ブリッジウォーターファンドの創設者であるレイ・ダリオは、3％の解決策を提案しています：米国の債務危機に懸念を抱いています。

世界最大のヘッジファンドであるブリッジウォーター・アソシエイツの創設者であるレイ・ダリオは、「3％の解決策」を提案し、アメリカの財政赤字を国内総生産（GDP）の7.5％から3％に削減することを呼びかけ、経済の安定を図るよう訴えました。同時に、金利、多様な投資、代替通貨の重要性を強調し、政治的分裂が市場の安定に与える脅威に警告しました。

(ブリッジウォーター・アソシエイツのレイ・ダリオ：債務危機は避けられない、主要国の債務はすでに新たな高みに到達しており、ゴールドとビットコインを保有することをお勧めします)

アメリカの潜在的な債務危機

Ray Dalioは最近、スイスで開催された世界経済フォーラムでCNBCの番組"Squawk Box"の取材に応じ、最近出版された新書"国家の破綻：巨額債務サイクルの原則"を引用し、国家債務の仕組みと対処策について説明しました。

彼は、現在の米国の財政赤字がGDPの7.5％に達していることを強調し、赤字をバランスさせることができない場合、市場の供給と需要の不均衡を引き起こし、債券市場の混乱を引き起こす可能性があると述べました。

現在の債務規模はすでに巨大で、さらに多額の国債を発行すれば需要と供給の不均衡を引き起こす可能性があります。この時、債券の保有者が売り始めれば、供給過剰がより深刻な問題をもたらすことになります。

3%溶液

これに対して彼は「3%解決策」を提案し、市場を安定させ、派生する経済問題を回避するために比率を7.5%から3%に減らすことを呼びかけました。

政府金利は、株式市場や債券市場を含むすべての市場の基盤となるものです。したがって、この問題を解決するための鍵となる数字は3%です。

Dalioは、3%の赤字目標を達成するために、増税や支出削減だけでなく、経済状況が良い時には債務の金利負担を軽減する措置も取ることができると強調しています。

金利が下がると、国は債務支払いのコストを削減し、より早く安定目標を達成することができます。

政治の分歧は急務となっています

具体的な金利策は、Dalioは赤字の解決において最も大きな課題は経済問題ではなく政治的な分裂であると率直に述べています。

まず、すべての議員と大統領は、赤字をGDPの3％以内に抑えることを優先し、合意する必要があります。具体的な措置で合意に達しない場合は、支出と税収を比例調整することができます。これは代替案ですが、重要なのは3％の目標を達成することです。

言い換えると、現在の政治的な分裂が実際の政策の実施を阻害しており、この状況がさらなる市場の安定性に影響を与える可能性があります。

AIはまだ潜在的な応用シナリオがあります

同時、現在の株式市場のPERが歴史的な高水準にある状況を考えると、Dalioは投資環境が良いかどうかについて問われた際、市場には潜在的な成長分野が存在するが、投資家は金利変動によるリスクに注意する必要があると述べました。

現在、いくつかの領域は非常に高い水準に達しており、特に人工知能（AI）などの革新的な領域は低く評価されているが、多くのAIの応用シナリオはまだ低く評価されているため、これは潜在的な領域である。

加えて、「市場の動向は赤字問題の影響を受けており、金利が上昇すると市場は下落する可能性がある」と補足する。

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分散投資と代替通貨への投資の価値

投資戦略においてDalio氏は、多様化の重要性を強調しており、投資家は資産を分散させ、特定の市場に過度に集中しないようにすることを提案しています:

みなさんは、「代替通貨」に関する概念をもっと理解する必要があります。たとえば、金は効果的な分散資産の一つです。ビットコインや債務も通貨の形を取りますが、そのリスクはすべて「将来の支払いの約束」であるという本質的な性質にありますので、慎重に評価する必要があります。

要するに、Dalioはインタビューで、現在の世界経済における財政赤字、金利、そして多様な投資の重要性を強調し、同時に市場参加者が経済メカニズムをより深く理解し、将来のリスクに備える必要があることを警告しました。

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