暗号資産の分野で運に頼らず成功するにはどうすればよいですか？ これらの3つの原則を把握してください。

暗号資産という新興領域では、真の成功は技術理解、継続的な学習、そして価値創造によってのみもたらされ、短期利益の追求ではありません。この記事は When Shift Happens Podcast からのもので、PANews がまとめ、編集しました。（前提情報：Dragonfly パートナー：AI Agents はただのミームコインを添付したチャットボットであり、最終的には消滅します）（補足：Dragonflyパートナーは「AIエージェント競争」がすべてを悲惨な状態にすることを警告しています：暗号化+AIは多くの場合、Web2をオンチェーンに移しただけです） 暗号資産投資分野では、次の100倍のリターンの機会を見つけることが投資家の夢です。グローバルトップクラスの暗号資産投資ファンドであるDragonfly は、その独自の投資視点と深い技術理解で知られており、その投資ポートフォリオには Avalanche、Near Protocol、Monad、Athena などの多くのスタープロジェクトが含まれています。 When Shift Happens のこのポッドキャストでは、Dragonfly のマネージングパートナーであるハシーブ・クレシが、プロのポーカープレイヤーからトップクラスの暗号資産投資家になるまでの伝説的な経験、そしてこの急速に発展する業界で持続的な影響力を築く方法について語っています。 このエピソードでは、暗号資産投資で最も重要なトピックに焦点を当てています：なぜ暗号資産をチームスポーツに変えるのか、お金では幸福を買えない理由、なりすまし症候群にどう立ち向かうか、そして新規投資家が犯す傾向のある間違いなどです。PANews がこのエピソードのテキスト編集を行っています。 個人的なバックグラウンド ハシーブ： 私はハシーブ・クレシ、現在 Dragonfly ファンドのマネージングパートナーを務めており、数十億ドルの資産を管理するグローバル暗号資産投資機関です。私のキャリアについて言えば、それはかなり劇的なものでした：プロのポーカープレイヤーとしてスタートし、ソフトウェアエンジニアに転身し、後に起業家となり、最終的には6年以上に渡ってVC業界に身を置くことになりました。私の経験の中で、暗号資産投資は最もチャレンジングな領域でありながらも、最も有意義で意義のある選択肢であると感じています。 ホスト：最終的にポーカーをやめることを決めたのは何ですか？ ハシーブ： それは非常に混沌とした時期でした。私はポーカー界でかなりの名声を得ていましたが、私の生徒が不正行為に関与した事件のために私の評判が大きな打撃を受けました。同時に、私はますますポーカーに嫌気がさしていました。50歳になって人生を振り返ったときに、自分が一生を他人からお金を奪うためにカードを打つだけの人生を送っていたとわかるのは嫌だったからです。これは私の人生の意味ではありませんでした。 私は非常に大胆な決断をしました：自分自身に生活のために1万ドルしか残さず、残りのお金は寄付するか、両親に退職金としてあげることにしました。これのようにして自分自身を再スタートさせることを強制したかったのです。その時私は23歳で、英語や哲学などの非技術的な専門知識を学ぶために学校に戻りました。クラスで最も年上の学生として、履歴書には「プロのギャンブラー」以外の何もありませんでした。これは本当に私を恐れさせました。 この決定により私は新しい視点を得ました。シリコンバレーでソフトウェアエンジニアとして働くと、年収は約10万ドルで、ポーカーをしていた時よりもはるかに少なかったです。しかし面白いことに、私の幸福感はあまり変わりませんでした。満足感をもたらすのは、新しい知識を学び、個人的な成長を実現し、周囲の人々と真摯なつながりを築くことです。 ポーカーとVCの違い ホスト：プロのポーカープレイヤーからリスク投資家への転身は大きな変化です。これら2つの領域をどのように見ていますか？ ハシーブ： リスク投資とポーカーの本質的な違いは、フィードバックサイクルの長さにあります。 ポーカーゲームでは、意思決定の正確さが短時間で検証されます。例えば、相手が威張っていてコールすることを選んだとき、その結果はすぐに明らかになります。 一方、リスク投資分野では状況はまったく異なります。投資決定の良し悪しは、実際には6〜7年待たなければ真の価値が明らかになりません。私たちがよく見る状況のように：スタートアップがシードラウンドからAラウンドまで順調に進んでいるように見えるが、Cラウンドで急に致命的な危機に直面することがあります。このようなレイテンシーのフィードバックメカニズムは、投資家に非常に高い要求を突き付けます。厳密な判断により、私たちはFTX、BlockFi、Lunaなどの最終的に崩壊したプロジェクトを成功裏に避けることができました。 ホスト：正しい判断をしたときの感覚も異なるようですね？ ハシーブ： それは確かにそうです。この違いは非常に明確です。ポーカーや取引の分野では、正しい意思決定がもたらす報酬は即座で、強烈で、直接的なドーパミン快感をもたらします。それは「私が勝った」感覚を非常に直接的にもたらします。 しかし、リスク投資では、成功は徐々に進むプロセスです。これは木を育てるようなものです：劇的なクライマックスの瞬間ではなく、持続的な忍耐と投資が必要です。スタートアップが着実に成長し続けます：各ラウンドの資金調達によるバリュエーションの着実な上昇、運営指標の持続的な改善、課題に直面した際の共同解決策の探求などです。 このプロセスには、投資家が非常に強い忍耐と専念を持っていることが求められます。ポーカーや取引のような迅速な勝敗判定とは異なり、リスク投資はマラソンのようなものであり、長期的な主義と持続的な価値創造能力を試すものです。このような徐々に進む成長プロセスこそが、リスク投資を非常に意味のあるものにしています。 投資判断 リスク投資分野では、ビジネスモデルの分析よりも人の判断がより重要です。Naval RavikantやChamath Palihapitiyaのような投資プロがステレオタイプを壊すことをしばしば強調しますが、実際の判断プロセスははるかに複雑です。経験豊富な投資家として、私はここに重要な逆説があることに気付きました。 初心者の投資家は、ビジネスモデルと技術革新の理解には持続的な学習と深い研究が必要であることに気付く必要があるかもしれませんが、人間の本性の理解は私たちが生まれながらに持っている能力です。 私たちの神経系は他人を解釈する能力を生まれながらに持っています。ある人物を信用できないと感じるとき、具体的な理由を明確に指摘できなくても、この感覚は多くの微妙なサインの総合から来るものです。 しかし、初心者の投資家はしばしばこのような直感的な判断を無視し、表面的な証拠に過度に依存します。「経験が足りないので、判断が正確でないかもしれない」「この創業者の履歴は素晴らしいし、ビジネスプランも完璧だ」「彼には多くの有名なパートナーが推薦している」 経験を積むにつれて、あなたは徐々に自分の直感を信じることを学ぶでしょう。重要なのは、表面的な社会的承認を見抜き、人の本質的な特徴を感じ取り、彼らが圧力、不確実性、倫理的なジレンマに直面したときに可能性の選択を考えることです。通常、最初の直感が正しいことが多いです。 ステレオタイプ 風投は本質的に人についての産業です。社会心理学の分野は「再現性の危機」に直面していますが、「ステレオタイプの正確性」は最も堅固な研究結果の一つです。例えば、攻撃的な人は信頼性に欠ける傾向があると感じる場合、その判断は通常正しいです。 人間の脳は統計学習を継続的に行うシステムです。現代文化が...