從失敗中吸取教訓:我在加密市場損失170萬美元的寶貴經驗

在加密貨幣市場,大多數人都喜歡談論成功,但很少有人願意公開分享失敗經歷。然而,我在這個市場中的成功,很大程度上源於從重大損失中吸取的教訓。即使在當前市場週期,我也經歷了不少失敗,這些經歷再次提醒我成爲成功投資者需要遵循的核心原則。

今天,我想分享我在加密生涯中遭遇的五大損失。這些損失代表了我犯過的最大錯誤,也讓我意識到自己在市場中反復踩過的"坑"。我之所以能成爲盈利的投資者,很大程度上要歸功於2021年那段經歷重創的時期。甚至在當前週期,我也有幾筆交易未能如願,但正是這些失敗,讓我能在未來的市場週期中更加從容。

1. 忽視市場風險信號

我必須從我在加密貨幣市場中遭遇的最大損失談起 - Luna。這次經歷讓我深刻認識到"持倉偏見"這一投資心理問題的重要性。所謂"持倉偏見",指的是當你在某個資產上持有大額頭寸,並且看到它價格不斷漲時,很容易產生一種主觀信念,認爲資產的基本面正在改善。然而,這種信念往往並非基於客觀的基本面分析,而是單純因爲價格漲帶來的錯覺。

正是這種持倉偏見讓我忽視了許多潛在的警告信號,而這些信號實際上表明Luna的基本面正在逐漸失效。我當時其實意識到雖然像UST這樣的算法穩定幣是有價值的,因爲它們可擴展且去中心化,但不幸的是,這也帶來了可能脫鉤的風險。

盡管我當時對Luna保持樂觀態度,並且持有大量的Luna和UST,但我也清楚它們存在"脫鉤"的風險。然而,我低估了這種風險的實際可能性,甚至將其視爲一種極小概率事件,因而沒有採取任何行動,或者說沒有及時採取行動。

當UST的價格下跌到96美分時,市場已經顯現出明顯的危機跡象,我本應該立刻削減至少50%的頭寸以規避風險。但由於"持倉偏見"的影響,我選擇了忽視這些警告信號,這種心理誤區最終讓我付出了慘痛的代價。我們都知道接下來發生了什麼。一旦UST開始脫鉤,Luna和UST的價值最終雙雙歸零。

2021年的這次巨大損失對我的投資組合造成了嚴重打擊,但也成爲了我投資生涯中的重要轉折點。事實上,我在2021年初期通過比特幣的投資取得了巨大的收益。我在2019年以5000美元買入了一整枚比特幣,隨後將這筆投資翻到了50萬美元,並在牛市中進一步增長到超過一百萬美元的財富。然而,到了2022年,由於市場的劇烈波動,我的資產從一百萬美元縮水到了幾萬美元。這種從改變人生的財富到大幅縮水的經歷痛苦不堪,這種心理落差是難以形容的。

我深信,沒有經歷過市場的沉重打擊,就不可能真正成長爲一名優秀的投資者。如果你正在經歷類似的損失,請記住,雖然眼下可能無法看到積極的一面,但這些經歷會讓你變得更強、更聰明。

2. 缺乏明確的止損策略

我的第二個錯誤,就是沒有明確的止損策略。我相信這對許多投資者來說都是一個常見的問題,特別是在山寨市場波動劇烈的情況下。

讓我以Beam爲例。在這一周期中,我在Beam上有較大的頭寸,但遺憾的是,我沒有爲它設定有效的止損策略。今天早上,當我查看自己的投資組合時,發現Beam的價值已經縮水到幾分錢,而它曾經是我在市場上最大的投資之一。

回看的時候我發現Beam的價格走勢早已發出警告信號。在最初的高點之後,價格開始進入一系列更低的高點與低點,動能明顯停滯。盡管從技術上看,當時價格仍在移動平均線之上,但當它首次跌破時,這本應引起我的高度警覺,然而我選擇忽視了這個信號,直到價格進一步下跌。從日線圖看,我也有幾天甚至幾周的時間可以採取行動,但我並沒有及時設定止損。

對於長期持有的幣種,我通常不會設定100%的止損,而是根據幣種的基本面和我的投資期限來調整止損比例。比如,對於短期交易,我會設定嚴格的止損,而對於長期持有,我可能會允許50%的回撤。然而,在Beam的案例中,我至少應該削減一半的頭寸,因爲即使錯過了反彈,我也可以在價格走勢改善時重新入場。

因此,無論是短期還是長期交易,設定止損都是至關重要的。你可以根據高時間框架(如周線或月線)來確定關鍵支撐位和阻力位,作爲止損的參考。目前Solana的關鍵支撐位在175美元,如果價格跌破這個水平,我就會開始擔憂。同樣,比特幣的關鍵支撐可能在75K。即使這些水平未必會被觸及,提前設定止損可以幫助我們在市場發生重大變化時及時採取行動。

爲了更好地執行止損策略,我建議結合多種技術指標,例如移動平均線、相對強弱指數(RSI)等,以提高策略的準確性。當高時間框架的指標觸發時,可以切換到低時間框架(如日線或小時線)進行價格走勢的進一步分析,從而決定是否執行止損。

此外,我還想分享一個實用的小技巧,那就是在TradingView上設定價格警報。通過簡單地右鍵點擊移動平均線或關鍵支撐位,添加警報,你可以在價格觸及關鍵水平時收到通知,從而及時採取行動。這樣,你就不會在長時間離開市場後發現資產已經大幅下跌。

最後,我想提醒大家,止損策略不僅僅是技術性的,也可以是基本面的。例如,Luna的崩潰就是一個基本面失效的典型案例。當市場從風險偏好轉向風險厭惡時,基本面的變化同樣可以成爲止損的依據。因此,無論是技術信號還是基本面變化,我們都需要保持警覺,並及時調整投資策略。

這是一個我在止損策略上做得稍微好一點的例子,讓我以MODE爲例。一開始,我的操作非常成功。我在Discord社區中以0.014美元的價格買入,後來漲到了0.06美元。

當時它的價格走勢呈現出明顯的上升趨勢。從技術角度來看,只要這種趨勢保持,市場狀況就是有利的。然而,情況在趨勢被打破後發生了變化。當價格跌破了趨勢線和移動平均線時,這兩個信號都表明市場動能正在轉變。這些信號應該引起我的注意,但當時我過於樂觀,認爲可能只是一次假突破,因此沒有立即採取行動。

然而,在接下來的幾天裏,價格走勢進一步惡化。市場出現了一系列的回測,價格未能重新突破關鍵的支撐位和阻力位。隨後,價格反彈失敗,最終跌破了前低。在整個過程中,市場實際上發出了多達6次止損信號。這些信號包括趨勢線的跌破、支撐位的失守以及結構的徹底失效。

這裏我採取了逐步止損的方法。比如,當價格首次跌破趨勢線時,我削減了10%的倉位;在支撐位失守時,我再次削減了10%;當價格結構完全崩潰時,我進一步減倉。這種逐步止損的策略讓我能夠在市場下跌時逐步降低風險,而不是一次性清倉。這種方法的好處在於,即使市場出現反彈,我仍然可以保留部分倉位,並在趨勢恢復時重新入場。

當然,並不是所有的幣種都會尊重技術分析中的支撐和阻力水平。在某些情況下,市場可能會直接穿過這些關鍵水平,讓你無法及時反應。但在大多數情況下,如果市場發出了明確的趨勢轉變信號,按照預先設定的計劃採取行動總是明智的。

我並不反對那些以長期基本面爲依據進行投資、不設定止損的人。如果你的計劃是長期持有某個資產,並願意接受其可能歸零的風險,那也是一種策略。但關鍵在於,你必須清楚地認識到這種選擇的後果。如果你決定不設止損,就要接受可能失去全部投資的心理準備。

我自己也有類似的經歷,比如投資過某些Meme。當時,我的計劃是"要麼歸零,要麼暴漲"。雖然最終這些幣種歸零了,但因爲我事先有明確的計劃,所以我能夠坦然接受結果。

無論採取何種策略,最重要的是要有一個清晰的計劃。即使這個計劃是"我願意承擔全部損失",也比毫無計劃要好得多。沒有計劃的投資往往會導致情緒化決策,而這正是投資中最危險的行爲之一。

3. 未能及時獲利了結

第三個錯誤就是未能及時獲利了結,這可能是我多年來犯的最嚴重的錯誤。

根據不同的幣種,會有不同的價格目標。一般來說,如果我在某個幣上賺錢,我會盡量在價格不斷漲時獲利。然而,這一周期中有好幾次我打破了我的規則,讓我付出了代價。

有兩個例子。第一個是去年的11月到12月,我在節目中一直宣傳,如果你盈利了,就要獲利了結。但我自己其實沒有做到這一點,我當時對市場的樂觀情緒有些過於沉迷。顯然,這段時間市場非常火熱,11月到12月的行情非常好,大家都在興奮於山寨季,很多Meme也瘋漲。而自滿在加密市場中是致命的,所以你需要在事情發生時就採取行動。

當市場下跌時,你需要採取行動,可能進行止損或減倉,甚至可以選擇買入。這也是你可以採取的行動。或者當市場在漲時,你可以提高止損以保護你的交易,或者開始獲利了結。但自滿就是你什麼都不做,讓事情自然發展,你基本上只是被動地觀看事情的進展。

我看到投資組合的數字不斷漲,就產生了一種錯誤的安全感,認爲市場還會繼續漲。然而,當12月底市場開始轉向時,泡沫破裂,我的投資組合價值在短時間內大幅縮水。

第二個例子是我交易的Lucky Coin。我在之前的節目中多次提到過這個案例,並詳細分析了我的失誤。Lucky Coin是我當時的一個重要投資項目,但我完全沒有從中獲利。當時,我在高峯期持有的Lucky Coin價值約爲170萬美元,但由於未能及時獲利了結,最終這些收益全部蒸發。我在Lucky Coin上沒有賺到一分錢。

當然,有一些原因讓我未能從Lucky Coin中提取170萬美元的收益。第一個原因是,我在制作與Lucky Coin相關的內容時,遵守了一個個人規則:在公開談論某個幣的24小時內,我不會出售該幣。這是爲了避免被指控爲"拉高出貨",即在公開看好某個幣後立即拋售以獲利的行爲。我認爲這種做法在道德上是不可接受的,也會損害我作爲內容創作者的信譽。因此,我嚴格遵守這一規則。然而,這也導致我錯過了在高點獲利的機會。

此外,流動性不足也是一個重要原因。像Lucky Coin這樣的小市值幣種,其市場流動性通常較低,這意味着很難一次性賣出大額資產而不對價格造成顯著影響。如果我嘗試一次性拋售100萬美元的頭寸,可能會導致價格大幅下跌,這顯然不是我希望看到的。因此,在這