ブリッジウォーター・アソシエイツの創設者であるダリオ氏は、米国の債務規模が36.4兆ドルに達し、改革が急がれていると指摘し、米中のAI競争が世界のサプライチェーンに影響を与えていると述べました。

知名投資家であり、ブリッジウォーター・アソシエイツの創設者であるレイ・ダリオは、2/4に受けたインタビューで、米国の国債規模が36.4兆ドルに達し、対GDP比率が125％に達し、さらに増加傾向にあると述べました。2020年以降の新型コロナウイルスの発生以来、政府債務は80％増加しましたが、経済成長はわずか38％であり、これにより米国の財政赤字がさらに悪化しました。

更に、米国政府は現在、年間1兆ドル以上の利息を支払っており、この費用は連邦予算の約4分の1を占めています。支出を削減するか、収入を増やさない限り、今後10年間で米国の国債はさらに24兆ドル増加し、最終的には経済システムの崩壊につながる可能性があります。

政府が経済を救うために紙幣を刷ることは、インフレリスクがますます高まることを意味します

アメリカ政府は過去数年間、大量に債務を抱えており、連邦準備制度(Fed) は緩和的な金融政策によって国債を購入し、市場に流動性をもたらしています。このやり方は短期的に経済を刺激しますが、長期的にはインフレ問題を悪化させ、ドルの購買力を低下させる結果となります。

ダリオは、「印刷紙幣で経済を救う」という方法が物価の上昇を引き起こし、人々のお金の価値がますます低下していると述べています。彼はこの現象を「インフレによる富の浸食」と表現し、表面的には経済データが成長しているように見えるものの、実際には人々の生活負担が増えていると指摘しています。

アメリカの債務リスクが急上昇し、市場に警告が出ています

Dalioは、政府が過度に借金をし、借金で借金を返すようになると、市場はアメリカ国債に対する信頼を失い、それが債務危機を引き起こすと強調しています。最近、FEDは利率を引き下げようとしましたが、市場は逆にアメリカ国債を売りに出し、長期金利が上昇しました。これは2008年の金融危機前と似た状況です。また、金、ビットコインなどの避難資産の価格が上昇しており、市場はドルへの信頼が低下していることを示しています。

赤字を削減し、政府支出を減らす

経済崩壊を回避する方法について、ダリオは「3%の財政赤字解決策」を提案しています。現在の7%の財政赤字を3%に減らすことで、国家財政の持続可能性を確保することが目標です。彼はアメリカ政府が以下の対策を即座に取るべきだと考えています:

政府支出を削減し、無駄な支出を減らす。

税収を増やし、適正な税制改革によって収入を向上させる。

市場の信頼を高めて貸付コストを削減するため、金利を引き下げます。

過度な紙幣印刷を避け、通貨供給を制御し、インフレリスクを減らす。

Dalioは、改革を早く行えば行うほど、そのコストはより少なくなると強調しています。政府が行動を起こさない場合、将来の予算削減プロセスはより厳格になり、より深刻な経済不況を引き起こす恐れがあります。

米中競争が激化し、AIが重要な分野に

アメリカの財政問題に加えて、Dalioはアメリカと中国の競争が激化し、AIが将来の世界経済の鍵となると述べました。彼はAI技術の発展が国家の競争力を決定すると指摘し、アメリカと中国の両国がこの戦いで敗北したくないと考えており、これが世界のサプライチェーンと貿易の構図に影響を与えるでしょう。

彼はさらに述べて、中国は半導体技術では若干遅れているものの、AIの応用分野ではリードを持っていると言いました。彼は将来、中国が低コストのAIチップを大量生産し、製造業、ロボット、自動運転などの分野に応用することで新たな競争力を形成すると予測しています。

財政問題に加えて、Dalio氏は現在のアメリカの政治的分裂についても言及しています。彼は、民主党と共和党の両党派が合意に達することが困難であり、財政改革をより困難にしていると考えています。アメリカが内部紛争に直面するだけでなく、州政府と連邦政府が対立する可能性もあるため、国家財政問題がより深刻化することを懸念しています。

米国内部の分裂は財政改革の困難さを増し、改革が急がれています

インタビューの最後に、Dalioは、アメリカがまだ強力な経済基盤を持っているが、政府が赤字を削減し、債務増加を抑制するためにすぐに行動を起こさない場合、アメリカの経済状況は徐々に悪化するだろうと述べた。

「アメリカはまだ状況を変えるチャンスがありますが、これには政治的指導者が困難な決断をする必要があります。改革の時間枠は急速に閉じており、この機会を逃すと、アメリカの経済とグローバルな影響力が大幅に低下するでしょう。」Dalioは強調しています。

(橋水基金創辦人Ray Dalioは、3%の解決策を提案しています：アメリカの債務危機は懸念されています)

この記事は、Bridgewater創業者のDalio氏：米国の債務規模が36.4兆ドルに達し、緊急に改革が必要であり、米中のAI競争が世界のサプライチェーンに影響を与えている、という内容が最初にChainNews ABMediaに掲載されました。