過去3年間、ビットコインは地政学的およびマクロ経済的なショックに対して、「パニック売り、強制清算、リスク回避、リバウンド」の3段階のロジックを一貫して示してきました。この一連の流れは、2023年のイスラエル・パレスチナ紛争などの主要なイベントで展開され、ビットコインは一時的に27,000ドルまで急落した後、特に代替価値の貯蔵を求める中東の資本からの安全な避難所の需要に反発しました。同様に、2024年には、トランプ前大統領の関税政策がビットコインの価格の突然の暴落を引き起こしました。しかし、金融機関は95,000ドルの水準で購入するために介入し、主要な技術的および心理的なサポートとなり、100,000ドルの範囲に回復しました。

短期的には、市場の焦点は96,000ドルから100,000ドルのサポートゾーンを守ることに集中しています。この水準を大幅に下回ると、特にレバレッジトレーダーやアルゴリズム戦略の間で広範なリスクコントロールが活性化され、連鎖的な清算イベントを引き起こす可能性があります。しかし、短期機関投資家のコストベースと広く考えられている95,000ドルの水準に価格が再び戻れば、トランシェでポジションを構築する強力な機会となる可能性があります。マクロ・ヘッジの観点からは、米ドル指数(DXY)や米連邦準備制度理事会(FRB)の政策など、より広範な指標に注目が集まっています。特に、DXYが90を下回ると、リスクオンのセンチメントへの回帰と金融環境の緩和を反映している可能性が高いため、ビットコインの強気市場が再び上昇する強いシグナルとして機能する可能性があります。
最近の混乱にもかかわらず、ビットコインを取り巻く長期的な物語はそのままです。最近の急落は、デジタル安全資産としてのビットコインへの信念に挑戦し、その高いボラティリティとより広範なリスク資産との相関性を露呈しましたが、法定通貨の切り下げと資本制限に対する長期的なヘッジとしての役割を無効にしていません。ビットコインは、危機の瞬間にデジタルゴールドのように振る舞うのではなく、世界的なリスクセンチメントのバロメーターに進化しました。それにもかかわらず、そのボーダーレスでパーミッションレスな性質により、イラン、トルコ、その他のインフレ傾向のある経済など、資本規制のある地域での使用に特に適しているため、資本保全や国境を越えた取引の手段として機能し続けています。
制度的な採用は深まり続けており、半減サイクルは依然として関連性があり、不換紙幣の下落という包括的な傾向はすべて、長期的なテーゼの構造的な支持を提供しています。現在のサイクルでは、特に世界的な流動性状況が緩和され、地政学的な不確実性が続く場合、20万ドルの価格目標が依然として現実的になる可能性があります。結局のところ、戦争やマクロ経済のショックは短期的な物価の安定を阻害する一方で、市場の成熟化と差別化を加速させるのに役立つことが多いのです。真の勝者はパニックになる人ではなく、規律を保ち、戦略的に蓄積する人、「銃撃の真っ只中にチップを拾う」冷静な心を持つ人です. #Gate#