10の質問と回答」 金融大手シタデル証券が秘密裏に市場に参入、市場をどう揺さぶるのか?

世界の金融市場におけるトッププレーヤーとして、シタデル・セキュリティーズの高麗人参は闇市場の風景をどのように変えるのでしょうか? (概要:ウォール街最大のマーケットメーカーであるシタデル・セキュリティーズは、トランプ政権の友好的な監督に応じて、闇市場への参入を計画しています) (背景補足:投資機関の13Fファイルを開いたところ、BTCの秘密が守られていることがわかりました) ブルームバーグは、世界最大のマーケットメーカーの1つであるシタデル・セキュリティーズが、隠れた資本市場への参入を計画しており、複数の引用を持つマーケットメーカーのリストに加わろうとしていると報じました。 世界の金融市場のトッププレーヤーとして、シタデル・セキュリティーズの高麗人参は闇市場のパターンをどのように変えるのでしょうか? どのような機会と課題がもたらされるのか? 本稿では、シタデル・セキュリティーズが隠れたマーケットメイキング分野に参入することの意義と潜在的な影響について、10問10問の回答形式で詳しく解説します。 Q1 シタデル・セキュリティーズとは? シタデルは現在、世界の金融市場で最もホットなプレーヤーです。 小規模なヘッジファンドとしてスタートし、長年にわたり、金融業界の歴史の中で最も収益性の高い投資会社の1つに成長しました。 シタデルは、シタデルLLCとシタデル・セキュリティーズから構成されており、シタデル・セキュリティーズはグローバル・マーケット・メーカーであり、シタデルLLCは多国籍ヘッジファンド金融会社です。 シタデル・セキュリティーズは、米国株式市場の中核企業として、11,000社以上の米国上場証券と16,000社以上の店頭相場を保有し、米国株式市場の取引シェアの4分の1近くを占める世界最大の株式売買会社となっています。 2024年8月には、ニューヨーク証券取引所の株式取引高をも上回りました。 2024年4月9日、シタデル・セキュリティーズは「2024 Hurun Global Unicorn List」に選出され、企業評価額は1,550億通貨で13位にランクインし、世界のフィンテック分野で侮れない巨人となりました。 質問2. シタデル・セキュリティーズ・チームの経歴を教えてください。 シタデル・セキュリティーズは、伝説的な投資家であるケン・グリフィン氏によって設立され、現在はPeng Zhao氏のCEOを務めています。 北京生まれの趙鵬は、ウォール街の中国人トップの一人として知られています。 14歳で北京大学数学科に入学し、カリフォルニア大学バークレー校で博士号を取得。 シタデル・セキュリティーズに入社後、アナリストからパートナー、ゼネラルマネージャー、そしてCEOへと昇進するまでに10年もかかりませんでした。 シタデル・セキュリティーズは、世界中に約1,600人の従業員を擁し、高度に専門化された国際的なチームを擁しています。 会員の45%が上級学位を取得しており、約260人の博士課程の学生が応用数学、コンピューター工学、バイオインフォマティクス、地球物理学など40以上の分野で学んでいます。 チームメンバーは約80カ国から集まっており、グローバルな存在感と多文化的な背景を反映しています。 質問3. シタデル・セキュリティーズの秘密資本に対する過去の態度は? シタデル・セキュリティーズはこれまで、米国の規制環境が不透明なため、デジタル資産に慎重であり、個人投資家向けの秘密のプラットフォームへの参入を避けてきました。 創業者のケン・グリフィン氏は元BTC懐疑論者で、2022年のテラの暴落に先立ち、グリフィン氏はシタデルが「今後数カ月のうちに闇の業界に参入する可能性がある」と述べていました。 しかし、テラ事件と市場の没落により、闇市場への信頼が揺らいだのか、シタデルは行動を起こさなかった。 ここ数カ月、グリフィン氏はダークマーケットの早期の機会を逃したことを認めており、2025年のUBSファイナンシャルカンファレンスで、同社がダークマーケットに参入し、マーケットメーカーとして行動することを検討していることを明らかにしました。 質問4. シタデル・セキュリティーズはなぜこれほどまでに強力なのか? シタデル・セキュリティーズの成功の鍵は、注文フローを熟知し、大量のデータを深く掘り下げて適用する能力にあります。 同社は毎日最大4,500億ドル相当の取引情報を処理し、高度な予測分析と評価を通じて意思決定を行っています。 シタデル・セキュリティーズは、さまざまな市場環境における株式とオプションの公正価値を正確に評価します。 内部関係者によると、シタデルはハードテクノロジーと定量調査に年間数億ドルを投資している。 質問5. シタデル・セキュリティーズの有名な業務はありますか? 同社の最も有名なイベントの 1 つは、2021 年に発生した GameStop ショートスクイーズ イベントです。 個人投資家がロングゲームストップ株と組んで、株不足に陥ったヘッジファンドを抑え込むことに成功し、ヘッジファンドのメルビン・キャピタルが巨額の損失を被り、倒産に追い込まれました。 調査によると、その過程でロビンフッドの注文のほとんどはシタデル・セキュリティーズに送られました。 しかし、シタデルLLCのファンドはメルビン・キャピタルのパートナーであり、この危機に20億ドルを注入しました。 マーケットメーカーと投資家の両方としてのこの二重の役割は、市場で論争を引き起こしています。 シタデル・セキュリティーズは、最も激しい戦いの時期に1日で74億株もの株式を集め、2019年の業界平均の1日当たりの出来高を上回りました。 質問6. Citadel Securities 的参加する向暗号化市 意味? シタデル・セキュリティーズのダークマーケットへの進出に対するコミュニティの見解は2つに分かれており、1つはインテリジェンスにとって良いことだと信じていますが、それに反対する人が増えています。 アドバンテージ・インテリジェンス:市場流動性の向上:シタデル・セキュリティーズは、世界有数のマーケットメーカーとして、ダークマーケットの流動性を向上させることができます。 より多くの投資家を惹きつける:有名な金融機関であるシタデルの参加は、より多くの投資家、特に機関投資家を隠れた市場に惹きつけ、資本流入をさらに促進するのに役立ちます。 監管和コンプライアンス:Citadel 在傳統市中的操作方式通常遵循嚴格的コンプライアンス和監管要求。 Citadel 的コンプライアンス背景將加速暗号化市和トラッドファイ監管系統的、This leads to 取引所和專案方面所所的更高 KYC/AML 要求。 ネガティブ:市場操作を悪化させる可能性がある:シタデル・セキュリティーズは、伝統的な市場での空売り業務で物議を醸してきました。 コミュニティユーザーは、大規模なマーケットメーカーとして、その強力な市場コントロールが隠れた市場での操作のリスクを悪化させる可能性があることを懸念しています。 市場の透明性:コミュニティのメンバーは、シタデルの空売りポジションは完全には開示されておらず、13Fファイルには長期保有のみが表示されており、マーケットメイキングの空売りは通常、長期的な賭けではなく、日常的な操作であると反応しました。 産業の集中化:シタデル・セク...