2024 暗号化業界の回顧と展望：ステーブルコイン支払いの台頭、BTC L2 の巨大なポテンシャル

AIアプリケーションは投機から価値の回帰へと移行し、セキュリティ攻撃はより正確になります。 この記事は、レファレンス機関が執筆し、TechFlowが編集した記事から派生したものです。 (要約:22の主流パブリックチェーンの2024年のパフォーマンスの逆転:活動の半分が減少し、ハイパーリキッドの多くのデータが1位にランクイン) (背景補足:秘密の狂気の2024年レビュー:小さなおならの子供がミーム通貨でお金を稼ぐ、Ke Wenzheは1500BTCを隠したとして非難されています。 過去 1 年間のモンスターの瞬間は何ですか? この2024年の年次要約レポートでは、ブロックチェーンのセキュリティ、安定した通貨決済ソリューション、AIアプリケーション、紹介、BTCFiに焦点を当てています。 私たちがこれらの方向性を選んだのは、それがダークインダストリーの未来を象徴していると信じているからだけでなく、この分野が私たちが過去1年間に参加し、構築してきた分野であり、来年の研究開発への継続的な投資の焦点でもあるからです。 私たちは、これらのトラックの開発を探求し、推進するためにリソースを投資し続けます。 TLの; DRは、セキュリティ市場におけるシェアの急激な低下(50.9%→42.5%)から、24時間で100億ドルの$TRUMPを記録し、市場はCISのコアコンピタンスを再定義しています。 従来の規模の経済は効率性重視に取って代わられ、2025年には、トップクラスのCEX、革新的な中小規模のアクセス企業、新興のDEXの三つ巴の競争という、引用状況の地殻変動を告げています。 2024年には、被害者アドレスは3.7%しか増加しませんでしたが、損失は67%急増し、1つの損失の最大損失額は5,548万ドルであり、ハッカーは「広い網を張る」攻撃から「狙撃」攻撃に移行し、価値の高いターゲットを正確にロックし、攻撃方法をより専門的かつ秘密にし、防御の難易度を大幅に高めています。 BTC L2は過小評価されています。 BTC L1はプログラマビリティに欠けており、すべてのイノベーションと資金がL2に集中しており、最終的にメガマーケットを開拓するイーサリアムL1/L2の共同開発モデルとは異なります。 同時に、セキュリティ要件の高いユースケースを含め、すべてのアプリケーションをBTC L2上に構築する必要があるため、BTC L2のセキュリティ要件はイーサリアムL2よりもはるかに高くなっています。 AndingによるBridgeの11億ドルの買収は、秘密資産ツールから主流の決済インフラへの変革の特徴であり、決済テックの巨人はAndingとともに決済インフラを再発明し始め、コストをカバーし、スイート市場のリーチを拡大しています。 Stripe の買収のより深い意義は、決済インターフェースプロバイダーからインフラストラクチャ事業者への昇格にあります。 安定した通貨決済チャネルへのアクセスにより、Stripe は従来の決済仲介業者を経由せず、自己決済を実現できます。 安定した通貨決済市場は再構築されつつあります。 Bridgeに代表されるフルサービスのインフラストラクチャプロバイダーは、M&Aを通じて規模の優位性を獲得し、地域のAPIサービスプロバイダーは差別化されたルートを取り、料金、サービス範囲、コンプライアンスレベルを通じて異なる競争を繰り広げます。 Coboのようなインフラサービスプロバイダーの支援は、カスタマイズされたデジタルウォレットテクノロジー、リスク管理、コンプライアンス管理、ワンストップのリソースドッキングの提供に注力し、企業が安定した通貨の国境を越えた受取・決済機能を迅速に構築できるよう支援します。 現在、AIトラックにはバブルがありますが、今後は実用的な価値と実行力を備えたAIエージェントが目立つようになるでしょう。 最も成功しているAIエージェントは、実際のビジネスが独自の銀行を必要とするように、独自の分散型決済スキームを持っています。 AIエージェントの市場機会は、真の価値を創造し、実行する能力を持つことにあり、重要なのはプロダクト・マーケット・フィット(PMF)を見つけることです。 DeFiとゲームはAIエージェントにとって最も有望なアプリケーション分野であり、専用の分散型決済ソリューションは、AIエージェントが自律的に動作するための重要なインフラストラクチャになります。 AIインフラストラクチャプラットフォームには、スピード、スケーラブルなスイート、独自の機能が必要です。 パブリックチェーンのトッププロジェクトと同様に、フレームワークの成功は、その上に構築された高品質のエージェントに依存しており、長期的には、フレームワークとローンチプラットフォームの境界が徐々に曖昧になり、単一の機能の制限を突破する可能性があります。 安定通貨と隠れた支払い 安定した通貨は、隠れた資産ツールから主流の決済インフラへと変貌を遂げています。 この変化は、ボトムアップの市場需要とトップダウンのインフライノベーションの2つのレベルで現れます。 需要面では、新興国市場を例にとると、Castle Island Venturesが共同で発表した調査レポートによると、ブラジルやインドなど金融インフラが未発達な地域では、安定通貨が単純な隠れた資本属性を上回り、人々の生活問題を解決するための重要なツールになりつつあることが示されています。 地域住民は、価値の維持、支払い、送金、貯蓄に安定した通貨を使用し、トラッドファイサービスの欠点を効果的に補い、現地通貨の下落とインフレーションの課題に対処しています。 このボトムアップ採用モデルは、基礎となる金融ファシリティとしての安定通貨の価値を示しています。 インフラ面では、StripeがBridgeを11億ドルで買収したことは、決済テック大手による決済インフラの再発明の始まりです。 Stripe は Bridge の API サービスを通じて、従来のクロスボーダー決済の平均コストが 44 ドルであるのに対し、Base ネットワーク上で USDC を 0.01 ドル未満で送信するなどの決済コストを大幅に削減しています。 さらに、Stripe はこれを利用して、アジア、アフリカ、ラテンアメリカなど、インフラが脆弱な地域に市場カバレッジを拡大しています。 Stripe にとって、この買収は費用対効果の高い改善であるだけでなく、決済インターフェースプロバイダーから「インフラストラクチャ事業者」への変革でもあります。 依存から自律へ Bridge を買収する前は、Stripe は基本的に決済インターフェースプロバイダーであり、すべての資金は Visa、Mastercard、その他のトラッドファイシステムに依存する必要がありました。 この依存関係は、仲介者(銀行、決済ネットワーク、決済機関)の複数の層をもたらし、それぞれに手数料と時間コストが重なっています。 Bridge の買収後、Stripe は、従来の仲介システムを迂回し、「インターフェースプロバイダー」から「インフラストラクチャーオペレーター」へと飛躍し、安定した通貨を通じて直接決済できる独自の「チャネル」(バックエンドインフラストラクチャー)を獲得しました。 複雑なものからシンプルなものへ 国境を越えた決済を例にとると、従来のモデルでは、企業は上流と下流のチェーンチャネル、法定通貨インフラ、KYC監査、ラテンアメリカ諸国への多通貨流動性管理などの複雑な問題を処理する必要があります。 Bridgeは、この複雑なインフラストラクチャをシンプルなAPIにパッケージ化し、企業は基盤となるテクノロジーやコンプライアンスを深く扱うことなく、APIを呼び出すだけで完全な決済機能を利用できるようにします。 安定的な通貨決済インフラの市場構造が再構築されつつある。 Bridgeに代表されるフルサービスのインフラストラクチャプロバイダーは、テクノロジー大手との統合を通じて規模の優位性を獲得します。 特定の地域や業界に焦点を当てたAPIサービスプロバイダーは、料金、サービス範囲、コンプライアンスレベルの点で異なる競争を繰り広げます。 Coboのようなインフラサービスプロバイダーは、オンデマンドでカスタマイズされたデジタルウォレット技術、リスク管理、コンプライアンス管理、ワンストップのリソースドッキングの提供に注力し、企業が安定した通貨の国境を越えた受取・決済機能を迅速に構築できるよう支援します。 DEXと新しい引用の台頭 トップエクストラクターの独占的優位性は壊れつつあります。 かつては、ブル・マーケットの各ラウンドにおいて、スケール効果により、市場増分がもたらす利益を、トップの買収機関がほぼ独占していました。 しかし、データは、この独占的地位が挑戦されていることを示しています。 通貨安全保障を例にとると、0xScopeが最近発表した「2024 CEX市場レポート...