTC/ETH, o volume de $33 milhões no primeiro dia é um desempenho forte, indicando uma demanda robusta do mercado por produtos de alto rendimento e estruturalmente inovadores. Isso também sugere que o capital está gradualmente se deslocando para ativos emergentes de camada-1 como Solana. O lançamento bem-sucedido do REX-Osprey estabelece um padrão regulatório para produtos integrados de staking. À medida que casos de uso de DeFi, staking e RWA se expandem, os mecanismos de rendimento on-chain estão prontos para se tornarem um motor chave de inovação em ETFs de crypto, atraindo uma participação institucional mais ampla.

Gate Launchpool

A IDO em destaque esta semana: Matchain

A Matchain utiliza sua tecnologia proprietária MatchID para ajudar parceiros globais de IP a integrar mais de 500 milhões de usuários. Seu objetivo é construir uma infraestrutura on-chain alimentada por IA com verificação de identidade autosoberana e controle de propriedade de dados.

Passos de Preparação

• Conta Gate: Registre-se e complete a verificação de identidade.
• Depósito de Ativos: Certifique-se de que sua conta possui MAT e BTC suficientes, pois este Launchpool suporta staking em ambos os tokens.

Como Participar do Staking

• Janela de Staking: Até 9 de julho de 2025, 12:00 (UTC)
• Passos: Faça login no Gate e vá para a página "Launchpool", selecione MAT ou BTC, clique em "Participar", insira o valor e confirme.
• Total Pool: 40.000 MAT
• APY: 111,62%

Resumo Semanal de Financiamento

De acordo com a RootData, de 27 de junho a 3 de julho de 2025, um total de 12 projetos de criptomoeda anunciaram captações de recursos ou fusões e aquisições concluídas, abrangendo setores como infraestrutura, mineração em nuvem, jogos Web3 e computação em IA. Essa tendência reflete o foco contínuo do mercado em construir capacidades fundamentais e expandir aplicações para usuários. Abaixo está uma breve introdução aos três principais projetos por valor de captação nesta semana:

BitMine

Em 30 de junho, a BitMine anunciou a conclusão de uma rodada privada de $250 milhões liderada pela MOZAYYX, com a participação de empresas conhecidas, incluindo Founders Fund e Pantera.

A BitMine é uma empresa listada nos EUA focada na mineração de criptomoedas (código de ações: BMNR), com foco principal em Bitcoin e Ethereum. Os fundos serão usados principalmente para aumentar suas participações em Ethereum (ETH), posicionando o ETH como um ativo de reserva central, enquanto continua a operar a mineração de Bitcoin como seu principal negócio.

TWL Miner

Em 1º de julho, a TWL Miner anunciou uma impressionante captação de $950 bilhões, com planos de integrar inteligência artificial em suas operações de mineração em nuvem.

A TWL Miner especializa-se em fornecer serviços de mineração em nuvem de ativos digitais com tecnologia de IA para usuários globais. A plataforma é construída com energia renovável e utiliza tecnologia de IA para otimizar a alocação de hash rate e a gestão do consumo de energia. Seu objetivo é oferecer uma solução de mineração em nuvem de próxima geração que seja eficiente, ecológica e amigável ao usuário.

Agência Spekter

Em 28 de junho, a Spekter Agency levantou $5 milhões em uma rodada apoiada por investidores proeminentes como 1kx, Fabric Ventures e Blockchain Founders Fund.

Spekter Games é uma equipe emergente focada no desenvolvimento de jogos Web3 que equilibram jogabilidade com captura de valor baseada em blockchain. Esta rodada de financiamento apoiará o desenvolvimento de jogos, o design de economias sustentáveis dentro do jogo, a integração de NFTs e mecanismos de token, e esforços para crescer o ecossistema e expandir sua base de usuários global.

Próxima Semana para Assistir

Desbloqueios de Token

De acordo com dados da Tokenomist, vários desbloqueios de tokens importantes estão agendados para os próximos 7 dias (4 a 10 de julho de 2025). Os 3 principais desbloqueios que estão por vir são os seguintes:

• ENA está prestes a desbloquear aproximadamente $48 milhões em tokens, representando 2,82% de seu total de suprimento bloqueado.
• MOVA está prestes a desbloquear aproximadamente $8,5 milhões em tokens, representando 1,9% de seu suprimento total bloqueado.
• NEON está prestes a desbloquear aproximadamente $5,1 milhões em tokens, representando 22,5% de seu suprimento total bloqueado.

Referências:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• Investidores Farside, https://farside.co.uk/btc/
• Coinglass, https://www.coinglass.com/LiquidationData
• CNBC, https://www.cnbc.com/2025/07/02/adp-jobs-report-june-2025.html
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• Gate, https://www.gate.com/announcements/article/45926
• The Block, https://www.theblock.co/post/360817/ripple-applies-for-us-banking-license-following-circle
• Coindesk, https://www.coindesk.com/tech/2025/07/02/bitcoin-defi-project-bob-launches-bitvm-bridge-testnet
• The Block, https://www.theblock.co/post/360671/cex-spot-volume-hits-9-month-low?utm_source=twitter&utm_medium=social
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/1940490907557519415
• The Block, https://www.theblock.co/post/360882/first-spot-solana-staking-etf-notches-33-million-volume-first-day-trading?utm_source=twitter&utm_medium=social
• Gate, https://www.gate.com/launchpool/MAT?pid=320
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

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